元宇宙經濟對國際稅收管轄權的挑戰及應對*

◆李慧敏

內容提要：元宇宙經濟是虛實同構、虛實互動的孿生數字經濟，元宇宙上的數字人具有多重數字身份和多重人格，通過面對面的遙在技術可以在同一時間內從事多種經濟行為。元宇宙經濟能夠跨越住所、居所、法人注冊地、機構所在地等物理界限的限制，對居民稅收管轄權、來源地稅收管轄權等傳統國際稅收規則帶來了挑戰。當前應建立國際稅收的數字身份、數字存在及數據價值的新聯結因素，以反映元宇宙的經濟聯系和運營實質，平衡國家間的稅收利益。

一、引言

2021年被稱為元宇宙元年。元宇宙是一場繼移動互聯網革命之后的又一次深刻革命，是人以數字身份參與的虛實相融的數字世界，是一種新的經濟生產和商業模式，也是人類數字化生存的高級形態。在元宇宙社會里，國際貿易不再存在地理界限，不同國家之間的經濟交流將更加頻繁，現實經濟和虛擬經濟的界限將不再涇渭分明，虛實融合的孿生經濟變為現實。在虛實深度交融的元宇宙經濟模式下，相關納稅主體利用元宇宙經濟的流動性、無界性、隱匿性來規避國際稅收的管轄與征收，給國際稅收征管帶來了許多新的問題。如何應對元宇宙經濟帶來的挑戰，行使國家稅收管轄權，是國際社會即將面臨的一項重要任務。

2017年以來，盡管經合組織（OECD）根據數字經濟的發展對傳統國際稅收規則進行了修訂，但仍以物理存在為基礎。隨著企業元宇宙化的發展，各類生產要素轉換成可度量的數據，導致數據要素資產的流動性增強，或許進入“后BEPS時代”。自數字經濟產生以來，有關數字經濟對國際稅收管轄權挑戰的研究大體經過了三個階段：早期的電子商務階段、中期的跨境云服務階段和現在的數字經濟階段。早期的電子商務階段基于互聯網的交易虛擬性，提出了利潤與常設機構直接相關的實質重于形式的稅收管轄分配原則。中期的跨境云服務階段基于云計算的遠程性和云計算商業模式，探討了虛擬存在認定的可能性方案。數字經濟階段,基于數字產品的數據經濟性，對消費市場所在國如何分享稅收管轄權進行了研究。這些研究，都基于技術發展的特定階段和特點對實物貿易模式的挑戰,有針對性地提出了相應對策。學界對元宇宙本身的研究，主要集中在經濟領域，認為元宇宙是一種新型數字經濟，或者是一個廣義通證經濟。在發展趨勢上，認為元宇宙會改寫世界經濟的未來。這些研究闡述了元宇宙經濟的特點和未來發展。總體來看，目前對元宇宙研究尚處于初步階段，有關元宇宙涉稅問題的研究才剛剛起步。

本文結合元宇宙的技術特性提出了元宇宙經濟的特征，在此基礎上進一步分析了元宇宙經濟對傳統國際稅收管轄權帶來的具體挑戰，并提出了應對思路，即基于元宇宙通過“現實真身”意思上傳給“數字化身”，形成了虛實融合的多樣“數字孿生態”，具有與一般的數字經濟不同的特點，以此來分析對國際稅收管轄權帶來的新問題，并基于虛實融合的數字人視角提出相關解決方案。

二、元宇宙經濟的特征及其涉稅復雜性

元宇宙經濟是虛實融合的、數字資產與現實資產雙向流通的三維孿生的智能經濟形態，是以數字身份、數字貨幣、數字資產為基礎而展開的一系列新的經濟生產和商業模式，是基于多種數字技術形成的三維經濟系統。

（一）元宇宙經濟是三維的沉浸式經濟

元宇宙經濟是三維的沉浸式經濟、孿生經濟，具有虛實二相性。一般的數字經濟主要是二維虛擬經濟，稅收連接點主要通過虛擬要素背后的物理要素去判定。顯示和交互的三維技術推動了元宇宙經濟向虛實融合的三維孿生經濟發展，數字產品或資產不僅有“以實助虛”的NFT（Non-Fungible Token）形態，而且還有“以虛助實”的NFR（Non-Fungible Rights）形態。沉浸式商業是元宇宙商業（Meta-Commerce）的主要特點，通過“人”“物”“場”的三維互動來打造真實生動的感官體驗。元宇宙產品不僅具有手機、電視等產品的視覺、聽覺功能，而且還具有觸覺、味覺等感覺，手勢、聲音、體感等能自然地直接交互，無論是沉浸式學習還是購物、旅行，都具有真實沉浸感。所以，三維沉浸式體驗是元宇宙產品與以往手機、電視等產品的最顯著區別。元宇宙的三維沉浸式體驗將重塑零售電商場景，實現虛擬與現實世界的無障礙連接，虛擬化身可以在“虛擬數字商店”里購買數字商品，或者購買與現實商品相對應的商品，提供遠程實時的數字購物體驗。

就虛實孿生而言，元宇宙通過數字孿生技術將現實經濟世界的人與物等比例復制到虛擬世界，并以孿生化形式映射到元宇宙“重生”，現實物理世界的動態通過傳感器精準、實時地反饋到數字世界，實現同步與擬真，構建孿生虛擬場景，打造物理世界的“虛擬副本”。其場景可以與真實經濟世界的場景精準對應，從而構建起一個融合了現實經濟世界與虛擬經濟世界的“數字孿生世界”，并通過算法來激活元宇宙中的人、物、場之間的互動關系，實現線上線下各種經濟要素間的連接，形成 “人”“物”“場”三維建模的3D經濟新業態、新模式。

元宇宙經濟的虛實融合的交易和智能交付顛覆了傳統的交易方式和交易內容，對由此取得的所得進行涉稅處理定性會更加錯綜復雜，難免使得傳統的涉稅所得定性分類出現適用問題，而不同的國家之間，定性分類將來可能各不相同，這勢必會導致國際上重復征稅或避稅的現象出現。

（二）元宇宙經濟的市場主體以“數字人”呈現

就一般數字經濟而言，不存在著虛實融合的孿生三維人格化載體，角色較為固定、單一。元宇宙是一個“具身互聯網”（Embodied Internet）,其基本主體由數字人構成，是現實世界的人的數字版本。元宇宙中一切存在都是數字形式的存在，日趨成熟的數字技術，能將現實世界中的圖、文、聲、像、視覺、聽覺、觸覺等轉換成二進制數字，并將現實中的人以“數字化身”的形式映射至由數字技術所構建的虛擬世界；同時，人在虛擬世界的數字化身的感知、情緒、行為又可同步到現實的“真身”，實現“遙在”（Telepresence）。這樣，“現實真身”與“數字化身”在現實空間和虛擬空間之間相互復制，成為“數字孿生態”。

元宇宙上的數字人是以現實人為模板，以現實人的意識為主體的“意識上傳的真人”或“數字替身”。“意識上傳的真人”是通過“可穿戴傳感系統”“頭像個性化引擎”等客戶端感知技術把現實世界人的感知同步上傳到元宇宙上的數字人，實現人的感知觸覺在兩個世界間無礙穿梭，即“第一人稱”有直接的真實感知感受。所以，在元宇宙的世界中，虛擬數字人不是靜態的圖片，也不是動畫視頻，而是現實物理世界真人通過算法實時驅動的虛擬形象。數字孿生技術可以讓元宇宙上“意識上傳”的數字人擁有其生物特征數據，逼真的數字形象能夠模擬現實人的每一個微動作。元宇宙世界中的“我”，既可以是用戶（消費者），也可以是企業的客服或代理人；既可以在“舊經濟”中工作，也可以在“新經濟” 中勞動。這種虛實融合的人格化載體，能夠為國際貿易提供更加自然的交易環境。

也因為元宇宙上的孿生數字人是多樣的、可變的，一個現實人可以在同一元宇宙或不同的元宇宙上都擁有不同的數字身份，與對應的現實人是一對多的關系，買賣雙方可以在同一時間互轉身份，改變了一般數字經濟下買賣身份相對固定的一對一的關系，這會導致居民納稅人身份更難以確定。同時，基于孿生數字人的可變造性，他們變換身份甚至偽造身份來避稅的可能性也是存在的。

（三）元宇宙經濟的跨度大、流動性更強

一般的數字經濟，是建立在PC互聯網或移動互聯網基礎之上的，是中心化的，其虛擬資產不僅在不同的網絡平臺之間不能流通，其在虛擬網絡平臺中獲得的資產也無法在現實世界中使用。但是，元宇宙上的區塊鏈技術和數字貨幣技術改變了傳統虛擬商品生產和交易模式，不僅數字產品的創造、交易等環節都可以在元宇宙數字世界中完成，而且通過區塊鏈金融打造的虛實融合的交易市場也不受地理、經濟水平的限制，是去中心化的，能夠實現普惠金融和點對點的交易，貿易方式和范圍均發生了深刻變化，可以“買全球”“賣全球”，實現消費全球化。同時，區塊鏈能夠粘合多個元宇宙世界，支持跨世界數據互操作，支持數據資產價值評估，數字產品也可以通過3D打印等技術轉化為現實世界的實物，參與現實世界的交易。

在時空的跨越上，元宇宙既與PC互聯網通過搜索引擎鏈接瀏覽網頁不同，也與移動互聯網通過智能搜索在APP之間切換不一樣。元宇宙利用“數字蟲洞”①蟲洞，也稱“時空洞”，是指宇宙中連結兩個遙遠時空星球的多維空間隧道。元宇宙的“蟲洞”，是指現實人通過孿生數字人在不同的元宇宙之間跳轉和跨越的全鏈路鏈接的現象。在不同的數字空間中跨越，尤其是建立在區塊鏈上的元宇宙，更是具有同步性。在一個與現實世界交互的數字虛擬世界里，虛擬世界和現實世界之間、虛擬世界之間都被打通，用戶可以通過“蟲洞”即瞬移、穿梭門等形式在復刻現實世界的多維度場景的數字經濟世界里實現跨時空穿越，實現數字資源的融合應用。這種現象被稱為“數字人破壁”。在元宇宙中，無論是現實世界產品的數字存在，還是在元宇宙上創造的新數字產品，都可以有固定的數字身份，都可以從一個元宇宙“帶到”另一個元宇宙。如果說傳統的“電子商務”是對現實經濟世界的“嵌入式改造”，并相對受物理空間的限制，元宇宙則是一個逼近現實且超越現實的數字經濟虛擬世界，經濟活動既與物理世界緊密相連，又不受物理空間的限制。它能跨越物理空間的界限，具有規模海量、流轉快速、類型多樣等特點，能實現高速、實時、跨區域的經濟活動。

在元宇宙的世界里，面對面的“遙在”（Telepresence）能夠為經濟洽談和交易提供更加自然的環境，也可以同時在境內與境外從事相關的經濟活動，可以便捷實現“個體戶的國際化”，跨國性的“零工經濟”“共享經濟”日趨普遍，無需固定的營業地點和常設機構，更多的小眾產品和服務將在全球范圍內生產和流通。而且，通過區塊鏈金融打造的“虛擬市場”也不受地理范圍的限制，用戶可以通過穿梭門等形式在不同的元宇宙之間跨越和穿梭，導致涉稅所得的“取得地”經常變化和不確定。加之，元宇宙上的普惠金融和點對點的虛擬交易，也會導致“支付地”不明確，使得稅務部門難以準確地確定納稅地點。特別是在既有國內交易又有跨境交易的情況下，稅務部門根據傳統的地域范圍管轄原則來確定納稅地點更加困難。

（四）元宇宙經濟是智能經濟

元宇宙經濟是智能經濟，與傳統的電子商務不同，智能匹配、智能支付、智能打印等是常態。元宇宙對現實世界的孿生不是簡單地將物理世界的“數字化搬遷”到虛擬世界中，而是通過算法驅動來激活虛擬世界中物、場、人之間的互動關系，并實時加載和動態分析其運行狀態，助力虛擬對象的智能化和交易方式的智能化。所以，元宇宙中的“物”會通過感知算法變得越來越“聰明”，不僅可以智能試鞋試衣，有真實的觸摸感受，而且也可以進行心理撫慰、法律咨詢等服務，體現真實的心靈觸碰，讓線上也能達到與線下一致的真實體驗，是謂“化虛為實”。從技術層面來看，元宇宙是人工智能、區塊鏈、加密算法、數字孿生等多方面數字技術總和的集大成應用，是大量分散的單點數字技術連點成線再聚合到面的一系列技術的集合，是一個通過新技術把網絡、硬件終端和用戶囊括進來的廣覆蓋的數字技術系統，是以算法為中心的智能社會，是整合多種新技術而產生的新型虛實相融的數字文明。數字貨幣等數字產品正以新理念、新業態、新模式全面融入人類經濟和社會各領域，能夠促進各類數字資產的確權、定價、流轉、交易、溯源，從而給人類經濟生活帶來廣泛而深刻的影響。

就一般的數字經濟而言，相關稅收可以按照經合組織達成的“跨境數字稅”來征收。但是，元宇宙經濟不僅使得“跨境”難以識別，而且，除了“數字產品”以外，還有“數智產品”①數智產品，是指智能算法驅動的產品，與物理世界有硅基和物質外殼的智能機器人類似。。加之元宇宙的數字貨幣、智能支付等特點，會導致交易所得的分類、定性日趨模糊，增值稅難以確定，支付主體和支付地點難以甄別。對不同的數字資產的確權、定價、流轉和交易，如何征稅、征收什么稅、按照什么標準征收，都是稅務部門面臨的難題。

三、元宇宙經濟下國際稅收管轄權面臨的挑戰

稅收管轄權是一國確定納稅人、稅種和稅率并行使征稅的權力，是國家主權在稅收領域的體現。在國際稅收領域，各國以納稅人或征稅對象與本國主權存在某種屬人或屬地性質的聯結因素來作為行使稅收管轄權的依據。因此，稅收管轄權又可分為屬人性質的稅收管轄權和屬地性質的稅收管轄權。但在元宇宙上，場景革命的經濟形態對屬人和屬地的稅收管轄權都帶來了新的挑戰。

（一）元宇宙經濟對居民身份稅收管轄權的挑戰

按照傳統的國際稅收規則，征稅國基于納稅人與征稅國存在居民身份關系而主張行使的征稅權，即以“居民身份”為聯結因素。自然人居民身份的判定通常采用住所標準、居所標準，并將無住所而一個納稅年度內在居住國居住累計滿183天的個人認定為居民個人。而法人居民身份的確認標準主要有注冊成立地、總機構所在地、控制中心地等標準。自然人或法人如果與征稅國確定具有某種稅法上的居民身份，就是該國稅法上的居民納稅人。

但是，元宇宙上的人是現實人的“數字化身”或“數字版本”，數字頭像和形象具有可變性、多樣性，可以擁有多重數字身份和多重人格，實現從“千人一面”到“千人萬面”，這就不能通過數字人的有形外觀予以判斷其居民身份。元宇宙上的跨境交易也無需物理性的固定場所，不存在國與國之間的邊界問題，交易雙方不論住所、居所、法人注冊地、機構所在地等不同，都可以無差別地通過數字蟲洞在不同的元宇宙中跨越進行貿易洽談和交易，導致以物理性因素來識別居民身份出現困難。也就是說，在元宇宙進行跨國交易，作為體現納稅人與征稅國之間稅收關系的“稅收居所”是難以確定的。同時，元宇宙又是虛實結合的立體空間，法人的總機構可以設置在元宇宙上，不僅可以進行商務洽談和日常辦公，也可以舉辦股東大會，這也會導致元宇宙上法人居民身份的物理確認標準難以適用。而且，元宇宙上的人是通過“意識上傳”來實現意思表達的，這樣，自然人和法人之間、生產者和消費者之間的界限十分模糊，納稅主體變得隱蔽且泛化，導致自然人居民身份與法人居民身份、居民納稅人和非居民納稅人都不易甄別，稅收征管的難度加大。如果在元宇宙的3D數字空間不建立主體資格認證制度，境內與境外的數字人的國別就難以區分，就會導致應該享有的國際稅收管轄權難以行使。元宇宙上的交易者真實身份不能有效獲取，就削弱了稅務部門獲取交易信息的能力，難以根據居民身份管轄標準來行使稅收管轄權，導致征稅目標與技術手段之間的矛盾愈加尖銳。

另外，元宇宙上的貿易往來在時間上不再線性，可以非線性從事各類經濟活動，可以“舊相識”“重相逢”，按照居住183天的時間標準來判斷居民個人已不合時宜。因為以此標準來判定居民納稅人的目的，是用來說明與一國居民稅收管轄權的經濟聯系的程度。但元宇宙的經濟活動，既不需要實際居住，更無法用“天”來計算，多角色的“數字人”在同一天內可以在不同的元宇宙上從事不同的經濟活動。顯然，自然時間已經無法反映經濟聯系程度。

（二）元宇宙經濟對來源地稅收管轄權的挑戰

屬地性質的稅收管轄權通常以納稅人的收入來源地或經濟活動地為聯結因素，廠房、辦公室等物理存在的固定場所是確定納稅義務人的重要根據。隨著企業元宇宙化的發展，各類生產要素的流動性增強，也會給國際稅收征管帶來新挑戰。

1.用戶的流動性導致交易發生地難以確定。元宇宙上的數字人，通過數據蟲洞可以在同一元宇宙穿越或在不同的元宇宙中跨越，可以扮演買方賣方等多種角色實施多種行為，用戶的交易發生地、結算支付地都可能涉及不同稅收政策的國家。加之用戶的頭像多元、分散度高，難以判定其真實身份，交易雙方可以在任何時間和任何地點完成交易，難以確定交易主體的位置和身份。這就增加了稅務部門有效識別元宇宙上交易主體真實身份和判斷其納稅地位，也增加了監控稅源的難度和成本。

2.交易者的交易節點分散性和IP地址匿名性，導致經濟發生地難以判斷。基于TCP/IP協議的傳統互聯網，是中心化的網絡，網絡中每一設備和終端都具有一個唯一IP地址，可以通過追蹤IP地址來確定經濟發生地。但是，建立在區塊鏈上的元宇宙，網絡結構是去中心化的，采用的是P2P的對等網絡架構，不存在中心節點。而且，任何人都可以架設服務器，加入區塊鏈網絡，成為一個節點；同時，交易者的IP地址由用戶自行創建，無需第三方參與，也不包含用戶身份信息。此外，用戶還可以通過不同的交易節點發起交易，即用戶的經濟交易信息將分散在不同交易節點中，這就很難通過分析交易記錄來識別用戶的身份特征和經濟發生地。

3.銷售空間的動態化導致所得收入在地域歸屬上呈現模糊性。在元宇宙的數字社會里，交易不再受傳統物理生產條件的限制，也無需在交易方所在國境內設立物理性的營業機構，虛實相融的銷售空間根據需要設置和改變。可以往任意目的國市場銷售其數字化產品或服務，甚至不同的國別的企業可以入駐同一元宇宙，導致交易主體與交易場所的混同性、隱匿性和流動性，以及涉稅所得收入在地域歸屬上的模糊性。就個人涉稅所得而言，元宇宙注冊地、服務器所在地都在外國，中國居民在國外的元宇宙上的所得，不管是交易行為還是服務行為都發生在外國，不構成來源于我國境內的涉稅收入，如果居民身份不能認定，我國難以對其行使稅收管轄權。

（三）元宇宙經濟對價值創造地稅收管轄權的挑戰

在以物質生產為主、以“最終產品”為界限的工業經濟體制下，將產品的價值創造歸于生產環節，對生產地行使稅收管轄權具有其合理性。但在元宇宙的數字社會里，元宇宙經濟的生產和消費呈現不同的價值邏輯，也催生出更為豐富的多元化數字經濟業態，傳統產品生產地的稅收管轄權不能全面反映元宇宙經濟的價值創造。

1.需求因素的價值創造沒有得到體現。在元宇宙的數字社會里，生產者與消費者日趨深度融合，界限淡化，用戶和市場不僅是衍生數據的源泉，也是數據價值的形成之地和實現之地，成為“生產型消費者”。作為生產型消費者，用戶及市場國的消費過程也是價值創造的過程，甚至用戶數據的挖掘和利用也能帶來價值。也就是說，價值創造不再僅限于傳統的生產要素，市場、用戶等需求因素也能創造價值。如何對用戶群所創造的價值進行分攤，如何判定經濟活動發生地和稅收意義上的價值創造地，實現利潤歸屬與價值創造相匹配，實現數字企業價值的形成與其利潤征稅地之間相匹配，都面臨著新的挑戰。再者，元宇宙公司為入駐企業搭建技術平臺，為入駐企業的價值創造提供經濟技術環境，而如何衡量元宇宙本身的價值，也對國際稅收管轄規則的適用帶來了挑戰。

2.數據價值的歸屬不明。根據國際稅收管轄的“分籃法”（Basket Approach），跨境涉稅所得按交易標的性質和方式的不同劃分為營業所得、勞務所得、投資所得與財產收益等類型，不同類型所得涉及的稅收管轄和稅率各不相同。在元宇宙的數字社會里，商品與服務都是通過數據形式來體現，有形與無形的差異已不復存在，書籍、音像制品等有形商品和軟件等專有技術無形資產都可以通過數據化形式來展現和交易，這種交易所得究竟是營業利潤、勞務收入還是技術使用費，引發收入識別上的困境。同時，交易環節數字化、智能化，按照交易方式來劃分不同所得類型和性質，也變得困難。

3.數據價值難以衡量，稅基難以確定。稅基指課稅的基礎，也是建立稅種、設定稅制的依據，元宇宙經濟的數據價值的衡量是稅收的前提。元宇宙是一個分布式的開源世界，代碼的開源能讓所有經濟因素通過“共算方式”來共同創建元宇宙經濟，即用戶（消費者）也成為價值鏈的重要組成部分，使得不同數據的價值創造的邊界難以區分，“生產國”“市場國”界限模糊。而且，數據收集、使用、開發和利用程度不同，同類數據產生的價值也有較大差異性，數據的價值無法擁有統一、固定的衡量標準。同時，元宇宙數據要素與資本、勞動力等傳統生產要素的融合性，使企業的“實體資產”與“數據資產”形成融合和孿生趨勢，其價值歸屬難以確定。元宇宙經濟是數字經濟的更高級別的經濟形態，數據成為關鍵的生產要素，成為重要的價值創造來源。但是，究竟是以“數字產品”來征稅還是以“數字技術”來征稅，如何區分又涉及不同的稅基問題。

四、元宇宙經濟下國際稅收管轄權的應對策略

（一）建立居民稅收身份的識別元規則

建立納稅人識別制度是稅務部門進行有效征稅的前提。在現實物理世界里，各類主體具有由相關行政部門統一發放的居民身份證、護照、營業執照等證件證明，確定性強，稅務部門容易識別。為了解決元宇宙經濟活動中的居民身份問題，稅務部門可以利用區塊鏈等數字技術建立統一注冊和特定標識的認證平臺，建立唯一的、可溯源、不可分割的NFT（Non-fungible Tokens）的納稅人數字身份及其識別制度。這一數字身份，類似于每個公民的“身份證”，可以實現對不同元宇宙之中的數字人進行識別，并在交易時進行身份資質校驗，從而證明其身份的真實性和相關資質的可靠性。也就是說，通過數字加密技術機制賦予“個人數字徽章”“企業數字徽章”，提供與現實物理世界相符的身份數據和經營數據，確保稅收數據的唯一性、確定性與不可篡改性。元宇宙上的每一主體只有建立明確的、唯一的、永久性的元宇宙ID，即擁有唯一的數字人格，才能夠促進“現實真身”與“數字化身”真實合一的數字孿生態的形成，實現“信任性真實”。各種身份數據和財產數據才能進行集中管理，形成去中心化但又防止出現分散化的局面，從而有助于提高稅收的征管效率。基于元宇宙上的居住時間與經濟聯系的關聯不確定，通過183天來推定居民納稅人的身份不再具有合理性，可以通過大數據測算出日常的經濟活動量的平均值來替代，即以實時的營業存在（On-site Business Presence）達到183天的經濟活動量的平均值為門檻，來認定居民納稅人。

為了實現數字技術與稅收征管的同構，元宇宙公司的接口層不僅為用戶、商家提供接口服務，也要為稅務部門提供身份認證監管接口，使得接口層能夠提供基本身份認證服務，并通過在區塊鏈嵌入預設好的認證規則，實現自動識別。這樣，稅收征管就實現了從“手工征管”“電子征管”到以算法驅動的“數智化”監管的跨越，能夠實現對國際稅收的事前預警、事中控制與事后溯源。

（二）來源地稅收管轄權的修正

在物理世界，自然人居民身份認定，主要依據住所地標準或居所地標準；法人居民身份的確認標準主要依據法人注冊地標準、總機構所在地標準、實際管理和控制中心地標準等，將常設機構鎖定在“物理存在”“有形存在”的范圍內。所以，無論是自然人居民身份認定還是法人居民身份的確認，都要以其“所在地”的有形物理性因素為基礎。傳統的這種固定物理性課稅能夠兼顧稅收居民國與稅收來源國之間稅收分配利益，有其存在的價值和意義。

就一般數字經濟而言，數字經濟是無形存在、虛擬存在，無需在稅收來源國設置實體機構或人員等物理性存在，可以通過網站來建構“虛擬固定營業場所”（Virtual Fixed Place of Business）甚至“虛擬代理人”（Virtual Agency）的方法來確定稅收來源地。但是，這種“電子化思維”自然也難以應用到虛實融合的元宇宙經濟之中。因為元宇宙經濟活動是虛實融合的數字存在，居民企業和非居民企業都可以建立元宇宙或租用元宇宙，尤其是在區塊鏈上建立的元宇宙和租用元宇宙，可以直接與境外用戶交易，既無需在稅收來源國設置實體機構或人員等物理性存在，也無須建立網站，交易節點多樣且隱蔽。因此，要形成稅收居民國與稅收來源國之間的稅收利益平衡，就需要建立新的聯結標準。

1.要建立數字存在的聯結判定標準。突破傳統的以非居民在境內具有某種固定的或有形的物理存在，不以有形的固定營業場所作為行使征稅權的判斷標準，而是以反映元宇宙經濟交易聯系和營業實質的數字化業務的數字存在（Digital Presence）為基礎，如以用戶、用戶數據、用戶締結合同數量等“顯著經濟存在”作為判斷常設機構存在的標準，以打破跨境交易通過數字技術在稅收來源國獲取大量利潤卻無需承擔納稅義務這一不合理現象。

2.以現實人的元宇宙物理接口硬件所在地作為法人的常設機構所在地或自然人居民身份認定所在地。元宇宙中的各類應用，都需要通過客戶端接入設備以接入元宇宙，才能進入元宇宙的虛擬世界，并以自己的數字虛擬化身通過感知設備實時交互，實現虛實平行的經濟交易。這些物理性的數字接口硬件主要包括虛擬現實眼鏡、頭盔等設備，經濟活動的所在地能實時通過這些感知設備顯示。這與一般的虛擬數字世界是不同的。所以，根據元宇宙物理接口硬件所在地來確定經濟活動發生地、常設機構所在地具有一定的可行性。對元宇宙公司本身而言，可以根據對物理層服務器的“可獨立支配性”和從事“實際經營活動”來判斷，可以將獨立支配的、較長時間從事經營活動、相對固定的物理層服務器的所在地作為常設機構所在地。

3.稅務部門要利用數字技術建立探針節點。稅務部門在元宇宙交易網絡中設置探針節點，通過探針節點接收數字貨幣交易中各節點的所有交易信息，確定每筆交易對應的唯一的交易哈希值（Hash），并根據交易哈希值來溯源經濟交易活動發生地。①哈希值，又稱哈希算法或散列算法，是反映特定交易數據的DNA，具有唯一性，沒有兩個交易數據的哈希值是完全相同的。一旦交易數據發生變化，哪怕微小的變化，哈希值也會發生變化。

（三）確立市場國的稅收管轄權

稅收價值鏈的判斷法是基于價值創造的因素。傳統物理經濟中，強調生產、勞動力、資本是價值創造的核心，忽視了市場、用戶等需求端對價值創造。根據傳統國際稅收規則，跨國企業征稅權一般歸“生產國”（企業實體機構所在地）。如果跨國企業在市場國無實體常設機構，則不必向市場國納稅。

但在元宇宙的數字社會里，不僅數字技術成為生產經營要素，而且銷售也離不開對用戶數據的收集、利用與分析。企業對數據的依賴使得市場與用戶成為數據價值的實現地，這改變了制造業價值創造的地點和方式，使得價值創造脫離了傳統物理地理位置，即用戶數據的收集、儲存、分析和利用形成了一個完整的價值創造循環，消費者具有“產消合一”的雙重身份，成為價值創造的重要來源，即“用戶創造的價值”（Uservalue Creation）。這樣，“生產國”“市場國”界限模糊，通過傳統常設機構來判斷利潤歸屬的標準難以涵蓋元宇宙數字經濟下的價值創造。應該堅持稅收與價值創造相一致的原則，融合價值創造與價值消費，充分考慮用戶、數據對價值創造的貢獻，根據所在市場國的用戶數量、締結合同數量和元宇宙上直接交易額來判定是否具有“顯著經濟存在”（Significant Economic Presence），作為判斷市場國構成常設機構的標準。從技術上看，通過區塊鏈技術的數據溯源，可以追蹤數據價值的增值過程和交易過程，并根據各種數據及其環節的價值創造貢獻來進行收益的分配，即市場貢獻法可以合理分配元宇宙數字經濟產生的價值。其實，無論是英國的“用戶參與”（User Participation）方案，還是印度的“顯著經濟存在”提案，抑或美國的“營銷型無形資產”（Marketing Intangibles）的構想，都從不同角度強調了市場國的征稅理由，兼顧和權衡生產國和市場國間的稅收利益。

（四）確立數字產品與數字技術的交易稅收性質

元宇宙上的各類軟件可以以“數字產品”（數智產品）和“技術服務”方式交易，但不同方式的收入，又涉及適用不同的稅率和不同的稅收征管方式。要判明以“數字產品”方式還是“技術服務”方式交易，關鍵看數字技術的所有權和控制權是否轉移，是通過接口“授權使用”還是獨立使用。如果是“授權使用”，說明數字技術的所有權并未轉移，屬于專利許可使用的技術服務。授權使用并未削弱和改變賣方的所有和支配歸屬，賣方仍然在其數字技術發揮功能的過程中獨立控制和支配其運行，買方經授權按“現狀”獲得和使用數據技術。也就是說，買方或用戶不擁有對該數字軟件的所有權、控制權，也不存儲在自己的物理性介質上，而是通過自己的穿戴設備來訪問和使用元宇宙的各種數字技術功能。相反，如果交易的買方對特定的數字技術具有控制權和所有權，并下載和存儲在自己的物理介質中，且是獨立享有和使用，則是“數字產品”交易。