競爭零售商定價與消費信貸服務選擇

崔穎 馬中華 丁志偉

摘要：為研究零售商提供消費信貸服務對其利潤、定價等的影響，考慮兩個競爭關系的零售商，分別建立都提供消費信貸服務、都不提供消費信貸服務，以及一個提供而另一個不提供消費信貸服務等3種情況下的收益模型，結合價格決策和消費信貸服務決策，分析競爭對產品市場價格和零售商消費信貸服務決策的影響。結果表明：對處在競爭環境下的零售商，提供消費信貸服務會獲得更高的利潤，同時零售商的定價會隨其提供的消費信貸服務水平的提高而提高;但隨著消費信貸服務水平的進一步提高，零售商通過提供消費信貸服務而獲得的利潤會有所下降。

關鍵詞：

消費信貸服務; 競爭零售商; 定價決策

中圖分類號：? F272.3

文獻標志碼：? A

Competing retailer pricing and consumer credit service selection

CUI Ying1， MA Zhonghua1， DING Zhiwei2

（1.School of Economics & Management， Shanghai Maritime University， Shanghai 201306， China;

2.Zhangjiang Branch， China Construction Bank， Shanghai 201203， China）

Abstract：

To research the influence of consumer credit service provided by retailers on their profit and pricing， two competing retailers are considered， and the profit models in three cases are established， respectively. These cases include that both retailers provide consumer credit service， neither of them provide consumer credit service， and one provides and the other does not provide consumer credit service. Combining the pricing decision and consumer credit service decision， the impacts of competition on the product market price and retailers’ consumer credit service decision are analyzed. The results show that： for retailers in a competitive environment， providing consumer credit service can bring higher profit， and retailers’ pricing increases with the increase of the consumer credit service level， but as the consumer credit service level increases further， the retailer profit from consumer credit service eventually decreases.

Key words：

consumer credit service; competing retailer; pricing decision

0 引 言

隨著互聯網金融和市場經濟的發展，傳統的支付方式已經無法滿足人們的消費需求，越來越多的電商平臺為消費者提供延遲支付、分期付款等消費信貸服務。允許消費者延遲支付或分期付款不僅可以吸引消費者、提高市場需求，而且可以

讓

電商從中獲得額外的金融服務收益。國內較大的電商平臺都開始向消費者提供延遲支付或分期付款服務：天貓商城向消費者提供“螞蟻花唄”分期付款服務，可分期數有3期、6期、12期等，每筆均會產生相應的分期付款服務費，對應的費率分別為1.8%、4.5%、7.5%;天貓及淘寶平臺還于2020年推出了“先用后付”服務，允許消費者先體驗產品再付款。京東商城2014年上線的“京東白條”通過分析用戶綜合信用對其發放貸款額度，用戶利用“京東白條”的額度先購物后付款。此外，還有“唯品花”“蘇寧任性付”等電子商務環境下的延遲支付和分期付款服務可供消費者選擇。

電商平臺推出的消費信貸服務大大降低了消費門檻，給平臺及商家帶來了更大的商品購買轉化率及交易量，成為有效的市場競爭手段之一。同時商家也要承擔因提供此類服務而產生的成本。商家是否向消費者提供消費信貸服務會受到自身成本和競爭對手策略的雙重影響，因此本文將研究提供消費信貸服務能否有效提高產品銷量和增加商家利潤，以及在競爭環境下商家的策略選擇問題。

消費信貸服務在企業間最常見的表現形式就是延遲支付，相關的理論研究成果也較為豐富，主要集中在供應商向零售商提供的消費信貸服務決策問題。馬可等[1]研究了在壟斷競爭下，供應商在允許零售商延遲支付前后供應商、零售商和整個供應鏈利潤的變化。LEE等[2]研究了貿易信貸如何應對供應鏈中各種類型的競爭以及貿易信貸對企業績效的影響。剛號等[3]研究了在零售商存在資金約束時，供應商在允許其延遲支付的同時制定批發價格以達到利潤最大化的供應鏈協調問題。QIN等[4]討論了延遲支付政策對緩解由一個制造商與一個零售商組成的雙渠道供應鏈上產生的沖突的影響。張沖等[5]引入公平偏好，研究公平偏好對供應鏈成員延遲支付期的影響。徐賢浩等[6]研究發現，供應商允許零售商延遲支付可以提高供應鏈各成員的利潤，降低風險，從而提高供應鏈的整體效益。供應商向零售商提供的消費信貸服務能夠有效緩解下游企業的資金約束問題，對最終的市場需求影響不大，這與向消費者提供的消費信貸服務不同。零售商向消費者提供消費信貸服務會影響市場需求進而影響零售商的庫存和定價決策，這方面的研究較少。安夏瑢等[7]基于消費者剩余理論研究了零售商在收益最大化下的延遲支付期限及產品零售價格的決策問題。馬中華等[8]考慮了由兩個生產不同產品的制造商和一個電商平臺組成的供應鏈，研究電商平臺的消費信貸服務問題，分析了消費信貸服務對供應鏈及其成員利潤的影響。馮海榮等[9]研究了在供應商允許零售商延遲支付且零售商允許部分消費者延期繳納貨款時零售商的最優訂貨量問題。以上關于消費信貸服務的研究主要集中在供應商向零售商提供消費信貸服務、零售商向消費者提供消費信貸服務以及同時考慮供應商向零售商、零售商向消費者提供消費信貸服務相關的決策問題，但都未考慮零售商之間的競爭和消費信貸服務同時存在的情況下零售商的相關決策。與上述研究不同，本文考慮兩個競爭零售商，研究消費信貸服務對零售商定價、需求及消費信貸服務水平等的影響。

與本文相關的研究成果還包括存在競爭關系的零售商定價和服務決策問題。DEO等[10]通過建立一個兩階段古諾競爭模型分析競爭對手的進入對企業生產和價格決策的影響。WEI等[11]研究了閉環供應鏈中競爭零售商的最優定價決策。林欣怡等[12]研究發現零售商之間的競爭會帶來價格降低和銷量增加。PERDIKAKI等[13]研究了競爭零售商的服務決策時機問題。還有學者研究了服務水平對零售商定價和需求等方面的影響。DAN等[14]研究發現零售服務水平對雙渠道制造商和零售商的定價決策有較為顯著的影響。丁鋒等[15]研究發現，服務水平的提高會導致渠道銷售價格和渠道需求的提高。以上研究主要集中于研究零售商之間的競爭對零售商定價和服務水平的影響以及服務水平對定價和需求的影響，并未具體考慮在電子商務環境下存在的消費信貸服務對零售商定價和需求等方面的影響。本文結合現實情境具體考慮在電子商務環境下存在競爭關系的零售商的消費信貸服務水平對零售商定價和需求等方面的影響。

一方面，已有的理論研究中分別針對消費信貸服務（包括延遲支付和分期付款）和零售商競爭的成果有很多，但較少將二者結合起來考慮;另一方面，隨著信用消費理念被更加廣泛地接受，提供消費信貸服務成為電商除價格、服務之外的又一有力競爭手段，消費信貸服務與競爭問題密不可分。鑒于此，本文提出以下問題：（1）競爭對手提供消費信貸服務與否會對電商是否提供消費信貸服務產生怎樣的影響？（2）消費信貸服務會對電商的定價產生怎樣的影響？（3）消費信貸服務和競爭同時存在會對電商定價產生怎樣的影響？

基于以上問題，本文主要考慮在電子商務環境下，存在競爭關系的零售商向消費者提供消費信貸服務的決策問題，通過建立不同情境下的零售商收益模型，給出零售商的消費信貸決策和定價決策。

5 結 論

本文考慮了電子商務市場中存在競爭關系的兩個零售商，通過建立不同情境下的零售商收益模型，分析競爭零售商在不同情境下的最優定價和消費信貸服務選擇決策。研究發現，在消費信貸服務出現

初期，提供消費信貸服務的零售商會比不提供消費

信貸服務的零售商獲得更高的利潤。提供消費信

貸服務可以幫助零售商增加需求，在競爭中獲取更大的市場份額。但隨著消費信貸服務的普及，為了不讓競爭對手完全搶占市場份額，越來越多的零售商選擇提供消費信貸服務，在產品質量和服務完全相同時，消費者對消費信貸服務的敏感性降低，零售商因提供消費信貸服務而得到的額外需求會下降，額外收益也會降低。

在競爭激烈的電子商務市場中，競爭對手的一舉一動都會成為決定企業成敗的關鍵因素。本文為在電子商務環境中競爭的零售商在何種情況下選擇向消費者提供消費信貸服務對自身最有利提供了理論指導。消費信貸服務水平受很多因素的影響，在現實中，零售商向消費者提供的消費信貸服務水平往往反映在零售商提供的消費信貸的期數上，期數不同，服務費率也不同，零售商的定價也會發生相應的變動。在本文研究中，關于消費信貸服務水平只用了一個參數進行概括，并未考慮具體期數及費率問題，在之后的研究中可以深入考慮消費信貸期數對零售商的影響。

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（編輯 趙勉）

收稿日期： 2020-12-16

修回日期： 2021-05-28

基金項目： 國家自然科學基金（72072111，71602115）

作者簡介：

崔穎（1997—），女，江蘇連云港人，碩士研究生，研究方向為物流與供應鏈管理，（E-mail）acui52152763@163.com;

馬中華（1979—），女，遼寧西豐人，副教授，碩導，博士，研究方向為供應鏈金融、供應鏈合同管理，（E-mail）zhma@shmtu.edu.cn