供應鏈金融創新發展下的風險變化及防控措施

摘 要：隨著社會生產細分愈加顯著，市場競爭已從供應鏈內部客戶間的競爭逐步演變為供應鏈之間的競爭。供應鏈金融服務逐漸運用于各個行業，盡管供應鏈金融服務為企業和供應商帶來許多好處，但同時也面臨著諸多風險。為了保證供應鏈金融的穩定運行，實施有效的風險防控措施勢在必行。本文闡述了目前供應鏈金融創新發展環境下所面臨的多種風險變化，提出了具體的防范舉措，以供有關研究人員和同行借鑒。

關鍵詞：供應鏈金融;風險變化;防控;特點;有效措施

本文索引：邵莞婷.<標題>[J].商展經濟，2022（10）：-100.

中圖分類號：F831.59 文獻標識碼：A

供應鏈金融技術創新和財務、經營風險，兩者息息相關，即供應鏈金融技術創新過程中，必然會產生財務和經營風險，必須通過各種風險管理手段予以防范化解，使供應鏈金融更好地服務實體經濟，實現企業、供應商和金融機構共贏。

1 供應鏈金融服務的意義及特點

1.1 供應鏈金融服務的意義

目前，經濟學界對供應鏈融資并沒有一個很嚴格的概念。一方面，它能夠滿足企業，尤其是中小企業在生產經營活動中的融資需要;另一方面，它能夠督促企業防范、化解經營風險。即在供應鏈中，企業應該確保穩健的經營活動，以保證在整個供應鏈中所有參與者利益的實現。通常認為，供應鏈的組織公司和提供服務的商業機構，通過整合貨物流、信息流、數據流和資金流，共同達成整個運營目標。而供應商的財務結構本身，便是集業務、技能和機制于一身的綜合載體，把服務提供商、需求者和管理者有機地連接起來，它將為不同規模的公司提供平等的金融服務[1]。供應鏈的參與主體主要有金融機構、中小企業、支持型企業，以及供應鏈中占優勢位置的核心企業。尤其是對于相對弱勢的中小企業，供應鏈融資模式具備獨特的意義，由于其既要向核心企業供貨，又要面臨應收賬款的推遲，通過供應鏈金融業務，依托核心企業的授信，能夠使其得到較低價格的貸款資金。

1.2 供應鏈金融服務的特點

一般情形下，傳統的投融資服務主要有兩種參與者：一是商業銀行或者其他金融機構，其向資金提供者負責;二是企業，是融資需求方。在傳統投融資業務流程中，供需雙方共同形成了兩大主體，形式上相對獨立。相反，在現代供應鏈金融服務的新商業模式中，合作主體則是豐富多樣的。商業銀行成為其中的主要參加者之一，與核心公司、物流企業、融資公司及關聯方等共同構成了一個業務鏈條，以充分發揮他們的資源優勢與特色，在市場經濟環境中相互合作，以達到互惠共贏。其中，物流公司在供應鏈中起到中介角色，以強化商業銀行與公司之間的關聯，使雙方訊息傳遞得更為靈活和有效，流程管理活動也更為快捷和簡單，不但可以為銀行提供運輸咨詢服務，還同時評估商業銀行的承諾價值的合法性，以實現整個事務的順利進行。現階段，供應鏈金融在我國仍然處于初步發展期，不過受益于我國金融市場不斷開放，信托保險、融資租賃、應收保理等金融業務不斷發展，企業采用創新型金融工具實現資金融通的意愿愈發強烈，供應鏈金融在我國發展較為迅速。在工程施工、汽車智造、煤炭鋼鐵、有色金屬、生物醫藥、電氣設備等行業中，均已得到普遍應用。

2 供應鏈金融創新發展概述

2.1 供應鏈金融服務在內容及范圍上不斷擴大

供應鏈金融將供應鏈內容看成一種主體，是一種金融服務活動。它涵蓋的內容非常廣泛，主要以企業之間的資金流為主，還有其他一些活動。供應鏈金融不同于普通的金融活動，它能反映企業之間真實的活動項目，為企業提供適合的金融服務。起初，供應鏈金融主要服務一些小規模企業，并且這些企業在生產環節發揮其使用周期靈活、成本低廉的優勢，確實促進了中小企業的發展。隨著經濟的進一步發展，供應鏈金融的服務范圍也不斷擴大，能更好地為更多類型的企業提供服務，而且服務內容也變得多樣化，除了為企業提供貸款，還能幫助企業優化資源配置，促進企業持續健康發展。

2.2 供應鏈金融服務活動質量不斷提高

供應鏈金融服務活動在發展中不斷完善、不斷提升，使得服務質量也呈上升趨勢。在發展初期，只能為小型企業提供短期的借貸服務，工作流程較為單一，模式也較為單一，無法滿足大企業的融資需求。經濟發展給供應鏈金融服務能力的提升創造了條件，對一些核心企業而言，他們的綜合實力遠高于其他企業，最為顯著的表現是資金實力雄厚，所以在金融服務活動中占有重要的地位，這些資金雄厚的企業借助金融服務機構為中小型企業提供金融貸款，在一定程度上促進了其他企業的發展?；ヂ摼W技術是金融管理的一劑興奮劑，促使供應鏈金融服務有了更好的發展前景，借助互聯網技術對金融往來信息進行記錄，并通過對數據進行分析，可以清晰了解企業的信用水平等。

3 供應鏈金融創新發展的現狀分析

（1）地方和地方之間的隸屬關系較為復雜，沒有明確的劃分整合，由于各自本位利益等因素，導致各區域之間分割現象比較嚴重。

（2）政府大多會顧及自身的利益，特別是跨區域的企業進行重組難度高，各個崗位工資的分配問題也同樣制約兼并的進行。

（3）由于行政區劃分、產業結構相似，創新的科技資源在該地區還不能夠進行自由傳播，很難實現配置的不斷優化，如某些大型儀器、科技信息還不能實現完全共享狀態，大多地區和部門只是表面上的開放，實際上很難放開。

（4）產業結構趨同演變成吸收外資的爭奪，引資大戰反過來又使同構現象在更高的產業層次重演。如此高度同構的產業結構，致使各地區對先進技術的需求大致相同，從而產生了不合理的競爭關系，也對區域的協同合作及創新發展產生很大的影響與沖擊。

（5）沒有一個共同的高新技術載體，相當一部分科技中介機構會從政府部門分離開來，因機制不活，主要的業務就落在了原有的管理范圍，服務內容單一，能力也不足。同時，體制性障礙較多，人才資源配置程度不高，也影響了合理分工。

（6）各地政府在區域合作方面達成了不少共識，但多限于文件、口號等，務虛多，務實少。現有的協調機制也更多關注合作、互惠、優勢互補，沒有著眼于區域整體科技資源的系統規劃和整合，難以從根本上實現資源高效利用和區域協同創新。

總而言之，金融業想要獲得創新發展可謂困難重重，在這樣的環境下，實現一體化，實現供應鏈金融服務創新發展更是一件任重而道遠的事情。

3 供應鏈金融創新發展環境下的風險變化

3.1 交易流存在的風險變化

隨著供應鏈金融創新的蓬勃發展，交易流動風險也隨之受到了重視，尤其在供應鏈中的核心公司與下游公司之間尤其突出，這類產品也極易發生交易流動風險變化[2]。主要因素是核心公司較其他下游公司更占優勢，難免造成不公正待遇，往往利用壓貨或賒銷等方式，增加下游公司所遭遇的經營風險。現今的各大核心公司規模隨之不斷擴大，一定程度上影響了上下游公司的未來發展前景，也導致其遭遇更難的交易，甚至無法獲得資本以順利運作。

3.2 財務流存在的風險變化

財務流風險對于金融服務公司同樣不容忽略，這種風險的出現很有可能導致公司資金鏈斷裂。通常情況下，企業信用擔保與政府授信額度明顯不相匹配，因此有可能出現企業無法有序清償相應欠款、無法保證企業正常經營的狀況，特別是在當下的市場環境之下，更容易形成財務流風險。

3.3 風險防控體系落后

傳統的供應鏈金融管控制度重點是在整體供應鏈金融活動中，通過制定適當的政策措施加強對經營風險的管控，防止受到可能出現的經營風險危害。傳統供應鏈金融防范系統的主要工作過程，是信用狀況良好的核心企業以相應的固定資產或有價值的實物當作抵押物，并以此增強經營風險防范的力量[3]。但隨著市場經濟積極的持續發展，中小企業遭遇經營風險的概率逐步增大，傳統的供應鏈金融風險防范系統所面臨的問題也逐步顯露出來，從而制約了供應鏈金融防范能力的進一步提高。

3.4 業務模式的改變引發財務流風險

財務流風險，主要是指公司的資信水平由于不良行為而大幅度降低，使其無法開展正常的借貸工作，進而削弱了投資和償債能力，從而產生了資金短缺問題。這些風險的形成，通常出現在整個供應鏈金融服務活動革新的過程中，由于創新的工作模式會使公司的工作能力和方法出現變化，而且公司通常無法做出一種相對客觀的信貸評估，從而產生了較多隱患，易產生對資本的過多利用等問題，因此公司無法進行正常的信貸活動，從而導致整體融資供應鏈的破壞，產生了財務流風險。

3.5 信息流存在的風險變化

供應鏈金融信息流風險變化主要表現在信息方面，由于嚴重泄露信息問題，對用戶造成嚴重的安全風險，給相關金融機構或企業帶來了較大經濟虧損。隨著供應鏈金融發展不斷創新，云計算、大數據等先進技術不斷被引入，同時也增加了信息泄露的發生率。

3.6 定位不清晰導致的交易風險

供應鏈企業金融的實際交易性金融風險主要是指部分核心金融企業未能充分利用其在整個供應鏈金融中的整體優越性和重要地位，將自身企業資金的使用壓力通過業務賒銷、壓貨等金融手段向整個供應鏈中部分核心企業進行轉嫁，這也在一定程度上造成商流與金融物流之間的不平衡、不充分，使得整個供應鏈企業金融運營成本不斷增加上下游金融企業所有者需要共同承擔的金融風險不斷加劇等[4]。核心企業對于供應鏈企業金融的重要性大致體現在兩個方面，一方面是核心個體企業往往需要具備較高的企業規模和金融資信整合力量，并且往往能夠通過借助銀行擔保、提供金融產品并售賣給廣大客戶或者銀行承諾延期返工等多種金融方式，幫助上下游中小個體企業通過獲得商業銀行的直接融資，從而把自身的直接融資服務能力轉化成上下游中小個體企業的間接融資。二是企業要加強核心資產業務監管。企業融資委員會要切實加強財務監管，嚴格控制企業融資管理公司的核心財務，督促其加快業務發展進度及改善貸款資金償還能力。但是部分中小企業卻逐漸偏離了自身在我國供應鏈組合金融領域的應有業務性質和定位，不是為了幫助上下游的中小個體企業克服短期融資難的困境，而是為了利用自己在我國供應鏈金融中發揮市場經濟主導作用來不斷增大上下游中小企業的預收應付賬款和企業預收費用賬款，導致上下游中小企業由于自身面臨較大的應收款項、存貨質押和現金周轉的壓力，被迫只能采取供應鏈金融等多種新的投資管理方式。

4 供應鏈金融創新發展下金融風險防范的有效措施

4.1 創設正確金融風險防控氛圍，培養員工道德感，加強金融隊伍建設

供應鏈金融創新發展下的金融市場環境復雜多變，各大公司需培養正確的金融風險管控意識，加大對金融風險的預防力度[5]。首先，應進一步提高廣大金融消費者的個人安全保護意識。在金融機構內部適時舉辦金融常識教育和金融機構安全宣講活動，提醒相關人員早警示、早通知，提高金融機構消費者的防范理念，為金融風險防范工作打造良好環境。近期，中國金融機構出現系列大案，經深入研究不難發現，諸多案件都與員工的是非道德觀存在很大關系。因此，金融機構需要充分提高員工的社會倫理道德觀，以減少犯罪事件的發生。首先，金融機構必須健全各項制度，教育職工遵章守紀，加大監管執法問責力度。其次，金融機構必須做好企業金融團隊建設工作，定期對公司員工進行思想政治教育工作，切實防止因公司員工不良言行所造成的社會道德風險。最后，如若在企業融資活動中出現問題，公司應及時報告給國家金融監察部門，做到及時止損，為企業的創新活動提供良性的發展環境。

4.2 借助科學技術，提高供應鏈金融創新風險防控能力

隨著科學技術提升，也給供應鏈金融發展帶來了許多創新活力。這些研發創新的金融產品已經基本適應了消費者金融需要，但仍存在不少金融風險隱患，使消費者生活造成面臨虧損情況。要防范金融風險可借助金融科技，努力發揮金融風險防范最佳作用。首先，我國金融系統要增強金融監管技術的運用，提高對金融風險識別和預警的能力。其次，金融機構應該重視智能設備的應用，對金融機構在反詐騙、顧客身份辨識等方面采取防范措施，為消費者創造安全的金融服務環境。最后，商業銀行還應該運用安全計算技術，提高數據分析能力，協助供應鏈金融創新健康發展，營造金融風險防范良好氛圍。

4.3 加大金融監管力度，制定完善的法律程序，規范供應鏈管理

針對當前我國供應鏈金融所面臨的各類風險因素，政府和相關部門將加大監督管理力度，制定完善合理的法律法規，對金融創新產品實行規范化管理，從而保證消費者投資的安全性、可靠性[6]。監管機關將進一步熟悉供應鏈金融的創新發展流程和行業相關流程，以準確了解其風險狀況，并加強金融風險監測，從而降低供應鏈金融創新的風險程度。另外，金融機構應定期開展不同區域金融業之間的經驗與交流活動，相互學習創新經營方式及供應鏈金融體系遇到風險時的防控應對模式，根據企業自身實際情況，制定合理的防控風險方案，實現金融開放性與本土化的融合發展，從實踐中發現問題、解決問題，為政府、企業及市場創造更安全、更龐大的金融價值，打造更加可靠、安全的金融市場環境。

4.4 完善供應鏈金融服務的信用評價系統

健全良好的信用考核制度是推動供應鏈金融服務業態開展的一個重要條件，所以我們必須迅速建立科學合理的企業信用評價系統，提高信用制度執行的科學性和可操作性[7]。從被評價的主體視角出發，首先，必須形成一種面向核心供應商的誠信評價機制，對核心供應商進行誠信評價將決定于一個供應商全局的誠信評價級別和授信額度。然后，我們需要逐步健全面向上下游中小型公司的誠信考核系統，也要考察下游公司的還款實力，充分掌握上下游企業的固定資產情況和貿易信息，實現對資產的穿透。

4.5 有效監督供應鏈金融問題

雖然政府部門監督力量不斷增強，但仍有公司出現一些違規甚至不正當競爭的情況，這極大地抑制了其他公司的良好發展與高速發展，進而破壞了供應鏈金融交易市場后，破壞對供應鏈金融交易市場的經營管理工作秩序，導致公司內部的誠信管理水平下降。必須加強監督管理，完善交易市場準入機制，通過明確公司的誠信管理水平及其綜合能力規范市場準入有序，提升公司的準入標準，并強化內部公司的考核制度，保障整體供應鏈金融交易市場的良好穩定性，防止部分綜合能力和信譽低下的公司破壞整體市場秩序。另外，在供應鏈監管過程中，還需要更加重視對市場交易情況的觀察，健全相關監測與管理制度，針對一些公司的經營情況予以針對性的指引，并采取一些有效的政府鼓勵舉措，引導整體供應鏈金融市場的借貸交易，從而緩解公司流動性與資金不足的問題，促進整體供應鏈金融市場長期健康穩定發展。

4.6 健全和完善財務管理的金融風險預警與防控工作機制

運用世界領先的計算機技術，發展多維數據分析支撐，徹底改變原來傳統的單一數據分析支撐，通過運用國際領先的智能數據分析技術對企業的交易數據進行綜合分析，有助于企業更好地評估金融交易中出現的風險[8]。傳統的金融風險防范系統主要是通過對公司的資產負債表等內容收集，評估公司的實際信用狀況和資本能力。但是因為這些財務數據的真實性無法確定，所以無法精確評估公司的實際能力，當前查看公司的電氣表等財務數據形成了金融防范系統中新的數據源泉，具備很強的真實性，可以精準評估公司目前的各種多維狀況，從而增強了信用評價的精準性。

5 結語

總而言之，維護金融安全、防范金融風險是金融機構的首要職責，也是企業內控管理的重要目標。面對當前供應鏈金融創新發展下的各種風險變化，公司應完善金融風險防控的相關措施，通過合理完善的制度積極解決供應鏈金融創新發展下存在的各種風險隱患，使企業全體員工樹立正確的風險防范意識。另外，相關監管部門應加大監察管理力度，與金融機構共同保障金融行業的可持續發展。

參考文獻

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