“穩增長”中的小微角色

文 李明子

2月7日，虎年春節假期后的開工第一天，溫州路面上車流驟增。“工廠初七上班就開工，就目前來看，2022年前十個月的訂單量就比上年至少增加了30%。” 巨一集團有限公司總經理、董事長潘建中說，外貿公司一般在年初就會拿到全年生產訂單。受惠于疫情防控政策，企業產能穩定，原本因人工費上漲而流失到東南亞的外貿生產訂單，從2022年開始逐漸流回溫州。潘建中相信，這次訂單回流不會是短期現象。

疫情下的困境

疫情一出現，貿易訂單馬上有反應。“起初是國內工廠停擺，無法生產供貨。等到國內疫情得到控制，工廠恢復生產，海外又開始了疫情，國內采購好的貨又發不出去了。”溫州一家外貿企業總經理夏勇說道，他所在公司2020年的出口業務量縮水一半，加之運行成本上漲，公司2020年勉強盈利幾十萬元，只是往年盈利的零頭。

受全球疫情影響，國際航班班次消減，疊加海外港口裝卸能力不足等因素，出現海外空箱滯留嚴重、而國內“一箱難求”、航運價格攀升的現象。“眼看運費一倍、兩倍、三倍地增長，都快追上集裝箱本身的貨值了。”夏勇介紹，貨柜從寧波港、上海港運到荷蘭的阿姆斯特丹或德國漢堡，原來每個貨柜只要每箱2800～3000美元，2020年漲到了每箱1.5萬美元，約合10萬元人民幣。

物流成本倍增，對一些小微企業的打擊是致命的。夏勇公司的外貿商品主要來自溫州特色傳統制造工業，其中鞋服產品占比就超過了60%，產品附加值不高，一個貨柜本身就只值三四十萬元的產品，運費成本不斷上漲，分攤到每件商品上的利潤微乎其微。每年八九月，歐美國家市場開始準備圣誕、元旦物資，是外貿交易高峰期。由于國內港口一柜難求，采購好的貨物只能壓在車間。夏勇公司往年要運出去一千兩三百個貨運柜，2020年只出口了幾百個。

很多民企都經歷了類似難題。2020年夏天，在溫州市鹿城區雙嶼鞋都的廠區，巨一生產的鞋子無法出口，都堆到了集團董事長潘建中的辦公室里。

巨一集團兼具工業制造和進出口貿易。“因為疫情，企業收款賬期在延長，企業運營成本增加。”潘建中說，原來公司出口美國只需15～20天，到歐洲35～40天，疫情之下，貨品運到美國需要四五十天，到歐洲可能要60天。收款周期延長，貸款利息增加，但國內企業材料月結、工人工資月付，企業運營成本在大幅提升，資金壓力很大。

“疫情打擊下，很多企業深陷嚴重的三角債問題，因為上游拿不出錢，下游企業的經營壓力更大，2020年不少中小企業關停。”溫州市鞋革行業協會工作人員說。

2020年8月19日，溫州市政府出臺《關于進一步助力市場主體紓困 支持企業共渡難關的若干意見》，制定了延長金融支持政策時限、階段性減免企業社會保險費、支持供應鏈上下游企業資金融通、加大外貿出口支持力度、推動出口轉內銷等政策。

“政策幫扶是為了幫助企業渡過難關，只能說雪中送炭，但不能徹底解決資金問題。”夏勇坦言，由于業務規模在疫情中大幅縮水，一家與夏勇公司長期合作的地方銀行突然壓貸50%，這對企業發展才是更為致命的打擊。“公司雖然不至于馬上關門，但業務規模肯定會因資金縮水而進一步縮小。”夏勇擔心的是，公司因此進入“業務縮水—無法融資—業務規模受限”的惡性循環，而另一個潛在風險是，其他幾個合作銀行可能跟風壓貸，那時企業就真的無路可走了。

溫州一家鞋廠的生產車間 圖/視覺中國

持續為民間借貸“排雷”

即便再難，夏勇也沒動過“民間借貸”的心思。“你找別人擔保，別人也會找你，萬一擔保鏈出問題，公司可能直接破產倒閉了。索性不蹚這攤渾水，沒有錢，無非業務做小點，還能活。”夏勇說。

“民間借貸很大程度上緩解了中小企業發展過程中的融資需求。”中國社會科學院經濟研究所微觀經濟學研究室主任、民營經濟研究中心副秘書長杜創說，但也正因為民間借貸的審核條件寬松，時常容易爆發系統性危機。

轉貸是民間借貸鏈條上最容易“爆雷”的環節。臨近銀行貸款到期時，很多企業拿不出足夠的資金還貸，就去民間借款，一來民間借貸利息高，一度達到25%以上；二是把錢還給銀行后，銀行不再授信，民間借款無從償還，企業只能倒閉，或是債款轉移到擔保方身上，從而衍生出新的民間借貸危機。

2011年下半年開始，溫州市政府就成立了應急轉貸資金，為困難企業轉貸提供過橋（幫助）。“這些都是溫州的創新舉措。”溫州市金融辦企業服務處處長卓朝華介紹，同時，業務部門通過梳理，將生產經營正常、市場前景良好、信用良好、只是遇到暫時性困難的企業列入“白名單”，進行有針對性的幫扶。

“民間借貸風波對企業最主要的影響就是資金鏈和擔保鏈破裂，解決企業債務危機，重點是緊盯‘兩鏈’。”卓朝華說，溫州排風險、控源頭、快處置，打出風險化解的組合拳，加強“政銀企法”四方聯動，實施了一系列穩企業、防風險的創新措施，推動溫州從“風險先發”到“率先突圍”。

作為全國第一個金融綜合改革試驗區，溫州從2014年3月1日起正式實施了全國首部金融地方性法規《溫州市民間融資管理條例》。該法規的核心內容之一，是“單筆借款金額300萬以上、或累計借款總額1000萬以上、或向30人以上特定對象借款的”民間借貸，要強制備案登記。這項要求的目的就是要將民間借貸行為“逼”進政府監管的“籠子”，避免出現過去“幾百萬借款不打借條、一個電話搞定”的“義氣”現象，從而化解民間金融風險。

公開數據顯示，登記中心2019年的登記量在90億元左右，2020年縮減到30億元不到。溫州市金融辦金融穩定處副處長朱婕分析，借貸登記規模縮小，固然有疫情的影響，但民間登記意愿受政策影響會更大一些。

“民間借貸整體規模縮小是肯定的，只是縮小到什么規模很難評估。”杜創表示，登記備案也是一種監管，自然會減少不規范的借貸行為，同時，借貸危機爆發后，老百姓參與民間借貸會更加謹慎與冷靜。

不遺余力地解決“融資難、融資貴”

2019年，全國兩會政府工作報告首次提出，大型商業銀行小微企業貸款增速要在30%以上。2020年繼續加碼，要求大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速高于40%。2021年，繼續貫徹30%以上的總體增速目標，并在減稅降費方面下重力，要求“務必做到小微企業融資更便利、綜合融資成本穩中有降”。

但中國財政科學研究院院長劉尚希指出，盡管相關部門采取了結構性貨幣政策來支持小微經營者融資，銀行業機構也已經不斷加大民營企業金融服務力度，但貨幣政策的傳導難以形成毛細血管式的渠道，企業融資難問題仍時有反映，具體表現為貸款門檻高、貸款額度低、融資成本高、審批周期長等。

在巨一集團的智能車間，打磨、刷清潔處理劑、刷膠等工序密閉操作，并由機械手臂替代了人工。

2012年4月26日，溫州民間借貸登記服務中心開業，首位借款人是溫州本地的個體戶胡先生，以汽車作為抵押通過中介機構向出借方借入5萬元，借款月利率為1.6%。

“大銀行給小企業貸款，天然存在困難，這是國家金融結構決定的。”杜創分析說，大型銀行從總行到地方支行業務鏈條長，為控制金融風險，也為防范企業與基層銀行分支機構合謀，放貸前會嚴格核對企業的“可驗證信息”，例如可信的財務報表，或具有高價值的有形資產及其他抵押品，而這些通常是小微企業所不具備的。加之銀企雙方信息不對稱、財務不透明、風險不確定等信用問題，一旦整體流動性不足，小微企業信貸規模就會首先受到限制。

2019年4月，溫州市“金融大腦”正式運行。該平臺綜合了民營企業在各個部門歸集的20多類相關經營數據與150多類標簽，通過數據深度挖掘技術，對全市范圍內企業進行風險識別，量化企業信用和風險程度，并將其作為衡量企業金融風險的指標提示，幫助金融機構在各項金融業務的辦理過程中快速識別企業優劣。

溫州政府一向不遺余力地將解決“融資難、融資貴”問題當作助力民營企業經營的重點舉措。政府針對不同發展階段的企業，通過信貸資金支持、發債等不同方式，有針對性地幫扶企業。如果企業紓困成功，可持續壯大，甚至上市；如企業沒能順利渡過難關，出現風險，則由企業金融風險處置辦做后續對接。

為進一步解決“民間資金多、投資難，小微企業多、融資難”的問題，溫州市金融辦還推出了金融綜合服務平臺。“平臺相當于金融產品的線上超市，一邊對接尋找融資項目的企業，一邊對接銀行，提供好的金融產品，以此解決銀企信息不對稱導致的兩多兩難困局。”溫州市金融辦統計監測處處長金長效介紹。

（應受訪者要求，文中夏勇為化名）