大數據征信服務小微企業融資研究
——以長三角征信鏈應用平臺為例

周 雷，朱凌宇，韋相言，樓可心，金吉鴻

（1.蘇州市職業大學 商學院，江蘇 蘇州 215104；2.東南大學 經濟管理學院，江蘇 南京 211189；3.蘇州市地方金融監督管理局，江蘇 蘇州 215011）

一、引言

銀企信息不對稱是小微企業面臨信貸配給和融資約束的根源[1]。傳統企業征信囿于技術和場景，主要服務有信貸記錄的大中型企業，缺乏有效的信用信息成為小微企業融資的痛點。

隨著金融科技的創新發展，大數據技術與征信的融合拓寬了信用信息采集來源，豐富了征信產品應用場景，推動了信用評價模式的重大轉型，為解決小微企業融資“缺征信”的難題提供了可行的新路。李正坤（2019）[2]指出，小微企業是金融服務實體經濟的薄弱環節，地方政府必須重視小微企業融資服務中存在的“短板”，加強金融服務平臺和大數據企業征信平臺建設。周雷等（2019）[3]以蘇州市小微企業數字征信實驗區為例，具體分析了“政府+市場”雙輪驅動的地方征信體系發展模式，指出該模式構建了地方性的大數據征信平臺，通過與信息源單位如政府部門或公共事業單位的專線對接，進行公共數據的整合與篩選，實現系統對企業數據的自動化采集，以及金融機構對企業信息的實時查詢，有效解決金融機構與企業之間信息不對稱的難題。李冠琦（2021）[4]通過對浙江省征信體系的案例分析，得出運用大數據技術推動信用信息跨區域共享和應用，完善金融信用基礎設施建設和服務，發揮征信市場服務銀企對接作用，營造良好營商信用環境等舉措，能夠促進小微企業融資可得性增強以及便利度和精準度上升。楊錦潼和鄭書青（2020）[5]指出長三角區域一體化發展已經上升為國家戰略，但是區域內信用信息一體化仍有待加強，受限于異地征信數據調取的權限問題，銀行異地貸款的積極性普遍不高，使跨地區經營的小微企業融資難、融資貴問題仍然突出，為此提出要加速推廣大數據征信應用，完善長三角征信一體化平臺，加大對小微企業融資的支持力度。也有學者提出可以運用大數據征信和區塊鏈技術對現有征信體系進行改進和補充，發揮區塊鏈難篡改、可溯源、安全加密、適用于協作應用等一系列優勢，構建一個安全、高效、統一的中小企業征信平臺。

綜上，已有文獻對大數據征信在小微企業融資中的賦能作用以及運用大數據、區塊鏈等金融科技技術建設企業征信平臺的必要性和可行性已達成共識，但是對跨地區征信平臺的具體建設路徑、創新模式和落地場景尚缺乏深入研究。

2021 年12 月，國務院辦公廳印發的《加強信用信息共享應用促進中小微企業融資實施方案》提出要統籌建立地方融資信用服務平臺，穩妥引入企業征信機構參與平臺建設和運營，深化大數據應用，加強對小微企業的金融服務。長三角征信鏈應用平臺（以下簡稱“征信鏈平臺”）作為納入中國人民銀行金融科技創新監管試點的跨地區數字征信平臺，為研究大數據征信服務小微企業融資的實現路徑，特別是為解決異地貸款征信難題，探索建設全國互聯互通的一體化征信平臺提供了重要案例和場景。

本文全面梳理、分析了征信鏈平臺的建設歷程、創新特色以及服務小微企業融資的經驗成效和存在的不足之處，并提出了具體的對策建議。

本文的創新點主要有以下兩方面。

一是對征信鏈平臺進行了全面的案例剖析。該平臺是全國首個跨地區征信平臺，源自小微企業數字征信實驗區的建設成果，2020 年10 月上線以來，已接入金融機構近500 家，服務了大量小微企業，符合案例選擇的典型性、集中性和啟示性標準[6]。但是經檢索，尚未發現專門研究該平臺的文獻，因此筆者在金融監管部門的支持下，基于對上鏈征信機構實地調研獲取的數據資料，深入分析了該平臺的創新特色，總結了該平臺具有推廣和復制價值的試點經驗，彌補了已有研究的不足。

二是結合征信鏈平臺的底層技術架構，首次提出了探索構建數字征信“元宇宙”生態，建設全國征信一體化平臺的對策建議，以期更好地服務小微企業融資和實體經濟高質量發展。

二、征信鏈平臺建設歷程

（一）在蘇州設立全國首個小微企業數字征信實驗區

征信鏈平臺的前身為蘇州地方企業征信平臺。2014 年，蘇州市政府率先設立蘇州企業征信服務有限公司，明確由該公司負責探索建設蘇州地方企業征信平臺。經過多年的探索和實踐，蘇州市率先形成了“政府+市場”雙輪驅動的地方征信體系，構建了地方性的大數據征信平臺，成為征信鏈平臺的“雛形”。

在蘇州地方企業征信平臺的基礎上，蘇州市還因地制宜出臺了多項支持政策，充分發揮大數據征信的賦能作用，建立了“股權+債權”的綜合金融服務體系，合力解決民營小微企業融資難題。2019年，蘇州市獲得中國人民銀行批復設立全國首個小微企業數字征信實驗區，進一步探索大數據、區塊鏈等數字技術在小微企業征信和融資中的創新應用，打造具有國內一流社會公信力的征信機構，這是對蘇州市前期綜合金融服務和征信體系建設的高度肯定，也為蘇州地方企業征信平臺向其他地區的試點推廣提供了政策支持。

小微企業數字征信實驗區建設紓解了轄內小微企業融資缺征信的痛點，推動了數字普惠金融發展，但是要進一步解決小微企業征信異地查詢難題，還需要在政策支持下復制和推廣“蘇州經驗”，通過金融科技創新建設跨地區的數字征信平臺，推動信用信息在更大范圍內互聯互通。

（二）堅持“三原則”開展金融科技創新監管試點

自2019 年12 月以來，中國人民銀行支持北京、上海、杭州、蘇州等9 個地區開展金融科技創新監管試點。數字征信與小微金融是金融科技創新監管試點的重要應用場景。在設立全國首個小微企業數字征信實驗區的基礎上，基于區塊鏈的征信鏈平臺被納入了首批試點項目。該項目利用區塊鏈、大數據技術搭建征信聯盟鏈，構建主要服務于民營小微企業的分布式數字征信平臺，使金融、政府等相關機構可通過聯盟伙伴的方式靈活加入，實現征信機構跨地區、跨系統的信息共享和服務協同，打破數據孤島；同時對所有上鏈數據通過智能合約保障用戶授權采集和隱私安全，從而為銀行等金融機構提供異地和本地征信服務，解決小微企業融資“征信難”問題，降低融資成本，助力長三角征信一體化。

在征信鏈平臺試點過程中，始終堅持以下三個原則。

一是安全可靠原則。在底層核心技術架構上，選定具有國有知識產權、自主可控的“梧桐鏈”，密碼算法采用國密算法；在建設標準上，嚴格遵守全國金融標準化技術委員會發布的《金融分布式賬本技術安全規范》《區塊鏈技術金融應用評估規則》等標準；在網絡部署上，采取了金融機構都已使用的金融城域網，在確保其安全性的同時，也兼顧了推廣使用的簡便性。

二是“監管中心化、業務去中心化”原則。在征信鏈平臺設計上將中國人民銀行分支機構作為監管中心節點，參與鏈上征信數據的應用監管，嚴格把控信息安全。同時發揮區塊鏈分布式存證和大數據互聯互通的優勢，實現業務去中心化處理，保障征信信息異地可信共享。

三是可復制推廣原則。為便于試點成果的推廣和應用，實行邊試點邊總結，初步形成了《長三角征信鏈節點接入規范》《征信鏈應用平臺用戶手冊》等標準化文本，為推進長三角地區更多金融機構上鏈和成立征信機構聯盟奠定了基礎[7]。

（三）成立征信機構聯盟推進征信鏈平臺建設

2020 年6 月10 日，長三角征信機構聯盟正式成立，進一步推進了征信鏈平臺建設[8]。長三角征信機構聯盟是在人民銀行總行的統一領導和人民銀行相關分支機構的指導下，由上海生騰數據科技有限公司、江蘇省聯合征信有限公司、蘇州企業征信服務有限公司、杭州征信有限公司、浙江匯信科技有限公司、安徽省征信股份有限公司等6 家企業征信機構發起成立。

聯盟以“市場主導、開放共享、平等互利、規范自律”為治理原則，抓住金融科技創新監管試點的契機，以推進征信鏈平臺建設為主要任務，積極運用大數據、區塊鏈等技術，探索、推動信用信息的跨區域開發和應用。在此基礎上，進一步優化長三角信用環境，緩解銀企信息不對稱，賦能小微企業融資，提升長三角征信服務一體化水平，推動金融活水精準“澆灌”區域經濟發展。

在政府監管部門的指導和聯盟征信機構的努力下，征信鏈平臺已于2020 年10 月13 日上線運行，聯通江、浙、滬、皖的8個城市11個節點，初步實現了跨地區、跨系統、多維度的信用信息共享互通和服務協同，有效破解了小微企業征信難問題。特別是解決了長三角區域內金融機構異地授信缺乏征信信息和小微企業跨區域經營難以獲得有效金融支持的痛點，擴大了小微金融服務覆蓋面，切實提升了金融服務質效。

三、征信鏈平臺服務小微企業融資的創新特色

（一）運用大數據構建“精準畫像”，紓解小微企業融資“缺征信”的痛點

征信鏈平臺以支持銀行等金融機構提升服務小微企業能力為出發點，運用大數據技術，接入不同類型的“替代數據”源，打通政府部門間的“數據壁壘”和“信息孤島”，實現長三角區域內征信機構互聯互通、企業征信信息數據共享，紓解小微企業融資“缺征信”的痛點。

相較于傳統征信系統，征信鏈平臺提供的征信產品與服務，涵蓋了小微企業的基本信息、經營信息、法律信息、公共事業、納稅情況和融資信息6 大維度共26 項具體內容（如圖1 所示）。同時，征信鏈平臺鼓勵接入的金融機構在充分利用平臺提供的外部征信信息和替代數據的基礎上，根據自身業務特點和市場定位，充分挖掘機構內部的信息資源，通過內外部信用信息的有機整合，完善信用評價模型，實現對小微企業的動態“精準畫像”，從而不僅有助于識別優質小微企業，在防控風險的前提下推進數字普惠金融發展，而且能夠避免對部分小微企業的“誤傷”，提高其融資可獲得性。

圖1 征信鏈平臺小微企業畫像信息

例如，網商銀行曾對一家異地注冊、存在行政處罰負面信息的小微企業，在獲得企業授權的前提下，依托征信鏈平臺獲取了全面、動態的信用報告，發現該負面信息已在1 個月前得到了解決，同時該企業在經營地的掃碼支付收款信息積累了有效信用，于是決定對其授信放款。整個貸款流程全部在線完成，解決了企業的“燃眉之急”。

征信鏈平臺通過應用大數據、區塊鏈等技術，根據授權訪問權限，可以實現長三角范圍內信用信息的異地共享，使征信機構拓寬了數據采集渠道，節省了采集成本，擴大了協作空間，增強了服務能力。同時可以向政府機構、金融機構、企業提供多樣化的金融服務和征信產品，助力解決小微企業融資難、融資貴和融資慢問題。

（二）運用區塊鏈提供異地征信查詢與可信共享，推動小微企業融資降本增效

區塊鏈技術具有分布式存證、可追溯、共識信任、不可偽造、智能合約等創新特征[9]。征信鏈平臺在大數據征信基礎上，進一步引入區塊鏈搭建具有準入機制的聯盟鏈架構，能夠為上鏈的銀行等金融機構提供小微企業異地征信查詢服務，實現企業信用信息的可信共享，從而推動小微企業融資降本增效。

首先，在服務模式方面，利用區塊鏈技術構建分布式的征信鏈服務平臺，小微企業信息被分布式存證于鏈上各節點，在獲得企業授權后，能夠迅速調取長三角范圍內的企業經營和信用信息，為銀行等金融機構提供全流程的異地征信查詢服務，助力金融機構全面了解企業真實狀況，降低征信成本和授信風險，進而傳導到貸款利率定價上，降低小微企業的融資成本。

其次，在數據共享方面，傳統征信業務模式下，各征信機構以數據為生產要素和主要盈利點，不愿、不敢、不想共享所掌握的數據。而區塊鏈技術的可追溯、共識信任等特點，通過構建可信的聯盟鏈和激勵相容機制，能夠提升征信機構信息上鏈的意愿，推動更多小微企業信用信息在長三角區域實現可信共享，降低了銀行授信風險識別成本和對抵押擔保的依賴，縮短了審批放款時間，提高了小微企業融資效率。

再次，在信息安全方面，征信鏈平臺運用同態加密、聯合建模等技術實現商業敏感信息“可用不可見”，并對所有上鏈數據通過智能合約自動化授權采集和查詢，鏈上沉淀授權使用痕跡達到穿透追溯的效果，保障全程透明可審計和數據使用的合法合規，助力構建銀企互信機制，更好地服務小微企業融資。

（三）創新“征信+”小微金融系列產品，滿足小微企業多樣化融資需求

依托征信鏈平臺，銀行等金融機構積極運用新一代信息技術和大數據征信手段完善信用評價體系，創新“征信+”小微金融系列產品，加大信貸資源向小微企業傾斜的力度，滿足其多樣化的融資需求。例如，由蘇州市地方金融監督管理局、中國人民銀行蘇州市中心支行牽頭，蘇州企業征信服務公司與轄內7 家銀行共同合作推出的“征信貸”產品，面向輕資產小微企業融資缺乏抵押物的痛點，基于征信鏈平臺，提供“征信+純信用貸款”創新服務。該產品應用大數據、區塊鏈、人工智能等技術將征信平臺采集的工商、稅務、不動產、涉訴等經營、信用信息納入合作銀行的自動化評估模型，幫助銀行快速評估、快速授信，打通小微企業融資的“最后一公里”，企業30 秒內即可知曉可批額度，并可全流程在線支用和還款，紓解了小微企業融資難、融資慢問題。

上海銀行也是征信鏈平臺首批試點銀行之一。該行利用征信鏈平臺長三角信息互聯互通的優勢，推出了“征信+供應鏈金融”產品，在取得鏈上客戶授權后，通過平臺查詢供應鏈上下游企業間的多維度信用信息，整合物流、信息流、商流、資金流“四流”信息，特別是實現了小微企業的基本信息、經營情況和信用評價的異地查詢，紓解了傳統供應鏈金融信息不對稱問題，從整體視角提供綜合金融服務方案，助力供應鏈產業鏈轉型發展[10]。

農業銀行將征信鏈平臺與供應鏈票據平臺、應收賬款融資服務平臺對接，根據小微企業不同融資需求和上下游關系，推出與生產經營場景相適配的“征信+保理e 融”“征信+e 賬通”“征信+票據e 融”等產品。這有效擴大了數字供應鏈金融服務覆蓋面，助力解決供應鏈末端小微企業的融資困境[11]。

此外，隨著大數據征信應用范圍的擴大，部分非銀行金融機構也積極與接入平臺的銀行合作，推出創新產品，如服務農業小微企業的“征信+期貨”產品、服務科技型小微企業的“征信+科技保險”產品、服務裝備制造企業的“征信+融資租賃”產品等，滿足不同行業小微企業多樣化融資需求，推動金融更好地服務實體經濟高質量發展。

四、征信鏈平臺服務小微企業融資的成效與實例

（一）征信鏈平臺服務小微企業融資的主要成效

征信鏈平臺在服務小微企業融資中，借鑒綜合金融服務平臺的做法，充分發揮金融科技優勢，在同一平臺上對政府政策、社會信用數據、企業融資需求、金融機構融資產品等資源進行系統整合，實現涉企信用信息互聯互通，打破“信息孤島”，助力大數據征信與小微金融服務的有機銜接和融資供需雙方的高效對接，為金融機構提供方便快捷的異地聯合征信查詢服務，有效擴大了高質量小微金融服務覆蓋率、可得性和便利度。

截至2021 年6 月末，征信鏈平臺已聯通長三角“三省一市”范圍內的上海、南京、蘇州、杭州、合肥、常州、宿遷、臺州8個地區共11個節點上鏈共享征信數據，累計1531 萬戶企業近1.23 億條信用信息上鏈運行；累計共享企業大數據征信報告948 萬份，接入查詢的金融機構近500家，金融機構上傳授權44632筆，查詢7.5 萬筆，日均查詢量超400 筆；金融機構依托長三角征信鏈平臺已為3255 家企業放貸236 億元，絕大部分均為單戶授信1000 萬元以下的普惠型小微企業貸款，不少企業通過平臺獲得了“首貸”或“信用貸”，充分體現了大數據征信對小微企業融資的賦能作用。

征信鏈平臺在實際運行中貫徹“全省+地市”“政府+市場”的雙層、雙輪驅動發展理念，通過各地征信機構及地方征信平臺數據的聯動和協同，使接入機構在授權下能查詢到更多異地小微企業的征信報告，并結合各地實際創新大數據征信服務小微企業融資的新模式，取得了積極成效。

主要成效如表1所示。

表1 各地區運用征信鏈平臺服務小微企業融資的主要成效

（二）代表性金融機構運用征信鏈平臺服務小微企業實例

1.江蘇銀行

江蘇銀行是通過江蘇省聯合征信節點接入征信鏈平臺的首批試點法人銀行。該行自接入平臺起，發揮自身在服務小微企業融資方面的優勢，將主要服務于本地客戶的大數據征信融資產品“e 融”系列，拓展到異地授信客戶，制定了具體的行動策略，不斷提高小微金融服務覆蓋面。

一是對擬新增的長三角異地小微客戶，要求在準入前獲取企業授權，將征信鏈平臺查詢結果作為盡調和授信要素之一。平臺提供的企業征信報告角度多樣、內容詳盡，豐富的商業信用以及與信用相關的替代數據是其特色，同時跨區域的數據統計是其亮點，能夠在企業異地信貸審查和風險預警、關聯審查等方面充分發揮作用，助力銀行在防控風險的前提下積極拓展異地客戶。例如，上海市某新材料公司是一家在長三角從事新材料技術服務的小型企業，2020 年12 月，該公司向江蘇銀行申請300 萬元貸款用于購買原材料。江蘇銀行通過江蘇省聯合征信節點訪問征信鏈平臺，經授權查詢了該企業在長三角區域的大數據征信信息，從更大范圍、更多角度快速了解企業綜合信用狀況，及時給予了企業信貸支持[12]。

二是對于有存量授信業務的長三角異地小微客戶，開展100%覆蓋授權查詢，作為異地客戶存續期管理以及續授信的審核要素之一。

三是該行將征信鏈的應用全面融入征信業務和風控流程中。在征信鏈平臺信息的基礎上，該行形成并完善了大數據風控模型，從而“描繪”信貸客戶“精準畫像”，提升信貸業務“三查”工作質效，在服務小微企業的同時有效防控授信風險，推動小微金融業務可持續發展。

2.廣發銀行上海分行

廣發銀行上海分行作為上海地區首批接入征信鏈平臺的9 家銀行之一，在中國人民銀行上海總部的指導下，積極探索征信鏈平臺的場景應用，助力解決小微企業融資難、融資貴問題。

首先，該行第一時間對原有征信授權書內容進行更新改版，做到每一筆新申請的小微信貸業務均須通過平臺進行征信查詢。征信鏈平臺以大數據、區塊鏈技術為基礎，有效歸集小微企業各類數據，該行在取得企業授權后，通過平臺能夠快速查詢企業稅務信息、水電氣繳費信息、涉訴信息等29 項內容，更準確全面地了解企業真實狀況，緩解金融服務中信息不對稱問題，提升授信審批時效性，助力解決小微企業融資難題。

其次，作為股份制銀行，廣發銀行上海分行在接入平臺前，經常面臨異地小微企業信息查詢難、盡職調查成本高的問題。而依托征信鏈平臺，該行能夠高效獲取長三角范圍內異地小微企業的各類信息，在線完成盡調流程，快速構建企業信用畫像，在防控風險的前提下，拓展異地小微金融業務，擴大服務覆蓋面。同時由于征信鏈平臺的接入，顯著降低了異地授信調查和審核成本，傳導到貸款利率定價中，因此推動了小微企業融資成本“穩中有降”。截至2021 年5 月末，該行已通過征信鏈平臺成功查詢小微企業信用報告270 份，并依托該平臺累計發放貸款26.56 億元，與接入平臺前相比，小微企業綜合融資成本下降了0.5個百分點。

五、征信鏈平臺服務小微企業融資的不足與建議

（一）存在不足

1.征信鏈平臺服務小微企業融資的體制機制和標準體系有待完善

長三角征信鏈平臺接入的機構均是市場化征信機構，其服務小微企業融資的體制機制有待進一步完善，包括多方協同監管體制有待構建，以及征信鏈平臺作為金融科技創新監管試點項目在通過“監管沙盒”測試后的全面推廣尚需頂層設計。在法律法規與標準體系方面，2021年9月公布的《征信業務管理辦法》已經將征信“替代數據”應用等納入了監管，但是區塊鏈與大數據在征信平臺中的融合應用仍缺乏具體的法律制度規范。此外，雖然初步制定了《長三角征信鏈節點接入規范》等標準文本，但是在實踐中，征信鏈平臺尚未建立完整的數據采集和處理標準體系，長三角“三省一市”數據的目錄、格式、口徑、接口不盡相同，可能影響標準化征信產品的進一步開發和應用。

2.大數據與其他前沿技術在小微征信和融資場景中的應用待深化

長三角區域作為我國經濟發展最快的地區之一，依托已有的以大數據和區塊鏈技術為基礎建立的征信鏈平臺，已經初步形成征信數據的廣泛覆蓋。然而，征信鏈平臺在解決小微企業融資信息不對稱方面依然存在局限性[13]。信用數據來源不夠廣、原始數據質量不高、數據分析處理能力不足是現階段征信鏈平臺所面臨的主要問題，其背后的根源在于大數據、區塊鏈與云計算、人工智能、物聯網等其他前沿技術的融合有待深化，而這些技術在小微征信和融資場景中的應用也有待進一步拓展。大數據質量本身受到數據采集范圍和采集頻率的影響，而區塊鏈與大數據征信的結合，能夠提高信息流轉的可信度和效率，但是仍無法解決上鏈前原始數據的質量問題，從而影響征信信息的可靠性[14]。區塊鏈技術存在“不可能三角”悖論，征信鏈平臺為了保障業務去中心化和小微企業信用信息安全，在一定程度上存在數據處理效率損失。而基于大數據與其他多種前沿數字技術深度融合應用提出的“元宇宙”新概念，代表了信息互聯網和價值互聯網的新演進方向[15]，為征信鏈平臺建設高速泛在、實時鏡像的數字征信世界，從根本上解決信息不對稱問題，全方位賦能小微企業融資提供了新的可能，成為平臺未來值得探索的發展方向之一。

3.征信鏈平臺信息整合力度和服務覆蓋面有待進一步擴大

征信鏈平臺中的公共信用信息采集主要由各地信用主管部門負責，金融信用信息主要由央行進行統一采集，而市場信用信息的采集尚未有明確的主管部門。因此，雖然各類信息采集工作較為完善，但各維度的信用信息仍較分散，信息整合力度存在不足，導致征信產品和應用場景受到一定限制。征信鏈平臺主要服務于小微企業金融業務，在政務、商務活動中利用程度較低，政府拉動型的信用需求不足，也可能影響對小微企業信用的全面考察與評估。同時，征信鏈平臺的服務主要覆蓋長三角的8 個地區11 個節點，尚無節點接入地區的金融機構無法查詢小微企業的異地征信報告，長三角以外地區的小微企業也無法上鏈，因此服務覆蓋面有待進一步擴大。隨著全國統一征信體系建設的推進和大數據、區塊鏈等技術在征信領域應用的深入，有必要及時總結和穩步推廣征信鏈平臺的金融科技創新監管試點經驗，建設更多跨地區的征信鏈平臺，并實現互聯互通，最終構建全國一體化征信平臺，使更多小微企業和信用主體受益。

（二）對策建議

1.完善體制機制與標準體系，推進征信鏈平臺規范化、標準化和可持續發展

首先，要適應數字征信新要求，進一步完善體制機制。隨著征信信息采集和應用范圍的擴大，要構建充分發揮市場主體積極性，多部門協同監管的大數據征信體制，并對征信鏈平臺通過“監管沙盒”測試后的全面推廣做出前瞻性制度安排。同時，要健全與新一代信息技術征信應用相關的法律法規和實施細則。例如，要制定制度規范敏感信用信息的分布式存儲與可信流轉，明確智能合約的法律效力。區塊鏈數據不可篡改特征與信用可修復之間也存在一定矛盾，需要通過機制設計規范征信鏈平臺的數據修改操作流程。要建立信息分級分類管理和非惡意失信記錄過濾機制，信息主體有權免費查詢其在平臺上的所有信息，并可按照有關規定提起異議申訴。

其次，要完善征信鏈平臺數據采集和處理的標準體系。要在現有征信鏈平臺的基礎上，貫徹落實《“十四五”推動高質量發展的國家標準體系建設規劃》，重點制定信用信息授權采集、歸集共享、公開使用和信用評價、普惠金融應用及主體權益保護等標準，完善各節點上鏈數據的目錄、格式、口徑、接口和質量要求，規范數據采集流程，引導金融機構按照相關標準進行數據源的接入與應用，支持征信機構建立標準化的大數據企業征信數據庫。要進一步拓寬數據采集來源，完善與政府部門、第三方互聯網機構的數據交換與處理標準，同時鼓勵企業通過“自愿填報+信用承諾”等方式補充完善自身信息，暢通信息共享渠道，從源頭上保障企業信用信息的有效授權、準確傳遞和規范處理，提供更具普適性的征信產品與服務，推進征信鏈平臺規范化、標準化發展。

再次，要進一步增加征信鏈平臺的接入機構和節點數量，擴大應用范圍。小微企業大數據征信服務具有邊際成本遞減的特性。征信鏈平臺要在現有6 家征信機構組建的區塊聯盟鏈基礎上，逐步擴大接入機構和節點數量，發揮網絡經濟效應，降低運營成本，提高平臺的市場競爭力和投入產出效率，從而賦能更多金融機構服務小微企業融資，在成本可負擔和有效防控風險的前提下，推動征信鏈可持續發展。

2.加大前沿數字技術融合應用，探索構建服務小微企業融資的數字征信“元宇宙”

“元宇宙”作為廣義通證經濟的高級形態，是大數據、區塊鏈、人工智能、云計算、物聯網、AR/VR、5G/6G 等多項前沿數字技術深度融合和集成創新的產物，將開啟人類數字世界與現實世界虛實相融的全新空間[16]。“元宇宙”所具有的開放式創造、強社交鏈接、沉浸式自治、穩定化系統等基本特征與大數據征信服務小微企業融資場景具有高度的契合性，有望解決小微企業信用信息來源不夠廣、原始數據質量不高、數據分析處理能力不足等問題。征信鏈要抓住“元宇宙”概念從虛擬走向現實的重要機遇，將自身以大數據、區塊鏈作為底層技術架構的平臺與其他前沿數字技術相融合，探索構建涵蓋整個網絡空間以及眾多軟硬件設備和現實條件，同時由多類型建設者共創共治，與現實物理世界對應的“平行數字世界”，形成分層的超大型數字征信“元宇宙”生態，如圖2所示。

圖2 數字征信“元宇宙”生態

首先，現實物理世界中的傳輸層對應于平行數字世界中的鏡像層。征信鏈平臺要在自身“大數據+區塊鏈”數字技術底座的基礎上，發揮“元宇宙”與現實世界完全對應的“數字孿生”功能，從源頭上確保上鏈前采集的小微企業大數據具有真實性，并實現全部信用信息實時上鏈，形成全景動態鏡像。同時，應用區塊鏈智能合約技術保障數據在流轉和共享過程中防篡改、防抵賴、可追溯和可審計，全流程解決小微企業數據質量問題。

其次，平行數字世界中的處理層對應于現實物理世界中的服務層。小微企業信用信息被分布式存證于“元宇宙”空間的各個節點，因此征信鏈平臺要在此基礎上逐步建立起覆蓋長三角區域乃至全國的小微企業融資信用云數據庫，并運用云計算和邊緣計算相結合的邊云協同技術和5G/6G 超高速率，提高信用大數據實時分析處理能力，提供更精準的第三方實時全景征信服務，解決信息不對稱問題，賦能小微企業融資提質增效。

再次，“元宇宙”要將數字世界中實現經濟激勵和價值傳遞的價值層與現實世界中服務實體經濟的應用層相統一，構建一套虛實相融的通證經濟體系。因此，要進一步加強金融機構的智能化改造和數字化升級，依托AR/VR/MR 等技術通過征信鏈平臺沉浸式接入數字征信“元宇宙”，應用“元宇宙”生態突破小微金融服務時空限制，在平行數字世界中基于價值互聯網與各類現實物理世界的生產、生活場景無縫對接，從根本上提升服務小微企業融資和實體經濟高質量發展的能力。

3.總結、復制和推廣金融科技創新監管試點經驗，穩步建設全國征信一體化平臺

要總結征信鏈平臺的金融科技創新監管試點經驗，立足市場，從客戶實際需求出發，拓展和創新平臺應用場景和產品功能，依法依規對外提供信用查詢、監測預警、智能風控等綜合性、多樣化服務，助力金融機構貸前授信調查、貸中信用審查和貸后風險管控，更好地發揮大數據征信對小微企業融資的全流程賦能作用。

同時，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035 年遠景目標綱要》提出要加快構建全國一體化大數據中心體系，鼓勵企業開放搜索、電商、社交等數據，加強信用信息歸集、共享、公開和應用，建立公共信用信息和金融信息的共享整合機制，推廣惠民便企信用產品與服務[17]。《金融科技發展規劃（2022—2025 年）》提出要注重實踐積累和經驗總結，形成可復制、可推廣的金融科技樣板項目，發揮好試點對全局性轉型升級的示范、突破、帶動作用[18]。

因此，要結合貫徹落實“十四五”規劃和《金融科技發展規劃（2022—2025 年）》，積極復制征信鏈平臺的建設和服務經驗，逐步推廣至全國，擴大大數據、區塊鏈等數字技術在征信領域的應用范圍，促進更大區域的更多數據源單位上鏈，構建全國征信一體化平臺。

長三角征信鏈試點應用成功后，具體實施步驟如下。

首先可以結合國家重大戰略，建設更多跨地區的征信鏈平臺，如京津冀、大灣區等。

其次隨著金融科技創新監管試點的擴大，各跨地區征信鏈平臺都需要通過“監管沙盒”測試，完善數據采集和共享標準，確保系統安全可靠，為實現全國信息互聯互通、異地共享奠定基礎。

再次，隨著全國征信體系的完善和新一代信息基礎設施建設的推進，包括“新基建”中提供數字轉型、智能升級、融合創新等服務的基礎設施體系的建成，可以保障和支撐各跨地區征信鏈平臺的全面互聯互通，建成全國一體化融資信用服務平臺網絡，在更大范圍、更深程度上滿足小微企業融資和數字普惠金融發展的需要。

最后，探索將征信鏈平臺的應用從金融信用逐步擴展到非金融的公共信用和社會信用領域，建立公共信用信息同金融信息共享整合機制，構建全國統一的大數據社會信用體系，最終實現“信用中國”目標。