金融科技對商業(yè)銀行的影響及其發(fā)展轉(zhuǎn)型研究

●胡予曉

近年來，金融科技在我國方興未艾，對我國的金融業(yè)及其產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)生了重要的影響。隨著金融科技的迅速發(fā)展，已經(jīng)改變了傳統(tǒng)的金融模式，加速了金融脫媒現(xiàn)象，逐漸形成“去中心化”，顛覆傳統(tǒng)信用中介功能，對于商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)形成調(diào)整。在此背景下，發(fā)展金融科技，推動傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營模式創(chuàng)新已經(jīng)成為必然趨勢。金融科技對于商業(yè)銀行來說，在帶來挑戰(zhàn)的同時也給商業(yè)銀行發(fā)展新的業(yè)務(wù)模式和創(chuàng)新業(yè)務(wù)及產(chǎn)品提供了新的機遇。

一、金融科技簡介

金融科技（Fintech）是Financial Technology 的縮寫，可以理解為“金融+科技”，但又不是簡單的融合，而是指將新技術(shù)新科技應(yīng)用于金融領(lǐng)域，革新傳統(tǒng)的金融行業(yè)及其產(chǎn)品，為金融行業(yè)提供創(chuàng)新的業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)產(chǎn)品。金融穩(wěn)定理事會（FSB）認為，金融科技是區(qū)塊鏈等新技術(shù)應(yīng)用于金融行業(yè)或者金融市場，從而帶來金融及相關(guān)創(chuàng)新產(chǎn)品。金融科技的概念最早起源于美國，但之后在全球迅速擴張開來，對全球的金融行業(yè)及金融市場產(chǎn)生巨大的影響。

金融科技基于人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新，全面應(yīng)用于支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結(jié)算等六大金融領(lǐng)域，實現(xiàn)“金融+ 科技”高度融合。[1]從技術(shù)的角度來看，人工智能是處于最上層的技術(shù)范疇，是以計算機技術(shù)或者程序?qū)崿F(xiàn)人的智能的技術(shù)，它是一個總的方向性和總括式的技術(shù)集成代表，而大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈則是構(gòu)成人工智能技術(shù)的一個具體的分支或者某一個專業(yè)領(lǐng)域，構(gòu)成了對人工智能的支撐。具體來說，大數(shù)據(jù)就是海量的數(shù)據(jù)資源，它依賴于各種渠道包括金融機構(gòu)本身形成的海量數(shù)據(jù)，依托于這些大數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)可以從中進行數(shù)據(jù)挖掘或者建立數(shù)據(jù)模型，從而服務(wù)于新產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶精準挖掘、客戶精準服務(wù)等領(lǐng)域。云計算則是一種分布式計算，通過網(wǎng)絡(luò)“云”將巨大的數(shù)據(jù)計算處理任務(wù)分散出去，進行多服務(wù)器任務(wù)分解與完成，并將計算結(jié)果返回給客戶。在金融領(lǐng)域中，通過云計算，金融機構(gòu)可以發(fā)展大型的數(shù)據(jù)模型，從而構(gòu)建程式化的金融產(chǎn)品，也為分析海量的數(shù)據(jù)提供了可能。區(qū)塊鏈則是一種分布式數(shù)據(jù)庫，可以實現(xiàn)無中心、無中介的信息共享及價值傳遞，比特幣就是典型例子。基于區(qū)塊鏈技術(shù)，金融機構(gòu)可以形成交易平臺或者建立電子貨幣，從而更好地為金融機構(gòu)的交易服務(wù)，提高交易效率，降低交易成本。

二、金融科技發(fā)展階段與我國發(fā)展現(xiàn)狀

金融科技的發(fā)展最早萌芽于20 世紀80～90 年代，最早誕生于美國，之后在全球迅速發(fā)展。從其發(fā)展階段看，主要可分為三個階段。

第一階段是金融科技1.0 階段。這個階段大致是20 世紀80 年代到90 年代之間，其主要特征是金融行業(yè)的數(shù)字化程度提升。這個時期的金融業(yè)主要是通過辦公電子化和自動化，來提高效率、降低成本。主要標志性金融業(yè)服務(wù)產(chǎn)品是ATM、POS機等。

第二個階段是金融科技2.0 階段。這個階段有人也稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融階段，大概時間是20 世紀90 年代到2010 年左右。在這個階段，金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，出現(xiàn)了移動支付、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺等。這個時期主要特征是金融業(yè)務(wù)依托互聯(lián)網(wǎng)進行推廣，或者是金融產(chǎn)品嫁接于互聯(lián)網(wǎng)平臺進行銷售和提供服務(wù)。

第三個階段是金融科技3.0 階段。這個階段是金融業(yè)與科技深度融合的階段，從2010 年至今都屬于這個階段。這個階段主要是依賴于云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)支撐的人工智能發(fā)展，與金融業(yè)深度融合，改變了傳統(tǒng)金融的經(jīng)營模式和傳統(tǒng)金融產(chǎn)品。與上一個階段相比主要特征是依托于人工智能技術(shù)，深度融合金融行業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)僅僅是作為一個支撐平臺而使用。

我國雖然不是金融科技的發(fā)源地，但是隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，金融科技在我國逐漸發(fā)展壯大，以移動支付為例，我國移動支付規(guī)模占據(jù)全球一半左右份額。[2]總的來看，我國金融科技發(fā)展狀況較好，主要表現(xiàn)為以下幾個方面。

一是國家大力推動金融科技發(fā)展。最早于2011 年，科技部、中國人民銀行等5 部門確定了中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)等16 個地區(qū)為首批促進科技和金融結(jié)合試點地區(qū)，以推動科技與金融的結(jié)合。此后，中國人民銀行于2019 年發(fā)布《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019—2021 年）》，明確提出要建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進一步增強金融業(yè)科技應(yīng)用能力，實現(xiàn)金融與科技深度融合、協(xié)調(diào)發(fā)展。

二是金融科技行業(yè)迅速發(fā)展。中國人民銀行也先后在深圳、蘇州、北京成立三家金融科技公司。國家央行的行動帶動了行業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)各大商業(yè)銀行也紛紛成立自己的金融科技公司，探索人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的融合發(fā)展方式，創(chuàng)新金融服務(wù)與金融產(chǎn)品。

三是基于金融科技的創(chuàng)新服務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮。2003 年支付寶誕生，開啟了中國移動支付的大門；2013 年，余額寶誕生，開始引入基于支付寶用戶的巨量資金進入金融市場。百度理財、蘇寧的零錢包、京東的小金庫等也開始涌現(xiàn)，出現(xiàn)基于其自身客戶的網(wǎng)絡(luò)理財新模式。而同時期的，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺和產(chǎn)品也開始出現(xiàn)，此后，阿里小貸、騰訊微粒貸等也進入網(wǎng)絡(luò)貸款市場。2015 年出現(xiàn)的淘寶螞蟻花唄、京東白條等，也表示著這些企業(yè)開始進入消費信貸市場。

四是金融科技應(yīng)用場景更為豐富。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)逐漸滲透金融行業(yè)各個領(lǐng)域，出現(xiàn)了眾多的新技術(shù)應(yīng)用和新產(chǎn)品服務(wù)，為金融科技的應(yīng)用提供了更為豐富的應(yīng)用場景。目前已經(jīng)出現(xiàn)了金融科技在智能投顧、貸款業(yè)務(wù)、數(shù)字貨幣、保險業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用。

三、金融科技對商業(yè)銀行的影響

金融科技的發(fā)展，能夠推動金融行業(yè)的發(fā)展，但同時也給傳統(tǒng)的金融行業(yè)帶來了較大的沖擊，尤其是對商業(yè)銀行而言，影響程度可能更大。

第一，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的影響。商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)大概可以劃分為三類，負債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。[3]金融科技的發(fā)展對于商業(yè)銀行的每一類傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)都產(chǎn)生了一定的影響。一是對負債業(yè)務(wù)的影響。商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)主要就是存款。支付寶尤其是余額寶出現(xiàn)之后，對商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)影響較大。由于支付和使用方便，人們愿意將小額存款存放于余額寶中，甚至在余額寶理財收入較高時，將銀行存款轉(zhuǎn)過來放于余額寶進行理財。為此，銀行還曾一度限制銀行賬戶向余額寶等轉(zhuǎn)賬限額。這對于商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)是一個較大的挑戰(zhàn)。二是對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響。商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是貸款。但是，在出現(xiàn)各類P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺之后，人們的貸款選擇性較大，小額的貸款更容易流向這類網(wǎng)絡(luò)貸款平臺。而且，在淘寶推出阿里小貸等貸款方式之后，各類小企業(yè)的貸款也流失較為嚴重。現(xiàn)在在花唄、京東白條等沖擊下，消費信貸市場也遭遇了挑戰(zhàn)。三是對中間業(yè)務(wù)的影響。中間業(yè)務(wù)主要是轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)的集合，是商業(yè)銀行的利潤來源之一。但是在以支付寶為代表的各類移動支付出現(xiàn)之后，由于支付方便、到賬快捷、操作簡便，受到人們的歡迎，傳統(tǒng)的銀行轉(zhuǎn)賬方式受到冷落，這也給商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)形成了挑戰(zhàn)。

第二，對商業(yè)銀行信用中介職能的影響。商業(yè)銀行最核心的優(yōu)勢是其擁有信用中介職能，通過吸收公眾存款，然后放貸給合格的貸款人，這也是商業(yè)銀行最為典型的經(jīng)營模式。[4]但是，金融科技的出現(xiàn)，對商業(yè)銀行的信用中介職能形成了沖擊。金融科技公司通過一定的方式，如支付寶等吸收公眾的存款，而通過與其他金融科技公司或者平臺的合作，將資金通過網(wǎng)絡(luò)平臺的方式以小額貸的形式貸給小企業(yè)或者個人，從而繞過了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，實際上形成了對商業(yè)銀行的沖擊。

第三，商業(yè)銀行所處的市場環(huán)境發(fā)生變化。金融科技的出現(xiàn)，給人們帶來了支付方便，吸引了公眾的參與，這就導致了商業(yè)銀行所處的市場環(huán)境發(fā)生了變化。以消費信貸為例，在金融科技未出現(xiàn)之前，商業(yè)銀行往往是唯一的供給方，它是規(guī)則的制定者，也是最大的受益者。[5]但是，在淘寶螞蟻花唄、京東白條出現(xiàn)之后，消費信貸市場迎來了競爭者。一方面，消費信貸市場繼續(xù)下沉，向傳統(tǒng)商業(yè)銀行并不看重的中低收入者傾斜；另一方面，也對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信用卡業(yè)務(wù)形成了巨大的沖擊。

四、商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

金融科技的到來，一方面給商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和傳統(tǒng)金融產(chǎn)品形成了較大的沖擊，但另一方面，也給商業(yè)銀行的發(fā)展提供了廣闊的空間。因此，應(yīng)推動商業(yè)銀行積極進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高銀行業(yè)務(wù)及銀行產(chǎn)品的科技融合程度，提高競爭力，從而推動商業(yè)銀行高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展。

第一，加大科技投入和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度。商業(yè)銀行應(yīng)當積極擁抱金融科技，深度推動科技與金融的融合，提高商業(yè)銀行競爭力。首先應(yīng)當加大科技研發(fā)投入。可以通過成立專門的金融科技公司，研發(fā)人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等與在銀行業(yè)務(wù)的融合，加強相關(guān)的科技人員招聘，組建專業(yè)的團隊來打造商業(yè)銀行的科技競爭實力。其次加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。這個基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)當是面向未來科技和人工智能等科技的基礎(chǔ)設(shè)施，推動商業(yè)銀行現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施向數(shù)字化、智能化、無人化轉(zhuǎn)型。

第二，加強金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。金融科技之所以發(fā)展迅速，與切合人們的需求，提供更為方便、更為智能化的服務(wù)有著密切關(guān)系。而商業(yè)銀行受限于傳統(tǒng)金融思維，所提供的服務(wù)和產(chǎn)品可能在這方面就稍微遜色。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當加強金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。一是推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。應(yīng)當積極挖掘下沉客戶，以及小微企業(yè)服務(wù)需求，使用金融科技創(chuàng)新型的建立這類客戶的信用評價體系，從而彌補現(xiàn)有信用體系的不足。二是創(chuàng)新金融產(chǎn)品。應(yīng)當結(jié)合商業(yè)銀行的客戶資源優(yōu)勢，創(chuàng)新性地推出融合科技基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品，挖掘人們的金融需求，并更好地做好金融產(chǎn)品與金融服務(wù)需求的對接。

第三，加強與金融科技公司的合作。加強與金融科技公司的合作，可以利用金融科技公司已有的產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)勢，整合銀行客戶資源，更好地挖掘金融資源服務(wù)客戶。一是應(yīng)當推動與金融科技公司的產(chǎn)品進行合作。充分利用金融科技公司的技術(shù)優(yōu)勢，商業(yè)銀行加強與其進行合作，利用其產(chǎn)品優(yōu)勢融合商業(yè)銀行產(chǎn)品，推出具有吸引力的創(chuàng)新性產(chǎn)品。二是推動與金融科技公司的渠道合作。金融科技公司具有自己獨特的渠道，推動商業(yè)銀行與其進行合作，可以借用其渠道，挖掘潛在客戶的金融需求，推動雙方共贏。

第四，做好風險管理。金融科技的發(fā)展勢頭迅猛，但是也潛在著一些市場風險。作為商業(yè)銀行，應(yīng)當注意這個潛在的市場風險，積極做好相關(guān)的風險管理工作。一是在與金融科技公司合作時，注意對其客戶風險和經(jīng)營風險的甄別，做好風險識別、風險防范工作。二是在和金融科技公司合作新產(chǎn)品時，注意對產(chǎn)品風險的管理，嚴格防控風險。三是遵守監(jiān)管規(guī)定。無論是何種方式的金融創(chuàng)新，都應(yīng)當嚴格做好風險預警和風險控制工作，嚴格遵守監(jiān)管規(guī)定，盡可能將所承擔的風險控制在可控范圍內(nèi)。