專精特新企業(yè)融資新探索

石青川

5月17日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于第三批第一年建議支持的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)名單和2022年度申請(qǐng)簡(jiǎn)單更名的專精特新“小巨人”企業(yè)名單的公示》，有546家企業(yè)通過審核。至此我國(guó)專精特新企業(yè)超過4萬家。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年11月末專精特新“小巨人”企業(yè)整體獲貸率71.8%，戶均貸款余額7620萬元。在解決專精特新“小巨人”融資難的道路上，還有哪些信息差需要被打破？

融資是四川川凈股份財(cái)務(wù)總監(jiān)單淑芳這幾年來做得最多、持續(xù)時(shí)間最久的工作。雖然融資的前期準(zhǔn)備、銀行審批到最后的授信下款，這一系列操作，單淑芳早已爛熟于心，但每次經(jīng)歷這些環(huán)節(jié)時(shí)，單淑芳還是會(huì)覺得緊張。因?yàn)槠髽I(yè)在發(fā)展中，資金相當(dāng)于糧草。作為一家技術(shù)研發(fā)型企業(yè)，融資幾乎是企業(yè)的生命線。所謂“兵馬未動(dòng)，糧草先行”，在技術(shù)發(fā)展迅速的今天，如果“糧草”供應(yīng)不上，高科技企業(yè)將“兵敗如山倒”。

直到川凈股份成為專精特新企業(yè)，單淑芳才逐漸開始覺得壓力在變小，“國(guó)家政策對(duì)我們?cè)谶M(jìn)行大力扶持。”單淑芳說，最直觀的印象就是，之前融資是企業(yè)不斷去尋找銀行，而現(xiàn)在是銀行主動(dòng)找專精特新的企業(yè)。更讓單淑芳省心的是，以往貸款續(xù)貸，至少需要提前3個(gè)月開始準(zhǔn)備材料，現(xiàn)如今只需要半個(gè)月即可，并且銀行會(huì)有專人進(jìn)行對(duì)接。

除此之外，由于專精特新企業(yè)大部分在各自行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，“專精特新”在銀行眼中意味著優(yōu)質(zhì)的標(biāo)的。民生銀行成都分行相關(guān)負(fù)責(zé)人就對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示，專精特新“小巨人”企業(yè)大部分是民營(yíng)企業(yè)，其創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)具有較強(qiáng)的專業(yè)技術(shù)背景和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，通過較長(zhǎng)時(shí)間的沉淀，企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域擁有了一定的影響力和市場(chǎng)占有率。這樣的定位，也使得融資成本相應(yīng)降低。

據(jù)記者了解，目前專精特新企業(yè)融資，商業(yè)銀行給出的利率大多維持在3.4%～4.45%之間。單淑芳則告訴記者，之前大概是4%到5%之間，現(xiàn)在普惠貸款的利率大概是3.9%。

速度與服務(wù)的提升，加之利率的降低，專精特新企業(yè)的融資數(shù)額也逐漸遞增。民生銀行成都分行透露，截至2022年3月末，民生銀行成都分行已服務(wù)國(guó)家級(jí)和四川省級(jí)專精特新企業(yè)249戶，服務(wù)覆蓋率17%，授信金額達(dá)到64.5億元。

隨著專精特新企業(yè)的不斷增加，融資中也在不斷涌現(xiàn)問題。最廣為人知的便是，科技型專精特新企業(yè)因輕資產(chǎn)、無傳統(tǒng)抵押物等原因，難以獲得銀行信貸資金支持。在銀行看來，專精特新企業(yè)專業(yè)技術(shù)方面投入大，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金占用和利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生影響，而專利技術(shù)和專業(yè)設(shè)備等資產(chǎn)不是銀行傳統(tǒng)認(rèn)可的抵押資產(chǎn)（廠房、建筑物等），傳統(tǒng)銀行風(fēng)險(xiǎn)人員更看重歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)專業(yè)技術(shù)和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)認(rèn)知不足，導(dǎo)致企業(yè)難以獲得授信支持。

除此之外專精特新企業(yè)遇到融資問題還多與銀行現(xiàn)有的風(fēng)控管理方式有關(guān)。

民生銀行成都分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，由于專精特新企業(yè)發(fā)展迅速，其內(nèi)部管理相對(duì)于大型央國(guó)企等不夠規(guī)范，財(cái)務(wù)管理水平和內(nèi)控制度不足，這就導(dǎo)致內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理存在風(fēng)險(xiǎn)隱患;以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，一般在產(chǎn)業(yè)鏈上處于相對(duì)弱勢(shì)的地位，對(duì)上下游企業(yè)的議價(jià)能力不足，這也同樣導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)人員會(huì)認(rèn)為其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。

單淑芳坦言，盡管獲得融資比之前容易，但由于企業(yè)規(guī)模有限，能獲得的最大授信額度依然無法滿足資金需求。

除此之外，單淑芳還透露，川凈股份從事的無塵實(shí)驗(yàn)室集成解決方案這一細(xì)分領(lǐng)域，在我國(guó)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)等尚不完備。據(jù)悉，1999年我國(guó)才頒布無塵車間集成的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，到2010年開始和歐美接軌，到現(xiàn)如今也就短短10多年。這也造成了很多業(yè)務(wù)發(fā)生方對(duì)其從事的業(yè)務(wù)看不懂，無法準(zhǔn)確評(píng)估。這樣的情況也對(duì)企業(yè)申請(qǐng)授信額度造成了影響。

對(duì)此民生銀行成都分行相關(guān)負(fù)責(zé)人建議，專精特新企業(yè)可以選擇一家具有靈活創(chuàng)新意識(shí)的銀行并與之建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系，“良好的經(jīng)營(yíng)流水有助于企業(yè)獲得銀行的信貸支持，專業(yè)可靠的銀行客戶經(jīng)理除了能夠在關(guān)鍵時(shí)刻解決企業(yè)的信貸需求，也是企業(yè)了解市場(chǎng)、獲得融資產(chǎn)品信息的最有效的渠道。”另外，對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況良好、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)，也建議選擇至少兩家值得信任的銀行維持授信合作，儲(chǔ)備一定的授信額度，以應(yīng)對(duì)不時(shí)之需。

面對(duì)融資痛點(diǎn)，銀行也在對(duì)相應(yīng)的流程進(jìn)行優(yōu)化。不少商業(yè)銀行正在完善針對(duì)專精特新企業(yè)客群的金融服務(wù)體系，提升客群服務(wù)的精準(zhǔn)度。

民生銀行成都分行目前已開展多項(xiàng)工作。針對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)控嚴(yán)格的問題，相關(guān)負(fù)責(zé)人解釋，民生銀行成都分行正在加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的研究和規(guī)劃，讓銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理更加了解目標(biāo)客群，而后內(nèi)嵌評(píng)審團(tuán)隊(duì)，優(yōu)化審批流程的同時(shí)加強(qiáng)評(píng)審團(tuán)隊(duì)與業(yè)務(wù)條線的前置溝通，有針對(duì)性地提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，為專精特新企業(yè)提供量體裁衣的授信服務(wù)方案。

豐富貸款產(chǎn)品也是目前比較主流的應(yīng)對(duì)方式。記者看到四川省地區(qū)在政府主導(dǎo)下，陸續(xù)推出了科創(chuàng)貸、壯大貸、天府科創(chuàng)貸、園保貸、服保貸等豐富的產(chǎn)品貨架，銀行也都積極運(yùn)用政信類產(chǎn)品降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，提高風(fēng)險(xiǎn)人員的授信意愿。這些產(chǎn)品將針對(duì)專精特新企業(yè)的特點(diǎn)，利用科技金融和供應(yīng)鏈金融的手段，以機(jī)制、產(chǎn)品創(chuàng)新突破專精特新企業(yè)融資瓶頸，破解企業(yè)融資難題。

民生銀行成都分行相關(guān)負(fù)責(zé)人還建議，可以利用銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)、團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)和客戶優(yōu)勢(shì)，建設(shè)“政府部門+銀行+投資機(jī)構(gòu)+第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)”的金融生態(tài)圈，除了為企業(yè)提供傳統(tǒng)的銀行服務(wù)、融資支持外，也能整合各類資源為企業(yè)搭建撮合平臺(tái)，拓寬企業(yè)股權(quán)融資渠道，幫助企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)發(fā)展的同時(shí)，通過與生態(tài)圈伙伴的交流，進(jìn)一步提高銀行的專業(yè)能力。

從銀行在風(fēng)控方面的靈活不難看出，專精特新企業(yè)的資金需求正在改變銀行風(fēng)控規(guī)定中“一刀切”的做法。隨著專精特新企業(yè)的蓬勃發(fā)展，未來融資或?qū)⒂瓉碜兏铩?/p>

責(zé)編：郭霽瑤 guojiyao@ceweekly.cn

美編：孟凡婷