后金融危機下的企業(yè)財務戰(zhàn)略管理探微

李青萍

后金融危機不但來勢兇猛，而且波及眾多，因此各國為了自保，積極采取措施干預市場，以確保安全度過危機。歷經(jīng)多年，后金融危機所造成的影響基本得到控制，全球經(jīng)濟慢慢復蘇。更重要的是，為了應對經(jīng)濟危機所做的經(jīng)濟體制的調(diào)整，導致經(jīng)濟方面出現(xiàn)了新的特征。因此，企業(yè)要想迎接新時代的挑戰(zhàn)，勇立市場競爭洪流，就必須進一步完善財務戰(zhàn)略管理體制，做好應對激烈市場競爭的準備。

一、后金融危機下的時代特點和經(jīng)濟環(huán)境

1.后金融危機下的時代特點

（1）經(jīng)濟增長方式方面

隨著后金融時代的來臨，全球經(jīng)濟結(jié)構隨之進行了調(diào)整，我國已經(jīng)不再過分依賴于外國投資，更重要的是對外投資數(shù)額正逐年上升，這足以說明中國經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)健中保持增速。這種經(jīng)濟結(jié)構的調(diào)整，非常有利于企業(yè)深入挖掘資金存在的價值，進而獲取更多投資收益。此外，伴隨著金融危機而來的，是世界消費市場結(jié)構的變化，各種低碳經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟正慢慢成長為新的經(jīng)濟增長點，在這種情況下，企業(yè)必須適時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，為迎接全新的挑戰(zhàn)而做好充足的準備。

（2）中國影響力方面

我國經(jīng)濟的快速發(fā)展使得我國經(jīng)濟實力及綜合國力不斷增強，同時世界影響力也越來越大，中國的聲音在世界舞臺上越來越有分量，對外貿(mào)易公司的競爭力越來越強，我國與世界的交流機會持續(xù)增加，聯(lián)系越來越緊密。我國政府正在積極推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級，采取切實措施推進國際貿(mào)易的發(fā)展，世界經(jīng)濟資源正在不斷整合優(yōu)化。

（3）國際貿(mào)易方面

為了更好地保護本國經(jīng)濟及對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)，一直以來世界各國都制定了有利于本國的貿(mào)易保護措施，而這對以中國為代表的發(fā)展中國家來說，是一種對對外貿(mào)易產(chǎn)業(yè)的限制，直接影響著外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。為了更好地解決這個問題，降低貿(mào)易保護主義對我國外貿(mào)企業(yè)的阻礙，我國制定了多項應對策略，時至今日該局面已大大緩解。

2.后金融危機下的經(jīng)濟環(huán)境

在后金融危機的影響下，全球經(jīng)濟雖然出現(xiàn)了復蘇，但卻未出現(xiàn)理想中的持續(xù)增長，甚至出現(xiàn)了經(jīng)濟動蕩，而且發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展速度比發(fā)達國家快，有數(shù)據(jù)顯示，2010 至2012 年發(fā)展中國家的GDP 維持在年均9%，而發(fā)達國家的卻只有1%，歐元區(qū)國家頻頻出現(xiàn)債務危機，影響著經(jīng)濟的正常運行。盡管我國GDP 增長速度較快，然而增長率一直下滑，由2010 年的10.4%下滑到2017 年的6.8%，更為關鍵的是，CPI 屢屢打破記錄，工業(yè)品出廠價格PPI 出現(xiàn)了較大波動，不但原材料價格明顯上漲，而且人工成本持續(xù)增長，這種種因素都導致我國經(jīng)濟發(fā)展存在很大的不確定性，企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)不言而喻。為了更好地緩解通貨膨脹的壓力，我國自2010 年年底開始上調(diào)人民幣存貸基準利率，還出臺了加息政策以保持貨幣穩(wěn)定，使企業(yè)能夠安全度過金融危機，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

為了更好地應對后金融危機的影響，我國深化經(jīng)濟體制改革，將高耗能、低產(chǎn)能企業(yè)慢慢淘汰掉，將中國制造轉(zhuǎn)型為中國創(chuàng)造。大宗商品的價格持續(xù)上漲，已比金融危機前高出許多，人民幣升值在減輕了出口的負擔的同時，也降低了出口的利潤空間。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和全球經(jīng)濟地位的提高，歐美國家再次推行貿(mào)易保護主義，貿(mào)易摩擦越來越激勵，在如此嚴峻的外部環(huán)境下，我國外貿(mào)企業(yè)不得不將眼光再次投向國內(nèi)市場，出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷，這種現(xiàn)象導致國內(nèi)市場競爭越演越烈。為了更好地應對這種現(xiàn)象，我國調(diào)整企業(yè)所得稅比例，出臺相關經(jīng)濟政策以扶持中小企業(yè)，為中小企業(yè)的貸款提供便利，這些措施都為中小企業(yè)的發(fā)展提供了助力，在一定程度上能夠幫助中小企業(yè)度過危機。盡管隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，居民消費水平逐漸升級，消費支出不斷增長，給企業(yè)發(fā)展帶來了新的機遇，但是其中所面臨的的挑戰(zhàn)仍不容小覷。

二、后金融危機時代對企業(yè)財務管理的影響

1.融資難度大

隨著經(jīng)濟全球化進程的加快，規(guī)模較大的企業(yè)逐漸將發(fā)展中心轉(zhuǎn)向國外，大力發(fā)展外貿(mào)，投資方向也慢慢轉(zhuǎn)向國外，縮小了對國內(nèi)市場的投資力度。同時，銀行為了降低房貸風險，通過增設房貸審批手續(xù)提高了房貸難度，這對企業(yè)的融資來說影響也不小，在一定程度上導致企業(yè)成本增長，企業(yè)財務風險加大了。

2.風險控制體系缺失

后金融危機帶給企業(yè)的，除了挑戰(zhàn)還有機遇，在增加企業(yè)運營風險的同時，還給企業(yè)的發(fā)展提供了更大的空間。為了更好地面對這種情況，企業(yè)應調(diào)整企業(yè)內(nèi)部結(jié)構，建立科學、系統(tǒng)的風險防控機制，以應對現(xiàn)有風險，預防可能出現(xiàn)的風險。然而，當前一些企業(yè)的風險防控體系存在漏洞，其中主要有兩個方面：一是財務管理人員缺乏應有的風險意識。大多數(shù)財務人員著重于財務管理，對于企業(yè)的長遠發(fā)展缺乏考慮，這使得風險防控意識薄弱；二是一些企業(yè)存在產(chǎn)權制度方面的問題，產(chǎn)權不明情況時常出現(xiàn)，這也影響了企業(yè)經(jīng)營者的積極性。

3.投資收益水平不高

隨著市場需求指標的持續(xù)降低，企業(yè)要想實現(xiàn)長遠發(fā)展，就必須積極開拓新市場，并根據(jù)自身實際情況及市場發(fā)展趨勢，制定長期發(fā)展規(guī)劃，大力發(fā)展外貿(mào)，打開國際市場，逐漸將發(fā)展方向由國內(nèi)轉(zhuǎn)向國外，但是這也必然會引發(fā)外貿(mào)企業(yè)與非外貿(mào)企業(yè)之間的激烈競爭。而外貿(mào)企業(yè)要想在競爭中贏得先機，就必須適度調(diào)整市場戰(zhàn)略，確保在愈演愈烈的市場競爭中立住腳。一些企業(yè)可以通過適當調(diào)整利潤率的方式來提升市場占有率，這雖然會影響企業(yè)的投資效益，但是對于企業(yè)的長遠發(fā)展來說還是非常有利的。

三、后金融危機下的企業(yè)財務戰(zhàn)略定位與模式轉(zhuǎn)型

1.后金融危機下的企業(yè)財務戰(zhàn)略定位

在后金融危機的影響下，企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境越來越復雜，因此企業(yè)必須找準財務戰(zhàn)略定位，包括籌資和投資兩個部分的戰(zhàn)略定位，從而為企業(yè)發(fā)展找到方向和目標。第一，企業(yè)必須調(diào)整籌資戰(zhàn)略，確?；I資渠道的多元化，為企業(yè)應對風險、實現(xiàn)長遠發(fā)展提供充足的流動資金。但是，企業(yè)還必須將財務風險控制在可控范圍內(nèi)，比如在籌資方式的選擇上，盡量選擇權益資本籌資而非負責籌資，保持企業(yè)財務成本的均衡性。為了更好地應對金融危機，我國出臺政策多次下調(diào)準備金利率，這實際上是在鼓勵投資，然而銀行為了確保貸款的安全性，普遍緊縮放款，因此在這種情況下企業(yè)需充分運用私募股權投資與風險投資，以滿足企業(yè)對資金的需求，為企業(yè)發(fā)展提供強有力的資金后盾。第二，在后金融危機下，市場將再一次洗牌，淘汰高耗能低產(chǎn)能企業(yè)和風險防控力弱的企業(yè)，而創(chuàng)新能力強的企業(yè)則會迅速填補市場空白，搶占市場。因此，企業(yè)不論是募集資金還是向外投資，都需快速擴大市場占有率，并集合優(yōu)勢力量集中投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，在提高企業(yè)核心競爭力的同時擴大市場份額，贏得競爭先機。在后金融危機下，市場上的不確定因素太多，因此企業(yè)應適當控制擴張速度，以充足的流動資金來預防金融風險的發(fā)生。

2.后金融危機下的企業(yè)財務戰(zhàn)略模式轉(zhuǎn)型

后金融危機給企業(yè)帶來的風險更多，因此企業(yè)僅僅依靠傳統(tǒng)的財務管理模式顯然已經(jīng)并不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要，不能使企業(yè)更合理的配置資源，甚至使企業(yè)陷入財務困境。因此，企業(yè)必須轉(zhuǎn)變財務管理模式，做好財務管理和財務風險防控工作，確保企業(yè)的順利發(fā)展。

（1）從核算型財務戰(zhàn)略模式向管理型財務戰(zhàn)略模式轉(zhuǎn)型

在傳統(tǒng)財務模式下，企業(yè)財務的主要工作是財務核算，是服從于企業(yè)整體決策為基礎的，財務部門并不參與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的制定。但是在后金融危機下，企業(yè)所面臨的經(jīng)濟環(huán)境比較復雜，企業(yè)的財務狀況從某種程度上決定著企業(yè)的投融資能力，因此企業(yè)為了實現(xiàn)長期發(fā)展目標，就必須轉(zhuǎn)變財務管理模式，由單純的核算型轉(zhuǎn)變?yōu)楣芾硇?，并參與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定，從而以強大的財務數(shù)據(jù)為企業(yè)做好風險防控工作提供強有力的保障。

（2）從獨立型財務戰(zhàn)略模式向協(xié)同型財務戰(zhàn)略模式轉(zhuǎn)型

根據(jù)傳統(tǒng)財務管理理念，企業(yè)財務部門是獨立的，是為其他部門提供輔助性工作的部門，不參與業(yè)務方面的工作，這種傳統(tǒng)型的財務工作模式在穩(wěn)定的經(jīng)濟發(fā)展周期中并不會出現(xiàn)太大的紕漏，且無法與企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略之間產(chǎn)生太多關聯(lián)。但是在后金融危機環(huán)境下，企業(yè)所處的大經(jīng)濟環(huán)境并不好，因此“報團取暖”就成為一些企業(yè)常用的辦法，企業(yè)由單打獨斗變?yōu)榧w發(fā)力，在這種情況下企業(yè)財務管理的作用就體現(xiàn)得尤為明顯，企業(yè)以業(yè)務協(xié)同的方式來爭取利益的最大化，搶占市場份額。

（3）從被動型財務戰(zhàn)略模式向主動型財務戰(zhàn)略模式轉(zhuǎn)型

在傳統(tǒng)財務模式下，企業(yè)財務是被動的，金融危機的爆發(fā)導致企業(yè)盲目通過規(guī)模擴張來換取短暫的發(fā)展，這反倒使有些企業(yè)因為資金周轉(zhuǎn)不力而破產(chǎn)。因此，企業(yè)為了提高風險預防能力，就必須轉(zhuǎn)變財務管理戰(zhàn)略，變被動為主動，充分發(fā)揮財務管理的風險預測功能，提高企業(yè)的抗風險能力。企業(yè)的財務管理戰(zhàn)略在某種程度上決定這企業(yè)的投融資尺度，是企業(yè)是否能夠平穩(wěn)度過金融危機的重要條件。

四、后金融危機下的企業(yè)財務戰(zhàn)略管理策略

1.完善資金管理體系，解決融資問題

企業(yè)為了降低后金融危機的影響，必須完善資金管理模式，從而確保資金問題及時得到解決。企業(yè)必須全面、客觀地分析經(jīng)濟形勢，系統(tǒng)分析企業(yè)所面臨的融資問題，深入研究銀行借貸條例，從而確保銀行能夠順利發(fā)放貸款，企業(yè)能夠獲得足夠的周轉(zhuǎn)資金；企業(yè)還需全面分析當前所從事各項業(yè)務的價值，找準優(yōu)勢項目，并大力扶植，以確保企業(yè)能夠獲得穩(wěn)定的資金收入，增強企業(yè)的抗風險能力，另一方面，企業(yè)需嚴肅、認真地審核投資方案，以“穩(wěn)”為第一原則，以確保投資策略的科學性，將企業(yè)投資風險降到最低。此外，還需根據(jù)企業(yè)投資項目的資金回收期、回收金額等，將投資項目予以合理整合，從而使企業(yè)擁有穩(wěn)定的經(jīng)濟來源。

2.合理運用協(xié)同效應，強化企業(yè)資源控制

根據(jù)傳統(tǒng)財務管理制度的相關規(guī)定，企業(yè)財務管理的主要任務是為企業(yè)提供財務服務，是根據(jù)企業(yè)所制定的規(guī)劃和目標來管理項目，而對于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的制定、企業(yè)發(fā)展方向的規(guī)劃等相關職責，皆不參與，這就導致企業(yè)財務管理無法充分發(fā)揮對財務賬目信息的監(jiān)管功能。然而，隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，以及供應鏈等新模式的興起，企業(yè)也逐漸認識到協(xié)同作戰(zhàn)遠比單打獨斗來得容易，因此一些企業(yè)正逐漸轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，多方合作聯(lián)合經(jīng)營，為企業(yè)發(fā)展尋找到更多的支持。協(xié)同作戰(zhàn)包括兩個部分的內(nèi)容，一是企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務、各項目協(xié)同作戰(zhàn)，實現(xiàn)財務業(yè)務統(tǒng)一管理，充分發(fā)揮財務管理對風險防范的作用；二是加強對外部業(yè)務的協(xié)作，確保鏈條上的每個企業(yè)都能建立良好的協(xié)同機制，確保財務管理的價值最大化，從源頭上把控好風險預防工作，從而為企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展提供強有力的后盾。

3.完善成本管理，保證利潤分配合理性

為了更好地提高經(jīng)濟效益，企業(yè)在充分運用協(xié)同運營模式的同時，可與其他企業(yè)建立緊密的合作機制，來進一步強化財務管理模式的功用，提高企業(yè)運營成本管理的效用，確保合理地分配企業(yè)利潤。財務部門應加強成本控制，找到成本管理方面的漏洞和問題，詳細核算產(chǎn)品成本的構成，并在此基礎上提出降低產(chǎn)品成本的改進建議。根據(jù)產(chǎn)品特點，制定既可以提高產(chǎn)品質(zhì)量和功能，又能降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本的策略，減少產(chǎn)品生產(chǎn)各環(huán)節(jié)所存在的浪費，在企業(yè)內(nèi)部大力宣傳節(jié)約意識，以免造成非生產(chǎn)成本方面的費用，確保每一筆款項都物超所值。

4.優(yōu)化財務預警機制，強化風險控制力

及時找出企業(yè)財務風險控制機制中所存在的問題，結(jié)合企業(yè)實際情況和特點，一方面通過提高企業(yè)財務人員的風險意識，使財務人員認識到風險控制、風險管理對于企業(yè)的重要意義，并為提高財務風險控制能力而不斷努力；一方面企業(yè)還需根據(jù)國家相關政策法規(guī)，在明確企業(yè)產(chǎn)權歸屬問題的基礎上，確保企業(yè)經(jīng)營者的工作積極性；更重要的是，企業(yè)要不斷優(yōu)化、提升財務風險預警機制，以加強財務風險控制能力。為了更好地完善財務預警機制，企業(yè)財務人員應在明確企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎上，認清對財務收益產(chǎn)生重要影響的項目，并對其實施動態(tài)化監(jiān)管，從而及時掌握項目情況變化，這樣可以一發(fā)現(xiàn)問題便盡快解決問題，避免問題擴大化。此外，財務部門還應定期總結(jié)、整理企業(yè)所遇到的財務風險及可能遇到的財務風險的特點、預防措施和應對方案，并以這些數(shù)據(jù)為基礎，構建風險防控系統(tǒng)，將風險控制在一定范圍內(nèi)，確保企業(yè)不會出現(xiàn)較大的風險，給企業(yè)造成不可估量的經(jīng)濟損失。

5.完善財務管理軟件，保證財務電算化水平

隨著信息科技的快速發(fā)展，財務管理信息化已經(jīng)是一種極為常見的智能化財務管理模式，并受到全國絕大多數(shù)企業(yè)的歡迎。為了更好地提高企業(yè)財務管理的電算化水平，企業(yè)應擇優(yōu)選取最先進的財務管理軟件，并定期予以更新升級換代。首先，高度關注數(shù)據(jù)分析方式和數(shù)據(jù)處理模式，根據(jù)企業(yè)需要開發(fā)、設計相應的財務管理軟件功能，確保軟件能夠快速、準確地處理財務數(shù)據(jù)；其次，根據(jù)企業(yè)需要，與軟件供應商合作，設置軟件管理模式，提高軟件使用效率，確保財務管理質(zhì)量和水平；第三，在企業(yè)內(nèi)部建立數(shù)據(jù)網(wǎng)，將財務管理滲透到企業(yè)管理的每個環(huán)節(jié)中，建立財務、業(yè)務管理一體化管理模式，提高企業(yè)管理工作的質(zhì)量，確保企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

五、結(jié)語

財務管理是企業(yè)的生命線之一，對于企業(yè)的長遠發(fā)展來說意義重大，因此在后金融危機下，企業(yè)應通過深入分析經(jīng)濟形勢與自身優(yōu)勢，制定與自身特點相符合的財務管理模式，不斷完善資金管理體系，在企業(yè)內(nèi)外實行協(xié)作機制，提高財務風險預警機制的水平，加強成本管理，在解決財務管理相關問題的同時，提高財務管理質(zhì)量和水平，提高企業(yè)抗風險能力，確保企業(yè)穩(wěn)中有升，最終實現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略目標。