互聯網金融視角下我國跨境電商支付風險分析及優化建議

駱慧婷

在“國內大循環”為主，“國內國際雙循環”互相促進的發展新格局中，中國跨境電子商務得到了迅猛發展，跨境支付的重要性也更加突出。但是在跨境支付中仍然存在諸多堵點與痛點，限制跨境電商業務的持續發展。如何加強對跨境支付監管是當前亟須解決的一個重要課題。隨著互聯網金融的迅猛發展，“互聯網+”已經成為經濟轉型升級的重要途徑之一。跨境電子商務作為互聯網金融領域的新興業態也受到廣泛關注。文章通過對互聯網金融環境下跨境電商支付發展狀況進行分析，對跨境電商支付所遭遇的風險及存在問題進行梳理，為規避支付風險提供了具體優化對策及建議。

一、跨境電商支付發展現狀

當前我國跨境電商模式，按業務模式可劃分為B2B（Business to business）與B2C（Business to customers）業務模式。在B2B業務模式下，跨境電子商務是指基于互聯網平臺開展的商務活動；而在B2C業務模式下，則主要指通過網絡渠道進行商品銷售活動。根據貿易方向，跨境電商可分為跨境進口電商與跨境出口電商兩大模式。隨著國家支持政策不斷推出，全球性物流網絡體系不斷構建和數字技術基礎設施不斷完善，近幾年跨境電商交易的規模在我國得到了快速發展。據36氪研究院《2022中國跨境電商產業研究報告》，在過去五年里，中國跨境電商復合式平均年增長率將達到16.6倍。受全球貿易政策不確定性加劇和亞馬遜“封號潮”的影響，中國跨境電商成交規模仍維持較高增長。據海關統計，2021年中國跨境電商進出口規模為1.98萬億人民幣，增速為1.44萬億人民幣。就跨境電商進出口結構而言，其出口比重為72.0%，處于絕對優勢地位，對穩定外貿外資基本盤和促進貿易高質量發展具有重要的促進作用。

跨境支付作為跨境支付在國際貿易中最主要的結算工具，是連接買賣雙方的橋梁和紐帶，也是一個復雜的支付系統，涉及多個部門、多個主體以及跨地區、跨國家。它是跨境交易的核心環節之一，其發展狀況與整個行業的發展密切相連。近年來，互聯網金融作為一種新型的金融服務形式，依托于互聯網技術和信息通信技術，實現了傳統金融中的資金融通、支付服務以及信息中介服務等功能。隨著我國互聯網金融的深入發展，各類金融創新技術亦推動著跨境支付體系現代化與便利化。當前，跨境電商的支付方式可以大致概括為兩大類型：一種是銀行之間的直接付款，也就是跨境電商賣家借助傳統的跨境金融結算服務，如銀行電匯和國際信用卡來完成跨境支付的一種方式，該模式和傳統外貿企業收款模式沒有本質差別，銀行間系統直連可以在根本上保證支付數據安全；其次是第三方支付機構的間接付款，通過跨境電商賣家和擁有跨境支付牌照支付機構之間的合作關系，第三方支付機構可以解決跨境電商平臺分別與各家銀行對接難的問題，通過第三方機構開辟跨境清算路徑，將款項換匯成人民幣打到賣家國內人民幣賬戶中，減少平臺開發成本，同時也可以降低平臺使用費率，給用戶帶來更便利的跨境支付操作接口。由于第三方支付在一定程度上彌補了跨境電子商務交易中的成本缺口，所以該渠道是現在大部分跨境電商出口平臺國內賣家所采用的收款方式。由于我國跨境電商業務起步較晚，受傳統貿易影響較大，跨境電商對支付環節缺乏有效的金融配套支持，使得跨境電商企業面臨著融資難等問題。在跨境電商不斷發展的背景下，跨境支付需求量不斷增加，跨境支付中存在的問題也逐漸顯現。

二、跨境支付業務現存的風險和問題

（一）結算流程長且資金回流周期長

當前，我國跨境電商賣家一般都是中小賣家，表現出體量較小，抗風險能力較弱等特征。近年來，在國際局勢方面，中美貿易摩擦愈演愈烈、俄烏戰爭爆發、美國升息頻發；在經濟形勢方面，全球消費不振、物流遲緩和價格不斷攀升、匯率雙向波動加劇、歐盟VAT增值稅新規、亞馬遜大“封號”等，這些事件均使跨境貿易占用資金周期不斷延長，使外貿小微亟待避險控本。

與傳統貿易相比，跨境電商所涉及的交易主體錯綜復雜、交易數據瑣碎龐雜、結算鏈條漫長，造成了整個跨境支付流程時空跨度較大、資金回流緩慢。首先，交易主體眾多。跨境支付參與方有但不局限于跨境電商買方和賣方、第三方運營平臺、跨境物流公司、支付機構以及若干級別供應鏈公司。單筆跨境支付業務需要對所有交易主體進行鑒別，并確定各筆交易的真實性，導致從“網關—收單—結售匯—資金入境—付款”的全資金回流周期較長。其次，交易數據繁雜?？缇畴娮由虅罩械娜魏我还P交易，都包含四種基本的流，即信息流、商流、物流、資金流，數據量大而瑣碎?？缇秤唵萎a生后，首先要通過一個統一的平臺進行處理，這個平臺由一個統一的交易平臺來完成整個流程，然后再根據用戶提交的支付命令，由支付機構進行清算和結算，最后再通過代理行機制實現最終的跨境結算業務。但在該過程中，資金的回流速度往往受銀行的報文轉換自動化速度、跨境結算業務處理的效率、不同國家間的時差或休假等因素的影響。

上述兩大因素都使外貿企業貨款回流周期延長，從而加大企業資金占用、資金周轉效率下降、經營風險加大。

（二）監管體系尚不完善，第三方支付機構存在合規風險

跨境電商資金收付流程通常會涉及《中華人民共和國外匯管理條例》《中華人民共和國反洗錢法》、國家外匯管理局印發的《支付機構外匯業務管理辦法》、中國人民銀行發布《銀行卡收單業務管理辦法》以及其他諸多法律法規。跨境支付業務包括跨境收單、跨境匯款、跨境結售匯等環節，其交易金額大，涉及范圍廣，且涉及人員眾多，因此具有較強的跨境監管難度及復雜性。在現有的監管框架下，由于缺乏統一的監管制度和監管機構，在跨境交易中存在著諸多的監管盲區。

第三方支付機構在收付款過程中，需要向境外支付機構申請一個專用備付金賬戶，由境外支付機構將備付金賬戶內的資金轉至境內賣家。第三方機構與境外支付機構之間的資金往來主要是通過備付金存管來實現的。由于目前我國國內監管部門尚未對暫存在境外的備付金實時監測，極易滋生洗錢、逃匯、非法融資、地下錢莊交易等違法犯罪行為。國內跨境電商企業在合規風險事件出現時面臨資金凍結、不能做到及時結匯提現、易造成業務風險等問題。

（三）跨境支付平臺對個人信息保護力度不足

由于跨境支付流程中涉及的主體與環節較多，而每一個交易主體與環節都需要對交易信息進行留存，只要交易中的某一個微小環節存在問題都可能導致消費者信息的泄露。消費者是整個跨境支付鏈條上最重要的一環，消費者在消費過程中會涉及大量的個人信息。如果跨境支付機構對消費者信息進行收集、加工和利用，就可能侵犯消費者的個人權益。消費者的合法權益能否得到保障將直接影響跨境支付市場的健康發展。另外，第三方跨境支付由于其準入門檻低，監管不到位等原因，使得一些支付平臺企業缺乏必要的經營資質和合法性。而消費者又極易受到這些公司的迷惑，使得自身的個人交易信息被泄露和利用。在這樣的環境下，第三方支付平臺就很可能會成為犯罪分子的“搖錢樹”，他們可以利用第三方支付平臺為自己或者他人進行詐騙活動，以獲取高額的非法回報。

（四）跨境支付結算費率較高

在跨境電商企業成本核算中，交易環節手續費即提現費和貨幣轉換帶來的匯損都是不可忽視的組成部分。在整個跨境支付過程中，經常存在信息不共享、透明度低、定價標準不清晰等問題。比如，部分跨境支付機構并不明確對外披露平臺對標的匯率基準，企圖從中獲取高額匯損差額收益。一般來說，跨境電商企業在完成一筆交易時，如果使用傳統銀行或電子結算手段進行結算，手續費和匯損占比2%—3%。隨著我國金融市場的不斷發展，人民幣匯率呈現雙向波動趨勢。國內跨境電商企業的外貿結算通常以美元、歐元、日元等外幣為主，這些匯率的波動加大，給企業帶來了更高的結匯損失。例如，2021年美元兌人民幣匯率在6.55至6.35之間浮動，幅度僅為3%左右；而2022年上半年，美元兌人民幣匯率曾從6.30升至6.84，波幅達8.3%。對中小型跨境電商而言，因對外匯風險管理認識不足，常常陷入被動，匯兌成本顯著上升，同時漫長的跨境支付流程以及第三方支付機構商業模式也在不知不覺中加大了成本，極大地擠壓了企業的經營利潤空間。

三、跨境支付的對策與建議

（一）加強跨境支付監管力度

一是我國有必要加強同其他國際組織及各國央行的國際合作，加快建立跨境支付的相關法律法規和監管制度，從支付機構監管及外匯業務監管兩方面重點發力，縮小跨境業務監管空白及灰色地帶，把跨境支付反洗錢監管，信息數據保護及備付金存管工作提升至國際層面予以有效監管，并對第三方支付機構開展跨境外匯支付業務監管舉措及違規處理方式作進一步界定。二是完善監管協同機制，形成監管合力。央行、國家外匯管理局、海關和稅務等外部監管機構應建立統一的信息共享平臺，實現對跨境電商的信息流、物流、資金流以及交易數據的全面管理，并在跨境交易全流程中建立起一個完整、透明、可追溯的監控系統。三是加強商業銀行在跨境電商支付結算業務中貿易真實性后臺審查作用，在提高第三方支付機構合規運營意識的前提下，共同保障跨境支付市場的健康持續發展。

（二）加快跨境人民幣結算網絡建設項目

目前，我國正積極推進跨境人民幣結算工作。2022年7月21日，中國人民銀行印發的《關于支持外貿新業態跨境人民幣結算的通知》（以下簡稱《通知》）正式生效。《通知》將支付機構跨境業務處理范圍擴寬，由以往貨物貿易和服務貿易擴寬到全部經常項目，同時意味著部分個人經常項目的跨境人民幣收入和支出也將納入該范圍內進行管理，增加外貿新業態扶持，補充原有業務模式，為跨境電商行業發展帶來利好。根據中國支付清算協會發布的《中國支付產業年報2022》中顯示，2021年全年有43家支付機構從事跨境支付業務辦理，辦理跨境支付業務總額71.91億元，增長62.55%。其中，跨境人民幣收入比去年同期增加了1200億元?？梢?，交易雙方通過人民幣進行跨境結算的需求也在不斷增長。目前，我國跨境支付領域還處于藍海期?！锻ㄖ返陌l布將指導銀行和支付機構探索跨境人民幣結算業務發展，推動更多跨境電商平臺使用人民幣直接結算外貿收付款，以提高跨境電商企業對匯率波動的風險處置能力，大幅降低匯兌成本。

（三）積極推進“區塊鏈+跨境支付”模式

近年來，區塊鏈和其他技術被不斷充實到金融科技領域中。區塊鏈技術具有去中心化，匿名性、不可篡改和可追溯性的特征。通過創建“區塊鏈+跨境支付”模式可有效破解跨境電商在支付環節中效率低下，成本高昂，支付風險大和真實性審核難度大等難題。

一是通過運用區塊鏈技術點對點交易傳輸模式，繞過傳統SWIFT系統，在去中心化的同時促進跨境數字人民幣金融基礎設施發展，擴展數字人民幣跨境支付運用場景，對CIPS為主線的跨境支付結算體系進行優化和完善，搭建多邊央行共建數字貨幣支付合作格局，努力切實改善目前跨境支付結算鏈冗長，效率低下，到賬緩慢，成本高昂等問題。二是利用區塊鏈中分布式記賬和可溯源性等特點，實現全流程實時監控與管理，確保物流業務安全高效運行，促進跨境電商健康發展。三是在區塊鏈上采用點對點網絡結構，能夠實現各區塊之間的直接連接，達到從多個方面對跨境交易數據進行核對，進而能夠增強跨境支付真實性，構建信息透明合規交易平臺和基于區塊鏈的信用機制等。

（四）創新和豐富跨境支付金融服務

在跨境電商企業支付服務過程中，跨境支付機構一般都會累積海量的商戶支付數據，如交易流水、訂單數據、結匯數據、廣告數據等。借助這些海量跨境支付數據可以在供應鏈中形成閉環、增強信貸信用、以數據反哺經營。在信貸融資方面，跨境支付機構可通過付款數據、精準預測客戶的還款能力，為客戶提供更加精細化的授信決策；通過對交易信息進行分析，發現潛在客戶，并有針對性地開展營銷活動。把握跨境電商企業運營現狀，對商家進行了風險識別，給商家帶來了更加靈活的資金籌措。在金融衍生工具方面，跨境支付機構也能夠利用金融專業優勢，對客戶進行外匯政策、匯率形勢及宏觀經濟形勢咨詢服務，給予更多避險降本手段，如匯率管理風險手段，并對融資、開店及海外營銷進行全鏈條增值服務；在金融理財服務方面，能夠對跨境電商企業余額理財產品進行創新研發，不僅能夠滿足其資金流動性需求也能夠得到預期收益率；在經營咨詢方面，跨境支付公司能夠對交易數據進行實時監控，對跨境消費流程進行實時管理，優化跨境消費過程中的支付體驗，為跨境電商企業提供運營咨詢服務。

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作者單位：廣州市財經商貿職業學校