打通制造業(yè)金融服務(wù)堵點(diǎn)

郭子源

我國制造業(yè)成績單繼續(xù)“亮眼”——今年前兩個(gè)月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.5%，其中制造業(yè)增長7.3%，高技術(shù)制造業(yè)、裝備制造業(yè)增加值同比分別增長14.4%和9.6%。然而，制造業(yè)金融服務(wù)依然存在“堵點(diǎn)”。例如，中長期資金供給不足、企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)“用不上”、中小企業(yè)股權(quán)過早稀釋甚至融資難等問題仍是企業(yè)融資的“老大難”。

為此，今年《政府工作報(bào)告》明確提出，增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力；引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加制造業(yè)中長期貸款；著力培育“專精特新”企業(yè)，在資金、人才、孵化平臺(tái)搭建等方面給予大力支持。

增加中長期資金供給

中長期資金是制造業(yè)企業(yè)的“甘霖”。記者在多地調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，出于降低信用風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行更愿意給企業(yè)發(fā)放短期貸款，如一年期的流動(dòng)資金貸款。可是，短期貸款難以匹配制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)周期和回款周期，尤其是裝備制造業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)，它們的投研周期長、資金投入大，強(qiáng)烈渴求中長期資金。一直以來，“短貸長用”現(xiàn)象較為普遍，這不僅抬升了企業(yè)的“轉(zhuǎn)貸”“倒貸”成本，還加劇了企業(yè)的預(yù)期不穩(wěn)定。

“穩(wěn)”本身就是最大的“進(jìn)”。今年《政府工作報(bào)告》明確提出，要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加制造業(yè)中長期貸款。近年來，金融管理部門已高度重視制造業(yè)中長期資金供給，并取得了一定成效。“截至2021年末，制造業(yè)中長期貸款余額同比增長了將近30%，科研技術(shù)貸款增長28.9%。”中國銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清說。

接下來，中長期資金的供給力度還要加強(qiáng)。記者獲悉，2022年，監(jiān)管部門將加強(qiáng)對(duì)銀行支持制造業(yè)發(fā)展的考核約束，2022年推動(dòng)大型國有銀行優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本分配，向制造業(yè)傾斜，推動(dòng)制造業(yè)中長期貸款持續(xù)保持較快增長。

此前廣東省已下發(fā)通知，督促各銀行機(jī)構(gòu)加大對(duì)制造業(yè)信貸投放。其中，“三個(gè)提高”值得關(guān)注：提高制造業(yè)貸款占比，提高先進(jìn)制造業(yè)貸款在制造業(yè)貸款中的占比，提高中長期貸款、信用貸款在制造業(yè)貸款中的占比。

“2022年，浙江省力爭實(shí)現(xiàn)新增制造業(yè)中長期貸款超2000億元，制造業(yè)貸款增速高于各項(xiàng)貸款平均增速。”浙江銀保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人說，從貸款結(jié)構(gòu)上看，將重點(diǎn)保障以下三個(gè)方向。一是強(qiáng)化對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控、制造業(yè)創(chuàng)新主體的資金支持，二是加強(qiáng)設(shè)備更新和技術(shù)改造的信貸保障，三是提升制造業(yè)信用貸款的投放力度。

但多位業(yè)內(nèi)人士提醒，在穩(wěn)定信貸增量的同時(shí)，對(duì)于壓降部分不可“一刀切”，要讓差異化信貸政策精準(zhǔn)落地。如果企業(yè)處在產(chǎn)能過剩的制造業(yè)行業(yè)中，銀行要判斷該企業(yè)是否具有先進(jìn)設(shè)備，產(chǎn)品是否有市場、有競爭力，是否暫時(shí)遇到困難但前景良好，切忌盲目抽貸、斷貸、壓貸。

莫讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)成擺設(shè)

增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力，必須解決自立自強(qiáng)的關(guān)鍵核心問題，除了加強(qiáng)原材料、關(guān)鍵零部件的供給保障，還要提升科技創(chuàng)新能力，強(qiáng)化企業(yè)的創(chuàng)新主體地位，持續(xù)推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。

為了破解高新技術(shù)企業(yè)融資難問題，監(jiān)管部門正在持續(xù)推進(jìn)“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”工作。眾所周知，高新技術(shù)企業(yè)普遍具有“輕資產(chǎn)、高技術(shù)”特征，抵押物、質(zhì)押物不足，通常難以達(dá)到銀行的傳統(tǒng)信貸服務(wù)門檻。怎么辦？創(chuàng)新、推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，讓企業(yè)的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”變成“信用資產(chǎn)”。

從多地已披露的數(shù)據(jù)看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作成效顯著，不少省份的貸款增速高企，且高于同期各項(xiàng)貸款增速。

可根據(jù)記者調(diào)查，基層感受與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)之間卻存在“溫差”。多家高新技術(shù)企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，企業(yè)至今沒有因?qū)＠@得過銀行貸款，銀行放貸只看一樣，即企業(yè)的現(xiàn)金流能否覆蓋每月還款額。“我的這筆貸款，最后有沒有因?yàn)槲覍＠喽汇y行算入了它們的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款科目，我不得而知。”北京某制造業(yè)科技公司負(fù)責(zé)人說。

多家銀行的業(yè)務(wù)人員也表示，統(tǒng)計(jì)和上報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)，銀行確實(shí)存在“新瓶裝舊酒”的應(yīng)景行為，更多為了滿足監(jiān)管部門的考核要求，在放貸的實(shí)際操作中，銀行基本上還是按照傳統(tǒng)的方法授信。

如果單單將板子打在銀行身上，這也有失公允。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資之所以“難產(chǎn)”，主要是缺乏完整的配套生態(tài)環(huán)境，這其中涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估、質(zhì)押登記、處置流轉(zhuǎn)等諸多環(huán)節(jié)，需要市場監(jiān)督管理局、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、財(cái)政部門、司法部門等多部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、形成合力，非銀行一家之力可以解決。

“建議從三方面入手，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資真正落地生效。”某城市商業(yè)銀行中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人說，一是完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的處置流轉(zhuǎn)體系，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的活躍度，一旦企業(yè)無法還款，便于銀行開展處置工作；二是免除銀行一線工作人員的后顧之憂，提高對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的不良貸款容忍度；三是豐富風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償渠道，用好貼息貼費(fèi)政策。

重視中小企業(yè)個(gè)性化需求

增強(qiáng)制造業(yè)核心競爭力，還要重視中小企業(yè)發(fā)展對(duì)制造業(yè)的基礎(chǔ)性作用。“制造業(yè)行業(yè)領(lǐng)域里有千軍萬馬的中小企業(yè)，形成了大企業(yè)、中企業(yè)和小企業(yè)相互依存、相互促進(jìn)的制造業(yè)生態(tài)。我們要在維護(hù)和培育生態(tài)上下功夫，特別要支持中小企業(yè)的發(fā)展。”工業(yè)和信息化部部長肖亞慶表示。

今年《政府工作報(bào)告》明確提出，要著力培育“專精特新”企業(yè)，在資金、人才、孵化平臺(tái)搭建等方面給予大力支持。“今年國家級(jí)‘小巨人’企業(yè)準(zhǔn)備再培育3000家以上，帶動(dòng)培育省級(jí)‘專精特新’中小企業(yè)達(dá)到5萬家以上，使‘專精特新’中小企業(yè)群體不斷壯大。”肖亞慶說。

為了更加精準(zhǔn)、有效地服務(wù)“專精特新”中小企業(yè)，近期，金融監(jiān)管部門已做出安排，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新支持國家科技研究，更好服務(wù)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)企業(yè)和“專精特新”企業(yè)。

首先，從間接融資角度看，銀行要?jiǎng)?chuàng)新服務(wù)機(jī)制和產(chǎn)品設(shè)計(jì)。“中國工商銀行已設(shè)立專門機(jī)制，出臺(tái)‘專精特新’企業(yè)服務(wù)專門規(guī)劃，全行組建了11家總行級(jí)科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)中心、100家特色支行。”工商銀行董事長陳四清說，同時(shí)，推出企業(yè)專屬服務(wù)方案，如“專精特新貸”專項(xiàng)融資方案，希望能夠全方位對(duì)接“專精特新”企業(yè)的金融需求。截至2021年底，工行“專精特新”企業(yè)授信客戶已超1.5萬戶，融資余額超1000億元，增速超18%。

其次，股權(quán)融資不能“拖后腿”。銀行信貸資金對(duì)制造業(yè)中小企業(yè)有兩方面益處，一是資金價(jià)格相對(duì)較低，二是避免了企業(yè)過早稀釋股權(quán)。但隨著企業(yè)逐步成長，股權(quán)融資需求會(huì)大幅上升，這時(shí)相關(guān)服務(wù)必須得跟上。“工行將積極推進(jìn)投貸聯(lián)動(dòng)，與企業(yè)建立長期的合作關(guān)系。”陳四清說。所謂“投貸聯(lián)動(dòng)”，是指商業(yè)銀行加大與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、私募機(jī)構(gòu)合作，債權(quán)融資與股權(quán)融資并舉，為企業(yè)提供綜合金融服務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士建議，接下來，應(yīng)按照國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室《為“專精特新”中小企業(yè)辦實(shí)事清單》部署，在區(qū)域性股權(quán)市場推廣設(shè)立“專精特新”專板，探索為“專精特新”中小企業(yè)申請(qǐng)?jiān)谛氯鍜炫崎_辟綠色通道。