淺議產權交易保證金

◎汪偉農 章蕓芝 楊艷艷

（上海國證產權經紀有限公司，上海 200001）

產權交易保證金在我國法律上并沒有具體規定，但在司法實踐和行業實踐中普遍存在。它是交易平臺和交易主體為了保證交易活動有序進行而創新設立的現金擔保方式。在交易過程中，當交易主體任何一方違規違約，保證金就作為對相關方和交易平臺損失的賠償金。

一、設置原則

為確保市場機制的有效發揮，需要對轉讓方設置保證金的行為進行規范，即要求轉讓方在設置保證金約定條款時必須符合公開、公平、對等及合理等原則。

1.公開原則

保證金的設置應當公開，即與保證金有關的各項要求應當在《產權轉讓公告》中公開發布。公開原則的要求是：（1）保證金的約定事項必須公開發布；（2）保證金的約定事項必須在交易前告知；（3）保證金的約定事項在公開發布前必須經交易平臺審核同意。

2.公平原則

保證金的設置應當公平。所謂公平是指保證金的設置必須對所有意向受讓方平等對待，不得“量身定做”設置歧視性條款。公平原則的要求是：（1）轉讓方在設置保證金條款時，不得在遞交保證金的數額、時點等事項上對意向受讓方有差別對待；（2）在意向受讓方遞交保證金的時點上，不得有延遲遞交的特例，更不能免除特定意向受讓方遞交保證金的義務。

3.對等原則

保證金的設置應當對等。所謂對等就是交易主體任何一方發生違約違規，都必須按照設定的保證金條件承擔同等的賠償責任。如：轉讓方發布信息不實、隨意撤牌或變更交易條件、不配合盡職調查、惡意排斥意向受讓人；競買人資料弄虛作假、互相串通操縱競價、不參加競價活動、不簽訂產權交易合同、不按照承諾支付交易價款和交易服務費用等。這些情形發生，勢必導致交易中止或終止，過錯方必須以保證金作為對相關方的補償，保證金不足以補償的，相關方可按實際損失繼續追訴。

4.合理原則

保證金的設置除了符合規定的程序和公平、公正的原則外，還必須符合合理、適當的原則。主要是：（1）保證金遞交的時間要合理適當，要與實際需要保障的交易時點相吻合；（2）保證金的金額比例要合理適當；（3）保證金的保證事項應當合理適當，不應與債務承擔保證金或履約保證金的功能相混淆；（4）處置方法要合理適當，即保證金的扣除或返還應當公平合理，尤其是當保證金作為賠償處置時，要把握好合理補償和適當處罰兩方面要求。

二、設置標準

我國法律并沒有對交易保證金具體規定。保證金金額一般根據轉讓標的的價值確定，數額過高，相對提高了門檻，有可能減少競買人數量；數額過低，雖然有利于增加競買人數，但也增加了競買人違約的概率，保證金不夠補償損失。因此必須合理確定交易保證金。

最高人民法院《關于人民法院民事執行拍賣、變賣財產的規定》第十三條規定：“拍賣不動產、其他財產權或者價值較高的動產的，競買人應該于拍賣前向人民法院預交保證金。保證金數額由人民法院確定，但不得低于評估價或者市價的百分之五?！?/p>

國土資源部《招標拍賣掛牌出讓國有建設用地使用權規定》第九條規定：招標拍賣掛牌公告應該包括“投標、競買保證金”。第十條規定：“競買保證金的確定，應當由國土資源部門集體決策?！?/p>

國土資源部《探礦權、采礦權招標拍賣掛牌管理辦法（試行）》第十九條規定：“投標人、競買人按照通知要求的時間和地點繳納投標競買保證金后，方可參加探礦權、采礦權招標拍賣掛牌活動；逾期未繳納的，視為放棄?！?/p>

目前，產權交易市場轉讓方在《產權轉讓公告》中提出交納交易保證金的要求，公開發布保證金交納的時點、具體金額、交納方式、保證事項和處置方法。轉讓方設定的交易保證金金額，一般按行業慣例不超過轉讓標的掛牌價的30%，特殊情況可以突破。

意向買受人按照《產權轉讓公告》約定的產權交易保證金數額，從自己賬戶將資金通過銀行賬戶劃入產權交易機構保證金結算賬戶，產權交易機構的資金結算管理部門確認產權交易保證金遞交成功，意向受讓方按規定交納交易保證金后獲得購買或參與競價交易的資格。

逾期未遞交產權交易保證金或者未按約定足額遞交的意向受讓方將喪失意向受讓資格。

三、遞交時點

交易保證金遞交的時點選擇上不盡相同。目前常見的時點選擇有兩種：一是意向受讓人報名同時遞交保證金或在掛牌公告期滿前遞交，然后再進行資格確認；二是掛牌公告期滿后，經對報名意向受讓人進行資格確認后再通知遞交保證金。

參照拍賣行業在司法財產拍賣、國有土地使用權拍賣、采礦權探礦權拍賣競買人報名參加拍賣時必須繳納保證金的慣例，我們認為，轉讓方通過交易平臺發布《產權轉讓公告》是要約邀請，而意向買受人向交易平臺遞交《受讓申請書》就是發出要約，要約發出后對要約人和受要約人行為都是有法律約束力的，必須承擔法律責任的，所以在意向買受人向交易平臺遞交《受讓申請書》的同時就應該遞交交易保證金，以保障交易順利完成。

意向買受人報名時遞交保證金還有以下優點。

一是有利于保證交易平臺的嚴肅性和權威性，可以避免意向受讓人違背誠信原則、擾亂市場、隨意違約，在報名舉牌項目下線通過資格確認后又不遞交保證金，從而使得項目流標，轉讓方重新履行申請掛牌的情形發生；二是有利于保證交易平臺的陽光、公正，可以有效防止轉讓方人為控制、暗箱操縱勸退非中意的競買人和意向受讓人互相之間的串標和商業賄賂，保證交易項目的順利推進和交易標的價格的最大化，可以有效減少產權交易中發生最多的締約過失法律責任發生。

四、保證金性質和轉化

轉讓方和交易機構可以通過《產權轉讓公告》明確交易保證金的性質和用途。

1.意向受讓方遞交《產權受讓申請書》時繳納的交易保證金是約束交易雙方交易行為、遵守交易規則、保障交易活動有序進行的要約保證金。

2.意向受讓方被確定為受讓方并采用協議方式成交的，該交易保證金轉為立約保證金，并在《產權交易合同》簽訂后轉為價款。

3.如采取競價轉讓方式成交的，交易保證金轉為競價保證金，保證競價過程順利完成。

4.確定受讓方后，競價保證金在《產權交易合同》簽訂后轉為價款保證金，并成為交易價款的一部分。

五、保證金退回

競買人未被確定為受讓方且不存在違規違約情形的，其交納的保證金按規定返還。另外，當產權交易被中止、終止時，產權交易機構的資金結算管理部門也應將已經遞交的產權交易保證金退回。

保證金利息有約定從約定，沒有約定按無息執行。

六、保證金的補償順位

當交易主體違約發生時，交易保證金沒收后如何分配，目前各交易機構都沒有明確的規定。我們認為，可以參照拍賣行業慣例，有約定從約定，沒有約定應該首先沖抵交易平臺和經紀公司的手續費和服務費，然后才是對交易主體的補償。