財務分析在企業經營決策中的應用

韓斌

摘要：在財務會計向管理會計轉型的大環境下，企業會計核算準確性及財務管理能力都要求達到更高的水平。有效運用財務分析提高管理決策效率、加強企業經營管理能力將成為提高企業市場競爭力的關鍵。文章闡述了財務分析在企業經營決策中應用的現狀及存在的問題，分析了導致財務分析在企業經營決策中應用的問題的影響因素，提出了改善財務分析在企業經營決策中應用的對策，以期能夠為財務分析在企業中的實踐應用提供借鑒。

關鍵詞：財務分析;經營決策;問題;對策

財務分析在企業經營管理過程中具有非常重要的意義，隨著我國經濟的高質量發展，企業迎來了新的機遇和挑戰，強化企業內部分析管理能力是企業在激烈的市場競爭中取得競爭優勢的重要手段。財務數據不僅反映企業過往業績，更是企業預算管理及績效考核的重要依據。財務分析是管理會計的一項重要手段。然而，絕大多數企業對財務分析不夠重視，缺乏專業的管理會計人才，財務分析工作不能落到實處。因此，建立符合企業自身特點的財務分析體系，從而為管理層提供有價值的決策依據顯得尤為重要。本文介紹了財務分析的內容及方法， 闡述了財務分析在企業經營決策中應用的現狀及存在的問題，分析了導致財務分析在企業經營決策中應用的問題的影響因素，提出了改善財務分析在企業經營決策中應用的對策。希望可以有效提升企業財務分析管理能力，促進企業健康長遠發展。

一、財務分析概述及財務分析在企業經營決策中應用的必要性

（一）財務分析概述

1. 財務分析含義

財務分析是企業財務管理活動的一項重要內容，通常以財務報表數據為基礎，通過財務指標等分析方法的運用，對企業的盈利能力、償債能力，營運能力等多方面財務狀況及經營成果進行合理評價，有助于提升企業內部經營管理水平，為企業的持續健康發展保駕護航。

2. 財務分析方法

財務分析方法主要有趨勢分析法、因素分析法和比率分析法。趨勢分析法是通過有關指標各期對基期的變化趨勢來分析企業生產經營成果的一種財務分析方法。因素分析法是按照一定的次序確定所分析的所有因素中，每一個因素在單獨變化時對分析結果所產生的影響。比率分析法是通過利用財務報表中相互關聯的數據形成比率，計算財務指標或指標體系的一種財務分析方法。

（二）財務分析在企業經營決策中應用的必要性

1. 財務分析可以評價企業的經營成果

財務分析數據可以整體、客觀反映企業生產經營狀況，通過單一的財務指標及杜邦分析等指標體系的建立，可以多維度地對企業的償債能力、盈利能力及未來發展能力做出判斷。企業可以通過有效運用財務分析結果，反映實際與預算的差異，跟進預算完成情況，確保各項預算指標的順利完成。財務分析也可以結合平衡積分卡的財務維度指標，為績效考核提供有效的數據支撐，確保企業戰略目標的實現。

2. 財務分析可以提升企業經營管理水平

企業經營管理水平的提升，離不開業務與財務的有效融合。財務分析體系的建立，可以通過財務指標的趨勢變動及行業對標，發現企業業務流程及管理中存在的問題及降本增效的空間，幫助企業做到有的放矢，不斷提升經營管理效率及效果。財務分析與成本考核的有效結合，可以通過細分企業的成本數據，對標各項成本數據的價差及量差，找到不合理的材料浪費，提升工藝水平、降低生產成本，有助于企業實現精益化管理及成本領先戰略。

3. 財務分析有效為企業經營決策提供參考

企業想在激烈的市場競爭中保證健康持續的發展，必須不斷提高自身的經營管理能力，企業的管理層要深入了解企業并能及時做出正確的決策。財務分析可以通過提供準確有效的分析數據及合理化建議，幫助管理者發現企業經營管理過程中存在的問題，并制定相應的改進措施。財務分析可以讓企業獲取更為準確的成本信息，為企業制定合理的銷售價格，確保利潤空間及市場份額。財務分析可以更好地整合加工企業生成經營過程中的各項基礎數據，形成經驗曲線，為管理層決策提供多方面的數據支持。

二、財務分析在企業經營決策中的應用現狀及存在的問題

（一）財務分析管理理念不足

大多數企業重視業務部門為企業創造價值帶來利潤增長點，將財務部門視為服務部門不能為企業創造價值。財務分析管理理念的不足導致企業財務工作以會計核算為主，缺乏對財務數據的整理分析能力，無法搭建適合企業的財務分析管理框架。財務管理能力不足導致企業預算及考核工作也無法有效推行，在重大經營決策面前缺少有力的數據支撐，無法及時發現經營管理過程中存在的問題，為企業健康持續發展埋下隱患。

（二）財務人員能力不足

財務分析工作對財務人員的綜合能力要求較高，不僅要懂得企業的財務核算與管理工作，更要對企業的生產經營業務有深入的了解。由于大多數管理者不具備專業的財務背景，如何將財務分析數據凝練成一份簡明扼要、通俗易懂的財務報告，方便管理層使用并提高決策效率，考驗財務分析人員的能力。在實際工作中，大多數財務人員“重核算、輕分析”，財務管理工作經驗不足，只懂得站在財務的角度思考問題，不了解業務實際。缺少敏感性，就缺少對分析結果的判斷能力，不能快速找到問題的原因與瓶頸所在，甚至閉門造車，不能及時發現指標結果的不合理，導致得出荒謬的分析結論。

（三）財務分析深度不夠

財務分析不是簡單的數據堆砌與指標結果的計算，大多數企業的財務分析工作只停留在指標表面的計算及增長變動分析，不能深入挖掘財務數據背后的業務實質，只列計算結果不找原因，導致不能形成完整的分析結論供內部管理者決策使用。財務分析方法選擇不合理、報表數據細分或重分類不準確、對標企業可比性不足，都會導致分析結果與業務實際相脫離，變成為了分析而分析，失去了財務分析的真正意義。

（四）財務信息系統建設不到位

財務核算工作的及時準確是企業做好財務分析的基礎。財務信息系統可以更好地整合財務數據與業務數據，實現會計核算的標準化，強化會計信息的準確性，為財務分析提供有力的數據保障。由于管理層信息化理念落后、企業缺少信息化管理人才、信息化建設資金投入不足等方面原因，大多數企業缺乏完善對接的財務系統與業務系統，導致企業財務數據難以發揮其價值，不利于財務分析工作的有效進行。

三、財務分析在企業經營決策中的應用問題及成因分析

（一）管理者缺乏財務分析管理意識

目前絕大多數企業更關注財務的核算職能，對財務分析管理工作的重要性認識不足。由于管理層對財務部門定位不準確、財務分析管理意識不強等原因，導致企業忽視了財務分析工作在企業經營管理過程中所起到的重要作用。企業財務分析不到位，就無法全面及時把控預算進度及考核結果，不利于及時發現管理中存在的問題并得到有效改正。企業正確樹立財務分析管理意識，將財務分析與業務實際緊密融合，有助于建立健全財務分析管理體系，切實有效提高企業業績水平。

（二）財務人員水平參差不齊

財務分析管理工作對財務人員的綜合能力要求較高，不僅需要一定的財務背景，更要充分了解企業的生產經營情況。大多數企業財務人員流動性較大，招聘到的財務管理人員專業能力不強，對企業業務了解不足，導致財務分析結果與業務實際相脫節。企業培養引進財務分析管理專業人才，需要投入大量時間、金錢，導致財務分析人員工作年限較短，財務分析工作不能落到實處。企業注重財務分析人員專業素質的培養，制定科學的輪崗交流制度，幫助其提升自身綜合管理能力，可以有效保障企業財務分析體系的有效建立。

（三）財務分析指標缺乏可比性

如果企業財務分析只停留在財務指標結果的計算，缺乏合理可比的指標參照，則分析結果的準確性將受到影響，無法為企業經營管理提供有效決策依據。由于財務指標是通過相對應的財務數據計算得到的，不同企業的會計核算方法和會計估計方法存在不同，因此獲取財務數據的準確性及可比性就顯得更為重要。做好財務數據的整理加工，保證財務分析數據的準確性及對標的可比性，可以更為有效發現企業經營管理中存在的問題。如果不能合理地來評價財務指標分析的結果并及時發現公司經營管理中存在的問題，財務分析結果可能失去意義。

（四）信息系統標準化建設不足

財務分析對會計核算質量提出了更高的要求，對信息管理系統的依托程度較大，只有保證數據的準確可比，才能得出正確的分析結論。實際工作中，由于企業搭建整合業務及財務管理信息系統需要投入大量的資金并配備專業的信息化人才，導致大多數企業信息系統標準化建設不到位，財務數據與業務數據相互獨立，不利于財務分析工作的開展。信息系統標準化程度不夠，會使企業難以快速準確獲取數據，分析及考核工作很難有效推行。較高的信息化管理水平是企業財務分析順利實施的重要保障，有利于為企業管理決策提供有效依據，提高企業財務分析管理水平。

四、優化財務分析在企業經營決策中應用的對策

（一）提高管理者對財務分析的重視程度

企業管理者對財務分析工作的重視程度，是企業財務分析工作切實有效推行的重要保證，決定了企業的資源投入與部門間的協同程度。財務分析單純靠財務數據的反映及財務指標的計算很難達到分析的實質作用，只有管理者具備一定的財務分析意識，有效協同業務部門參與配合查找問題原因并及時糾正完善，才能真正實現企業經營管理能力的不斷提升。

（二）提高財務人員的財務分析水平

財務人員充分了解企業的生產經營活動對提升財務分析水平起到了重要的作用。企業加強對人才的培養，完善人力資源管理，穩定具有一定經驗的財務隊伍，有利于企業搭建符合企業自身特點的財務分析框架體系;充分建立輪崗交流機制可以幫助財務人員更加全面了解各部門的業務流程，實現更好的業財融合。這樣有助于財務分析人員得出更為合理的分析建議，找到指標背后的真正原因;培養財務分析人員的職業素養，使其對財務結果作出客觀的分析總結，保持公平公正，避免主觀夸大指標的波動幅度及影響程度，影響管理層作出正確的決策。

（三）尋求適合企業自身的財務分析方法

1. 了解不同行業和商業模式的財務特征

想要財務分析落到實處，對財務指標計算結果的解讀能力顯得尤為重要，不同的行業和商業模式下有著不同的財務特征。金融企業特許經營、分業經營監管，各子行業的業務和報表差異性較大，與實體企業不同。房地產企業高杠桿、通過預售形成大量的經營性負債、受政策影響較大、土地供給壟斷、具有一定的金融屬性。商貿流通企業高周轉、低毛利率，現金流量情況好。制造業企業低周轉、較高毛利率。高科技企業高毛利率、研發費用占比較高。消費品企業高毛利率、銷售費用占比高、現金流情況好。互聯網企業輕資產、周轉率高、存在規模效應、收入非線性增長。重資產行業需要大量的資金進行投資，利潤表中成本占比較大，輕資產行業需要大量的運營資金，利潤表中費用占比較大。寡頭壟斷行業競爭較少，業績穩定，凈資本回報率較高。競爭企業，業績波動較大，凈資本回報率較為一般。只有對行業有著一定的了解，對指標的合理區間有所把握，對標分析結果才更具有參考價值。

2. 適當重構報表結構

企業會計財務報表的編制要符合會計準則的要求，而出于企業內部分析管理的需求，需要根據財務報表的各項數據，結合對企業運營管理和商業的理解，對財務數據進行進一步加工分類，剔除不相關的因素，重構報表結構，提高財務分析的準確性。報表結構重構需要將不同的會計科目重新歸類，構建新的科目，從另一個維度進行分析，根據企業實際運營情況和分析需求，重新構建財務報表。根據公司對于資產的營運管理涉入程度及產生收益的來源和形式不同，將資產分為金融資產、經營性資產及長期股權投資，將負債分為金融負債和營運負債，用以更加真實分析企業的財務狀況及經營管理水平。

（四）加強企業信息化系統建設

企業的信息化程度決定了財務分析的質量，有效地將財務系統與業務系統對接，可以快速準確地獲取業務數據，提高會計核算質量，為財務分析工作打下堅實的基礎。企業可以通過SAP系統建設，實現財務系統與業務系統的有效對接，并通過個性化的分析模塊開發，自動完成分析指標數據的獲取及分析報表的生成，使企業財務分析變得更為高效準確。集團企業下不同行業的子公司間存在會計核算科目及核算方法的差異，為了保證分析工作的可比性，可以通過SAP系統對會計科目的設置及核算內容進行統一標準化管理，保證會計核算的一致性，為財務分析工作的順利開展提供保障。

五、結語

企業生產經營過程中會積累大量的數據信息，在當今大數據的時代背景下，善于分析運用這些數據信息可以有效提高企業經營管理水平，使企業在激烈的市場競爭中獲得一定的競爭優勢。本文闡述了財務分析在企業經營決策中應用的現狀及存在財務分析管理理念不足、財務人員能力不足、財務分析深度不夠和財務系統建設不到位等問題。并從管理者缺乏財務分析管理意識、財務人員水平參差不齊、財務分析指標缺乏可比性和信息系統標準化建設不足四個方面分析了導致財務分析在企業經營決策中應用存在問題的原因。最后結合管理實踐，從提高管理者對財務分析的重視程度、提高財務人員的管理分析水平、尋求適合企業自身的財務分析方法以及加強企業信息化系統建設方面提出了解決對策。財務分析管理能力影響企業整體的經營管理水平，因此企業要重視財務分析工作，以財務分析為抓手，及時發現生產經營過程中存在的問題并給予糾正與完善，為管理者提供及時有效的決策依據，為企業持續健康發展保駕護航。

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【作者單位：中遠海運（上海）投資管理有限公司】