新會計準則下金融資產與長期股權投資轉換分析

馬佳佳 云南財經職業學院

當前國內經濟不斷發展，市場經濟制度日益完善，以往會計準則難以符合當前經濟發展要求，新會計準則應運而生，為市場經濟繁榮發展提供強大助力。在該準則實施背景下，金融資產與長期股權間的轉換問題突顯出來，對企業財活動與財務數據產生一定影響，要求企業管理者積極革新思想，與時俱進，采取有效措施完善長期股權投資，做出更多科學正確的投資決策。

一、長期股權投資概念與變動內容

（一）概念

2014年國家財政部發布新會計準則，對長期股權投資定義與分類進行調整。將“投資企業對被投對象不具備共同控制或重大影響，且不具備市場報價、公允價值無法準確計量”的資產納入可出售金融資產中。根據對被投對象產生的影響程度，可分為以下幾種類型，如圖1所示。

一是控制，是指對子公司的投資，對被投對象施加權力，使投資主體通過參與被投對象的經營活動獲得相應的收益，且收益并非一成不變，而是由被投對象經營情況而決定；二是共同控制，是指對合營企業的投資。投資方根據約定對被投對象所共同擁有的控制，此種約定具有唯一性，不能被其他活動替代，該活動必須按照特有規定分享控制權的全部投資企業協商一致后進行決策；三是重大影響，是指聯營企業投資。投資主體對被投對象的融資、財務等政策具有參與、表決等權益，能夠影響被投企業的決策方向，但不能與其他投資主體一同控制政策制定。四是不控制、不共同控制和無重大影響，且公允價值無法可靠計量。

（二）主要變動內容

1.核算范圍變化。新準則單純對長期股權投資中權益法進行規定，對于以往準則內債權投資、短期投資等，結合投資目標與形式選擇金融工具進行計量和確認。根據新準則規定，如若投資主體長期股權投資并不能對被投對象的股東產生較大影響，且被投對象股權價值在市場中無具體報價、公允價值計量不可靠等，均納入可出售金融資產中進行核算。

2.核算方法的選擇。新準則并不單純按照股權比例確定核算方法，而是從被投對象實際表決權出發，判斷該企業能否對被投對象的股東大會產生一定的影響與控制。在以往準則中指出，對被投對象未產生重大影響與控制的，可用成本法核算；對于產生重大影響的，可采用權益法核算。但在新準則中，將核算范圍進一步細化，對投資主體能夠對被投對象股東大會未產生影響的，根據成本法進行核算；當金融資產轉換為投資權益法時，在核算期間必須對原本持有的金融資產根據權益法要求計入其他綜合收益類中，變動累計公允價值則計入當期損益內。對于共同控制與產生較大影響的，則要根據投資屬性采用權益法進行核算，重點核算長期投資中的成本與收益兩項內容[1]。

3.初始計量。新準則對初始成本的計量提出更為全面細致的規定，在控制權思想的影響下，應堅持真實性原則，明確多種投資模式下長期投資的公允價值。初始計量的形成方式分為企業/非企業合并形成兩種，前者的控制方式為同一控制、非同一控制下的合并，后者為發行權益證券、接受投資、債務重組等等，具體，如圖2所示。在新準則中還對同一、不同控制下的控股情況、非企業重組合并等核算進行深層規定，有效避免初始成本核定結果誤差大對企業造成的損失。在同一控制模式下，無論是何種控股合并方式，合并主體都要將被合并方凈資產在合并報表賬面價值作為初始成本，如若實際賬面為負數，投資企業應將長期投資成本計量歸零。在不同控制模式下，投資主體應根據被投對象在初始投資中產生的評估、審計等費用納入當期損益內。如若以現金方式獲取，則以實際支付的全部購買價款計入；如若為發行權益性證券，則以證券的公允價值計入等等[2]。

4.后續計量。新準則規定企業應結合長期股權投資性質選擇核算方法，在核算期間應堅持審慎性原則。在以往準則內，成本與權益兩種核算法的結合更貼近國際會計軌道，但新準則根據企業會計實踐中產生的漏洞與缺陷進行填充，使核算法得到進一步修訂。在后續計量方面，新舊準則并未做出較大改變。在投資期間，根據發生成本費用計算投資成本，增加或者減少投資的賬面價值計算方式不變，均是根據實際投資成本進行計量。但在存續過程中，如若被投對象所有者權益發生改變，在后續計量方面新舊準則便會發生改變，主要體現在投資收益確認基礎上，新準則規定根據獲取投資時被投對象凈資產公允價值進行計算，而原本準則是直接以被投對象當年凈利潤為基礎進行計算。在新準則中，投資主體應根據投資約定履行其他額外損失補償義務的確認負債，但在原準則中，以投資照面價值減計，直至清零。

二、金融資產與長期股權投資間的轉換方式

（一）金融資產與投資權益法轉換

在以往會計準則中，針對二者轉換問題進行分析時，通常對追溯調整、商譽、其他收益等因素綜合分析后，再針對二者轉換問題采取相應的解決措施。但在新準則下，遵循“跨越會計處理界限的重大經濟事項”原則，先針對轉換期間原本股權投資進行假設，設定其全部出售，再用公允價值回購股權。此時，賬面價值、公允價值便會出現差值，將這一差值記錄到當期損益內。

在二者轉換期間，核算屬于關鍵環節之一，當金融資產轉換為投資權益法時，在核算期間必須對原本持有的金融資產根據權益法要求計入其他綜合收益類中，變動累計公允價值則計入當期損益內。但在投資權益法變為金融資產時，在核算期間應根據權益法要求對其他綜合收益進行核算，并在轉換當日實施會計處理，由此保障二者轉換更加科學合理。在二者轉換核算期間，應遵循特定的公式，如下：

式中，W代表的是按照權益法核算的初始投資金額；N代表的是原本持有投資的公允價值；M代表的是新增投資成本；G代表的是剩余股權投資公允價值，與W值相同。在新準則背景下，根據上述公式可核算出金融資產、投資權益法的轉換問題，與原準則相比，核算方式更加合理，還與國內經濟發展要求充分符合，對推動經濟建設與長久發展具有重要意義[3]。

（二）金融資產與投資成本法轉換

與國外相比，國內金融業起步相對較晚，在發展水平上存在一定差異。但自從改革開放政策實施后，我國金融業與國外的差距逐漸縮短，尤其是近年來我國經濟發展速度進一步提升，對經濟建設產生重大影響。在此背景下，金融資產與股權投資轉換間的問題日益突出，受到業界高度重視。相關部門在對企業會計準則進行優化時，尤其對二者轉換問題作出明確規定，與國內經濟發展實情相結合，制定科學的金融資產與投資成本轉換方式，與原準則相比，在核算方法與內容方面具有一定改變。在核算類型方面，在新準則下二者轉換共包含三種核算類型。一是在相同控制下，因投資方追加投資需要進行轉換的核算工作；二是在非相同控制情況下，同樣受到投資方追加投資的影響，需要進行資產轉換的核算工作；三是在出現投資處理等情況時，受上述因素影響需要進行資產轉換的核算工作。第二和第三種情況在新準則中沒有對核算規定進行改動，仍按照原準則進行處理即可。值得強調的是，在新準則下“三無投資”從原本的長期股權投資變為可出售的金融資產，需要對其進行成本計量，對企業實務的影響甚微。

在第一種情況下的核算方法如下，當控制條件相同時，二者轉換應站在最終控制主體的立場來看。針對金融資產變為投資成本法的企業，整體經濟效益不會產生較大影響，經濟利益獲取與支出基本不受干擾。對于最終控制主體來說，在合并前后所掌控的經濟資源未出現變化。對此，在核算期間不能以購買形式處理金融資產變為投資成本法的一系列事宜。在最終控制主體獲得更多股份后，原準則的核算規定是利用新制服對價公允價值的方式進行入賬核算。從本質上看，此種方法與交易情況不相符合，背離了核算實質。對此，在新準則中針對相關問題進行調整，使整改后的準則能夠符合交易實質情況，并將其當作賬面價值進行入賬核算。從交易實質角度來看，新準則的相關規定更加合理，可采用非現金資產為對價，在資產處理損益期間不會產生不良影響。對此，在內部交易時也無須將其抵消處理，合化報表內容也更加明了，會計核算質量更加優良，核算結果更加客觀公正[4]。

1.合并財務報表的會計處理

此類報表的處理方式參考以下案例。A企業在同一控制情況下，將金融資產變為投資成本法，在核算期間應對其經營情況進行了解。在2019年1月，A企業利用800萬銀行存款購買同一個集團內B企業的20%股份，并將所購買的股份當作金融資產項目進行出售，開展相關會計核算。在購買股權的當天，B企業所有者購益賬面價值與公允價值一致，均為4千萬。當年B企業凈利潤為300萬元，因出售了20%股份使自身的公允價值發生改變，在其他綜合收益稅凈額科目內增加50萬元。在2019年底，B企業股權公允價值達到850萬元。針對上述案例，對合并財務報表進行處理，措施如下。

首先，2019年1月A企業從B企業中購入20%股份可計為：

借：可供出售金融資產——成本 800萬元

貸：銀行存款 800萬元

在2019年底，B企業股權公允價值總數為850萬元，可計為：

借：可供出售金融資產——公允價值變動 50萬元

貸：資本公積——其他資本公積 50萬元

上述為2019年兩個企業的合并報表變化情況，在2020年A企業又向B企業購入40%股份，對價的無形資產賬面價值為2千萬，成本為3千萬，已計提攤銷1000萬元。站在最終控制主體的角度上看，B企業凈資產為5千萬。截至2020年，A企業已經購買了B企業中60%的股份，因兩家公司同屬于一個集團，最終在同一控制下進行合并，報表會計處理方式如下：

借：長期股權投資 2000萬元

累計攤銷 1000萬元

貸：無形資產 3000萬元

借：長期股權投資 850萬元

貸：可供出售金融資產——成本 800萬元

公允價值變化 50萬元

2.個別報表的會計處理

此類報表會計處理應注意以下兩個公式，即：

式中，H代表的是合并日初始投資成本；A代表的是被合并方凈資產賬面價值；B代表控制方收購產生的商譽；J代表的是新增投資部分的初始成本；C代表合并日初始投資成本；D代表原合并方產生的商譽。在此類報表會計處理期間，上述公式發揮著重要作用。新增投資為初始成本，與為了獲得這部分收益投入的賬面價值具有一定差額。對此，在處理期間應對資本公積進行適當調整，不會對沖減留存收益產生不良影響[5]。

三、長期股權投資轉換對企業財務的影響分析

（一）基本情況

以H汽車集團為例，主要從事汽車研發、生產、制造和銷售等業務，以商用車為主，在1996年成立，并在1998年上海交易所掛牌上市，當前在國內汽車行業銷量榜排名第三。在經濟全球化背景下，該集團朝著物聯網、現代物流、金融等領域拓展，在關聯產業開展一系列投資與參股活動。該企業擁有較多的長期股權投資額，且長期股權投資類型多樣，如聯營企業、合營企業等等；在投資后續計量核算方法方面，包括成本法、權益法兩種。文章從該企業公示的定期財務報表中獲取長期股權投資數據，探究新準則的核算變化對企業財務產生的影響。根據該企業2018年和2019年長期股權投資明細可知，長期股權投資數量達到數十億元，且在核算方法尚均采用權益法、成本法。2018年此類投資賬面價值為報表內總資產的12.36%，占凈資產的26.35%；2019年此類投資賬面價值為報表內總資產的13.86%，占凈資產的26.95%，投資效益占凈利潤的36.24%。但在實施新準則后，2020年此類投資賬面價值為報表內總資產的15.26%，占凈資產的28.96%，投資效益占凈利潤的18.34%。可見，在新準則實施后投資收益在凈利潤中的比例降低，值得深入研究[6]。

（二）主要影響

1.成本法變為金融資產模式的影響。根據新準則內容可知，投資企業擁有的“三無資產”沒有活躍市場價值，且無法準確計量公允價值權益性。該企業根據新準則規定，將原本按照成本法后續計量的投資類型重新劃分，轉換為按成本計量的可出售金融資產。對此，該企業對會計核算方式進行調整，從原本為投資成本法變為金融資產模式。該企業根據新準則進行資產處置，從本質上看是將長期股權投資類型重新劃分為可出售金融資產，并要對后續計量方式進行轉換。在核算方法轉換后，對企業財務工作產生一定影響。

根據核算方法轉換對財務產生的影響結果可知，轉換后的模式對上市企業股東的凈資產、凈利潤、母公司總資產均產生不同程度的影響。2018年股東凈資產變動比為1.09%，凈利潤變動比為11.86%，母公司總資產變動比為0.45%；2019年股東凈資產變動比為0.86%，凈利潤變動比為-4.55%，母公司總資產變動比為0.82%。在新準則實施下，金融資產與成本法間的重新分類使該企業的股東利潤與權益受到較大影響。當前財務管理的首要目標在于股東效益最大化，這將對企業未來財務決策方向產生直接影響。對此，企業為了獲得更多效益，實現財務目標，而主動改變股權投資類型，如使用同樣但影響更大的股票投資等，企業可自行選擇股權投資類型，使財務目標可以順利達成。

表1 轉換模式下財務影響一覽表（元）

2.權益法投資損益確認變化的影響。新準則后續計量變化較多，與該企業財務實際情況相結合，對權益法投資損益確認變化對財務活動產生的影響進行研究。新準則指出，處置長期股權投資包括重新分類，使其變成可出售的金融資產，其賬面價值與對價間存在差額，應計入當期損益中；在權益法背景下，后續對長期股權投資損益進行核算時，原本將投資損益變化計入所有者權益的情況，剔除凈損益變動計入的部分；在長期股權投資期間，根據投資方享有所有者權益的相應比例進入企業當期損益。2017年11月，該企業發布公告，將集團內的二工廠轉讓給合營企業。在該項業務中，屬于投資方和合營企業間進行出售資產的交易，而該企業在2017年沒有將該業務獲得的對價與賬面價值間的差額計入當期損益中。根據新準則可知，投資方向合營企業出售業務，應將獲得的對價與賬面價值差額進入當期損益內。針對該企業的做法對各期財務數據產生的影響進行分析，如表2所示[7]。

表2 投資損益財務影響一覽表（元）

根據上表可知，新準則的實施對該企業長期股權投資、利潤總額產生不同程度的影響。2017年，該企業母公司長期股權投資總額為3725830326元，利潤總額為1752365214元；2018年該企業母公司長期股權投資總額為4064708560元，利潤總額為1025769562元。2017年新準則對股權投資的影響比為5.06%，對利潤總額的影響比為10.26%；2018年新準則對股權投資的影響比為-1.01%，對利潤總額的影響比為-4.01%。可見，新準則的實施對2017年企業利潤總額產生的影響更加顯著，達到10.26%，但對2018年總體利潤產生的影響也不容忽視，因為是負影響。從整體來看，新準則的實施對該企業兩年利潤總額均帶來一定影響，對2017年的影響為正，2018年影響為負。這意味著會計準則的變更對財務產生的影響具有隨機性，企業應對相同政策變更對自身不同年度產生的不同財務影響進行成因分析，由此來避免和減少長期股權投資對財務產生的不良影響，控制財務風險發生。

3.增加投資帶來的權益法轉成本法。以H集團的長期股權投資變動為例，在2017年和2018年間，該集團分別對A到D四家企業進行投資，長期股權投資變動情況如下表3所示，在持股比例與核算方法上不盡相同。以A企業為例，是H集團與當地政府下屬投資公司、外資企業共同成立一家新企業，各家股份占比分別為H集團占比35%、政府下屬投資公司占比20%、外資公司占比45%。H企業對A企業采用權益法入賬，A企業效益良好，每年可為H集團帶來穩定分紅，對H集團中部分報表資產與利潤持續增長提供強大助力。后來，政府下屬投資公司股東政策性退出，H集團抓住機會收購股份，使自身占比達到55%，對A企業股權進行控制。在H集團合并報表中，全部資產與收入規模都因對A企業的并表而增加。對于H集團的個別報表而言，因交易額超過凈資產賬面價值與股比乘積，購買本身不會使資產規模發生改變。但在實施權益法后，為了實現被投對象的凈利潤增加而進行的長期股權投資，在成本法中無法體現，因此不具備對資產與利潤的持續貢獻。

表3 H集團長期股權投資變動明細表

（三）優化建議

針對新準則在長期股權投資、金融資產間的核算變化進行分析，為最大限度減少二者轉變對財務活動產生不良影響，提出以下優化建議。

1.規范轉換方式，提高財務信息質量。根據上述案例可知，二者轉換導致母公司負債表、利潤表內凈資產、凈利潤科目數額發生較大改變。在此種變化下傳遞的財務信息勢必會對企業經營決策產生一定影響。對此，應對二者轉換方式進行規范，并規范企業股權信息和披露，由此提高財務信息質量。長期股權投資核算信息公開披露可使信息使用者充分掌握企業投資基本情況，有助于做出正確決策，使資本市場得以完善。

2.嚴格控制金融資產與股權投資間的重新分類。根據上述案例可知，在股權投資后續計量中，因核算方式發生改變對企業財務產生較大影響。管理者可能為了財務報表目標，通過主觀意識決定將其歸屬于可供出售的金融資產或股權投資，對投資者決策產生一定干擾。對此，應嚴格控制二者的重新分類標準，以免使管理者處于某種目的摻入個人意識，對二者的轉換效果產生不良影響。

3.大力推廣使用公允價值。在國際會計準則中規定，采用公允價值對長期股權投資進行計量，但國內在長期股權投資計量方面尚未推廣使用公允價值，究其原因，一是因為國內市場經濟發展水平相對較低，價值估計系統仍有待完善；二是受資本市場開放力度影響。因會計信息對質量的要求嚴格，但公允價值遵循平等、自愿的原則，更能將會計信息可靠性體現出來。對此，企業應積極引入公允價值進行股權投資計量，與國際接軌，使企業能夠順應全球化發展趨勢。企業在采用權益法核算時，應結合內部資產負債特點，合理確定資產負債公允價值，促進內部會計控制質量提升，推動企業長久穩健發展。

綜上所述，當前國內經濟體制改革不斷深入，長期股權投資作為企業戰略發展的重要內容之一，合理的長期投資不但可提高企業經濟效益，還可獲得更加強大的市場競爭力。在新會計準則頒布實施后，長期股權投資與金融資產之間的轉換得以明確，對核算內容、方法與計量等進行優化，使核算質量和準確性得到顯著提升。在未來的發展中，企業應注重公允價值在長期股權投資計量中的應用，實現與國際接軌，幫助企業拓展國際市場，獲得更多經濟效益。