公司合并財務報表分析的方法研究

湯洪嶺 北大荒集團黑龍江勝利農場有限公司

在當前社會經濟發展的推動下，公司的發展規模也在不斷擴大，得到了前所未有的成長與發展，并為公司帶來巨大的經濟財富，而財務報表是掌握整體運營情況的載體，能夠幫助公司更加清晰地了解運營情況，為公司的長久發展起到了一個決策性的作用，但是在公司發展規模擴大的背景下，雖然為公司帶來了可觀的經濟效益，但是也為公司財務部門帶來了較高的工作難度，需要財務部門處理好母公司與子公司之間的財務數據，做好合并財務報表分析，但是在目前實際的合并財務報表分析過程當中，財務信息不夠準確導致合并財務報表分析效果存在著一定的偏差，由于財務人員自身的專業素質問題，導致合并財務報表分析方法有所欠缺，分析財務信息過多無法了解子公司實際的運營情況，合并財務報表分析具有一定的局限性，要想有效的改正這些不足，就需要財務人員對合并財務報表分析加以重視，不斷提升自身的專業素質，掌握多樣化的合并財務報表分析方法，從根本上改正這些不足，才能更好地發揮合并財務報表分析的作用。本文主要針對公司合并財務報表分析的方法以及提升公司合并財務報表分析的質量展開相關的研究與討論。

一、公司合并財務報表的重要性

（一）合并財務報表是掌握整體運營情況的載體

財務部門是公司的核心部門，把握著公司的發展趨向，同時掌握公司內部各項發展信息，而合并財務報表可以更加清晰地反映出公司整體的運營情況，了解公司現階段的經濟效益，具有較高的現實意義。無論公司怎么發展擴大都只有一個最終的發展目標，那就是獲取更高昂的經濟效益，而總公司需要了解公司的整體運行情況才能更好地制定決策性意見來推動公司的長久發展。在合并財務報表過程當中，主要是由總公司來進行編制，一方面是為了更好地了解子公司的運營情況與發展進度，而另一方面，則是為了更好地了解公司整體的運營情況，有助于實現財務的透明化管理，能夠使公司的債權人、投資人以及公司股東能夠更加直觀地觀察到公司的實際狀況。除此之外，通過合并財務報表還可以做到合理的規避財務風險，避免公司受到經濟損失。

（二）合并財務報表是優化內部整體資源的基礎

在公司實際的發展過程當中往往會在內部儲備各項資源，用于推動公司的發展，幫助公司解決內部問題，而通過合并財務報表可以更加清晰地反映出公司內部各項資源的使用情況以及數量等各種信息。公司內部決策人員可以根據合并財務報表來對公司整體的資源進行一個合理的配置，對資源進行實時控制降低資源的使用與支出，提高資源的利用效率，并且實現公司的均衡發展，能夠最大化地調動子公司的發展活力。而且還可以在一定程度上降低公司成本支出，從而相對應的提高公司的經營效益，避免資源成本浪費。在以往的公司發展過程當中，對資源、資金等存在著普遍的浪費現象，沒有對資金資源進行一個合理的控制與管理，從而導致公司實際的經濟效益與預期效益存在著一定差異，而通過合并財務報表就可以有效地改善公司的這一問題，實現對資源的合理利用，從公司整體內部落實開源節流，做到節儉節約，貫徹落實科學的可持續發展戰略。

（三）合并財務報表是避免公司內部交易的關鍵

在目前公司發展過程當中普遍存在著一個問題，那就是公司內部交易現象，如果不對這一現象加以遏制，將會嚴重影響公司的可持續發展，而這一問題的關鍵和公司內部資源有著直接關系，公司內部人員對資源的認識不足，不能夠了解資源對公司發展的重要性，導致子公司內部存在內部交易或者聯合交易，來躲避總公司的財務報表，但是其根本問題卻沒有得到很好解決，問題依舊存在，在這種情況下展開的合并財務報表，就會導致合并財務報表數據不夠準確，從而造成財務報表分析效果與預期效果出現一定的偏差，而通過合并財務報表可以更加直觀地看到子公司的實際運行情況，做到避免或杜絕公司內部交易，可見，公司合并財務報表的重要性。在當前公司整體的發展進程當中，合并財務報表在公司發展過程當中承擔了重要的角色，通過實現財務報表對公司整體進行全權掌控，做到對公司的發展運行情況了如指掌，從而做出更加正確的發展決策，這可以在一定程度上增加公司在經濟市場中的競爭力度，有利于促進公司的長久發展。

二、公司合并財務報表分析當中存在的不足

（一）財務信息不準確導致分析效果有偏差

在目前公司合并財務報表分析過程當中還是存在著一定的問題，其中最關鍵的一步就在于公司提供的財務信息不夠準確，導致整體的合并財務報表分析效果存在著一定偏差，而在錯誤的合并財務報表分析上展開的發展決策將會影響到公司的發展，甚至是造成不可挽回的后果。從實際上看，造成這類問題出現的主要原因大致分為三類，第一，子公司財務編制方式存在著一定的差異，編制方法不同，就會導致數據存在著一定的偏差，從而導致子公司財務數據缺乏一定真實性，不能為總公司編制的合并財務報表提供幫助。第二，公司與各個子公司之間存在的財務政策有所不同，導致財務人員的執行財務政策時，往往會造成財務數據存在一定差異，使得總公司的財務報表與子公司的財務報表很難達成統一。第三，子公司在財務編制方面還存在一定的欠缺，一方面是由于財務人員自身專業素質比較薄弱，不能很好地掌握財務編制的方法，導致財務編制存在著一定的質量問題，而另一方面則是由于財務編制方法不同，數據核算收集也不夠統一，在多方面的影響下，公司對財務編制存在著一定的問題，不能保證財務編制的質量，從而導致公司合并財務報表分析效果比較低下。

（二）合并財務報表分析方法有所欠缺

合并財務報表分析方法有所欠缺，也是目前公司合并財務報表分析當中存在的不足之一，在當前公司展開合并財務報表分析的過程當中，缺乏完善的合并財務報表分析體系，再加上財務人員對合并財務報表分析方法掌握得不夠完全，不能夠很好的保障合并財務報表分析質量，并且對合并財務報表分析流程不夠明確，在這種多方面因素的影響下，導致合并財務報表分析只留存于公司表面過于形式化，不能夠很好地反映出公司整體的實際運行情況，削弱了合并財務報表對公司發展的重要性。另外則是由于公司在編制合并財務報表分析時內容過于簡單，并且整體的分析方向具有一定的片面性和局限性，不能詳細反映公司的具體發展情況，導致合并財務報表分析對公司實際的發展幫助性不大[1]。

（三）分析信息過多無法了解子公司實際運營情況

合并財務報表分析信息過多也是目前公司合并財務報表分析當中存在的問題，合并財務報表分析信息過多就會導致公司無法從中獲得信息內容來了解子公司的實際運營情況，造成這類問題出現的根本原因還要歸根于合并財務報表分析體系存在不足，財務報表分析體系不夠完善，體系內部存在一系列的漏洞，導致財務人員不能正確的對財務數據進行合并財務報表分析。對于大型公司來說，子公司均為獨立法人，依法享有一系列的權利，只有公司內部進行單獨的財務報表分析，才能夠真實地反映出此公司的實際運行情況以及運行規模，但子公司與總公司進行核定財務報表分析時，這會與其他子公司產生一定的抵消現象，從而導致不能具體反映出子公司的真實情況，也就是說，當子公司出現了負面盈利時，還與其他盈利的子公司進行抵消，而這時的合并財務報表分析則是一個大范圍財務數據，缺乏細節不夠具體，不能真實地反映出此公司的實際運行情況。

三、公司合并財務報表分析的方法

（一）運營能力分析

運營能力分析是公司合并財務報表分析的主要方法之一，主要是對公司整體的運行情況進行全方面的分析，幫助企業決策人員掌握公司的實際運行情況，這是推動公司可持續發展的基礎所在，所以需要相關財務人員對運營能力分析加以重視，在公司合并財務報表分析當中，詳細地分析出公司以及子公司的實際運行情況，來幫助決策人員進行公司發展決策。運營能力分析的基礎需要建立在公司總資產收益率、公司凈資產收益率等多方面收益率上進行展開，當公司總資產收益率與公司凈資產收益率有所上升，那么就代表公司在這一段時期的發展過程當中有所經濟收益，如果公司總資產收益率、公司凈資產收益率有所下降，那么就代表公司在這一段時期的發展過程當中受到了一定的經濟損失。通俗來講，也就是說公司實際的收益率直接關系到公司的運營能力，可以通過觀察公司的收益率來反映公司實際的運行情況，通過對公司的運營能力進行分析，對運營能力較差的子公司或者相關公司發展決策來進行適當調整，幫助公司最快的恢復運營狀態。

（二）盈利能力分析

公司發展的最終目標就是為了獲取更加高昂的經濟盈利，幫助公司獲得更高的經濟財富，其公司的盈利能力至關重要，財務人員需要根據公司合并財務報表對公司整體的盈利能力進行分析，并且通過更加直觀的方式來反映出公司的盈利情況，而且通過公司盈利能力的高低可以直接反映出公司管理者的經營狀況，公司決策人可以通過盈利能力分析來對公司的發展方向進行重新規劃及調整。財務人員在進行盈利能力分析時需要注意以下三點，第一，使用分部報告，也就是說，將不同地區發展的子公司進行單獨報告然后共同分析，在我國社會發展過程當中，各個地區的經濟狀況也有所不同，就好比一、二線城市和三、四線城市之間或多或少都會存在一定的經濟差異，所以不能對各個地區的公司進行強制性要求，而這時，分部報告的作用就會脫穎而出，通過對不同地區展開分部報告，可以針對公司的實際盈利能力進行分析，充分地反映了公司實際的運營能力[2]。

（三）發展能力分析

發展能力分析是指對目前公司實際的發展水平以及未來的發展能力進行一個合理的分析并規劃，是決策公司發展方向的重要指標，在公司發展過程當中承擔著極為重要的角色，甚至在一定程度上可以推動公司的長久發展。公司的發展能力是決策公司能否得到長久發展，并根據發展能力分析來制定相應的發展規劃，應對原本的發展規劃進行適當調整，幫助公司恢復發展能力。而公司的運營能力其實就關系到公司的發展能力，也就是說，當公司運營能力下降，不能為公司帶來可觀的經濟收益，同時會蘊藏著一系列的經濟風險隱患，如果不對這種現象進行加以處理，就會為公司帶來非常嚴峻的經濟風險，造成公司發生經濟損失。所以需要財務人員對發展能力分析教育重視，結合目前公司的實際發展情況對發展能力進行詳細分析，并將各個公司所在的地區進行橫向對比，切實了解公司的實際運營情況，來對企業的未來發展方向進行規劃。

（四）償債能力分析

債務償還能力是指公司能否利用現金支付短期債務或長期債務的能力進行分析，是提高企業競爭力及推動企業發展的關鍵所在。可以通過分析公司的償債能力來幫助公司尋找自身發展過程當中的不足，做到及時發現、及時調整，從而提高公司的償債能力。財務人員需要從公司的資產負債率、現金比率、流動比率等多種利率進行債務償還能力分析，并且保證在償債能力分析的過程中，需要對公司與子公司共同債務關系進行分析，避免產生交叉現象，導致償債能力分析不夠準確，通過準確的償債能力分析幫助公司合理的規避發展風險，并對公司的發展規劃進行調整[3]。

四、優化公司合并財務報表分析質量

（一）落實培訓提升財務人員專業素質

公司內部需要落實相關的培訓活動，對財務人員進行綜合培訓，來提升財務人員的專業素質，保證財務人員能夠熟練掌握合并財務報表分析能力以及多樣化的財務報表分析方法，實現對公司整體的運行情況進行全方面分析，并根據分析結果來決策公司的未來發展趨向。公司培訓活動的過程當中，需要注意到培訓的多樣性，幫助財務人員實現標準化、系統化的合并財務報表分析，規范合并財務報表分析流程，不但可以有效地提升財務人員自身的專業素質，還可以有效地提高公司內部整體的財務水平，在一定程度上有利于推動公司的發展。

（二）加強信息技術應用實現智能分析

公司可以加強信息技術的應用，在內部完善信息化建設，利用現代化的科學技術手段實現對公司合并財務報表的智能分析，而且，通過信息技術的有效應用創設相應的財務報表分析管理平臺，可以使公司實際的運行情況以及各項資源更加透明化，可以方便公司股權人、債權人等決策人員更好地了解到公司實際的發展進度，可以實現有效避免公司內部出現交易現象，同時還可以使公司合并財務報表數據更加真實準確，有利于提高公司合并財務報表分析效果[4]。

（三）通過活動強化與子公司之間關聯

總公司可以通過落實多樣化的活動來強化與各個子公司之間的關聯，從而起到推動公司合并財務報表，實現對公司合并財務報表的有效分析，是保證財務報表數據真實準確的關鍵所在。而且通過多樣化的活動可以突出公司的人文關懷，幫助子公司解決發展過程中的問題，通過推動子公司發展來帶動公司的整體發展。

五、總結

總而言之，合并財務報表分析的正確性直接關系到公司的發展決策，在公司不斷擴大的背景下，母公司與子公司之間的關聯在不斷地被淡化，而合并財務報表是加強母公司與子公司關聯的有效途徑，可以更加真實和清晰的體現出公司整體的運營情況，并依據合并財務報表分析來對企業的發展進行決策，公司合并財務報表分析的方法主要分為運營能力分析、盈利能力分析、發展能力分析以及公司的償債能力分析，需要財務人員熟練掌握這幾種合并財務報表分析方法，同時，公司內部還需要落實相關的培訓活動來幫助財務人員提升自身專業素質，加強信息技術的應用，實現合并財務報表的智能分析，通過活動來強化與子公司之間的關聯，從而使子公司的財務數據更加具體詳細，能夠為保障合并財務報表分析的真實準確提供詳細的財務數據信息，從而更好地保障合并財務報表分析的質量。