探討企業融資風險的控制策略

馮 楠

一、前言

公司要確保經營管理活動的順利地進行，就要加強對資金的管理，資金籌集的方法有很多，企業融資是有效籌集資金的方式之一，為企業在發展過程中起到促進的作用。企業要想進行融資來獲取大量的流動資金，就要嚴格把握住資金管理及運營過程中的各項管理機制，為企業在市場經濟不斷涌進的過程中能夠占到主導地位，提升企業參與市場競爭的能力。企業在融資的過程中會遇到各種不可預料的風險，主要分為兩大類，內部風險因素和外部風險因素，如果不能立即對發生的風險加以有效的應對，會造成企業的資金鏈斷裂，嚴重的情況下可能導致企業有破產的風險。因此，對企業融資過程中要做好預案，加強對風險的有效防范，是保障企業在經濟運行過程中能夠順利開展的前提。

二、企業融資過程中引發的風險因素

（一）內部因素

企業融資的內部風險是引起企業風險的主要因素，企業應深刻意識到內部風險對企業經營的重大影響。內部風險主要分為4 大類：其一，企業在進行融資經營活動之前，要對企業的經濟能力進行科學地評估與分析，是否存在經營性的風險，能否進行融資做出科學地判斷，如缺乏對融資行為的正確判斷，會導致企業在融資過程中出現難以承受的風險壓力，致使融資不但沒有對企業經濟發展起到促進作用，反倒會增加企業的壓力負擔；其二，企業在融資的過程中沒有進行合理地規劃，只是一味地擴充企業的規模，開展融資風險較大的項目，沒有考慮到企業的運營能力，企業融資只關注到利益的方面，卻忽視了會存在風險的方面，沒有意識到風險和利益是共存的問題，給企業在融資的過程中帶來了不確定性。其三，企業的組織結構的不完善，對于一些小微企業來說，公司的規模比較小，因此員工人數也比較少，業務類型相對也是比較單一，在這種情況下就會出現一人多個崗位，可能各項政策的制定人和最終的決策人是同一個人，這樣就會導致企業在經營的過程中出現不確定性的風險，沒有進行有效的監控與監督，導致其經營風險的增加；其四，企業的運行主要靠的是流動資產的運行，其流動資產運營的周期越長，其資金的利用率越低，使其營運能力大幅度下降，占用企業大量的流動資金，不能確保償債能力，從而提高了融資的風險。企業要想獲得最大經濟利益的回報，主要靠的就是企業的營運能力，最大限度地利用企業的流動資產，流動資產率越高，說明企業的營運能力越好，才能保障償債如期歸還，不降低企業的信用等級。

（二）外部因素

1.“惜貸”現象的存在

近些年，我國的經濟發展不斷擴張，宏觀經濟發展也在不斷地變化，在宏觀經濟的壓力下，一些企業還存在以貸補貸的現象，用新的貸款來補舊的貸款，給銀行的運行也帶來的不可避免的壓力，銀行為了避免企業逾期還款的現象，降低企業的貸款額度，為企業貸款建立了嚴格審查的各項制度，有效控制風險的發生，這樣無疑對一些信譽良好的企業是極其有利的，大量的資金流入了實力強的企業，對一些實力相對比較薄弱信譽比較差的一些小企業增加了貸款的難度，同時給企業進行融資也帶來了巨大的挑戰。

2.整體信用環境有待完善

就我國的信用環境來看，整體的信用環境有待完善，從交易中的企業來看，某些企業的誠信度大大降低，總是做出一些投機取巧的事情，這無疑對一些金融機構來說是極其不利的。信貸本來就是靠信用等級來進行貸款融資，若企業的信用意識薄弱，導致企業不會按到期還本付息的現象，惡意逾期付款欠款問題，給各金融機構帶來了經營的風險，而且一些小型的企業在經營的過程中，財務報表的信息都不完善，無法全面了解企業的財務狀況，致使金融機構無法正確評估企業信用是否良好，是否按時能夠還本付息，因此，金融機構為了避免信貸給自身帶來的經營風險，只能降低企業的貸款額度，這樣就會造成企業的資金鏈出現問題，使流動資金出現緊縮的狀況，致使企業可能出現無法度過難關的現象。

三、企業融資過程中加強風險控制的意義

在新時代的背景下，企業面臨的市場競爭越發的激烈，企業建立起現代化的管理制度是非常必要的，改變傳統的管理策略，轉型為新型的管理策略才能跟上時代的發展，有效地建立起現代化的經營理念，防范并規避企業的各方面的經營風險。在傳統的經營方式中，企業的風險意識都相對比較薄弱，沒有把融資風險的控制放在首要的位置，如今新型企業的大量發展，宏觀經濟在不斷地擴張，企業應從以往的被動應對經營風險的發生轉變為主動應對風險的發生，增強企業控制風險的能力，加大風險規避的力度，科學準確地應對風險的發生，使企業的經營風險降到最低的程度，才能在激烈的市場競爭中占據核心的位置，提升核心競爭力。其次，企業在融資的過程中也要建立起全方位的管理制度，提升自身的競爭力，保障企業融資規劃的正確性，在必要的情況下，可以跟事務所合作，委托他們對企業的財務狀況進行有效的監督。企業要想跟上時代的發展，融資風險的控制必須高度地重視起來，做到企業經濟利益的高度維護。因此，企業在進行融資的過程前，就要做好預案，對各項融資風險建立起有效的防范措施，以便在風險出現的情況下，不會束手無措，不會導致企業完全被不可控的風險擊垮，只有這樣才能在激烈的市場競爭中占據一席之地，使企業穩步健康的發展，要順應時代要求，就要不斷規劃健全各項管理制度以維護企業持久的利益。

四、企業融資過程中的風險控制策略

（一）樹立正確的融資風險控制措施意識

企業在融資過程中要想能夠穩步健康的發展，加強風險的控制措施，就要樹立正確的融資風險控制措施意識，對企業的經營及發展具有重要的作用。如果企業缺乏有效的控制意識和控制手段，會嚴重影響到企業流動資金的運行，會導致企業資金鏈的斷裂，使企業在融資過程中出現無法承受的壓力，給企業帶來重大的資金負擔，嚴重情況下會導致企業破產。如果企業在融資的過程中加強對企業各部分的嚴格管理與管控，有效分析規劃在各融資階段可能出現的各種風險，實施有效的控制措施，使融資活動進行的更加科學與合理，由此可以有效地規避經營風險的發生。在企業進行融資的過程中，企業應對財務部門的人員進行有效監督和培訓，使企業在發生不可預測的風險情況下，能夠及時對出現的風險進行有效的控制，使風險降低到使企業損失最低的狀態，不會使企業出現大的變動或被擊垮的可能。

（二）優化外部融資環境

1.加大企業的扶持力度

面對企業融資困難的狀況下，各金融機構應該建立起完善的組織結構，結合各種類型企業的貸款方式，將企業分為幾種大的類型，從而進行集中有針對性的實行各種不同的融資方案，這樣不但滿足了企業的融資需求，還對融資過程中的風險進行科學的控制，從而篩選出了信用良好的用戶，規避了信貸到期企業無法償還本息的風險，同時也擴展了信貸的業務。

2.構建科學的信用評價體系

企業應該公示企業的經營指標和財務指標，能讓各金融機構準確地衡量本企業的經營風險和財務風險，給融資策略做出合理科學的規劃。同時，各金融機構可以借助5c 評估法，對企業的信用進行合理地打分，使在信貸時對信貸的額度進行有效控制，有效規避了各金融機構的風險，同時也給企業帶來了優化企業內部管理體制增強其信用等級的壓力，能夠讓企業有效接受監督，強化了信用等級的提升。結合各企業對融資的需求不斷擴大，各金融機構應該增加其融資的渠道，結合企業的財務狀況和經營狀況，采取不同方式的融資方式，對企業的融資進行大力地支持，同時也應建立有效地防范風險的措施，在增強企業的實力的同時也達到了融資的目的。

3.增強融資整合能力

企業在進行融資的過程中，負責人要有效把握住企業自身的經濟實力，在企業能力的范圍內進行科學地融資，而且還要全方位對投資主體進行科學的評估與分析，考察好投資主體的信用水平、經營狀況等信息，在充分了解之后再決定是否有融資的價值，能否給企業帶來經濟利益，同時還要考量企業自身的經濟實力能否帶動融資企業的發展，在融資過程中要建立有效防范風險的措施，以防范不可預知的風險。企業在進行信貸時，總是偏向一些傳統銀行貸款，傳統銀行貸款利率較低、風險較小等優點，而要想提高企業的收益率和資金杠桿率，就要引入一些新型的融資模式，如一些商業保險等，這些新型的融資方式具有收益性較高，比較靈活的特點，而且成本也是比較低的，能夠起到良好的融資效果。企業在提高融資的整合能力的同時，也要考慮到自身的融資能力，企業的各部門責任人都要互相溝通，確保企業的資金有效地運行，如果企業財務風控人員能力有限，可以借助與事務所專業人員進行合作，以便更好地規避在融資過程中出現不可控的風險，以最大程度減少企業在融資中面臨的各種風險。

4.構建融資風險預警系統

構建企業融資風險預警系統對有效防范融資過程中發生的不可預測風險是非常有效的，有利于企業更好地進行融資風險的防范。為及時進行風險防范，應實現提前預警，如在風險已經發生的情況下再進行預警，這樣起不到有效防范風險的目的，會導致企業應對風險的難度加大，也不利于企業事后進行防范工作的開展。風險預警的數值設置主要是根據企業營運能力和償債能力等財務指標進行計算的，負責人應對各種財務指標進行科學計量，以便對融資風險進行科學預測，在進行預警系統的同時可以進行預警閾值的設置，如超過了閾值就立馬進行報警，以便企業能夠及時地進行融資風險的有效控制，強化了控制風險的防范工作。

5.提升自身的管理水平

要健全企業的法人治理結構，對于每個企業來說，良好的制度是企業能夠持久運行的關鍵，要撇棄以往舊的管理體制，建構現代的公司管理體制，確保各位股東的合法權益不受損害，在這基礎上，要保證董事會對企業發揮的決定性的作用，避免管理層對公司擁有決定性的權利，使經營決策產生不確定性，同時防止公司管理層濫用職權的行為。

提升企業的抗風險的能力，首先，企業應健全企業融資風險管理機制，明確各部門的風險責任人，把風險管理與責任人的工資績效聯系起來，以便對各部門負責人進行有效監督，使公司各部門更加積極地分析融資中出現的問題，從而進行風險防范的預設，健全風險管理機制；結合企業管理薄弱的部分，要增強其風險控制的投入，在每一個融資管理環節都要有效地把控住，防止不必要風險的發生，各部門負責融資過程的負責人要相互聯系互相溝通，要強化內部管理者隊伍的建構，避免在出現風險的時候由一人完全承擔的情況，要有效避免融資管理不當的問題；最后，在進行融資風險管控的過程中，企業領導要起到帶頭的作用，對各部門的員工進行嚴格的把控，全面落實各項融資過程中可能遇到的風險，建立起有效的管理機制，并且對自身行為進行嚴格規范。

6.合理評估目標企業的投資價值

企業要開展一系列的融資活動，就要合理評估目標企業的投資價值，做到融資雙方的信息真實可靠，高質量的信息才能使企業雙方進行深刻地了解，融資的價值才越高。在確定融資之前，本企業相關負責人要對目標企業進行全方位的調查，以便了解目標企業的真正實力，是否具備融資的價值，對各項財務報表，現金流等相關財務指標進行分析，而且還要對表外一些內容進行考察，比如在融資期間是否涉及到賬款抵押，隱蔽性的支出等相關事宜。在考察結果良好的情況下再進行融資，同時企業各部門負責人也應對各融資過程進行有效管理機制，防范風險的發生。

五、結語

綜上所述，企業在進行融資過程中要做好預案，在融資活動過程中要加強風險控制，避免企業在出現風險時束手無措，給事后的防范工作加大難度，健全企業各項管理制度，可以幫助企業有效規避各種經營性的風險，實現企業穩步健康持續地發展。因此，企業要深度分析企業在融資過程中可能導致風險出現的內外因素，并針對融資過程中可能出現的風險因素提前進行風險控制意識，增強企業融資的整合能力。為滿足企業在融資過程中資金的需求，需增強其企業的盈利能力和償債能力，進一步加強對企業融資風險的控制，增強企業應對風險的能力。本文主要對企業融資過程發生風險的因素，風險需要控制的意義以及面對出現融資風險如何進行有效防范措施進行分析闡述，提出企業要建構風險預警系統，要建構合理的融資決策機制，還有要提高自身的管理水平來有效防范風險的發生，以最大限度降低企業融資過程中面臨的風險，提高企業的經濟利益，增強企業的綜合競爭力，保證企業順利穩步健康地發展。