股權轉讓的主要法律問題梳理及解決之道

徐 潔

浙江聚象律師事務所，浙江 東陽 322100

股權轉讓又稱之為股份轉讓，這一轉讓過程就是股東要將自身的股東權益轉移給其他人，雖然在法律上轉讓行為完全屬于民事行為，但是在轉讓過程中不僅僅對股權進行轉讓，同時還涉及公司和其他股東的利益。所以，在轉讓過程中就會受到很多形式的限制，并且股權轉讓還具體分為意定限制和法定限制，由于我國關于股權轉讓的法律還相對不夠完善，導致因為股權轉讓出現的糾紛有很多，要想有效解決關于股權轉讓的糾紛，就要對關于股權轉讓的法律問題進行完善與整理，充分做到防患于未然。

一、股權轉讓的法律問題分析

一方面來說，隨著我國經濟持續的快速發展，目前越來越多的人會選擇自主創業讓自己成為老板，但是在創業初期需要投入大量的資金，然而很多人并沒有那么多的資金進行投資，在資金不夠的情況下很多人會選擇招商，邀請更多對項目感興趣的人向公司注入資金，然而作為回報就會將公司股份分給投資人，這樣一個公司就不完全是一個人說了算，而是由多個股東進行控股。但是在股東持有股份的過程中，就會有一些股東受到多方面因素的影響出現想要轉股或是變現的想法。然而，在股份轉讓這一過程中就會涉及一些法律問題，但是很多公司都具有一定的局限性，例如有些公司的成員之間，存在著某種個人關系，這種關系很像合伙成員之間的那種相互關系，在法律規則上具體表現為人合性特點；還有就是公司的經營活動是以公司資本規模為基礎，而不是股東的個人信用為基礎。這樣的形式在法律規則上具體表現為資合性特點。以上兩方面特點就表明公司的股東不能夠隨意退股，由于這些問題的限制一定程度上導致了我國與股東轉讓的法律問題始終停滯不前，要知道股權轉讓借助法律不僅能夠為股東進行轉讓提供有力的保障，同時還能夠保證股份公司的利益和權益不受影響，促使公司即便出現股東轉讓的情況也不會影響到公司的正常經營[1]。

另一方面，股東要想將自身的股權進行轉讓時，并不是想轉讓就能夠轉讓出去的，整個轉讓過程都會受到一些因素的影響和限制，就目前公司股東轉讓情況來看，主要會受到以下幾方面條件限制：

第一，轉讓無效法律屬性。由于大部分股東進行股份轉移并沒有經過其他股東的同意就進行轉移，所以說即便有轉讓協議，但是在其他股東不同意的情況下，這一份轉讓協議是并不受法律所保護的，也充分表明股東操作的這一轉讓過程是無效的。

第二，股東協議可撤銷法律屬性。在股東進行股權轉讓時，如果這一股東的轉讓形式沒有被一半以上股東同意，那么股東所進行的股權轉讓協議是能夠被撤銷的，并且這一撤銷過程也是受到法律保護的，也就是說，只有一半以上股東或是所有股東全部同意的情況下，股東所進行的股份轉讓合同是有效的。

第三，股東轉讓協議附條件法律屬性。在《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）中已經明確說明：股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿30日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓股東的股權、不購買的，即視為同意轉讓。只要具備以上其中一條，就能夠讓其股東轉讓協議具備相應的法律效應[2]。

第四，股東轉讓協議效力待定的法律屬性。這一條件就是說，如果轉讓協議未經其他股東過半數同意的股權對外轉讓合同屬效力待定合同。由于我國《公司法》第七十二條立法的目的，就在于保障公司其他股東的優先購買權，保障轉讓方收回投資的權利。有限責任公司以股東之間的相互信任為基礎，法律賦予其他股東股權轉讓之同意權，股東對外轉讓出資的權利受到一定的限制，因此，未經其他股東過半數同意，合同的效力未定。如果在案件審理終結前能獲得同意，則協議獲得補正將認定有效。

由此可見，現階段我國關于限制股權轉讓的法律問題有很多，并且不同的法律問題都會影響到股權轉讓的科學性和有效性，所以，公司股東要想更好地轉讓自身股權的同時，還不損害公司利益和權利。首先，股東就要充分考慮到股權轉讓過程中可能會出現的法律問題，保證轉讓過程不會受到這些因素的影響和限制，切實做好相應的防范工作。所以，在轉讓過程中之所以會受到其他股東的限制，一方面是為了保證公司剩余股東的利益，另一方面也是保證轉讓股東的權益受到相應的保護。如果轉讓股東受到公司其他股東的限制無法將自身的股份轉讓出去，那么就會導致自身的合法權益根本沒有受到相應的保護。這就充分表明，公司股權轉讓過程是否科學合理，直接會對公司利益和股東利益產生不同程度的影響。所以，國家所制定出法律，既要保證股權轉讓者能夠遵循自身的意愿將股份轉讓出去，同時還要保證這一轉讓過程不會損害其他股東和公司的利益。

二、我國股權轉讓制度立法存在的缺陷

（一）內部缺陷

首先，在我國《公司法》中對于公司股權轉讓形式已經明確做出了規定，公司股權轉讓可以在內部進行轉讓。但是，內部轉讓存在的問題隱患就是很容易導致公司內部出現一人獨大的局面，如果公司內部出現歸一性的情況，那么就表明公司的實際管理形式與我國《公司法》中的規定不符，從而使得在認定公司權利時出現分歧；其次，有部分公司內部股權轉讓過程完全沒有根據明確的規定和流程進行，只是憑借其他股東自治原則進行轉讓，所以即便在轉讓完成后也根本無法出具相應的證明，促使公司內部的規章制度形同擺設，根本無法發揮出其價值和作用[3]。由此可見，可能公司內部股權轉讓規章制定比較完善，但是只是在實踐過程中并沒有遵守其規章制度，所以這一問題也就是公司內部股權轉讓存在的缺陷。

（二）公司內部優先購買制度不完善

首先，由于我國立法中并沒有對公司內部優先購買股權時間進行要求，所以在實施公司內部優先購買權益時，很少有內部股東會行使自身的權利，這樣立法要求公司內部股東具有優先購買權益法律就形同虛設，并且，如若不按照相應的要求進行股權轉讓，那么股東即便行使自己權利時利益很難得到有效的保障。其次，在“同等條件”這一問題的確立標準上也較為模糊，在學術界對于“同等條件”的說法也存在很多理論學說，一是“同等條件”被認為是“相對平等”，這一學說就是表明優先購買股權的股東所提出條件不會比第三個人差，只有這樣才能夠符合“同等條件”的要求；二是還有一種“絕對同等”學說，就是說所有的內容的都要保持一致性，換句話來說就是要“絕對平等”，在這一理論的確立上很多公司并沒有進一步明確，使這一問題的確立標準十分模糊。

（三）外部缺陷

首先，雖然在我國《公司法》中規定了過半數的統計要求，但是并沒有進一步明確“過半數”的具體內涵，無法清晰確立是出資過半還是人數過半；其次，相關法律法規中并沒擬定責任追究制度，由于在股權轉讓過程中很容易出現股東反對股權外轉，但是自己又不購買的情況，一旦出現這樣的情況就會導致轉股人陷入兩難的境地，使得轉股人的合法權益根本無法得到保證。所以在這樣的情況下，就十分有必要建立責任追究制度。

三、公司股東股權轉讓法律問題解決措施

（一）保障其他股東的優先購買權益

在股東轉讓股權過程中，要想保證公司利益和其他股東權益不受影響。首先，就要保障其他股東的優先購買權益，在相同平等的條件下，如果股份公司能夠優先打開這一權益，就能夠更好地保障公司利益和股東權益不受影響。要想將這一形式更好地踐行在股權轉讓過程中，就要將轉股人手持股份的價格、轉股人基本情況以書面形式發送給公司各個股東，并要求公司股東要在規定時間內進行回復[4]。如果公司沒有履行相應的告知責任，那么在轉讓股份過程中出現的一切問題都要由公司相關管理人員進行承擔。但是如果公司履行了相應的告知責任，而公司內部的其他股東并沒有在規定時間內給予答復，那么就可以直接視為公司內部其他股東自動放棄其優先購買權益。

（二）將股權轉讓流程透明化

目前，股權轉讓法律糾紛出現最多的問題就是：一些公司股東為了能夠實現自身某種目的，會對該公司進行虛假出資、或隨意抽逃資金的情況，要知道這一股權轉讓形式已經嚴重影響到了股權轉讓市場的風氣。因此，要想有效避免這樣的轉讓形式出現在投資行業當中。首先，國家要基于此問題出臺相應的法律法規進行規范，可以將公司股權轉讓過程透明化，避免因為一些客觀性的問題影響到公司正常股權轉讓行為；其次，在股權轉讓過程中公司可以委派專業的人員進行監督，以此為公司其他股東的合法權益及利益做好相應的保障工作。所以，只有將股權轉讓行為轉變為透明化，才能夠有效避免股權轉讓過程中出現不公平、不公正的情況，最大限度提升投資市場的穩定。此外，有些上市公司通常會替換一些知名度較高的股東，這一替換消息一旦被公布出來，那么就會對于上市公司的股票產生影響，通常情況下股東的替換會導致上市公司股票大跌。可見，股權轉讓對于這種大型的上市公司而言，不僅僅是個人問題了，而是會直接產生一系列的影響和反應，甚至會牽扯到其他股東的利益。所以，在公司股權轉讓的法律問題上一定要予以充分的重視，一方面要保障公司其他股東的合法權益和利益不會受到牽連，同時還要采取相應的措施穩定經濟市場的環境，促使即便更換股東也不會讓公司蒙受利益的損失。

（三）完善相應的法律法規

眾所周知，法律是人類社會發展到一定階段而產生的，經歷了一個長期發展的過程。所以，法律的出現就是對人們行為準則提出相應的要求和標準，只有將法律法規內容深入人們的思想，才能夠保證人們更好地遵循相應的法律法規要求及標準[5]。但是，從目前股權轉讓過程發展情況來看，我國擬定的關于股權轉讓的法律法規還存在一些問題，這些問題導致股權轉讓過程中出現負面影響，例如股權轉讓人根本無法實現自身的合法權益，或者是公司內部股東轉讓股權之后對于其他股東利益產生的影響。所以，現階段我國關于轉讓股權的法律很難讓股東自身和其他股東實現雙贏，可能出現此種問題的原因主要有以下兩方面內容：首先，公司與持股人都沒有按照相應的法律要求進行操作，通常是憑借自身的習慣和經驗進行隨意操作；其次，關于股權轉讓的法律法規制定不夠完善，公司在經營過程中所列舉出的相關規章制度并沒有獲得其他股東的認同，從而使得整個股權轉讓過程根本無法順利開展下去。

因此，為了能夠妥善解決股權轉讓存在的問題，最重要的就是要針對存在的問題進行深入分析，然后利用具有針對性的措施進行完善和解決。并且在這一過程中還不能夠損害其他股東的權益和利益，促使股權轉讓過程能夠有序進行下去。首先，保證公司內部股東的優先購買權益，讓公司股東的這項基本權利得以全面保障；其次，將公司股權轉讓過程透明化，邀請專業人士對于整個過程實施監督，保證所有轉讓過程都合法化和規范化；最后，重視股權轉讓法的實施力，并且還要不斷完善相應的法律法規，保證股權轉讓發生時股權轉讓者和公司雙方的利益都不會遭受損失，以此達成雙方共贏的穩定局面。

四、結束語

隨著社會經濟發展水平不斷提升，公司股權轉讓的情況時有發生，要想保證在股權轉讓過程中公司、其他股東及轉股人的合法權益和利益不會蒙受損失，就需要通過保障其他股東的優先購買權益、將股權轉讓流程透明化、完善相應的法律法規等多種途徑進行入手，不斷完善股權轉讓制度及相應的法律法規，促使轉讓效率和轉讓質量得以全面提高。