論企業價值管理化下的業財融合

趙東文

摘要：現如今，業財融合在財務管理工作中的作用越來越受到相關企業的重視。特別是在網絡應用技術與信息化浪潮的推動下，業財融合在企業信息化建設與財務共享方面不斷得到采用，并在提升企業價值和管理決策上逐漸被認可。但目前仍有不少企業管理者和財務人員對業財融合的認知與應用存在理解差異、實施困惑等問題，特別是為數居多的中小企業?，F代企業的業財融合是指業務與財務的互相融合、互相支撐，通過對業務的合理經營，采用最優的財務策略，二者形成合力，圍繞企業價值開展工作，以企業價值最大化為目標。對此，本文闡述了業財融合下財務轉型的重要性和必要性，對其價值意義進行了深入分析，并提出了如何才能實現業財融合的價值效應。

關鍵詞：業財融合;財務轉型;價值管理;成本與風險

一、業財融合下的財務轉型

著名企業華為公司堪稱業財融合的典范，華為公司創始人任正非先生曾在工作中提出：1.要求財務人員更多地參與項目管理;2.要求財務人員參與公司的經營管理和決策;3.在充分了解業務的前提下，財務人要參與公司的預算和預測。這幾點充分體現了財務工作應融入到業務中，才能使財務工作更有價值，業務開展更有實效。所以，財務人員應成為懂財務、懂管理、懂業務的復合型人才，使財務的價值管理工作更有成效。

而在過去的珠算和會計電算化時代，財務工作的角色被定為算賬，財務部門的工作人員被稱為是“賬房先生”，從事著記賬、核算、報表等事務性工作，處于“核算型”財務階段。近些年隨著計算機信息技術和互聯網應用的不斷發展，促使業財融合成為企業財務的發展趨勢。財務由原來低效率、低價值的工作向決策支持型工作轉變，對信息的管理和利用成為財務的重要核心;財務與業務緊密結合，把握業務經營現狀，促進財務圍繞業務進行價值管理與價值創造，這種情形屬于“管理型”財務階段，即管理會計的應用階段。將來，隨著數字化浪潮的來臨，智能財務，數字化的決策支持將成為未來財務的主要特點，使得財務工作不斷升級。

目前，很多企業的財務工作正處在“核算型”向“管理型”轉變的階段，特別是我國數量居多的中小企業。這個階段有些管理者或財務人員對業務和財務這二條線仍有分歧，工作中很難融合;有些企業各部門都有自身的信息管理系統，企業資源也沒有得到共享，向上匯報的數據重復性高，有時因口徑不統一又產生溝通上的矛盾，內部管理成本增加，也降低了工作效率。實際中財務工作往往比較被動，這就要找到突破口。在為企業管理決策服務中，如產品報價是否可行、成本管控是否合理、重大資產是否增加、新項目是否投入等，這些決策實際上都離不開財務分析方面的支持。財務管理必須從被動變成主動，從提供信息變成提供洞察、分析和戰略的資訊，并將其形成建設性意見。

所以，業財融合下的財務轉型非常必要，也是傳統財務發展的一個重要方向，這樣可以更好地幫助企業控制成本、提高效率、提升業績。

二、業財融合的重要意義

世界500強企業中可以了解到，多數CEO是從CFO轉化而來的。就在2019年9月10日，CFO張勇接替馬云擔任阿里董事局主席，引起大家特別關注。從CFO做到CEO，為財務人員擴大了職業視野，實現了職業跨越，更體現了懂財務、懂業務的人員對企業整體運營管理的駕馭能力，從而為企業創造出更大的價值。

業財融合的理念就是財務能反饋和服務實際業務，業務中又有財務的支撐，二者相得益彰，互相促進，以企業價值最大化為目標。企業通過財務上的合理經營，采用最優的財務政策，充分考慮資金的時間價值和風險與報酬的關系，在保證企業長期穩定發展的基礎上使企業總價值達到最大。具體作用有以下幾點：

（一）有利于提高工作實效

財務人員充分的參與到企業業務端，如采購合同簽訂、重大項目購置與建設、生產投入、研發投入、銷售業務及相關經營管理工作等，這樣，在熟悉業務的基礎上進行財務核算，才能更好地把業務與財務核算對應起來，也才能更好地判斷賬務處理的準確性與合理性。

同時，借助現代化的軟件技術和網絡，既能實現資源共享又能迅速反饋業務情況;很大程度上提高了財務數據的采集能力，促使業務信息更快更好的與財務需求相結合，從而拉近了業務端與管理者的距離，使管理者快速做出決策反應。

（二）有利于統籌資源和評估決策

財務部門可通過預算管理工作，掌握企業各項資源信息，充分判斷其合理性，并進行取舍和有效配置，進而提出減少浪費、綜合利用、擴大投資等建議，使企業資源發揮更大效益。

在財務分析方面，如果單純通過數據指標分析前后變動，就很難評價經營活動的狀況;如果把業務結合起來，透過數據看背后的業務變化，管理者才能更好地發現問題，進而判斷原來的經營決策在執行過程中是否存在問題、是否合理等。

（三）有利于降本增效和提升財務價值

當財務深入到各項業務中時，可以利用管理會計的專業知識，結合業務實際進行綜合性的降低成本，如采購業務可經過經濟批量訂貨模型，來降低采購成本和庫存成本，改善和提高存貨周轉率;通過成本管控方式，比如實行定額成本法、標準成本法等，對成本進行分析比對，來合理降低或優化成本;通過本量利分析，對企業整個成本費用進行劃分，找出盈虧平衡點，可以制定更合理的銷售目標或利潤目標，同時對不同屬性成本有利于實行精細化管理;在銷售報價中，成本定價決策非常重要，這就需要財務人員既要了解銷售業務的多變性，也要熟知管理會計功能;在項目投資或擴大生產時，管理決策者往往需要財務方面的預測評估，從而做出合理的決定。

（四）有利于加強內控管理和降低風險

一個企業如果失去了財務的管控，那么就會滋生內亂或腐敗問題，也會出現相關風險。業財融合促使財務政策的執行與業務端緊密結合，把企業財務政策貫穿于各個環節，讓經營活動有了規范而明確的政策指導。形成財務部門有支持，業務部門有意識，這樣，就可防患于未然，大大降低或避免風險的發生。另一方面，財務人員通過對業務的掌握，進行全面的財務評估，可以使得企業決策更加合理，盡可避免決策失誤帶來的風險。

（五）有利于推行預算預測工作

業財融合使得財務人員更加了解和掌握較為全面的企業資源信息，財務與業務形成邏輯上的對應關系，通過預算工作可使業務活動轉化為數據結果，讓企業管理者對未來要發生的經營業務有更明確的價值考量。在對新項目進行投資可行性分析判斷時，需要財務的預測和評估，財務人員根據項目相關信息利用管理會計功能，推算得出項目投資績效與風險等結論，以供企業參考。

三、如何實現業財融合的價值效應

（一）轉變思維理念，統一管理目標

企業開展業務的目的一般是為了獲取收益，使企業增值，而財務是基于價值管理，通過財務方式也可以對業務經營實現增值服務，所以二者的目的是一致的;而業財融合就是基于價值管理作出的規劃、決策、控制、評估等管理工作，以促進企業價值最大化的實現。

財務人員的工作思維就不應再局限于眼前的記賬、核算、報表等，應將思路擴展至供應商、客戶、行業、企業預算、項目預測等領域;不局限于會計準則的要求，還應考慮行業政策、行業趨勢、商業模式、市場競爭等方面。根據實際業務，嵌入管理會計思維，對相關業務提供財務指導及其決策建議。

所以，財務人員和非財務人員，特別是企業管理者，應統一業財融合理念，圍繞價值管理開展工作。

（二）實施業財融合規劃

根據企業管理目標，建立與之發展相匹配的規劃體系，如流程管理、財務共享模式、物流系統規劃等。在流程管理方面，各個業務環節都有對應的財務相關崗位去銜接，比如采購、倉儲、生產、銷售、人力資源、投融資、研發等，可以設置財務統計、成本控制、審核等崗位，把業務信息最終匯集到財務。在重要業務環節如合同簽訂、成本管控、銷售報價、項目投資、收購兼并等，都應有財務的參與。財務人員在經營團隊中扮演的角色應該是財經分析師、管理會計師等，能充分理解商業運行規則、商業模式、經營目標、經營政策，并提供有價值的財務分析與財務建議。

企業構建財務共享服務模式，可以把重復的、標準化的業務統一集中起來運作，如資金結算、費用報銷、往來項目、報表等，提高了工作效率，節省了人力。在基礎財務崗位外，又可設置預算會計、財務分析、投融資、成本管理等崗位，實現財務對業務的全方位對接。在財務共享模式下，更有利于在整個企業形成物流、資金流、信息流的有機協同，實現對整體資源的高效管理。

（三）以管理會計運用為重點

傳統的財務主要關注企業整體的財務狀況、經營成果和現金流量等情況，考慮更多的是資產、負債、股東權益、銷售收入、凈利潤等指標的正確與否，稅務是否合規等。至于資源在企業是不是達到了最佳配置狀態，企業價值是否最大化并非其關注重點。而管理會計思維需要財務人員能幫助企業通過有價值的財務決策，把基于數據的分析和預測轉化為對經營決策的建議。這就要求財務人員應掌握管理會計知識，成為具有商業敏感度、邏輯分析能力的價值管理者。對此，我們應從以下幾方面開展工作。

1.推行企業預算預測機制

目前上市公司、國企等企業幾乎都在實施預算管理工作，而全面預算作為企業戰略決策的一種執行方式，能夠整合企業的各部門資源，是實現企業業財融合的重要管理手段。全面預算編制過程中，各部門根據目標與計劃編制預算，財務部門進行匯總平衡，在各部門配合下完成有效可行的預算方案。而在預算執行過程中，財務部門更需要業務部門的配合，例如在預算執行有偏差時，業務部門需要配合分析找出原因，及時整改，確保預算執行不偏離目標;如果公司經營或外部環境發生重大變化，需要研究是否啟動預算調整程序，以確保預算在管理中能夠起到導向作用，這需要財務部門和業務部門的配合;在預算執行期結束時，財務部門需要配合業務部門對預算的執行情況進行匯總分析，作為企業對各部門工作進行評估和獎懲的重要依據。

2.加強成本管控工作

成本核算與管理工作幾乎涉及企業整個業務環節，是企業經營管理的一條主線，成為連接財務部門和業務部門的重要紐帶。所以財務部門應從各業務環節的成本動因及工作流程等作為出發點，確定成本控制目標，將成本目標分解到每一個具體項目、每一個成本細項中，同時將成本管理責任劃分至各部門及其員工。通過成本核算、成本預算、成本控制及分析評估等方式，對成本中心進行管控，不斷優化業務流程和消除不增值業務，實現成本效益最大化的目標。

3.注重財務分析工作

財務分析是對企業數據信息的深加工，是形成財務管理決策的重要依據，也是財務部門參與公司經營管理和價值創造的重要途徑。財務分析包括經營活動分析、財務狀況分析、預算執行分析、專項財務分析等，比如：營運資金管理與需求預測、經濟批量訂貨、本量利分析、銷售報價方案分析、項目投資分析等;通過這些工作，財務加強了與其他業務部門的聯動，深入業務前端，獲取、挖掘、分析數據信息，準確反映企業經營情況，剖析經營中存在的問題，提出合理建議，通過財務分析報告為公司管理決策提供有力支持。

4.參與投融資工作

在企業建立與發展過程中，會涉及項目投資、股權投資等業務。以工業建設項目為例，要對擬投資項目進行可行性研究，根據項目內容編制項目計劃書、可行性研究報告等，這就需要設計、采購、生產、銷售、工程等相關部門與財務部門協作完成;其中財務要對工業項目的投資及運營進行財務預測，并對財務指標和風險進行分析評估，得出財務建議方案。在建設期要根據項目進度和工程合同進行財務管控，起到監督作用。在建設完工時，財務要與工程等部門密切配合，參與工程決算驗收，最后出具財務決算報告。

在融資工作中，財務部門會負責對項目投資或營運資金需求進行預測，計算資金缺口，制定融資方案，尋找合適的融資渠道。在融資期間，資金投入方一般都會了解企業的經營和財務狀況，所以財務部門不僅要掌握企業的財務，還應充分了解公司業務經營情況，才能更好地與資金方進行融資對接工作。企業應根據自身經營情況，選擇合適的融資方式，比如在發展初期可以選擇股權、債權融資，重資產企業可以通過有效資產抵押考慮銀行貸款，資金成本較低;輕資產企業，如經營期流動資金不足，而應收賬款金額較大，就可嘗試采用應收賬款的保理業務進行融資;在購置資產設備時，可采用融資租賃的方式進行融資。所列示的上述融資方式都需要財務人員對企業的業務經營和財務狀況非常了解，才能合理進行抉擇。

（四）加強財務監督職能

企業財務監督職能如果處于弱勢或不作為，基本就是形同虛設，與其他部門的業務也就很難融入，從而弱化財務功能的價值。從采購到生產、研發、銷售、投資等都離不開財務的監督職能，如重大招投標業務、采購與銷售合同、資金預算等。在資金方面，如果按各部門所提交的資金預算直接執行，資金就存在很大風險，應根據輕重緩急進一步核實業務需求的合理性，并考慮資金收支平衡、持續性等因素;還有采購訂單與付款是否相符、生產成本是否與標準偏離太大等，再如應收賬款工作，財務要及時掛賬，與客戶對賬，催促欠款，給銷售預警，超過賬期的應跟進銷售部門的收款進展。所以，只有財務對業務形成有效監督，才能更好地服務業務和抑制風險。

（五）建立業財融合信息化系統，強化財務溝通

現階段我國的軟件與互聯網技術越來越發達，大大促進了企業信息化發展水平。信息化系統在流程管理和體系運營中發揮重要作用，可以快速實現信息資源共享，也是現代企業實現財務共享服務平臺的基礎。信息化工具通過部門協同工作，提高經營管理效率和質量，是現代企業認可的一種業財融合模式。比如企業資源計劃系統ERP、SAP等，都是運用信息技術，以系統化的管理理念為企業運營提供決策支持的管理平臺;而且對于改善業務流程、優化資源配置具有顯著作用。再如物流管理系統和客戶關系管理系統，也是利用軟件信息技術，實現對采供、倉儲、運輸、銷售、服務等業務進行信息化管理的系統平臺。這些系統很大程度上提高了業務經營和財務管理的工作效率，且起到了降低成本、實時監控及提高工作質量的作用，從而體現了業財融合理念的價值實效。

同時，在思維理念上，企業應加強財務與各部門間的溝通協作，應與信息化系統平臺的運行相匹配，形成人機協同效應。認識到通過信息化管理系統，可以把企業的物流、現金流、信息流等統一起來，實現高效動態的管理機制。

四、結束語

綜上所述，業財融合為企業財務轉型與業務發展帶來了新的機遇，它可以改變傳統財務工作的被動局面，也提升了財務管理水準和監督職能;在實現財務對業務流程再造和價值增值作用的同時，也加強了對業務經營風險和成本的管控，提高了企業的綜合效益。業財融合最終為業務發展提供了強有力的財務保障與決策支撐，促使企業價值實現最大化。

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