建設全國統一市場背景下保險市場整合的幾點思考

庫林岳

(中國人壽財產保險股份有限公司深圳市分公司 廣東深圳 518000)

《中共中央 國務院關于加快建設全國統一大市場的意見》(以下簡稱《意見》)于2022年3月25日正式發布，《意見》明確要堅持以供給側結構性改革為主線，以滿足人民日益增長的美好生活需要為根本目的，加快建設全國統一的市場制度規則，打破地方保護和市場分割，打通制約經濟循環的關鍵堵點。在建設全國統一大市場背景下，保險市場的整合成為一個新的研究課題。

經過40余年的發展，我國已成為全球第二大保險市場。2020年，我國內地保費規模為6558.74億美元，保險密度455美元，保險深度4.5%；臺灣地區保費規模1133億美元，保費密度4800美元，保險深度17.4%，中國香港地區保費規模731億美元，保險密度9746美元，保險深度20.8%。雖然我國保險保費規模已成為全球第二，但就保險深度及保險密度兩項指標來說，我國內陸與香港和臺灣地區相比仍有差距。按我國目前世界第二大經濟體的角度來看，距離成為保險強國還有很長的路要走。

如果將金融業橫向比較的話，保險業相較銀行業、證券業，服務國家發展戰略的能力相對較弱，保險業形象較低?？v觀中國保險業的發展，傳統計劃經濟向市場經濟轉軌并不徹底，導致市場分割現象突出?！耙还芫退?、一放就亂”的特性，使監管機構主要依靠行政許可來行使權力，行業協會、保險學會的引導、示范力量相對較弱。保險行業集中度明顯，同質化現象嚴重。保險行業資金運用效率相較其他金融行業，還處于較低水平。在以“市場規模”論英雄的發展戰略下，各家公司“層層加碼”式制定任務目標，而忽略了發展的比較優勢。

學術界對于如何實施追趕戰略有諸多研究。Young(2000)認為，因為中國經濟轉軌導致存在市場分割現象。劉志彪、孔令池(2021)認為，追趕型增長體制需要充分發揮政府的能動作用，有時甚至要替代市場的功能。林毅夫(2012)認為，要首先加強企業內生性，改變產業結構需要提高要素稟賦，經濟并軌需要發展比較優勢戰略。

本文認為，造成我國保險市場發展不均衡的原因主要是要素市場分割及產業鏈阻塞。就保險行業來說，保險市場存在的市場分割現象是什么、哪些原因造成了保險市場分割及對保險市場整合的幾點思考意見，是本文主要探討的內容。

1 保險市場存在的分割現象

保險市場存在的分割現象困擾著保險行業的高質量發展，通過種種現象表明，保險行業有可持續深化改革的空間。從經濟供需關系結構來看，保險市場上的需求隨著人民日益增長的美好生活需要不斷提高，而保險市場的供給受制于行業的產業結構未同步增長，導致沒有達到新的平衡。根據新結構經濟學的解釋，創新驅動發展、高質量發展、供給側結構性改革需要改變行業的產業結構，改變產業結構就要提高要素稟賦。同時，根據行業產業鏈的研究發現，產業鏈受阻也是制約行業發展的重要原因。

1.1 要素市場分割

要素稟賦可以分為勞動力要素和資本要素，本文試從勞動力、資本兩個要素來分析。

1.1.1 勞動力市場分割

銀保監會的數據顯示，2021年末共有保險從業人員641.9萬人，較2020年下降29%，其中高中以下學歷人員占比超過61%(數據來自銀保監會公布的《關于2021年底保險公司銷售從業人員執業登記情況的通報》)。雖然從人員數量上來看，保險業勞動力是充分流動的，但是仔細分析即可發現，流動性是低技能勞動力流動，而中高技能勞動力，如精算師、核保師、投資專家、理賠專家等，因行政職級、戶籍、待遇、薪資等制度，流動性稍弱，要么選擇其他高薪行業，要么長期服務一家企業，而其他行業又鮮有高技能勞動力流入保險行業，甚至因管理者擁有公務員職級，人才流動只接受行政調令，導致人才匹配機制未能充分發揮作用。

1.1.2 資本市場分割

資本進入保險行業受到嚴格的限制，2016年前后，市場資本因“野蠻人”事件而受到調整，嚴格的資本限制，雖然能更好地防止資本的“無序擴張”，保障保險發揮“穩定期”的作用，但是導致保險行業負債端、投資端的收益處于較低水平。

1.2 產業鏈市場的分割

保險行業產業鏈的分割決定了保險市場同質化現象嚴重。從資本的角度來看，由于政府提供行業的主要資本金，同時充當著監管者的角色，因此保險行業是一個由政府占主導的行業。近些年，屬地監管的理念，導致保險行業趨于地區壟斷競爭，如商業車險綜合改革過程中，部分屬地監管通過行政命令對本地車險市場建立壁壘，禁止異地市場參與者進入。又如早在2002年，就有規定明令禁止開展異地業務、跨地區業務，直到2022年這一規定仍然生效。市場的分割，導致無法更好地發展比較優勢，無論壽險還是財產險，都出現同質化的現象，而用戶的需求則無法通過改善供給達到更高的平衡。從保險能力的角度來看，保險能力包括承保能力和服務能力，承保能力取決于全球再保供應商，服務能力取決于公司服務供應商，而在我國，再保供應商和服務供應商幾乎為所有保險企業提供服務，導致所有保險公司幾乎在服務上沒有任何差別。

1.3 保險市場分割存在的原因

(1)因經濟并軌未完成，1978年恢復開展保險業務以來，一段時期以內，受到計劃體制思想的影響，中國保險市場一直是完全壟斷市場，直到中國加入WTO后，才迎來真正意義上的外來競爭者，但即使有外來競爭者進入，中國保險也未完全改軌成市場體制。

(2)因制度性摩擦帶來交易成本高，要素、資本流通需要完善產權交易制度，尤其是要建立法律保障制度，在特定條件下，政府要適當減少行政干預市場的行為，使市場上有充足的產品體系滿足人民日益增長的保險需求。

(3)受保障者認知不足。受保障者的教育任重而道遠，對保險的認識還處于初級階段，甚至接受過高等教育的人也對保險的了解也不夠深入，“買了就賠”“多少賠點”的看法大有市場，這些觀點往往忽略了保險的本質是通過合同實現，任何保障都要遵循合同的約定。受保障者的保險認知不足，也導致行業形象、外來人才進入等要素流動。

2 保險行業產業鏈研究

目前，對于保險產業鏈的研究較少，厘清保險行業產業鏈，有助于理解保險市場存在的分割現象，有助于從產業鏈上整合保險市場、著力構建統一大市場。根據產業經濟學中對產業鏈的定義：產業鏈是一個包含價值鏈、企業鏈、供需鏈和空間鏈四個維度的概念，這四個維度在相互對接的均衡過程中形成了產業鏈。產業鏈可以按上游、中游、下游加以分類，其中上游表示提供保險能力的經濟體，包括資本金、承保、投資、人力等；中游指提供保險產品的經濟體，一般是指保險公司；下游是指圍繞保險產品而存在的生態，包括代理、經紀、公估及在特定專業領域為保險產品提供支持的經濟體。

2.1 上游

保險行業的上游包括資本金來源、保險能力來源及行政監管，保險公司資本金來源包括政府出資、股東出資，資本金決定了保險公司的償付能力，償付能力決定了保險公司能力的大小。保險行業是一個重風險管理、風險分散的行業，風險不會因進入保險行業天然地減少，因此能給保險行業提供風險管理、風險分散的經濟體，也是處于保險行業上游、保險能力的提供者包括再保市場、風險管理等經濟體。此外，保險行業還處于一個政府監管能力較強的行業，監管在產業鏈中也處于上游地位。因此，保險行業上游包括政府、股東、監管機構、再保、風險管理等。

2.2 中游

中游主要是提供保險產品、保險理賠和資金運用的公司，一般指保險公司。在我國，保險公司已達到235家，是支撐我國保險市場的重要基礎。保險公司運用承接上游提供的資金、保險能力來設計產品、提供服務，將設計的產品投入我國保險市場中，為受保障者提供保障服務，在發生風險造成損失或發生合同約定的情形時，提供理賠服務。保險公司還依靠自身能力及資源，為被保障者提供風險管理的服務來幫助減小或改善風險。保險公司擁有巨量資金，資金的運用也是保險公司的主要內容。

2.3 下游

下游是圍繞保險產品、理賠、資金運用來提供服務的企業，下游包羅萬象，包括營銷、公估、服務等行業，這些企業都不具備單獨生存的條件，營銷方面包括代理、公估、銷售，其中前兩項屬于監管范圍，需要持牌經營，后者則是通過保險公司自建或社會兼業將保險公司產品進行策劃銷售。公估是指具備一定專業能力，在理賠服務領域提供專業意見的公司，同時公估可以依靠自身的專業能力，來對風險管理提供支持。服務則范圍最廣，可以包括為上中下游提供各項專業服務、實體支持的經濟體，如保險的營銷策劃、應用系統設計開發、專業咨詢，甚至禮品支持也成為保險行業的下游企業。

3 關于保險市場整合的幾點思考

針對如何對保險市場進行整合、建立統一大市場、使保險更好地服務“雙循環”、服務國內發展戰略，綜合以上分析，本文從以下幾個方面提出幾點思考建議。

3.1 減少行政干預

在特定條件下，減少行政干預，消除區域交易壁壘，將產品市場化，減少產品同質現象，引導中游保險公司發展比較優勢，不以規模論英雄，建立正確、長期的發展理念，鼓勵在專業領域有深入的發展。另外，應將以建立加強保險深度和保險密度發展作為目標，促進建立統一大市場。

3.2 改善資金運用結構

2018年《保險資金運用管理辦法》實施后，保險資金的運用有快速增長，但在資金運用結構、收益率上還有較大的改善空間。在資金運用上應進一步放開限制，提高健康資本的流動性。

3.3 完善市場退出機制

目前，保險行業還沒有真正建立市場退出機制，僅有的是以監管接管為主，導致保險牌照成為“香餑餑”，進來的有恃無恐，沒進來的拼命想進來。而2016年左右的“野蠻人”事件，是矛盾的階段性爆發。建立市場退出機制，將生存的壓力按產業鏈傳導。

3.4 完善法律制度

目前，我國僅有一部保險法，四部司法解釋，包羅整個保險行業的方方面面，但隨著時代的發展，農險、信保、互聯網保險在不斷發展，一部保險法逐漸不能滿足時代的要求，而過往的保險實踐也表明保險僅對產業鏈中游有強力的約束作用，但對受保障者法制意識沒有明顯的增強，也導致保險行業成本高。因此，完善法律制度，也將推動保險市場的整合。