企業(yè)金融投資管理策略探究

洪源淵

一、引言

金融投資管理工具主要有債券、大額存單、股票和外匯以及其他金融衍生投資工具。企業(yè)通過(guò)金融投資管理可以充分利用閑置資金，幫助企業(yè)增加穩(wěn)定的現(xiàn)金流，從而在企業(yè)面臨市場(chǎng)不景氣或者主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不善情況下獲得一定的資金支持，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。企業(yè)通過(guò)金融投資管理的模式還可以對(duì)所投資的企業(yè)實(shí)施管理，從而擴(kuò)大企業(yè)市場(chǎng)影響力。在當(dāng)前，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，管理制度和管理模式不斷發(fā)展和變化，探討和研究企業(yè)金融投資管理有著重要的理論與實(shí)踐意義。

二、新時(shí)期公司金融投資管理的重要意義

1.增加公司利潤(rùn)

公司金融投資管理，可以從一定程度上增加公司收益，即非傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)所得。金融投資與傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)有著本質(zhì)區(qū)別，在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，公司所付出的成本較高，如管理費(fèi)、采購(gòu)費(fèi)、人工費(fèi)等，而金融投資則免去了這些流程，節(jié)省了傳統(tǒng)模式下的投入成本，等到了投資期限，也能得到相應(yīng)利潤(rùn)。比如，出借閑置資金從而獲得相應(yīng)的利息，也不失為一種有效的投資方式。但在當(dāng)下的行業(yè)發(fā)展中，由于從業(yè)者的數(shù)量較多，因此利潤(rùn)被瓜分，公司所能獲得的利潤(rùn)也在逐漸下降。公司經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)即實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化，但是在現(xiàn)有的行業(yè)市場(chǎng)中，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度居高不下，如果對(duì)新市場(chǎng)進(jìn)行開(kāi)發(fā)，就必須進(jìn)行全方位、精準(zhǔn)的市場(chǎng)調(diào)查，而商機(jī)也可能在調(diào)查過(guò)程中悄然離去。因此，隨著金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，金融產(chǎn)品趨向多元化、多樣化，公司更愿意將資金投入金融市場(chǎng)，通過(guò)金融投資來(lái)獲取利潤(rùn)。

2.保障公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的有力依托

公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，要想實(shí)現(xiàn)多元化、多樣化的發(fā)展，必須要以市場(chǎng)發(fā)展為根本導(dǎo)向，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，開(kāi)展高效的金融投資業(yè)務(wù)活動(dòng)。從現(xiàn)代企業(yè)制度來(lái)看，金融投資管理能夠從資源整合利用的角度，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供有力支撐，保障公司在金融投資發(fā)展中的重要作用。與此同時(shí)，金融投資管理涉及面廣，關(guān)系到企業(yè)資金鏈、戰(zhàn)略性發(fā)展的決策部署，在完善的金融投資管理機(jī)制中創(chuàng)新管理模式，能夠更好地促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此，金融投資管理是保障公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的有力依托，從科學(xué)發(fā)展、戰(zhàn)略部署等維度，深化公司戰(zhàn)略性發(fā)展布局。

3.企業(yè)不斷整合升級(jí)

金融投資管理還可以促使企業(yè)內(nèi)部不斷進(jìn)行有效的整合升級(jí)。處在良好的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)當(dāng)中的企業(yè)往往各種資源的整合能力很強(qiáng)，并且資源的利用率很高。企業(yè)實(shí)施金融投資管理是資源整合的一種重要形式，通過(guò)有目的、有效率的金融投資管理，有利于企業(yè)優(yōu)化配置各種資源，提高其資源的有效利用率，從而有利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的穩(wěn)步提升。同時(shí)，企業(yè)實(shí)施金融投資管理也是其主動(dòng)管理資金的過(guò)程，通過(guò)這一過(guò)程，企業(yè)將金融資產(chǎn)、資金等進(jìn)行整合，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處理，從而提高企業(yè)的綜合實(shí)力，讓企業(yè)能夠持續(xù)健康、穩(wěn)步向前發(fā)展。此外，企業(yè)實(shí)施金融投資管理，還有利于達(dá)到雙贏，投資企業(yè)影響力增大的同時(shí)，被投資企業(yè)獲得資源和有效的管理策略，從而有效整合被投資企業(yè)的資源，改善被投資企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的環(huán)境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)不斷整合升級(jí)。

三、企業(yè)金融投資管理策略

1.開(kāi)展全面的市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)，并做到精、準(zhǔn)、細(xì)

企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，其對(duì)市場(chǎng)調(diào)研的深度和廣度直接決定了投資的結(jié)果，市場(chǎng)調(diào)研可以為投資項(xiàng)目編制可行性分析報(bào)告，為中小企業(yè)了解行業(yè)市場(chǎng)奠定了堅(jiān)實(shí)的工作基礎(chǔ)，企業(yè)在進(jìn)行投資之前必須要對(duì)項(xiàng)目行業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行全方位的了解和分析，以提高投資的有效性。所以市場(chǎng)調(diào)研必須做到精、準(zhǔn)、細(xì)，具體可以通過(guò)多種途徑來(lái)收集行業(yè)市場(chǎng)信息、行業(yè)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)需求等，并結(jié)合最新的政策制度，對(duì)宏觀市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行深入分析探討，始終堅(jiān)持以市場(chǎng)為出發(fā)點(diǎn)，編制出完善的、科學(xué)的、合理的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告，以更好地服務(wù)于中小企業(yè)投資決策。中小企業(yè)在制定投資決策時(shí)，要采用第三方視角，采取多方位的視角進(jìn)行審視，以最大限度避免投資的盲目性和隨意性，提高投資的可行性和科學(xué)性，達(dá)到投資預(yù)期的目的。

2.建立對(duì)應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制

公司金融投資管理中，構(gòu)建內(nèi)部控制機(jī)制是先決條件，具體可從以下三方面開(kāi)展：第一，公司中應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)投部門(mén)，對(duì)公司金融投資管理工作進(jìn)行全面跟蹤管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)測(cè)，同時(shí)輔以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，最大限度地為投資活動(dòng)提供可行性的參考。當(dāng)金融產(chǎn)品啟動(dòng)后，能夠自動(dòng)對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，并評(píng)析風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，發(fā)出預(yù)警提示。第二，在公司開(kāi)展金融投資時(shí)，需要財(cái)務(wù)和審計(jì)部門(mén)的密切配合，同時(shí)部門(mén)中應(yīng)設(shè)有專業(yè)的金融投資人員，以確保金融投資工作能夠高效、順利地開(kāi)展。第三，積極構(gòu)建公司金融ERP 系統(tǒng)，通過(guò)系統(tǒng)的建立動(dòng)態(tài)化監(jiān)測(cè)金融投資活動(dòng)。對(duì)于風(fēng)投委員會(huì)而言，能夠更加直觀地了解風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)ERP 系統(tǒng)，也可以為財(cái)務(wù)和審計(jì)部門(mén)提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，確保投資風(fēng)險(xiǎn)的信息對(duì)稱性，規(guī)避原有信息不對(duì)稱所帶來(lái)的一系列問(wèn)題。

3.創(chuàng)新金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理理念

創(chuàng)新是進(jìn)步的靈魂。企業(yè)要想更有效地開(kāi)展金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作，首先需要?jiǎng)?chuàng)新金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理理念，就是要將金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理納入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系當(dāng)中，更加重視金融投資的規(guī)范化和效能性。在具體的實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)除了要對(duì)可能存在的各類風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行深入調(diào)查與分析之外，還要制定有針對(duì)性的金融投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施，對(duì)于在實(shí)踐中證明有效的措施，應(yīng)當(dāng)以制度的形式固定下來(lái)，并形成《金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度》，同時(shí)還要將PDCA 循環(huán)與制度建設(shè)進(jìn)行有效結(jié)合，不斷優(yōu)化和完善金融投資監(jiān)督制度、管理制度、調(diào)查制度、分析制度、決策制度等一系列制度體系，構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制。在創(chuàng)新金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理理念的過(guò)程中，也需要更加重視財(cái)務(wù)管理工作的價(jià)值性，如在金融投資決策的過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)當(dāng)全程參與，既要拿出金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，也要提出具體的防范措施，供企業(yè)金融投資決策參考。

4.健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系

作為企業(yè)當(dāng)中負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理的工作人員，不僅需要具備經(jīng)營(yíng)管理能力或者是處理應(yīng)急事務(wù)的能力，還需要具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，能夠在參與企業(yè)金融投資期間積極配合落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，根據(jù)自身的金融投資經(jīng)驗(yàn)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作。例如，企業(yè)可專門(mén)設(shè)置負(fù)責(zé)應(yīng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管理部門(mén)，該部門(mén)將把與企業(yè)金融投資行為有關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)整理出來(lái)，獲取風(fēng)險(xiǎn)信息的同時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)綜合評(píng)估，全面把控可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)因素。企業(yè)可針對(duì)金融投資行為構(gòu)建經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)，該管理系統(tǒng)呈現(xiàn)出科學(xué)性、規(guī)范性和全面性的特征，能夠滿足企業(yè)金融投資決策期間的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估需求，自行判斷企業(yè)所開(kāi)展的金融投資行為是否符合風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)還需構(gòu)建關(guān)于金融投資的責(zé)任體系，該體系主要將金融投資行為的各項(xiàng)責(zé)任分配到具體的工作崗位當(dāng)中，確保能夠強(qiáng)化對(duì)投資主體的管理工作。該種金融風(fēng)險(xiǎn)體系構(gòu)建方式能夠滿足風(fēng)險(xiǎn)管理需求，也能便于制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，確保企業(yè)開(kāi)展的金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作更加規(guī)范且嚴(yán)格。

5.優(yōu)化金融投資管理環(huán)境，完善管理制度

公司在金融投資的戰(zhàn)略部署中，應(yīng)注重內(nèi)外環(huán)境條件的優(yōu)化，通過(guò)建立完善的管理制度，確保金融投資管理有效開(kāi)展。首先，公司要認(rèn)識(shí)到金融投資管理的重要性，強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)，注重金融投資市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，以更好地降低金融投資中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。其次，公司要建立完善的內(nèi)控管理機(jī)制，在金融投資前期，要做評(píng)估分析，保障金融投資經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，還要建立完善的管理制度體系，實(shí)現(xiàn)更加科學(xué)、高效的管理效果。最后，金融投資管理涉及面廣、專業(yè)性強(qiáng)，在管理制度的構(gòu)建中，應(yīng)細(xì)化管理內(nèi)容，在實(shí)施精細(xì)化管理中，保障金融投資管理的實(shí)效性，同時(shí)要從優(yōu)化管理流程、提高管理效率等角度，實(shí)現(xiàn)金融投資管理的制度化建設(shè)。

6.建立完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

在企業(yè)的金融投資管理當(dāng)中，還需要建立完整的金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。在金融投資管理的過(guò)程當(dāng)中，如何更好規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)獲得投資收益是最為直接的目的，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估則可以對(duì)投資策略以及金融投資的方向進(jìn)行良好的評(píng)估，了解投資策略的風(fēng)險(xiǎn)因素和回報(bào)比，通過(guò)評(píng)估，剔除不符合投資目的的投資策略，及時(shí)改變投資方向。金融投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估直接影響投資成敗，沒(méi)有評(píng)估的投資就像賭博一樣，對(duì)于市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素和投資風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行有效的評(píng)估，針對(duì)投資進(jìn)行科學(xué)合理的投資工具配置，能有效降低風(fēng)險(xiǎn)，減小風(fēng)險(xiǎn)因素給投資資金帶來(lái)的傷害。首先，建立完整完善的投資評(píng)估系統(tǒng)，科學(xué)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的高低。一般而言，高回報(bào)的投資面臨著高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要根據(jù)自身的投資目標(biāo)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等，確定投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資項(xiàng)目還是低風(fēng)險(xiǎn)低收益的保守穩(wěn)健項(xiàng)目。其次，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，剔除不利于企業(yè)資金穩(wěn)定性的投資項(xiàng)目和投資方向。企業(yè)根據(jù)投資目標(biāo)，可以對(duì)金融投資產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化配置，以保障在風(fēng)險(xiǎn)面前投資組合是科學(xué)、有效的，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系則發(fā)揮著風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的作用和功能。

7.拓展金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域

為了能夠使企業(yè)金融投資管理實(shí)現(xiàn)更大的突破，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步拓展金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，既要抓好金融投資本身的管理，也要切實(shí)做到內(nèi)部管理與外部管理的有效結(jié)合，最大限度防范和控制可能出現(xiàn)的一切風(fēng)險(xiǎn)因素。在具體的實(shí)施過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的高度開(kāi)展金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理工作，如將投資與融資進(jìn)行有效結(jié)合，既要進(jìn)一步優(yōu)化和完善資金配置機(jī)制，也要通過(guò)有效的融資管理防范和控制可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及息率風(fēng)險(xiǎn)。在拓展金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的過(guò)程中，還要大力加強(qiáng)目標(biāo)管理體系建設(shè)，在金融投資前期、金融投資過(guò)程、金融投資后期都要明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，并落實(shí)到具體部門(mén)和責(zé)任人。企業(yè)還要在構(gòu)建“全生命周期”金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制方面加大力度，大力加強(qiáng)精細(xì)化管理

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，公司面向資本市場(chǎng)的金融投資活動(dòng)，成為公司戰(zhàn)略性發(fā)展的重要組成部分。在本文的探討中，公司金融投資管理是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性金融投資的有力支撐，也是降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效保障。在金融投資管理的科學(xué)構(gòu)建中，應(yīng)著力于內(nèi)外環(huán)境條件的優(yōu)化，從創(chuàng)新模式、優(yōu)化環(huán)境、加快隊(duì)伍建設(shè)等維度，實(shí)現(xiàn)新時(shí)期公司金融投資管理的深入開(kāi)展。