君子進德修業

忠實、忠誠是傳統美德，值得傳承、弘揚。企業家真誠踐行忠實義務，有利于企業和自身發展，不忠則害企害己。

2022年10月27日，西藏發展股份有限公司（以下簡稱西藏發展）發布公告，公司原董事長、法定代表人王承波以背信損害上市公司利益罪終審獲刑5年，并被處罰金100萬元。王承波作為企業管理者，違背對西藏發展的忠實義務，致使公司利益遭受重大損失，獲此刑罰是罪有應得。

忠實義務是指董事、監事、高管在執行公司業務時所承擔的以公司利益作為自已行為和行動的最高準則、不得追求自己和他人利益的義務。在企業管理體系中，董事、監事、高管權力大，對企業發展至關重要，起著中流砥柱的作用。如果他們違反對企業的忠實義務，個人可能面臨罰款、牢獄之災，企業也會跟著遭殃，落得人財兩空的下場。

害企終害己

《菜根譚》有言：“害人之心不可有。”這句俗語婦孺皆知，也頗受認可。為何？因為害人之心違反正道正義，害人終會害己。延伸到企業治理層面，則要求上自董事、監事、高管，下至普通員工，不可有害企之心，害企終害己。王承波的經歷證實了這一點。

王承波生于1964年，理學碩士，歷任商務社會責任國際協會中國咨詢項目總監、中國社會科學院企業社會責任研究中心副主任、北京中合聯資產管理有限公司副總經理，2016年起任西藏天易隆興投資總經理、執行董事及法定代表人。2016年—2019年，天易隆興是西藏發展的第一大股東。2017年—2018年，王承波任西藏發展總經理、董事長。西藏發展從事的主要業務為啤酒生產與銷售，2017年營業收入3.6億元，凈利潤952萬元。

從工作經歷來看，王承波歷經多個崗位磨練，不斷成長，最終躍居上市公司總經理、董事長，本該珍惜大好機會，進一步成為優秀企業家。然而，任職才一年多時間，他就犯事，進而離職、被判刑。

2021年，西藏自治區拉薩市中級人民法院宣判，王承波犯背信損害上市公司利益罪，判處有期徒刑5年，并處罰金100萬元。隨后，王承波上訴。

2022年，西藏自治區高級人民法院認為，王承波作為上市公司董事長、總經理，違背對公司的忠實義務，利用對董事長權限的特殊規定，直接決定對外借款，或者利用召集、主持董事會的職權，以虛假議題操縱董事會形成決議對外借款，并利用法定代表人身份簽訂借款合同，從吳小蓉、四川汶錦、浙江阿拉丁處借款2.598億元，采取指定收款賬戶或指使、縱容財務人員轉出資金等方式，將其中1.9億余元無償提供給他人使用，導致上市公司因背負巨額債務涉及訴訟、仲裁，財務會計報告被出具無法表示意見的審計意見，公司股票被深圳證券交易所實施其他風險警示、退市風險警示，股票價格日漲跌幅被限制為5%，致使上市公司遭受特別重大損失，其行為構成背信損害上市公司利益罪，依法應予懲處。原判充分考慮本案犯罪事實、性質、情節，對王承波判刑5年、并處罰金100萬元，量刑并無不當。終審駁回上訴，維持原判。

西藏發展公告上述案件，可能會對公司財務狀況造成一定影響。董事、監事、高管犯法，對企業的負面影響眾多，如聲譽受損、財務損失、市值下降、股票被實施退市風險警示、再融資受限等。2022年11月8日，西藏發展市值僅9億元，企業價值大受損害。

忠實是法定義務

背信損害上市公司利益，王承波非個案。

2022年9月，最高人民檢察院聯合最高人民法院、公安部、證監會發布5宗證券犯罪典型案例，其中背信損害上市公司利益案當事人是鮮言。2013—2015年，匹凸匹公司董事長、實際控制人鮮言違背對公司的忠實義務，利用職務便利，采用偽造工程分包商簽名、制作虛假資金支付審批表等手段，以支付工程款和往來款的名義，將一個子公司資金累計1.2億元劃入其控制的多個公司和個人賬戶內使用，其中有2360萬元至案發未歸還。2019年，上海市第一中級人民法院一審判決，認定鮮某犯背信損害上市公司利益罪、操縱證券市場罪，數罪并罰，決定執行有期徒刑5年，并處罰金1180萬元。涉背信損害上市公司利益的，還有遠程電纜董事長夏建統、康達爾董事長羅愛華等。

所謂背信損害上市公司利益罪，由刑法第一百六十九條之一規定：“上市公司的董事、監事、高級管理人員違背對公司的忠實義務，利用職務便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金：（一）無償向其他單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的；（二）以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務或者其他資產的；（三）向明顯不具有清償能力的單位或者個人提供資金、商品、服務或者其他資產的；（四）為明顯不具有清償能力的單位或者個人提供擔保，或者無正當理由為其他單位或者個人提供擔保的；（五）無正當理由放棄債權、承擔債務的；（六）采用其他方式損害上市公司利益的。上市公司的控股股東或者實際控制人，指使上市公司董事、監事、高級管理人員實施前款行為的，依照前款的規定處罰。”

忠實是董事、監事、高管的法定義務。公司法規定，董事、監事、高管對公司負有忠實義務和勤勉義務，列出了8項違反對公司忠實義務的行為，如挪用公司資金；違反公司章程的規定，未經股東會、股東大會或者董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保等。同時，法規對上市公司董事、監事、高管的要求更高，違背忠實義務的法律后果更嚴重。這很容易理解：相較非上市企業，上市公司的利益相關者更多，董事、監事、高管如若違背忠實義務，對企業、利益相關者造成的損失更大，必須從嚴追責，從而倒逼其忠實履職。因此，上市公司董事、監事、高管尤需真誠履行忠實義務。

可見，遵守忠實義務是董事、監事、高管的底線，也是他們的常識、共識。公司董事、監事、高管違反忠實義務不僅違法，還可能犯背信損害上市公司利益罪，面臨坐牢、罰款，致使公司利益遭受重大損失。

忠信以進德

欲戴王冠，必承其重。權責對等是普遍原則，忠實義務是對董事、監事、高管的合理約束。董事長、總經理尤其位高權重，對企業影響大，他們相當程度上決定企業的興衰，責任怎能不大、素質要求怎能不高？忠實義務正是對他們必要、合理的要求。

公司姓“公”，公司是企業法人，由全體股東共有，需合規地共同治理、共享經營成果，非個別股東、內部人的私器。董事、監事、高管秉持公心，方能切實保障公司姓“公”。所謂公心，指的是董事、監事、高管真誠、忠實地以公司及全體股東的最佳利益為行事準則。“公”與“私”之間存在矛盾，市場經濟提供了一個很好的解決方案：立足法治，健全公司制度及機制尤其是利益機制，企業管理者在真誠、忠實為“公”的基礎上光明正大地實現為“私”，即通過成就企業來成就自己。

《易經》有言：“君子進德修業，忠信所以進德也。”意思是才德出眾的人加強道德修養、鉆研學問，必須做到忠誠無私守信用。《論語》記載曾子一日三省，第一省是為人謀而不忠乎？古人的智慧在當今仍具有學習價值，對于企業管理者來說更加具有指導意義。忠實、忠誠是傳統美德，值得傳承、弘揚。企業家真誠踐行忠實義務，有利于企業和自身發展，不忠則害企害己，王承波、鮮言即是明證。那么，何不順道而為，何苦做錯誤之選？

（作者系中國海洋大學中國混合所有制與資本管理研究院特邀研究員）

（編輯 謝云鳳 2861126366@qq.com）