2022年國內麥市展望

張春良　趙佳

摘要：2021年國內小麥播種面積下降，疊加小麥大規模替代玉米作為飼用需求，很大程度上影響麥市供需格局，政策性小麥庫存數量明顯下降，麥價同比明顯上漲。預計2022年國內麥價整體仍將高位運行，托市收購啟動的可能性不大，政策與市場之間的博弈將較為激烈。

關鍵詞：供需錯位 飼用替代 政策調控 市場展望

一、2021年國內麥市綜述

國家統計局公布的全國糧食生產數據顯示，2021年國內小麥播種總面積3.54億畝，較2020年增加283萬畝，同比增長0.8%;2021年國內小麥總產量為2739億斤，比上年增加54億斤，同比增長2.0%。2021年國內小麥產不足需，政策性小麥庫存數量明顯下降，麥價同比明顯上漲，主產區小麥托市收購未啟動，面企與飼企掙糧現象較為激烈。據統計，截至2021年9月30日，國內主產區小麥累計收購數量5791萬噸，同比增加306.4萬噸;相比之下，2016-2020年同期主產區小麥最高收購數量為2016年的7582萬噸，最低收購數量為2018年的5015.2萬噸，平均收購數量為6472.8萬噸。2021年國家臨儲小麥雖較往年投放時間短，但成交數量、成交率以及成交價均處于高位。據統計，2021年國家臨儲小麥累計投放數量6892萬噸，實際成交數量2849萬噸，同比增加664萬噸，周度成交均價2345-2504元/噸;其中江蘇地區成交數量545萬噸，安徽地區成交數量657萬噸，河南地區成交數量1284萬噸，河北地區成交數量171萬噸，山東地區成交數量124萬噸，湖北地區成交數量68萬噸。

二、小麥托市收購價進一步上調，飼用替代規模有望回落

2022年“中央一號”文件指出，按照讓農民種糧有利可圖、讓主產區抓糧有積極性的目標要求，健全農民種糧收益保障機制。經國務院批準，2022年生產的小麥（三等）最低收購價為每50公斤115元，較上年提高2元。預計2022年國內主產區小麥托市收購啟動的難度較大，惜售與囤糧等現象仍將持續。近年來隨著國內糧價變化，品種間的比價效應、替代效應將使得其互相之間形成制約，2022年國內玉米與小麥市場價格之間的關系將很大程度上影響飼用替代力度，預計2022年國內小麥飼用替代規模有望回落，飼企與面企階段性爭糧現象仍將顯現;國家糧油信息中心預計2021/2022年國內小麥飼用消費量為3560萬噸，較上年下降240萬噸。面對復雜多變的糧食市場形勢和諸多不確定性因素，國內政策已經從管控價格和粗略調控向管控預期和精細調控轉型，預計2022年國家有關部門將進一步強化精準調控，不斷充實政策“工具箱”，國家臨儲小麥剩余庫存量仍將下降。

三、國際麥價仍將高位運行，國內小麥進口量或同比下降

美國農業部2021年12月全球小麥供需報告預計2021/22年度全球小麥產量為7.7789億噸，調高澳大利亞、加拿大、歐盟和俄羅斯的小麥產量，其中增幅最大的是澳大利亞;前身為Informa的私營分析機構IHS Markit公司將2022年美國小麥播種面積預測數據下調1.6%，為4860萬英畝，其中冬小麥播種面積數據下調1%，為3403萬英畝;春小麥播種面積數據下調2.4%，為1272萬英畝。歐盟委員會發布的月度供需報告將歐盟2021/22年度軟小麥產量預期值調高到1.304億噸，2021/22年度歐盟軟小麥出口預測數據上調到3200萬噸。澳大利亞農業資源經濟科學局將2021/22年度澳大利亞小麥產量預測數據上調至3440萬噸，比上年的創紀錄產量3333.7萬提高3%。加拿大統計局發布的最新產量數據顯示，加拿大所有小麥產量預計為2165萬噸，低于早先預測的2172萬噸，其中杜倫麥產量預計為265萬噸，低于早先預測的355萬噸。俄羅斯經濟部表示，從2022年2月15日至6月30日期間，俄羅斯計劃設定谷物的出口配額為1100萬噸，其中小麥的出口配額設定在800萬噸。中國海關總署最新公布的數據顯示，2021年國內累計進口小麥數量創下紀錄新高，達到977萬噸，較2020年的838萬噸增長16.6%，超出配額進口數量。2021年9月26日，國家發展改革委發布了2022年糧食進口關稅配額申請和分配細則;其中2022年小麥（包括其粉、粒）963.6萬噸，90%為國營貿易配額。《中國農業展望報告（2021-2030）》預計未來10年，我國全球農產品供應鏈的管理能力將會顯著增強，雙循環格局下的農產品貿易更加活躍，作為國內品種調劑的小麥進口將保持一定水平，維持在進口配額范圍內。荷蘭合作銀行稱，由于消費者囤貨、能源和運輸價格高企、惡劣天氣以及美元走強，2022年食品價格可能會保持在歷史高位附近，全球糧價高企導致內外價差倒掛或將制約國內小麥進口力度。國家糧油信息中心預計我國小麥進口量仍將高位運行，但國際小麥價格上漲可能抑制國內小麥進口量，預估2021/22年度我國小麥進口量為800萬噸，同比減少243萬噸。

四、2022年市場與政策博弈激烈，國內麥價仍將高位運行

2021年12月13日全國發展和改革工作會議研究部署2022年發展改革重點任務，會議強調健全糧食產購儲加銷協同保障機制，堅持并落實好小麥最低收購價政策，合理保障農民種糧收益，深入推進優質糧食工程。2021年12月25-26日召開的中央農村工作會議強調，要全力抓好國內糧食生產和重要農產品供給，穩定糧食播種面積，確保2022年國內糧食產量穩定在1.3萬億斤以上。2021年全國糧食產量連續七年穩定在1.3萬億斤以上，這很大程度上為國內糧食市場供應奠定堅實基礎。

當前國內糧食庫存水平處于歷史高位，特別是小麥以及稻谷兩大口糧品種占總庫存比例超過70%。在國內陳小麥庫存數量呈現持續下降且小麥年度產量連續兩年不足需求量的情況下，主產區2022年產小麥產質量情況備受關注。全國農技中心組織科研、教學和推廣單位專家，對2022年全國農作物重大病蟲害發生趨勢進行分析會商;預計小麥“三病一蟲”發生面積4.5億畝次，其中全國小麥赤霉病發生面積9000萬畝，安徽、江蘇、河南、山東南部等長江中下游、江淮、黃淮南部麥區偏重至大流行。預計2022年國內麥價整體仍將高位運行，國內玉米與小麥之間的價差整體將縮窄，小麥飼用替代成本優勢將弱化;國內麥市政策與市場之間的博弈將較為激烈，小麥階段性行情仍將較為明顯，生產成本高企以及小麥需求仍將處于高位將支撐國內麥價。國內權威機構預計，考慮到國內小麥食用消費量相對穩定以及飼用消費量仍將居于高位，預計2021/2022年度國內小麥需求量整體仍將處高位，但隨著玉米與小麥之間的價差縮小、稻谷去庫存力度加大，以及進口玉米及高粱、大麥等玉米替代品供應量充足，預計2021/2022年度飼料加工企業使用小麥的數量將有所減少。隨著國內糧食市場信息透明度提高以及市場化氛圍進一步提升，預期對小麥市場階段性供需格局影響程度加大，這也將加大國內小麥市場價格波動幅度，主產區2022年小麥產質量情況將很大程度上影響麥市供需格局。糧食貿易商應進一步提高市場敏感度，加強政策關注度，提升糧食市場研判能力，在糧食流通環節通過提質降本達到增效;另一方面，準確把握好多與少、質與量、生產與流通、當前與長遠、國內與國外、政府與市場之間的“六個關系”，從動態角度來看市場供需，在大市場中尋找細分市場，建立優質品種庫存，以時間換空間。

（作者單位：南方小麥交易市場、江蘇華靖資產經營有限公司）