企業(yè)營運資金管理存在的問題與對策研究

王逸樵

摘 要：企業(yè)生產經營管理中一項重要內容就是營運資金的管理工作。從某種層面來講，企業(yè)營運資金管理水平對企業(yè)盈利能力有著決定性作用。為此，通過剖析企業(yè)在營運資金管理方面存在的普遍問題，探討應對策略，以供更多企業(yè)從中得到有益的啟示。

關鍵詞：企業(yè)營運資金管理;經濟效益;應收賬款

中圖分類號：F406.7 ????文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）01-0075-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.01.075

企業(yè)營運資金的周轉速度與管理質量在很大程度上影響著企業(yè)的經濟效益以及健康發(fā)展。對于企業(yè)財務管理來說，如何提高企業(yè)營運資金的管理效率屬于重中之重。從現實來看，不少企業(yè)對營運資金管理不夠重視，導致這項工作存在不少問題亟待解決，也影響到企業(yè)的經濟收益。為此，文章就如何提高企業(yè)營運資金管理水平進行簡要論述。

1 企業(yè)營運資金的定義與特點

從廣義來講，營運資金就是企業(yè)花費在流動資產方面的資金，比如現金、有價證券、應收賬款、存貨等所占用的資金。因此，它又被稱作總營運資本。從狹義上來講，營運資金就是某個時點內企業(yè)流動資產與流動負債之間的差額。通過營運資金，人們可以了解企業(yè)的償債水平。如果流動資產總額遠遠超出流動負債總額，說明企業(yè)具有良好的償債能力，反之，則說明企業(yè)的資金周轉能力差，償債能力差[1]。

營運資金的主要特點包括四點：第一，變動性與易變現性。營運資金是一年或已滿一年一個營業(yè)周期內能夠變現的資產或需要償還的債務，其狀態(tài)是容易變現的，存在變動性。第二，周轉時間短。通常企業(yè)可采用短期籌資的方式來獲取營運資金。第三，營運資金占用數量存在波動性。基于各種內外因素的作用，流動資產與流動負債會受到不小的影響，從而導致數量波動明顯。第四，資金來源的多樣性。營運資金可通過多種內外部融資手段獲得，如短期融資、短期借款、預收賬款、票據貼現等。

2 當前國內企業(yè)營運資金管理問題

2.1 流動資金不足

國內很多企業(yè)在營運資金管理方面存在的一個突出問題就是流動資金短缺，讓企業(yè)面臨著流動性風險。對于企業(yè)來說，流動資金是其可以得到的最低成本資金，當企業(yè)在處理一些緊急業(yè)務時往往會用到流動資金。此時如果流動資金短缺將導致企業(yè)在某個項目上資金運轉困難，阻礙企業(yè)的正常盈利以及進一步發(fā)展擴大，甚至可能造成企業(yè)破產。雖然企業(yè)可通過信貸途徑融資，滿足自身對營運資金的需求，但現行的信貸融資制度都要求信貸抵押，且金融部門對企業(yè)的償債能力要求較高，且流程繁雜，企業(yè)很難成功獲得融資。

2.2 營運資金結構缺乏合理性

營運資金結構與資產結構存在一定聯系，若營運資金結構缺乏合理性，將導致資產結構欠缺合理性。為此，企業(yè)應該從風險與利益兩個維度考慮，對兩者關系做出權衡，從而確保營運資金得到更科學的分配，確保企業(yè)獲得最大化的經濟收益[2]。不少企業(yè)在資金配置管理中過度重視經濟收益的獲得，而將很多營運資金用于高風險項目投資。由于投資的盲目性，往往未看到營運資金結構的不協調均衡性，易導致流動資金短缺。

2.3 營運資金管理水平較低

很多企業(yè)對營運資金管理的認識較為淺顯，重視不足，尚未形成一套科學合理的資金管理機制。第一，現金管理較為混亂。企業(yè)應確定好現金的持有量，過多或過少均不利于自身的穩(wěn)定發(fā)展。尤其是國內的很多中小企業(yè)并未出臺切實可行的現金管理制度，導致現金管理頻頻發(fā)生問題，影響營運資金管理效率。第二，對應收賬款管控較為寬松。不少企業(yè)過于重視經營規(guī)模的擴大，應收賬款數量隨之增多，由此引起的呆賬、壞賬占比較高，易導致企業(yè)資金出現問題。第三，存貨在資金中的占比較高，很多企業(yè)并未制定科學的存貨管理規(guī)章制度，往往憑經驗管理存貨，易導致企業(yè)資金周轉困難，從而引起營運資金的浪費。

2.4 缺乏高素質的專業(yè)人才

企業(yè)營運資金管理專業(yè)性強，對從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高。然而，很多企業(yè)營運資金管理都是由財務部門負責，現有的財務隊伍中不少人對營運資金管理的認識不足，思想上不夠重視。同時，財務人員的個人職業(yè)能力不足，對營運資金管理的理論知識掌握不夠，工作經驗也有限，從而制約了企業(yè)營運資金管理的發(fā)展。

3 新時期企業(yè)提升營運資金管理質量的對策

3.1 高度重視并完善營運資金管理制度

管理層首先要高度重視營運資金管理制度，對營運資金管理有全面的了解，從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標出發(fā)，給予這項工作多方面的支持。同時，推出一套完善制度用于管理營運資金，明確相關權責，落實到人，確保相關制度得到嚴格的執(zhí)行。企業(yè)管理層應征詢專家意見，并綜合多方面因素，根據市場價值動態(tài)以及宏觀經濟發(fā)展狀況來制作最合理的資產分配方案，從而實現對企業(yè)營運資金的科學合理管控[3]。通過實行公開透明的獎懲措施，把這項工作與員工的個人經濟利益掛鉤，增加員工工作的內驅力，為營運資金管理奠定好群眾基礎。比如，企業(yè)可安排專門的績效獎金、年終獎等，從而更好地激發(fā)員工的參與熱情，并搭建通暢的溝通平臺，鼓勵員工為企業(yè)營運資金管理獻計獻策，助力企業(yè)發(fā)展。

3.2 加大對營運資金項目管控力度

企業(yè)應加強流動資產項目管理，流動資產通常是指短期債券、貨幣資金、存貨等資產。針對上述流動資產，企業(yè)應采取下列措施強化營運資金管控力度。首先，在遵守國家相關規(guī)定的基礎上，企業(yè)應通過專門的計算，確定出最符合自身利益的流動資金持有量。這不僅能為企業(yè)日常運營提供所需的資金，而且能把部分閑散資金用于投資，獲取更多的收益，從而提升流動資金的使用率。其次，企業(yè)流動資金中的短期債券包括應收票據與應收賬款，而應收賬款所占百分比更高[4]。這是由賒銷與分期收款等銷售形式所決定的，因此，企業(yè)應在保證銷售收益不受影響的前提下出臺相關信用政策，最大限度減少一些壞賬以及很難收回的賬款的損失。再次，短期投資是指把部分閑置流動資金用于短期投資，要重視投資風險的評估與防控，確保投資行為穩(wěn)健，并獲得相應的經濟收益。最后，加強存貨管理，盡量減少存貨，防止存貨過多造成資金呆滯。相對于外國來說，國內企業(yè)的存貨管理水平相對較低。為此，國內企業(yè)要重視提高自身的存貨管理水平，并注意協調均衡好日常生產經營需要與存貨占用資金成本兩者間的關系。具體來講，要重視采購管理，對進貨渠道加以優(yōu)化。企業(yè)要選擇信譽好的供應商合作，以獲取質優(yōu)價廉的產品。同時，進一步完善存貨管理規(guī)章制度，安排專門的庫房管理員負責。將存貨實行分倉位分類別管理，制作存貨明細賬，采用信息技術開展庫存管理，提高存貨管理水平。根據貨物出入庫制度與退貨檢查制度規(guī)定，嚴格加以執(zhí)行，避免質量有問題的商品出現。為減少資金占用要提高庫存周轉速度，為盡量控制庫存積壓量，企業(yè)需設定合理的庫存量，這需要結合商品銷售實際來確定。

3.3 重視應收賬款信用管理

應收賬款屬于一種商業(yè)信用，是在銷售貨物或勞務形成過程中產生的。大多數企業(yè)在商品銷售中都面臨著一些賒銷問題，盡管賒銷可以增加經濟收入，但也容易導致資金占用與回收的風險。若管理不好應收賬款則會讓企業(yè)蒙受嚴重的損失。為此，企業(yè)應最大限度減少這類壞賬風險。第一，構建信用管理機制。應收賬款的回收主要由兩方面因素決定：一是客戶的信用情況;二是企業(yè)對應收賬款的管理流程。企業(yè)應安排專人負責管理客戶信用，并密切跟蹤記錄客戶的銷售額、回款期等有關信息，錄入客戶檔案，對客戶信用進行級別劃分。銷售額度與回款期限的確定需要參照評級結果來考慮[5]。第二，構建回款考核機制。在企業(yè)內部推出一套完善的回款績效考核辦法，在銷售部門考核指標中剔除銷售額這項指標，而是用貨款實際到賬金額進行評定，從而防止銷售人員為了追求個人業(yè)績而隨意發(fā)貨，并讓銷售部門重視應收賬款回款問題。第三，加強應收賬款回款監(jiān)管與催收管理。鑒于應收賬款形成的時間上的不同，其回款時間也有先后之別，財務部門應安排專人負責監(jiān)管欠款、回款情況，并定期制作應收賬款賬齡分析表。其中，將賬齡較長的客戶作為重點監(jiān)管對象，剖析原因，并對其信用進行重新評級，通過合同管理來防止客戶惡意拖欠賬款。此外，抓好應收賬款的催收工作，避免企業(yè)資金被過多占用，減少呆壞賬的出現。

3.4 重視從業(yè)人員的業(yè)務培訓，提高管理水平

財務會計人員是開展企業(yè)營運資金管理工作的主要執(zhí)行者，其專業(yè)能力是決定管理工作最終效果的關鍵性因素。為此，企業(yè)要高度重視對財會人員專業(yè)素養(yǎng)的提升，通過業(yè)務培訓，逐步提高其業(yè)務水平，為企業(yè)營運資金管理做好人力保障。同時，企業(yè)組織財會人員積極借鑒學習國內外同行的成功案例，汲取經驗，吸取自身在營運資金管理方面的教訓，從而不斷提高財會人員的綜合素養(yǎng)[6]。此外，對于企業(yè)來說，要主動與其他優(yōu)秀企業(yè)合作，學習借鑒其優(yōu)秀管理經驗與方法，將其用于財會人員培訓中，從而強化員工的整體業(yè)務素養(yǎng)。在加強財會管理隊伍建設的同時，應重視優(yōu)秀專才的引進，合理配置這些專業(yè)人才，促使內部管理隊伍結構的優(yōu)化。這有助于從根本上提高營運資金管理工作的管理水平。

4 結語

總之，企業(yè)營運資金管理對企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展有著重大的影響。為此，國內企業(yè)應重視這項工作，將其擺在重要的位置。通過尋找自身在管理營運資金過程中面臨的困境，分析原因后采取一系列有效措施加以改進，使營運資金得到合理的配置與利用，為企業(yè)的高質量發(fā)展保駕護航。

參考文獻：

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[4]韓圣，魏蕓.企業(yè)營運資金管理問題研究[J].經營與管理，2017（7）：127-129.

[5]崔穎奕.淺析制造業(yè)企業(yè)資金管理存在的問題及對策[J].納稅，2019（12）：266-267

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