試論納稅籌劃在企業財務管理中的應用

張貴萍

一、引言

我國納稅籌劃相關理論研究的起步晚，發展時間短。伴隨國內經濟體制不斷健全，作為成本節約、競爭力提升的有效方式，納稅籌劃得到了顯著的發展，更多企業開始重視納稅籌劃工作。從這個角度來看，應積極研究財務管理運用納稅籌劃的具體策略。本文旨在挖掘納稅籌劃和財務管理的內在聯系，探討財務管理運用納稅籌劃的具體策略。

二、當前財務管理的概況

在我國，納稅籌劃屬于新生事物，許多財務工作人員在納稅籌劃方面都缺乏足夠的工作經驗與知識理論，并且一些企業并不重視納稅籌劃的應用，導致財務管理工作的科學性大大降低，不利于企業的長遠、健康發展，這使得財務管理運用納稅籌劃具有一定的必要性。

三、納稅籌劃和財務管理的內在聯系

通常來講，納稅籌劃、財務管理存在以下聯系，第一，財務管理能夠為納稅籌劃提供環境。第二，稅收籌劃需遵循企業財務管理目標。第三，稅收籌劃為財務決策服務。

四、財務管理運用納稅籌劃的具體策略

1.投資的納稅籌劃

（1）選取投資方法

根據企業經營生產、投資的不同關系，能夠將投資劃分成直接投資、間接投資。其中，直接投資將企業資金向經營生產性資金中進行投放，從而得到相應利潤。而間接投資也叫作證券投資，將企業資金向金融性資產中進行投放，如債券、股票等，從而得到利息收入、股利收入。通常來說，企業直接投資需要對稅收因素展開更充分的考慮，其原因是直接投資所面對的稅種更多，涉及財產稅、所得稅以及流轉稅等。如：企業在兼并投資時，可首選因管理不善或資金周轉不靈等原因造成一年嚴重虧損或連續幾年虧損的企業，但其發展前景良好，收購此類虧損企業可以沖減企業的利潤，減輕企業稅收負擔。相比之下，企業間接投資只會征收利息所得稅、股息所得稅，從而讓直接投資的納稅籌劃操作可行性更強、范圍更大，甚至可以達到全方位的納稅籌劃效果。

根據不同的實際投資對象，間接投資能夠劃分成債券投資、股票投資、其他金融資產投資等多種類型，各種投資能夠帶來的投資收益也存在稅收待遇的差異。比如，通過投資股票得到的紅利、股息，根據我國稅法規定需要進行所得稅的繳納，但國庫券的利息投資能夠使所得稅免交。由此能夠得出，企業間接投資應在收益風險、投資風險相互綜合的情況下開展稅收籌劃。

（2）選取組織形式

一般來講，投資創辦企業的組織形式多種多樣，包括股份有限公司、合伙企業、獨資企業等，企業可任意選擇適當的組織形式。若企業規模小、人數少，則應對獨資企業進行選取，原因是此種組織形式下的企業不需要過高的會計核算水平，通常定額、定期地征收稅款，因此企業具體稅負相對較輕。若企業投資者多、規模適中，則應對合伙企業進行選取，原因是合伙企業類似于個人獨資企業，僅根據個體工商戶所對應的工薪所得稅進行個人所得稅的征收，企業所得稅則不會征收，因此不會產生所得稅重復征收問題，其稅負比起公司制企業更輕，再加上合伙制企業征收所得稅的手段是先分后稅，若投資者多，則稅率必然會大大降低，從而得到節稅的效益。若企業規模大，應對股份有限公司進行選取，原因是有利于公司信譽與形象，并且公司制企業具有大量優惠，如補虧時間長達五年、借款利息扣稅、盈余保留、抵免再投資等。客觀來講，組織形式選取股份有限公司后，不論稅收優惠還是外在形象都十分良好。

從內部組織來看，公司制企業可選取分公司、子公司這兩種，其中，子公司屬于獨立法人，能夠對大量稅收優惠進行享受，如免稅期。分公司不屬于獨立法人，無法對大量稅收優惠進行享受，不過經營過程中產生的虧損能夠在總公司中并入，從而讓一些所得稅少繳納。與此同時，分公司、子公司具有不同的法律地位，二者稅收待遇也存在較大差異。對差別性稅收待遇合理利用，可以幫助企業實現利潤最大化。通常來講，針對初始階段的外地營業活動，母公司將分公司作為分支機構設置于外地，讓納稅匯總過程中通過外地開業虧損使母公司應納稅款相應減少，隨后，外地營業活動逐漸盈利，要想確保外地利潤比母公司當地稅款的繳納更低，有必要對子公司進行構建，并通過國家頒布的新企業稅收優惠福利政策展開籌劃。

例如，A 公司在2017 年產生了拓展業務需求，為此將2 個分公司分別建立于海南、深圳，A 公司有25%的所得稅率，而海南分公司、深圳分公司有15%的所得稅率，在2021 年，A 公司本部具有1000 萬元的經濟利潤，海南分公司、深圳分公司通過一段時間的經營，已經開始不斷盈利，并且分別在2021 年度獲得200 萬元的經濟利潤，A公司董事會通過綜合稅負評估，決定讓這2 個分公司向全資子公司進行轉化，規定這2 個子公司向總公司匯入稅后利潤40%，剩余60%則留為己用。A 公司董事會納稅籌劃可行性分析如下：

若這2 個分公司不向子公司進行轉化，此時A 集團公司具有25%×（200+200+1000）=350 萬元的總稅負；若這2 個分公司向子公司進行轉化，此時A 公司本部需要進行25%×1000=250 萬元的所得稅繳納，海南子公司、深圳子公司都需要進行15%×200=30 萬元的所得稅繳納，A集團公司能夠得到這2 個子公司40%×（200-30）×2=136萬元的利潤額，子公司利潤匯入總公司后會有136×（25%-15%）÷（100%-15%）=16 萬元的應補稅額，這樣一來，A集團公司具有16+30+30+250=326萬元的整體稅負。借助比對計算不難發現，分支機構轉變組織形式能夠讓A集團公司減輕350-326=24 萬元的總稅負。

2.經營的納稅籌劃

（1）籌劃銷售手段

企業銷售產品時，具備較強的自由選擇權利，這使得通過多種銷售手段展開納稅籌劃存在更高的可行性。不同的銷售手段，其稅收政策的適用性會存在一定差異，從而產生不同的稅收待遇。借助銷售手段進行納稅籌劃的過程中，企業應充分結合收入時間籌劃方法，但收入時間取決于發生納稅義務的具體時間，并且發生納稅義務的時間與稅收屏蔽利用相關，從而讓企業稅負有了更多的籌劃渠道。企業籌劃銷售手段時，需要始終堅持以下原則，第一，最大限度地防止使用委托收款、托收承付來進行計算，避免出現稅款墊付的情況。第二，采用分期收款結算、賒銷時，應防止稅款的墊付。第三，產品的銷售應盡量使用匯兌結算、銀行本票、支票等。第四，增加折扣銷售的運用，減少銷售折扣市場刺激的運用。

在我國，出于推動特定區域發展的目的，通常會將地區稅收政策傾斜體現于稅法中，因此差別稅負使企業得到了有效的籌劃銷售地點依據。任何企業都存在客觀的生存、發展需求，對合理銷售地點進行選取，使稅收負擔盡量減少，讓稅后利潤不斷增加，滿足企業利己的納稅籌劃目的。借助銷售地點開展稅收籌劃，通常會對其他企業、其他公司有所涉及。通常情形下，關聯企業的納稅籌劃應對稅負有差別的其他地區進行選取，從而讓集團整體稅負降低。如若不然，該籌劃便不具有使用價值。

（2）籌劃內部核算

企業在籌劃內部核算時，選取費用分攤方法、計提方法主要有三項內容。第一，努力爭取更多的扣除費用標準，針對公益救濟捐贈、職工福利費、業務招待費等各種列支限額費用，企業應對列支允許限額進行充分把握，盡可能地列支限額內部分。第二，對費用分攤方法進行科學選取，企業當期利潤會受到廣告費、債券發行費、大額股票費所影響，因此必須對內部使用資金效率、現金流量進行充分考慮后加以選取。第三，堅持計提減值資產穩健原則，籌劃企業當期的利潤，讓企業在特定時間內達到稅負最輕，比如，企業應第一時間找出存貨的毀損、盤虧的具體原因，若是正常損耗則需列入成本費用中。

3.籌資的納稅籌劃

（1）選取資金結構

進行籌資時，企業應對稅收的因素加以考慮，由于籌資渠道不同，稅收影響程度也會有所差異。使用權益資金具有一定的長期性，不存在股息固定負擔，因此其使用的安全性更高；使用債務資金時，企業應對本息進行償還，若企業無法在規定時限內償還本息，將會存在破產風險。不過，站在資金成本層面，股息是權益資金成本，無法當作企業的各種費用列支，僅能夠用稅后利潤支付，不可發揮抵稅的功能。相比之下，利息是債務資金成本，能夠對沖企業的稅前利潤，可以發揮顯著的抵稅功能。由此可以得出，對企業內部資金構成做出科學安排能夠得到節稅效益。

當息稅前所具有的投資收益率比負債成本率高時，使負債額度、比重相應增加，便可有效提升權益資金在企業中的收益水平。然而，伴隨負債比例不斷提升，企業權益籌資風險成本和財務風險將會隨之增長，容易導致企業負債水平比息稅前所具有的投資收益率高，這樣一來，企業內部權益資金收益率將跟隨負債額度的變化而發生變化，負債額度占比越高，則權益資金收益率便越低。這樣一來，企業應對負債總規模加以確定，在特定范圍中控制自身負債情況，也就是讓負債籌資收益對增加負債籌資比重而導致的籌資風險、財務風險增長予以抵消。

（2）選取租賃方式

企業融資可采取租賃融資的方法，該方法具有一定的特殊性，根據性質能夠將租賃劃分成融資租賃、經營租賃這兩種類型。作為承租人，企業經營租賃的租金支付能夠當成稅前費用列支，使應納稅的所得額相應減少，從而發揮節稅的功能，尤其是承租人、出租人在相同企業集團的情況下，能夠把資產向另一企業進行直接轉讓，以此來實現利潤、收入的轉移，使企業集團實現稅負降低的目的。借助融資租賃，作為承租人的企業既能夠在自身資金十分緊張的情況下盡快得到需求的資產儲量，使自身經營、生產的實際需求得到滿足，將舉債能力更好地保存下來，又可以讓固定資產租入后進行計提折舊，由于是成本費用，折舊可以讓征收所得稅基數大幅減少，從而讓所得稅的繳納有效減少。由此能夠得出，融資租賃具備十分顯著的節稅收益。

五、結語

總而言之，研究財務管理運用納稅籌劃的具體策略具有重要的意義。相關人員應對當前財務管理的概況有一個全面了解，充分把握納稅籌劃和財務管理的內在聯系，能夠積極做好投資的納稅籌劃、經營的納稅籌劃以及籌資的納稅籌劃，從而讓財務管理得到實質性的納稅籌劃引導，提高財務管理有效性。