普惠金融推動經濟深化發展的機制研究

張瓊方 葉夢琪

2013年，《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》在中共十八屆三中全會上通過，明確提出“發展普惠金融”，表明了我國支持和鼓勵發展普惠金融以促進經濟平衡和持續發展的重要戰略目標自此確立。2015年底，國務院出臺了推進普惠金融發展規劃的指導性文件，旨在推進普惠金融發展，提高金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度，增強所有市場主體和廣大人民群眾對金融服務的獲得感。目前，我國5家大型商業銀行已經全部設立了普惠金融事業部，我國普惠金融進入快速發展時期。

普惠金融強調的是“普惠性”，強調的是機會平等。它是社會生產力發展到一定階段的必然產物，也是我國“最終實現共同富裕”過程中的關鍵戰略途徑。普惠金融能夠從提高資源配置效率的層面增進社會福利，推動社會整體經濟發展的規模擴大和質量提升。

當前，我國普惠金融發展水平還有待提高，區域間的發展差異也較大，在脫貧攻堅取得階段性勝利的關鍵時期，脫貧脫困人口的金融需求將會逐步提升，因此將對普惠金融發展有了更高的要求。研究普惠金融與整體經濟發展的關系，有助于我們在縮小城鄉收入差距、提高整個社會的金融包容性的過程中有據可依，有助于我們在金融創新、經濟結構轉型升級的道路上發現新思路。

一、我國普惠金融發展歷程

農村信用合作社是我國普惠金融的萌芽形態，早在改革開放前就已出現，但直到20世紀90年代期間，中國社科院農村發展研究所在河北易縣建立了扶貧經濟合作社以后，我國的普惠金融才正式起步。此后的一段時間中，普惠金融大多以小額信貸的形式出現，主要目的是改善農村地區的貧困問題。

進入21世紀之后，在中國人民銀行的管理和引導下，正規的金融機構開始積極開展小額信貸業務，農戶建檔辦理貸款無須抵押或擔保，普惠金融體系初步形成，為改善農村地區的經濟狀況做出了積極的貢獻。2005年，在聯合國的號召下，中央“一號文件”對小額信貸的開展表示大力支持，其他信貸組織和村鎮銀行迅速興起，小微金融業務也逐漸被各個銀行納入服務體系當中，普惠金融服務體系逐步完善，所提供的服務包括支付、借貸、匯款和典當等等。

2013年，是互聯網金融的元年，自此以后，移動金融得到迅速發展，普惠金融也因此受益，第三方金融機構快速崛起，互聯網支付、互聯網借貸以及互聯網理財成為了普惠金融發展的新態勢，構成了與傳統銀行競爭的新勢力，并有逐步取代傳統的線下業務的趨勢。

二、普惠金融發展水平現狀

1. 普惠金融發展整體水平區域差異大

偏遠內陸地區的金融發展整體上呈現出產品單一、供給不足和金融知識匱乏的特點。其GDP基數小，實際金融活動不活躍，金融基礎設施建設落后，都是造成這些地區普惠金融發展落后的原因。普惠金融的人口維度可得性由每萬人可得的金融從業人數表示，從圖1（a）中可以看出，西北地區除陜西省外，這一指標均低于全國平均水平，而長三角地區除江蘇省外，人口維度可得性均高于全國平均，上海市的這一指標甚至達到了接近120人的水平，位居全國前列。地理滲透性同樣也可以衡量普惠金融發展的水平［圖1（b）］，由每萬平方公里面積的金融從業人數表示，2020年長三角地區表現仍然亮眼，江蘇與浙江省的地理滲透性是西北地區最高省份——陜西省的3~4倍。

圖1 普惠金融發展水平（2020年）——西北地區與長三角地區對比

2. 普惠金融服務結構單一

這是當下普惠金融的發展中較為突出的一個問題。需求側，傳統信貸仍然占有較大的市場份額，民眾對于這種方式依賴性強，而對數字化的、現代化的金融手段敏感度較低，使得普惠金融的普及和泛化較為困難。個人借貸用途同樣較為單一，首先是為滿足購房、支付彩禮等剛需，其次才是創業、生產經營等，但前者難以形成可持續的需求和商業格局，限制了普惠金融發揮作用的渠道。供給側，普惠金融大多以低息信貸和補貼信貸的形式呈現，民眾更加傾向于將其看作是慈善類金融服務，普惠金融相關產品種類較少，一些特殊化、個性化的需求并不能得到很好的滿足，金融機構鑒于服務成本高、信息不對稱等原因往往在新產品開發和設計上動力不足，此外，大型金融機構的其他主營業務已然能夠滿足其經營需要，在普惠金融業務上的投入較少。

3. 普惠金融觀念未深入人心

普惠金融這一概念對于偏遠落后地區的人群來說并不熟悉，導致這一部分的需求流失。關鍵原因主要存在于兩個方面：一是偏遠地區整體教育水平不高，對于新興產品的接受度有限，相關知識普及培訓的開展效果低于預期；甚至于政府或利益相關者也未能完全理解普惠金融的概念，導致經營效率低下；此外，受到損害金融消費者權益的新聞時有發生，使得他們對于普惠金融的態度更加偏向于抵觸。二是大多數金融機構仍扎堆于東南沿海的較發達地區，由于供給意愿或供給能力的原因，普惠金融未能有效深入偏遠地區，服務覆蓋率和地理滲透率較低。從表1中我們可以看出，近十年來，整個西北地區除陜西省外，普惠金融的地理滲透性均低于全國平均水平。反觀長三角地區，這一指標遠超全國平均水平，上海市更是遙遙領先，位于全國前列。

表1 近十年普惠金融的地理滲透性——西北地區與長三角地區對比

三、普惠金融推動經濟深化發展的作用路徑

1.信號傳遞

普惠金融能夠從授信和認定層面傳遞社會經濟發展目標信號，引導和支持相關企業的發展方向。例如，2019年，中國建設銀行授予物流產業鏈上的司機、貨主等更多的金融額度，表明了我國對于物流產業發展的支持，這種類型的普惠金融，能夠最大限度整合產業資源，為經濟社會和行業發展提供切實的價值。同樣，普惠金融也能夠通過不予支持那些以損害自然資源環境和社會公共利益為代價的企業，在一定程度上逼迫產業轉型升級，為提高經濟發展質量發揮重要作用。

2.金融包容

普惠金融從完善金融信貸體系，激發金融活力的角度提高我國的金融包容性。一方面，科學技術的革新，尤其是手機等電子產品的出現，使得金融普及和金融包容性得到了極大的發展，為普惠金融的進一步成熟提供了物質基礎。另一方面，普惠金融以政策性讓利的方式，為各行業“減負降壓”，在普惠金融的影響下，金融信貸市場的資金規模大大提高，信貸渠道也得到了極大的豐富和完善。金融機構和一些急需資金支持的小微企業和農業個體戶等都得到了普惠金融帶來的紅利：金融機構資金來源更加豐富，風險得到更好的分散，小微企業和農業個體戶得到了資金扶持，這對于市場經濟的繁榮具有重要的積極意義，也為金融市場注入更多活力。普惠金融改變了以往金融機構提供貸款時，貸款方處于弱勢地位的格局，也改變了個人融資渠道單一的現狀，使我國的金融包容步入更高的新臺階。

3.金融與產業創新

普惠金融能夠引導企業開展科技創新，提高我國經濟發展質量。首先，多樣化的普惠金融需求能夠倒逼金融機構在產品設計和服務創新上做出更多的努力，使得我國的金融機構的業務和體系結構更加完善。其次，普惠金融降低了企業的生存成本，使得企業能夠在研發支出和品牌建設上投入更多人力和資金， 形成良好的發展秩序，推動我國科技型小微企業繁榮壯大。最后，普惠金融通過完善高新技術企業的認定辦法，使得更多的創新型企業得到扶持，有效地激勵市場主體增加研發相關投入，有力推動“雙創”，為新技術、新業態和新供給增加有生力量，促進各行各業轉型升級，從而為我國的經濟增長提供有效動能，幫助經濟高質量發展目標得以更好更快實現。

4.社會責任

普惠金融在扶持企業和個體的同時，增強了相關主體的社會責任感，符合我國和諧發展的需求。對于企業來說，在環境資源保護方面，這一類企業更不容易做出以犧牲資源環境為代價的業務決策，同時，在生存問題得到解決和保障之后，這類企業的發展由于建立在政府的扶持之上，更傾向于回饋社會，承擔更多社會責任，為社會做出更多貢獻，比如提供更多就業崗位，支持環保教育事業等。對于個體來說，由于得到普惠金融的支持，財務狀況更加穩定，生活幸福感得到提升，在依法納稅和支持社會事業上也就更加積極。這些都是我國的經濟社會穩定、健康、和諧發展不可或缺的重要部分。

四、總結

從農村信用合作社開始，我國普惠金融經歷了長足的發展，在經濟增長中扮演著不可或缺的角色。普惠金融能夠強化政策信號的傳遞，從資金支持和準入認定層面切實調整產業結構；能夠提升我國的金融包容水平，完善信貸體系，增加信貸渠道，為金融經濟發展注入心得活力；能夠促進金融產品創新，加快產業轉型升級，支持供給側和需求側改革；更為重要的是，普惠金融能夠促進相關企業和個人承擔應有的社會責任，為我國社會穩定和諧發展做出貢獻。

但是，普惠金融同樣也存在著區域間差異大、服務形式單一和地理人口滲透不充分的問題。為使普惠金融在推動經濟深化發展中切實發揮更大的作用，政府和金融機構理應加深合作，一方面繼續推進普惠金融深入到戶，加大普惠金融概念的普及力度。另一方面，細化政策引導和金融監管，推動普惠金融改革創新，使普惠金融服務能夠切實惠及需要金融支持的相關主體，保障普惠金融的健康持續發展。