供應鏈金融業務風險的防范探討

洪廈勰

現階段供應鏈金融業務發展速度呈明顯上升趨勢，然而在實際運營環節中所面對的風險問題較多。主要是因為供應鏈金融業務中參與主體數量相對較多且環節具備復雜性特點等一系列相關因素，可能會受到外部環境以及供應鏈內部各方面消極因素所產生的不良影響。再加之，銀行與有關企業對供應鏈金融的重視度不斷提高。然而在供應鏈金融不斷創新發展過程中，所面對的風險問題具備多變且復雜的特征，需及時開展科學合理的防范措施，從而有利于促使供應鏈金融運營的有效性、合理性。鑒于此，本文通過詳細觀察分析目前我國供應鏈金融業務創新發展過程中所面臨的風險問題，對防范措施進行探討研究，進而為風險防范措施的健全與完善提供可供借鑒的參考依據，現內容如下所示。

一、前言

當前供應鏈金融普遍使用在各個領域之中，可切實處理好供應鏈中一些中小企業融資較為困難的情況。在此發展背景下，有關部門對于供應鏈金融業務的發展關注度與重視度均不斷提高，且頒布了一系列措施，旨在鼓勵與支持供應鏈金融業務的發展與進步[1]。為此需將各個銀行保險機構視為供應鏈金融業務中的基礎，將核心企業以及上下游鏈條中企業之間的業務交易視為根本，從而將各種信息與資料進行總結與歸納，進而有效為供應鏈中的企業提供良好且全面的金融服務[2]。然而值得關注的是，在供應鏈金融業務開展過程中，需進一步重視與關注一些潛在的風險問題，同時，還應該提供對風險問題識別的能力與質量，進而有利于提高對風險的防范能力與水平，有效解決風險問題，促使供應鏈金融業務可持續發展。

二、風險變化性探究

（一）系統性

由于供應鏈金融業務對風險防控體系尚處于建立健全階段中，進而導致業務在實際開展過程中為獲得系統性、科學性的管理風險制度的支撐，從而造成系統在面對內部或者外部所產生的沖擊影響下，自身對風險的抵抗力處于較低水平中，以至于造成系統出現危機或處于癱瘓等不良風險問題的可能性明顯提高[3]。現階段，供應鏈金融業務存在智慧化、科技樹等特點，且逐漸朝著信息數字化交易方向發展，通過使用科學技術手段做好業務交易工作記錄，對業務雙方的信用情況進行評估與判斷，從而有效通過資本運營下對風險進行防范。然而以往所使用的風險防范體系與新型體系存在明顯的差異性，且不能有效適應現階段新型系統性風險防控的現實需求與水平。

（二）交易流

交易流風險問題主要是指在供應鏈金融業務開展過程中，核心企業可以利用自身在鏈條中的優勢，通過一些經營手段（例如賒銷或者壓貨等），從而有效將資金壓力轉移到上游企業或下游企業身上，最終明顯提高上游或下游企業對風險的承擔壓力[4]。然而盡管核心企業在供應鏈金融業務中發揮著關鍵作用與價值，但一些核心企業與自身定位背道而馳，未切實處理好中小企業融資困難的問題，反而增加上游或下游企業的賬款（例如應付、預付等），從而導致中小企業自身現金周轉壓力明顯提高，從而被迫通過其他融資方式或渠道來滿足自身對資金的需求，最后逐漸演變為一種惡性循環。

（三）財務流

財務流風險問題則是由于企業自身償還能力低或者擔保能力和實際授信額度存在差異相關因素影響下，以至于債務問題不能及時進行償還或結算資金等，從而造成供應鏈出現資金問題，最終導致資金鏈出現缺口或者斷裂等風險問題發生[5]。當前，國內供應鏈金融市場已存在混雜性，推動ABS業務（即資產證券化業務）的實施可能會發生財務流風險問題，主要表現在下面兩方面：其一，大多數ABS業務是通過在核心企業信用根本上所實施的，未切實根據其真實資產情況進行了解，導致此種模式逐漸演變為一種變相性的企業發債狀況，和其本質與屬性背道而馳[6];其二，在核心企業利用信用進行融集資金過程中，倘若過度依靠或透支自身信用時，則導致貸款方的風險壓力明顯提高。倘若資金規模相對較大，也會導致供應鏈金融業務不能順利開展，進而導致企業處于資金危機狀況之中。

三、風險防控路徑探究

（一）充分利用好多維數據的支撐作用，建立健全風險防控系統

在時代發展新背景下，如果想要有效地防范供應鏈金融業務中可能會面對的風險問題，應該充分利用好多維數據所具備的支撐作用，從而建立健全對應的風險防控系統。在建設環節中，應該貫徹落實對多維數據的采集工作與總結工作，利用成熟度較高的信息采集科學技術（物聯網技術或者大數據技術等），從而有利于進一步對供應鏈金融業務中所產生的信息與資料有清晰地了解與掌握[7]。利用多維數據能夠對企業實際狀況開展多層次、多方面地反映與表現，進一步確實保障融資方（即需要資金支持、需要找渠道融資的）能夠有效評估判斷企業實際信用風險情況，最大限度地減少風險程度。在具體業務開展過程中，在利用多種手段下對供應鏈中的相關信息與資料進行收集與歸納，從而實現對企業數據多維獲得的最終目標。當前通常采取園區運營或平臺交易等模式對供應鏈金融業務中的信息進行采集。其中園區運營模式通過在產業園區具體生產經營上，使用新型的園區運營科學技術，合理安裝智能化、科技化的監控儀器，從而對供應鏈金融業務中參與主體的實際情況做好對應的記錄工作，進而對企業實際生產運營狀況以及債務償還能力等方面的評估奠定良好的基礎[8]。反觀交易平臺模式是建立在交易平臺基礎上的，根據平臺中有關信息與資料，對供應鏈金融業務中各個參與主體企業開展判斷。使用先進的科學技術手段可進一步確保多維數據的有效性與精準性，實現對企業實際信用水平的精準評估判斷，提高對風險防控的能力與水平。此外，在合理有效掌握多維數據基礎上，還應該建立健全對應的風險防控制度，使風險防控系統化、規范化。

案例分析：通過對比新三表（即水、電與煤氣三表）與舊三表（即利潤、現金流以及資產負債三表）可知，前者可以有效表現出企業自身供應鏈金融業務實際開展情況與信息，從而對其信用進行評估與判斷。在使用科學技術手段基礎上建立健全對應的防控平臺（例如資產、資金平臺等），始終立足于貸款的全部環節中，對供應鏈金融業務中的風險進行管控防范，從而有利于不斷健全與完善風險防控監督體系，從根本上實現供應鏈閉環風險防范處理。

（二）通過金融科學技術與手段來提高企業信用穿透能力與水平

在供應鏈金融業務開展過程中，如果想要切實處理好中小企業自身融資難等問題，則應該將核心企業自身信用穿透至想要進行融資的中小企業身上，從而有利于減少供應鏈金融業務中處于弱勢地位的企業自身資金運營的壓力以及融資的成本問題，還能一定程度上提高賬款的實際周轉速度與效率，最大限度地防止其短時間供應鏈資金短缺或斷裂等不良情況[9]。其次，通過合理有效使用金融科學技術與手段，建立健全一個生態化金融平臺，從而有效將信譽、評級以及影響力均處于較高水平的核心企業所存在的信用評級逐漸轉移到層級不同的各個企業之中，為供應鏈中各個中小企業順利融資奠定良好的基礎。同時，需將客戶及時放置于信用等級評估體系之中，不斷增加對客戶范圍與區間的覆蓋，增加中小企業融資的能力與水平，從而有效地防止“牛鞭效應”（即在供應鏈中所產生的需求異常放大的情況，圖形與一個甩起的牛鞭相似）的發生。此外，信息的真實性和核心企業信用穿透能力與水平存在密切的關聯性[10]。為此，為了進一步提高供應鏈信息有效性與真實性，應利用多個相互交叉且相互認證的大量有關信息，以及等待驗證的信息對存在虛假情況的信息開展合理的處理。

案例分析：在供應鏈金融平臺中（以區塊鏈技術為根本），風險防控體系中區塊鏈技術對于企業信用穿透功能主要反映在以下兩方面：其一，區塊鏈技術使用在供應鏈金融業務過程中所出現的票據，利用共識機制能夠有效辨別交易過程中所產生的相關數據，有利于提高信息的有效性與合理性;其二，利用區塊鏈技術還能推動票據數字化、信息化的實現，進一步增加票據在供應鏈金融業務開展過程中的流通性，使其逐漸成為信用的重要傳遞載體，并推動核心企業信用在不會受到損失的情況下進行多級傳遞與穿透。

（三）提高對供應鏈金融業務監督管理的力度與強度

有相關調查研究表明，我國供應鏈金融業務在開展過程中存在部分不良問題。在當前發展基礎上，還應該主動使用多元化、多樣化的風險防控措施，不斷加強與提高對供應鏈金融業務監督管理工作的力度與強度，從而切實對風險問題發揮有效地防控作用[11]。一方面，應該對金融市場準入原則開展對應防范干預[12]。主要是因為我國社會經濟發展速度的不斷提高，以往的市場準入門檻已然不能有效適應現階段供應鏈金融業務開展的實際需求，為此市場準入門檻應該及時做出對應科學的改善與調整。同時，對于已然邁入市場環境的企業，應該進一步貫徹落實好考核工作，獎懲與優劣分明，從而有利于提高供應鏈金融業務所采取的相關信息與資料的有效性與真實性，有利于從根本上防止不正當、不規范的市場競爭行為出現。另一方面，監督管理制度還應該與市場實際交易情況密切關聯。主要是由于供應鏈金融業務重點關注業務操作情況以及復雜多變的使用情景，為此在監督管理制度健全過程中，還應該重點關注措施開展的安全性與實踐性，并有效發揮自身的指導作用與價值。

案例分析：在對已存在的監督管理政策進行完善與補充過程中，提高對風險的防范能力與水平基礎上，逐漸演變為一種能夠起到激勵與約束作用的管理機制，推動銀行主動且愿意進行放貸以及供應鏈上中小企業干預開展貸款活動，從而不斷地發揮供應鏈金融業務對具體經濟的服務作用與價值。此外，充分利用好金融科學技術手段，對企業最新情況以及信用等級有效掌握，在發揮好協同管理觀念，立足于實際金融業務交易過程中，對多方面、多層面的業務所得數據與信息進行總結與歸納，進而有效對企業真實信用等級開展評估干預，從而獲得真實且可靠的信用資料。

四、結語

綜上所述，在推動供應鏈金融業務不斷改革創新發展新時代背景下，對于風險變化掌握以及防控措施的制定是尤為關鍵的，不但能夠明顯地增加對風險的防控能力與水平，還可以切實對風險問題進行處理與解決，有利于提高推動供應鏈金融業務開展的有序性與安全性。現階段因為供應鏈受到多方面因素的影響下，其業務的順利開展以及改革創新也面臨較多的風險變化情況，甚至對供應鏈金融業務的順利開展產生消極影響。為此，在具體業務開展過程中，需將多維數據支撐影響下所建立健全的風險防控制度作為根本，充分應用金融科學技術與手段，不斷促使企業信用穿透能力與水平的提高，并進一步增加供應鏈金融業務監督管理的力度與強度，從而切實處理好供應鏈金融業務發展過程中所存在的風險問題。

參考文獻：

[1] 寧軻. 農產品供應鏈金融風險與防范策略研究[J]. 質量與市場，2021（09）：163-164.

[2] 趙盼盼. 商業銀行供應鏈金融業務模式及風險防控策略[J]. 企業改革與管理， 2021（17）：116-117.

[3] 王軼昕， 贠菲菲，程索奧. 供應鏈金融發展趨勢及其風險防控研究[J]. 價格理論與實踐，2020（11）：107-110.

[4] 楊崢嶸，董青云. 互聯網視角下農業供應鏈金融的風險生成機制及防范研究[J]. 輕工科技，2020（12）：115-116.

[5] 孫菲. 淺談商業銀行供應鏈融資業務的風險以及防范措施[J]. 經濟管理文摘， 2020（19）：23-24.

[6] 黨仁浩. 新經濟背景下供應鏈金融風險及其防控策略探究[J]. 商業文化， 2022（12）：113-115.

[7] 楊森，印言. 基于區塊鏈的供應鏈金融風險防范機制研究[J]. 商業經濟，2021（11）：181-183.

[8] 夏月美， 趙華偉. 基于區塊鏈的農業供應鏈金融信用風險防范機制研究[J]. 海南金融， 2020（5）：82-87.

[9] 徐玉超.試論新形勢下供應鏈金融的財務風險及防范工作[J].營銷界，2021（08）：121-123.

[10] 張帆. 互聯網供應鏈金融的財務風險及其防范研究[J]. 老字號品牌營銷，2022（08）：107-109.

[11] 張瑩. 基于大數據的小微企業供應鏈金融風險管理對策探究[J]. 現代商業，2020（20）：118-119.

[12] 葛甜甜，胡林柯. 區塊鏈技術促進供應鏈金融的新思路及風險防范研究——基于中小企業視角[J]. 中國集體經濟， 2020（30）：102-103.

作者單位：潮州盛德會計師事務所（普通合伙）