商業銀行理財業務風險防范研究

周惠惠

隨著國民經濟的不斷提升以及金融市場的不斷發展，人們對于理財產品的需求水漲船高，商業銀行開始推出越來越多的理財產品來滿足市場需求，與其他銀行進行競爭。隨著商業銀行理財產品的發展，如何進行理財業務風險防范開始成為了商業銀行理財產品發展的關鍵。本文對商業銀行理財業務風險種類及成因進行了分析，同時給予了相應的防范建議，希望能夠幫助完善商業銀行理財業務風險管理，從而實現商業銀行理財業務的健康發展。

操作風險

商業銀行在開展理財業務的過程中操作風險是不可避免的，這是因為操作風險是由于內部控制體系不當的設計或誤差所造成的，操作風險往往都是來自銀行的內部漏洞。隨著金融行業的不斷發展，商業理財產品數目和種類紛繁復雜，進一步加劇了操作風險產生的可能。

市場風險

商業銀行的理財產品所募集到的資金會由商業銀行投放到金融市場當中，但金融市場長期處于不穩定的狀態，這直接會影響理財產品的收益與本金。同時，導致金融市場價格變動的因素具有高隱蔽性、高復雜性、種類繁多等特征，所以在開展理財業務時會面臨著巨大的市場風險。

流動性風險

商業銀行理財業務的流動性風險是一些理財產品存在期限較長或投資較難的情況，因此投資者如果出現經濟危機急于使用資金時，可能會在產品存續期間按照不利的市場價格進行變現，進而導致虧損。

商業銀行理財業務的發展歷程

中國商業銀行理財業務的發展時間較短，并且長期是以儲蓄為銀行的主要業務，客觀上造成了我國商業銀行理財業務的發展相對發達國家更為緩慢。但是隨著目前國民經濟的不斷增長，越來越多人關注理財業務，對于商業銀行的理財業務需求也在不斷地增加。所以商業銀行為了增加營收，拓寬中間業務，也在不斷地發展理財產品，豐富理財產品種類和數目。我國商業銀行理財業務自上個世紀中期以來，也受到國內金融法律制度和金融市場不完善的因素的影響，導致理財業務沒有得到有效發展。隨著本世紀初國內股市的飛速上漲，理財業務也正式走入了發展的“快車道”。不少商業銀行都不遺余力地開發相關理財產品，增加理財產品業務形式，商業銀行理財業務開啟了白熱化競爭時代。

商業銀行理財業務風險的主要成因

一是缺乏全面的風險控制理念。相對于發達國家來說我國的商業銀行理財業務發展較晚，履職配套的風險管理措施也存在著一定的缺陷，在實際風險管理過程中存在著諸多不規范的現象，嚴重制約了我國商業銀行理財業務的發展。結合現階段我國商業銀行理財風險管理現狀來看，不少商業銀行開展理財業務時，缺乏制度性與規范性的保障，沒有建立一個較為完善的風險管理體系；二是目前信息時代的商業銀行理財業務風險管理工作是建立在大量數據基礎上的，通過數據來打造一個風險控制模型，對每一個理財業務風險進行監管監控，確保風險控制工作得以順利開展。但就目前我國商業銀行理財業務發展狀況來看，受到發展時間與技術水平的限制，不少銀行在開展銀行理財業務時沒有將數據運用在實際的風險管理控制過程中。除此之外，商業銀行在理財業務的研究與開發過程中也缺乏力度，對于風險管理控制模型相關技術儲備不夠充分，使得風險計量與控制模型難以發揮出理想的作用；三是沒有對理財客戶類型進行有效評估。在商業銀行實際風險控制工作過程當中，由于對理財客戶類型的評估不夠到位，因此會對客戶信息形成一定的盲區，無法有效利用到客戶信息進行分層分度工作，直接增加了理財產品的風險，最終讓客戶和銀行受到損失；四是風險管理職能定位不夠清晰。在商業銀行理財產品風險控制管理過程中，不少商業銀行沒有開展充足的前期準備，在流程規劃上存在一定的欠缺，無法及時有效地應對理財業務風險發生。尤其是在內部管理部門中，過于粗放的管理模式也會使得風險信息無法傳達，難以有效地落實風險管理工作。

操作風險成因分析

銀行理財業務操作風險一般是由于在理財業務過程中理財產品設計、宣傳、銷售方面的操作不當所形成的，客戶對理財產品的了解程度不夠高或是銀行方面宣傳偏差都可能會造成操作風險，使得客戶蒙受損失。

市場風險成因分析

隨著世界經濟一體化進程不斷地深入，一個國家或金融機構都有可能通過匯率、利率影響到另外一個國家或經濟體。而資產負債的期限錯配與利率、匯率敏感性缺口都有可能造成資產池的損失，最終引發市場風險。當下一些互聯網金融產品的出現，使得短期利率出現顯著波動，在資金端分流了銀行的部分資金，增加了銀行理財產品的負債成本。除此之外，經濟增長乏力也可能會使得相關投資收益下降，減少固定市場收益。

流動性風險成因分析

流動性風險是客戶在購買一些周期較長或難以直接變現的理財產品時，一旦出現了急需使用資金的情況，就會面臨理財資金難以提前贖回的風險。這也是流動性風險的主要成因。

完善我國商業銀行理財業務風險的法律法規

要通過完善相關商業銀行業務法律法規來保障投資者和銀行的權益不受到侵害。不少西方國家在商業銀行理財業務發展方面都是因為擁有全面科學的法律監管體系，所以發展得較為成熟。完善的法律法規不但可以讓商業銀行在理財業務過程當中擁有了法律依靠，而且會在無形之中增加商業銀行的違規成本，形成一個良性的理財產品競爭環境。現階段我國商業銀行個人理財業務最大的問題就是高速發展的業務沒有與之匹配完善的法律法規，無法適應理財業務的高速發展，因此相關監管部門要在當下金融深化改革的背景下，繼續完善商業銀行理財業務的相關法律法規，規范商業銀行理財業務流程，以制度來保障商業銀行理財業務的健康發展。當然，除了對原有法律法規進行完善，還要及時對以前落后的法律法規條文進行及時地調整，以滿足當下商業銀行理財業務的發展需求，讓監管能夠更好地落實到理財市場管理當中。

加強商業銀行理財業務服務

商業銀行要想能夠在理財產品的競爭當中脫穎而出，就需要通過更好的理財業務服務來細分市場，為不同的投資者提供相應的風險喜好產品，滿足客戶的不同需求。同時，銀行端也要利用好客戶信息對客戶開展更加詳細系統地評估，歸納客戶的需求以及偏好，及時匹配相應的理財產品。

完善商業銀行理財業務渠道

首先，要建立一個完善的理財業務中心，根據銀行自身的定位開展特色化經營，積極借鑒國外優秀的理財中心運作經驗，在設置一般理財網點之外還要劃分理財服務區、業務推薦區、賬戶專屬服務區，定期面向客戶開展理財沙龍、金融講座等活動，幫助客戶更好地了解不同理財產品的特點，降低由于信息溝通不暢所引發的風險。其次，目前我國的商業銀行電子業務發展規模不容小覷，已經建立了一個較為完善的電子銀行體系，但缺乏相應的電子銀行理財業務，因此未來電子銀行理財業務也是拓寬商業銀行理財業務渠道的重要方向之一。

增強商業銀行理財業務風險的綜合能力

首先，要增強管理者在商業銀行理財業務中對風險的防范意識，積極培養相關工作人員的專業性，并對人員進行持續性教育和相關的考核機制，組建專業化風險管理隊伍，通過行之有效的措施提高管理者素質。

其次，建立商業銀行理財業務風險預警機制，提高善對理財活動風險的早期檢測能力，對商業銀行理財業務過程當中可能遇到的風險進行定量定性地分析，同時在基于分析的基礎上加以分類，將風險進行大中小型風險劃分，并制定出相應的應急響應策略與措施。

最后，還要通過完善銀行內部理財業務管理制度幫助商業銀行更好地實現理財產品風險內部控制，因此，要結合銀行經營狀況及管理水平來梳理及完善理財產品風險內部控制流程和目標，修訂理財產品風險相關制度。

現階段商業銀行的理財業務已然成為最為重要的業務類型和收益來源，開展全面的商業銀行理財業務風險管控是保障商業銀行理財產品業務可持續發展的關鍵，所以要在分析商業銀行理財業務風險種類及成因的基礎上完善我國商業銀行理財業務風險的法律法規、加強商業銀行理財業務服務、完善商業銀行理財業務渠道、增強商業銀行理財業務風險的綜合能力，促進商業銀行理財業務的健康發展。

（江蘇銀行股份有限公司鹽城分行城南支行）

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