數字人民幣的優勢和潛在風險分析

李濤

摘要：近年來，隨著數字貨幣的發展，世界上很多國家對主權數字貨幣都進行了探索。我國更是在2019年年底開始數字人民幣的試點，截至2021年6月，數字人民幣試點場景已經超過132萬個。相較于傳統的紙幣和硬幣人民幣，數字人民幣有其獨特之處。數字人民幣的這些特征使得其具有一些比較明顯的優勢，這些優勢我們可以充分挖掘和利用，當然，作為新生事物，數字人民幣也有其自身的潛在風險。該文將就數字人民幣的優勢和潛在風險進行分析，希望對數字人民幣的健康發展提供有益的借鑒。

關鍵詞：數字人民幣;優勢;潛在風險;法律制度

中圖分類號：F49;F822? ? ?文獻標識碼：A? ?文章編號：1672-3791（2021）03（a）-0000-00

Advantages and Potential Risks of Digital RMB

LI Tao

（ Department of Finance and Economics，Guangdong University of Science and Technologyin， Dongguan， Guangdong province， 523083 China ）

Abstract：In recent years， with the development of digital currency， many countries in the world have explored sovereign digital currency. China started the pilot of digital RMB at the end of 2019. As of June 2021， there were more than 1.32 million digital RMB pilot scenarios. Compared with traditional paper currency and coin RMB， digital RMB has its own uniqueness. These characteristics of digital RMB make it have some obvious advantages， these advantages we can fully tap and use， of course， as a new thing， digital RMB also has its own potential risks. This paper will analyze the advantages and potential risks of digital RMB， hoping to provide useful reference for the healthy development of digital RMB.

Key Words：Digital RMB; Advantage; Potential risks; Regime of law

1 數字人民幣的定義和基本特點

數字人民幣屬于數字貨幣的一種。何為數字貨幣，目前全世界范圍內并沒有統一的定義。2014年中國人民銀行成立了數字貨幣研究所，根據該研究所對數字貨幣的研究來看，數字貨幣被分為廣義和俠義兩種。廣義的數字貨幣就是電子貨幣，即所有的以電子形態存在的貨幣，而狹義的數字貨幣則主要是指數字化的、沒有物理載體的貨幣[1]。數字人民幣指的是中國人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，其與當前流通中的人民幣紙鈔和硬幣具有同等的效力，具有法償性。

數字人民幣具有以下特點：一是數字人民幣的發行主體是央行，是國家。與一般的數字貨幣不同，數字人民幣是主權數字貨幣，它的幣值是穩定的，它有國家信用作為后盾。二是數字人民幣是數字化的人民幣現金，它具有法償性，任何單位和個人都必須接受，不得拒收。三是數字人民幣可以雙離線交易。不同于傳統網絡支付要求信號通暢，數字人民幣的使用雙方可以在沒有網絡信號的環境下進行離線收付。四是數字人民幣使用無需銀行賬戶。數字人民幣本身就是數字錢包，無需單獨開戶。五是可控匿名性。這包含兩方面的意思，一方面是數字貨幣可以實現一定程度的匿名交易，這主要是針對小額交易而言，在這一方面實際上它比傳統的銀行卡、微信、支付寶等支付方式更有利于隱私的保護;另一方面，這種匿名是適當的、合理的、可控的，不會影響政府相關部門依法獲取數據信息進行經濟管理和打擊違法犯罪活動的需求[2]。

2 數字人民幣的優勢

2.1 使用便捷

數字人民幣的突出特點就是交易離線和無需銀行賬戶。當前廣泛使用的微信、支付寶等網絡交易手段均需要收付雙方在網絡環境良好的狀況下才能完成交易，如果信號不好，則無法交易。在一些網絡信號不強的偏遠地區，可以離線交易就顯得彌足珍貴[3]。此外，在經濟發達網絡交易頻發地區，當網絡出現故障，比如：地震、水災、風災、雪災等自然災害發生，網絡通信基礎設施遭到毀損，離線交易可以保障基本的交易需求，對于維持經濟和社會秩序意義重大。數字人民幣無需銀行賬戶就可以使用，這樣更是大大便利人民群眾。當前，仍可以看到部分群眾在微信、支付寶等線上支付手段盛行的今天仍然在使用現金進行小額支付，其中一個非常重要的原因就是這些支付手段都需要綁定銀行卡，而在我國銀行卡開戶資格要求日趨嚴格的形勢下，傳統電子支付手段普及難度加大。而數字人民幣則可以繞開銀行賬戶，極大地便利群眾交易應用。此外，隨著我國國際交流日益密切，很多外國友人在我國旅游、工作、生活的數量越來越多，部分人無法使用便利的線上交易，主要原因就是銀行賬戶開戶不便，如果使用數字人民幣就不會出現這些問題。

2.2 降低人民幣運行成本，提高效率

相較數字人民幣，傳統的人民幣現金發行、使用、管理系統成本劣勢明顯。首先在人民幣現金印刷和鑄造上，防偽是重中之中。當前隨著科學技術的進步，假幣的偽造變得越來越容易，成本越來越低。根據我國公布的相關假鈔案件中，有的犯罪分子主要的造假工具竟然是打印機。偽造技術的便利化和低成本化，人民幣防偽工作日趨復雜[4]。為了應對越來越高的造假技術，人民幣防偽技術不斷升級，人民幣的版本更換相較以往更頻繁，防偽成本居高不下。有關公開數據顯示，美國政府美元光印刷費用一項，其預算成本就將近30億元人民幣，可見貨幣的印刷和鑄造費用之高。其次人民幣的使用流通成本也不容忽視。據統計，截至2021年10月我國流通中貨幣使用量M0達到8.6萬億，而這一數據2020年同期為8.1萬億，2019年同期為7.3萬億。可見我國現金使用量增長幅度還是比較大的，在流通使用中的成本可想而知。此外商業銀行等金融機構的現金存儲、運輸、回籠、清點、安全保衛等花費的人力、設施、設備成本更是一筆不小的開支。而數字人民幣則不同，其數字化的形態可以免除人民幣印刷、鑄造費用。未來，隨著數字人民幣的普及和相關基礎設施的完善，長期來看，數字人民幣的存儲、傳輸、清點、安防等費用的開支對于商業銀行等金融機構可以節省不少費用。

2.3 降低企業特別是中小企業融資成本

在我國，中小企業融資難問題比較突出，也是政府極力解決的問題。但是中小企業融資難也有其客觀原因，其中金融機構和中小企業雙方的信息不對稱是重要原因之一。中小企業由于在公司治理、財務、經營等方面相對大型企業一般都不夠完善，商業銀行等金融機構對于中小企業主動提供的信息不夠信任，特別是財務、經營等敏感信息，而這些又是決定金融機構是否放款的重要因素。因此，對于商業銀行來說，如果可以提高中小企業相關信息的透明和可信度，降低相關信息的獲取成本，就能夠增強大大增強放款意愿，特別是在當前我國政府對于部分銀行新增貸款一定比例需要投放中小企業的要求下更是如此。數字人民幣具有可控匿名特征，對于每一筆甚至每一單位的資金的流向以及交易雙方都可以實時監控，并且可以追溯，資金的來龍去脈可以一覽無余，未來在相關授權下，金融機構可以很方便且低成本地獲取高質量的，具有可信度的相關信息，從而有利于金融機構減少由于信息不對稱而對中小企業拒絕發放貸款或者以較高利率發放貸款的情況發生。因此，數字人民幣的普及有利于解決中小企業融資難的問題[5]。

2.4 提高金融監管機構監管能力，利于金融風險防范

數字人民幣的使用，可以使得我國人民銀行資金監管的能力大幅地提升。由于數字人民幣的特殊性，社會上每一筆貨幣資金的流動都是清晰可見的，都在人民銀行的監控之下，資金所處的當前狀態以及流動的各個環節都可溯可查的，人民銀行對于經濟社會中的個體、企業，不管是自然人，金融企業還是非金融企業的資金動態都可以實時了解的，這極大地豐富了人民銀行信息的獲取能力，依靠這些信息數據，人民銀行在做決策時便有了可靠的依托，人民銀行動態調控能力有了極大的提升[6]。同時其他金融監管部門，比如：中國證券監督管理委員會、中國銀行保險監督管理委員會、各地方政府金融管理部門均可以通過依法使用這些信息數據提升管理效率，這些對金融風險的防范和金融風險爆發后的處理應對都是最好的幫助。

2.5 利于打擊犯罪，維護社會安定

眾所周知，許多違法犯罪活動由于其行為違反國家法律，因此通常難以采用現有的金融體系轉賬支付系統進行資金劃轉，這些活動一般大量采取現金結算，匿名并且偽造交易，以方便其隱藏不可告人的目的，規避監管機構的監管和打擊。很多違法交易比如貪污、行賄、偷逃稅款、販毒、走私、恐怖活動融資等活動極大地危害了社會經濟秩序和社會穩定，給社會造成了許多破壞，同時也給金融監管部門進行金融調控帶來很多障礙，使得金融經濟調控的有效性大打折扣，不利于國家宏觀調控和經濟健康發展。數字人民幣則在一定程度上可以克服以上缺陷，數字人民幣普及開來以后，由于數字人民幣的可控匿名特征，政府有關單位就可以通過數字人民幣的相關交易信息鎖定交易的金額、性質、方向以及交易雙方的真實身份信息，實時監控資金狀況，跟蹤資金的走向，適時調整政府打擊方法和措施，以最小的成本實現最大化的目的，為政府高效打擊犯罪提供有力的信息支持。

3 數字人民幣潛在風險

3.1 技術風險

數字人民幣歸根結底是加密貨幣，只要是加密貨幣就可能存在被破解的風險。當今科學技術的發展日新月異，破解密碼的技術和能力發展迅速，一旦數字貨幣密碼被破解，數字貨幣就有可能被復制、篡改、盜取等，而這些對于數字貨幣的可信性具有極大的破壞力。此外數字人民幣在未來成為主要的貨幣形態以后，當國與國發生較大摩擦時，敵對國可能會以國家之力攻擊另外一國的數字貨幣系統，以期給對方國家的貨幣體系造成重創，帶來難以挽回的災難。因此，數字人民幣的發展對此應有充分認知，并且有可靠的應對舉措和方案。

3.2 銀行存款業務被沖擊風險

商業銀行是一個國家金融體系中最重要的金融機構，商業銀行發展是否健康關乎一國金融穩定和經濟社會的方方面面，因此，任何一項金融領域新事物的推出和政策的改革都要充分考慮到其對商業銀行的影響，我們希望這種影響是相對緩和的，商業銀行在受到沖擊時，其力度是適當的，留給商業銀行調整適應的時間是充足的。銀行的傳統核心業務是吸收存款和發放貸款。當前，數字人民幣處在發展的初期階段，它只相當于人民幣現金，被當作電子化的現金被使用，其不會被支付利息，沒有生息功能[7]。因此，當前數字人民幣對銀行的傳統核心業務幾乎沒有什么影響，但是隨著數字人民幣在未來的發展過程中逐步具備投資價值，其功能向存款、投資、理財方面擴展，那將對銀行傳統業務產生重大影響。銀行的資金主要來源是存款，民眾資金存銀行看中的是銀行的信用和付息，未來數字貨幣具備付息等投資功能的話，民眾會更傾向于持有數字人民幣，因為它是國家信用做支撐，比銀行信用更強，特別是當發生金融動蕩時這種傾向會更明顯。當民眾大量持有數字人民幣，銀行存款業務會面臨巨大挑戰，銀行整個業務模式都會受到巨大沖擊和影響。

3.3 法律制度不完善

數字人民幣是新生事物，數字人民幣的落地和普及有一個不斷的探索和完善的過程，從這一點就可以安排我國數字人民幣先試點再普及。2019年我國先在深圳、蘇州、雄安、成都四地及北京冬奧會場試點，而后再將試點擴展至上海、海南、長沙、西安、青島、大連這6個地區。數字人民幣的使用涉及公民的隱私、企業的機密等，如何做好保護舉措有待完善;數字人民幣使用過程中相關數據信息的獲取和查詢，包括金融機構、政府監管部門等的權限設置、程序等相關制度有待制定;數字人民幣數據使用單位的責任和義務等有待法律完善。

參考文獻

[1]孫鵬輝.基于數字圖像處理的人民幣號碼檢測算法研究[D].長春：吉林大學，2010.

[2] 陳道富，張嘉明.對我國央行數字人民幣爭議的若干思考[J].北方金融，2021（11）：3-5.

[3] 彭緒庶.央行數字貨幣的雙重影響與數字人民幣發行策略[J].經濟縱橫，2020（12）：77-85.

[4]李正華，和軍.數字人民幣的運營模式與發行解析[J].鄭州航空工業管理學院學報，2021，39（05）：39-48.

[5] 胡坤.零售型央行數字貨幣的實踐難點——基于數字人民幣“紅包”實驗的思考[J].經濟學家，2021（06）：42-52..

[6]冷雪昊.共建“一帶一路”倡議下數字貨幣對人民幣國際化影響研究[D].北京：中國社會科學院研究生院，2021.

[7]王佳佳，沈坤榮.推進數字人民幣發展的現實挑戰與優化路徑[J].經濟縱橫，2021（11）：121-128.