農村商業銀行股權管理存在的問題與優化對策

江艷

(福建邵武農村商業銀行股份有限公司 福建邵武 354000)

隨著我國新農村建設的不斷發展、農村金融改革的不斷深化及鄉村振興戰略建設投入的不斷增加，農村商業銀行憑借其小法人決策鏈短、反應速度快、點多面廣的優勢，扎根農村市場，開拓經營，成為農村金融市場的領跑者。但是，隨著農村商業銀行經濟市場的不斷擴大，在發展的過程中出現了公司治理的相關問題，股權管理問題比較突出，如何在解決問題的基礎上進一步優化農村商業銀行的股權管理，推動農村商業銀行可持續監控發展尤為重要。

1 解析農村商業銀行股權管理的問題

1.1 農村商業銀行股權管理的結構與模式

農村商業銀行的經營宗旨是為廣大城鄉居民和城鄉經濟發展提供優質的金融服務，積極服務“三農”、服務社區、服務中小企業。農村商業銀行一般是將全部資本劃分為等額股份，每股票面金額為人民幣1元，股票采用記名方式，根據股票本金來源和歸屬設置自然人股和法人股。股東按其持有股份的種類享有權利及承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利、承擔同種義務。

大多數農村商業銀行的股權管理結構中，通常由三個部分組成，分別是股東大會、監事會和董事會。股東大會是所有股東集合成的權力機構，在整體的股權管理結構當中起著決定性的作用。農村商業銀行當中的股東大會，決定著本行的經營方針和投資計劃，財務預算及決算、利潤分配、審議董監事會的工作報告及人事任命、本行合并、分立、解散、清算或變更本行公司形式、修改公司章程等重大事項。董事會是股東大會的執行機構和本行的經營決策機構，對股東大會負責，承擔股權事務管理的最終責任。董事會依法召開股東大會會議，并向股東大會報告工作；確定本行的經營發展戰略，決定本行的經營計劃和投資方案；制定本行的年度財務預算方案、決算方案；定期評估并完善商業銀行的公司治理狀況；本行高級管理層任命及薪酬管理等職責。監事會是農村商業銀行的監督部門，監督董事會、高級管理層及其成員履職盡職情況，對違反法律、行政法規、公司章程或股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免建議；檢查、監督本行的財務、信貸活動；監督本行的經營決策、風險管理和內部控制等事項。

1.2 農村商業銀行股權治理的特殊性

金融機構通常都有信息不對稱、財務杠桿率高及外部性強的特點，只有對在治理結構上規范化才能進行有效約束，樹立良好的公眾形象，實現長期穩定的發展。當前，農村金融公司在治理上仍然無法達到鄉村振興戰略的要求，對當前金融快速化發展及支農支小的趨勢仍有一定的不適配性，在激勵約束相容、權利責任對等及風險控制等方面存在一定的缺陷。

1.2.1 股權改革動力不足

農村信用合作社具有一定的特殊性，歷史悠久，幾經變遷，在脫離了農業銀行的行政隸屬關系后，由于經營不善、資產質量差以及歷史包袱問題，其三農金融服務質量受到了一定的影響。

對改革過程而言，農村商業銀行來源于農村信用合作社，大部分農村商業銀行成立時間較短，治理結構不完善，同時依舊采用原農村信用合作社的運營管理模式，雖然公司治理結構已經建立，但是農村信用合作社的歷史影響和管理欠賬仍然有較大影響，由于體制慣性的原因導致改革不徹底，無法建立有效的公司治理模式和結構。就管理體制而言，農村商業銀行改革后，省聯社管理與公司治理存在一定矛盾。省聯社作為農村商業銀行的管理機構，存在較大的行政色彩，由于政企不分、產權模糊、制度缺陷等問題，導致公司治理相對混亂，在運營機制上無法進行創新和轉換。

1.2.2 經營水平不足，股權結構改革較難

在資本風險治理上，農村商業銀行存在突出的兩極分化現象。大型銀行在風險監管和資本治理上有著較高的水平，同時其資本規模也在逐步擴張，而中小型農村商業銀行則會暴露更多的資本運行風險。部分銀行由于無法吸收資本，導致風險積累，有的銀行由于吸收資本能力薄弱導致資本風險累積、資產惡化、不良貸款增多、信用評價下降。由此可見，農村商業銀行在運營管理中，在法人治理、風險管理及資產規模等方面都存在一定的分化狀況。

1.2.3 股權結構優化空間受限

當前，農村商業銀行規模呈現不斷擴張的趨勢，但在風險治理上面臨著更多的問題，如國內農村商業銀行平均不良貸款率不斷提高，高于其他商業銀行，在跨區經營上存在一定限制。銀保監會數據顯示，農村商業銀行不良貸款和關注類貸款中具有95%以上的保證類貸款，如果地方經濟出現宏觀影響，如產能過剩、結構調整等，就會暴露擔保鏈中的風險，導致企業出現資金鏈斷裂問題，信用風險在整個區域中大范圍傳播，容易出現“塌方式”的不良貸款，抗風險能力較低。由于資本監管指標上存在著關聯性，農村商業銀行在風險抗擊能力上較弱，不但會增加貸款損失準備支出，降低凈利潤，還會造成資本充足率的下降。就貸款投向方面而言，由于農業的弱質性，資本收益會逐漸降低，農村金融就是將農業從業者的借貸成本降低，為其提供更好的資金支持，從而改善其生產條件及生活條件，通過這樣的手段促進農業和農村經濟發展。農村商業銀行客戶大多為小微企業及農戶，交易頻繁但資金規模較小，抵押和擔保不足，具有較高的投資風險，但收益較低。

1.2.4 依賴地方財政，業務和資金來源有限

農村商業銀行具有較強的區域性，與當地政府關聯較為密切，其存款業務大部分來自地方財政，同時農村商業銀行的股份制改革也有地方政府的參與，成為其重要股東。地方國有企業對農村商業銀行起著重要的出資人作用，政府在農村商業銀行業務上也予以了相應支持，這是農村商業銀行特有的優勢，農村商業銀行也是地方納稅大戶。但是由于地方政府在隱性債務上監管加強，同時區域經濟會有一定的周期性變化，農村商業銀行在業務運營及結構狀況上都會受當地金融與財政的影響。農村商業銀行在貸款業務中對具有充足現金流、抗風險能力高及違約風險低的政府背景項目更為偏好，存款端也與當地經濟狀況息息相關，農村商業銀行資產負債結構對當地財政依賴性越大，就越會受當地經濟及行政干預的影響。

1.3 農村商業銀行股權管理存在的問題

在農村商業銀行的股權管理中主要存在以下幾個問題：

(1)股東大會的權利沒有完全發揮出應有的效果。在許多農村商業銀行當中，部分股東的權益沒有得到保障，尤其是許多中小股東缺乏代表性，在進行決議時，并沒有發揮應有的權利，而權威發言權都集中在了少數的大股東上，其他股東利益難以得到保障。

(2)股權管理制度不健全，股權管理較粗放。農村商業銀行基本能夠結合自身實際制定股份管理辦法，針對股東責任、本行責任、信息披露、管理措施、增資擴股、股權質押、股權變更、股權轉讓操作規范管理等做出明確要求，但普遍存在制度不完整、流程不清晰、操作性不強等問題，沒有形成系統科學的股權管理體系。

(3)股權轉讓途徑有限。目前，大部分農村商業銀行的股權沒有形成靈活公開的市場流轉機制，基本處于內部封閉運行的狀態，股權交易、變現十分困難，使股東的利益受到嚴重影響。

(4)股東數量多，結構復雜，呈現“小、散、弱”的特征。股東不符合資質，部分問題投資者甚至通過粉飾報表、財務數據造假等方式入股，給農村商業銀行的發展埋下了隱患。

1.4 農村商業銀行股權管理存在問題的原因

農村商業銀行在股權管理方面存在問題的原因比較復雜。

從外部條件來分析，首先農村商業銀行的經營往往受到省聯社的約束和限制，省聯社還要和政府的各個相關部門完成協調合作，所以在一定條件下會約束農村商業銀行的管理服務，農村商業銀行的股東權利受限，在金融自治方面并沒有得到完全的有效保障。股東也缺乏監督管理農村商業銀行各個經營管理者的直接渠道和管理方式，導致部分機制并未有效實行。政策因素也是決定性因素，許多硬性政策并沒有考慮到實際情況和特殊需求。

內部原因也是關鍵所在。大部分農村商業銀行當中的股權結構是不合理的，股東數量和規模及產權結構、投資模式都呈現出多元化的特性。隨著更多股東的加入，使得整體的產權結構變得更加分散，不利于整體管理，還容易出現因股權變動和資金流通而出現問題。

2 農村商業銀行股權治理問題的優化對策

2.1 建立符合支農支小定位的股權管理機制

因為大多數農村商業銀行都是服務于三農和小微企業的，所以更應該契合這部分群體的需求，制定符合支農支小定位的整體股權結構基礎。根據服務導向搭建農村商業銀行的治理架構，從長期發展的方向上制定能夠落實支農支小發展戰略的商業銀行股權管理規則，引領好農村集體的經濟組織，為三農及小微企業等提供更好的金融服務。

2.2 加強股東管理，規范股東行為

因為大多數的阻礙都是由于農村商業銀行的股東層出現了結構或管理的問題，所以必須全面整治好股東之間的結構關系，加強對各級股東的整體資質審查，規范好每一個股權的結構，并規范各個股東的行為，確保股東之間不存在不正當交易，應當用合法的資金來源支撐農村商業銀行的經濟結構。股東之間的轉讓關系需要維持良好的秩序結構，規范股權轉讓和股權變更的行為，杜絕暗箱操作。不能出現部分股東壟斷所有權利的情況，應當按照規范要求，充分合理地考慮農村商業銀行當中各個層級股東的意見，適當提高職工股占比，但對重要的決策，不能由不相干的股東進行不正當的干預。

2.3 持續優化股權結構

對于農村商業銀行的股權管理來說，應當盡可能維持最優化的股權結構，在保證符合標準的前提下，推動治理結構日趨完善。可以將投資的主體盡可能多元化，將股權結構多樣化發展。培養農村商業銀行高素質的人才隊伍。對于農村商業銀行中的金融產品占股比例作出合理要求，對于不同的私企、擔保公司等企業，應采取不同的股份管理機制。在更改或修正工商合并登記股權信息時，需要征求監督部門的意見，盡可能將分散開的自然人股東引導起來，以各種轉讓或回購的形式集中股權。

2.4 加強股權關聯交易管理

需要建立農村商業銀行的整體關聯交易管理機制，將管理人員及股東、監事、董事之間的關系進一步明確。規范股權之間的擔保行為和質押行為，要明確在股權對外質押的過程中，應當遵循一定的股權交易原則。提高農村商業銀行的關聯管理信息系統，對于股權質押的上傳、審批和預警等環節進行合理維護。實現更加專業化和系統化的農村商業銀行股權管理模式。通常，農村商業銀行的整體股權管理制度比較落后，因此需要經常更新，根據實際的商業需求，將股權的流通機制變得更加完善和通暢。健全股東代表大會的運行機制，提高商業銀行的法人治理機制，分清股權人之間的關系，有效調控內部結構。

2.5 健全股權流轉機制

省聯社與各農村商業銀行應為股東搭建股權流轉平臺，構建信息交流平臺，拓寬股東信息獲取渠道；健全農村商業銀行股權流轉的相關制度規定，規范轉讓相關交易規則和操作流程，構建合法、高效的股權流轉機制。

3 結語

綜上所述，農村商業銀行應抓住重點，針對性地解決問題，解決股權結構的不足，根據實際情況將農村商業的發展和當地經濟發展情況聯合考慮，做好整體規劃，制定長期穩定的管理框架，確立戰略可行性高的股權管理機制。在做好股權管理工作的前提下，進一步采取更具針對性的措施來優化股權管理決策，進一步優化治理策略，建立長遠穩定的股權管理機制。