又一萬億級銀行誕生

吳田田

歷時7月有余，萬億中原銀行股份有限公司（下稱“中原銀行”）的吸收合并計劃終于落地。

早在去年10月，中原銀行就已公開披露吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行的消息；今年1月26日，中原銀行與三家銀行訂立吸收合并協議。此次合并完成后，中原銀行成為我國第九家總資產規模突破萬億的城商行。

5月25日，中原銀行發布《中國銀保監會關于本行吸收合并的批復》公告，公告顯示，中原銀行于當日收到中國銀保監會《關于中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行的批復》。

該行同時表示，中原銀行已于3月1日獲中國國家市場監督管理總局審批有關吸收合并的反壟斷審查，并于5月10日完成H股配售事項。因此，吸收合并的所有條件均已達成。中原銀行目前正在推進相關工作及程序以完成吸收合并，并將適時就吸收合并的進展作出進一步公告。

今年1月26日，中原銀行發布公告稱，當日中原銀行、洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行訂立吸收合并協議。根據吸收合并協議，中原銀行已有條件同意以總代價約人民幣284.7億元（約341.64億港元）收購售股股東于目標銀行持有的所有股份，其均將以分別向售股股東發行代價股份的方式支付。

其中，發行不少于31.05億股H股及不超過32.05億股H股，分別占緊接H股配售事項完成前該行已發行H股數目的約81.82%及84.45%；占H股配售事項完成后的約45%及45.79%。公告顯示，吸收合并的總代價將以按發行價每股代價股份人民幣2.1366元向各售股股東發行133.25億股代價股份的方式支付。這之中，約占代價股份總數的59.70%、18.58%、21.72%將發行分別給予洛陽銀行售股股東、平頂山銀行售股股東、焦作中旅銀行售股股東。

2021年10月27日，中原銀行發布公告稱董事會通過擬由中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。潛在吸收合并完成后，中原銀行將繼續投入并拓展其本身的主營業務。這是中原銀行首次公布關于合并省內三家城商行的消息。如今七個月過去，中原銀行的吸收合并事宜終于塵埃落定，該行也將成為我國第九家資產規模突破萬億的城商行。

截至2021年末，我國資產總額超過萬億的上市城商行分別是：北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、徽商銀行和盛京銀行。

根據公開資料顯示，中原銀行2014年正式成立。起初是由開封銀行、安陽銀行、鶴壁銀行、新鄉銀行等13家河南省城商行聯合發布公告，通過新設合并的方式組建成的股份制商業銀行。合并完成后，原有債權債務由新設立銀行承繼，是河南首家省級法人銀行。2017年7月，中原銀行在香港聯交所主板掛牌上市。

3月30日，中原銀行發布2021年度報告。截至2021年末，中原銀行實現總資產規模7682.33億元，同比增長1.4%；營業收入192.83億元，同比減少0.7%；歸母凈利潤35.65億元，同比增長8%。其中營業收入不增反降，且該行ROA為0.48%，可見盈利能力較差，業績經營狀況并不樂觀。

資產質量方面，該行不良貸款率為2.18%，撥備覆蓋率為153.49%，資本充足率為13.3%。根據銀保監會披露的數據，截至2021年末，我國城市商業銀行資本充足率為13.08%，撥備覆蓋率為188.71%，不良貸款率為1.82%，可見該行的不良貸款率和撥備覆蓋率均未達到我國城商行的平均指標，抗風險能力較差。

值得一提的是，由于吸收合并事項，今年洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行均未發布2021年度報告，而平頂山銀行官網顯示的年度報告僅截止到2014年。根據洛陽銀行和焦作中旅銀行2020年度報告，這兩家銀行的總資產規模分別為2760億元和1012億元。

吸收合并前的中原銀行本身就承擔著不少不良資產，如今再合并三家銀行，“新中原銀行”的不良資產該有幾何？日前，吸收合并之后中原銀行惹人擔憂的風險問題得到解決。

4月15日，河南資產管理有限公司（下稱河南資產）發布的一份關于簽訂重大合同的公告稱，該公司經過股東會、董事會及投資決策委員會決策后，通過公開競價方式參與洛陽銀行、焦作中旅銀行及平頂山銀行的不良債權轉讓，與上述3家銀行分別簽訂資產收購協議。河南資產以合計154億元收購洛陽銀行、焦作中旅銀行剝離的全部不良資產及平頂山銀行剝離的部分不良資產。

在4月14日晚間，中原銀行也發布公告稱，該銀行與中原資產管理有限公司（下稱中原資產）簽訂資產轉讓協議。中原銀行已同意出售且中原資產已同意以總代價100億元購買出售資產。

這樣一來，“新中原銀行”的不良得到妥善處理。

事實上，中小銀行合并抱團取暖已成為一種趨勢，有助于更好發揮區域性經濟。

中信證券董事總經理、首席FICC分析師明明預測：“未來中小銀行合并重組將成為一種大趨勢。吸收合并有助地方商業做大做強，也避免了過度重復競爭的情況。此外，兼并重組有助于提升地方商業銀行資本金，提高資產質量，更好地發揮服務區域經濟的作用。”

2020年9月，銀保監會同意攀枝花市商業銀行、涼山州商業銀行合并重組設立四川銀行股份有限公司；

2021年4月，銀保監會同意大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業銀行合并重組設立山西銀行股份有限公司；

2021年年初，遼寧省政府及曾披露計劃合并省內12家城商行從而形成一家新的省級城商行。5月，銀保監會批復中同意在遼寧省沈陽市籌建遼沈銀行；九月末，銀保監會批復同意了遼沈銀行吸收合并營口沿海銀行、遼陽銀行，并承接營口沿海銀行、遼陽銀行清產核資后的有效資產、全部負債、業務、所有網點和員工。

對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華持有類似看法，一般來說，市場化、有效率的中小銀行兼并重組，有助于提升銀行業整體經營效率、降低行業風險、增強銀行競爭力，提振市場對中小銀行發展信心。

不過，他也表示，中小銀行在兼并重組上面臨治理方面的挑戰。如果中小銀行重組后人員與管理不能有效整合，就難以實現股權結構優化、降低潛在風險、提升經營效率等目標。 那對于儲戶來說會比較關心的問題是，此前有存款在被合并的銀行里，合并后需要去哪里存取款，會不會有問題。實際上，除了存款的銀行變成了合并后的銀行，其他并無任何變化，存款依舊在儲戶的賬上。