高新技術企業資金管理探析

蔣裕焱

【摘要】資金是企業經營發展的重要基礎，缺少充足資金就會導致企業無法從事經營活動。而高新技術企業對于資金的需求更多，主要是因為高新技術企業在研發環節需要投入大量資金。隨著我國加大對高新技術產業的鼓勵與支持，我國高新技術企業獲得快速發展，在科技創新方面取得不少成就，為實現科技強國戰略起到巨大推動作用。盡管國家對高新技術企業的發展給予了很多政策支持，但仍存在一定的資金管理問題，導致其很可能出現資金短缺，甚至資金鏈斷裂的風險，對高新技術企業的發展帶來嚴重阻礙。基于此，文章對高新技術企業資金管理問題進行研究，并提出相關解決建議，以供參考。

【關鍵詞】高新技術企業；資金管理；投資

【中圖分類號】F275.1

與其他產業相比，高新技術產業的重點在于科學技術研發，所以高新技術企業也會將管理重點放在科學技術研發方面。但如果只關注科學技術研發，不關注資金管理，就很可能會使高新技術企業出現資金管理問題，進而影響科學技術研發活動的開展。所以，高新技術企業要想獲得更好的發展，就要充分重視資金管理，基于自身資金管理問題制定有效的解決措施，將現代化資金管理理念運用其中，避免企業面臨資金鏈斷裂危機，為高新技術企業持續穩定發展、提升我國科技實力提供保障。

一、高新技術企業簡要概述

高新技術是指新型技術，高新技術企業顧名思義就是研發新技術或與新技術有關產品的企業。正因如此，使得高新技術企業與其他傳統企業存在較大差異。高新技術企業資金投放量更大，是一種高風險與高收益并存的企業。高新技術研發成功將會為企業帶來較高的經濟價值，幫助企業擴大市場規模，甚至可能構成市場壟斷形式。但是高新技術企業所面臨的風險也更高，如西方高新技術企業在發展中，技術研發失敗的企業占比近30%，而技術研發能取得成功的企業不足6%，這充分說明西方高新技術企業只有很少一部分可以獲得長遠發展。

二、高新技術企業資金管理特點

（一）對資金的需求呈現出階段性特點

高新技術企業呈階段性發展特點，對于資金的需求也呈現出階段性特點，不同階段對于資金的需求存在較大差異[1]。例如，高新技術企業在種子期主要是對高新技術產品和技術的研究與開發，這一階段企業會對產品和技術進行不斷調整，因此這一階段資金需求并不大，也不需要過多投資。當高新技術企業進入創業期，對于資金的需求快速增加，這一階段高新技術企業需要在產品研發、市場推廣方面投入大量資金，再加上市場環境的不確定性，高新技術企業受到市場多因素影響而面臨較高的資金風險。高新技術企業在成長期對資金的需求達到頂峰，這主要是因為企業需要進一步發展，在技術設備方面的投入不斷擴大，雖然資金投入比較大，但隨著高新技術企業發展逐漸成熟，其風險應對能力也在不斷提升，可以通過自己研發的技術與產品來獲得一定的資金。高新技術企業進入成熟期后，對于資金的需求趨于穩定，資金管理風險有所降低，資金投入和回報也更加穩定，可為企業發展提供穩定資金支持。

（二）對于資金的總需求大

高新技術企業作為高精密、高投入、高風險的創新企業，幾乎所有產品的研發、實驗、生產等過程都需要大量的資金支持，但是隨著項目的開展不斷深入，資金需求也在不斷減少。除此之外，高新技術企業在人才方面也需要很多資金支持。高素質、高水平人才是推動項目開展的關鍵，在人才引進方面也會產生大量資金需求[2]。所以說，高新技術企業對于資金的總需求比較大。

（三）企業長期資金占據較大比重

高新技術企業經營的項目主要是現代化科學技術和相關產品，這些技術和產品從研發、生產再到市場推廣需要經歷漫長的過程。在這個過程中，高新技術企業需要投入大量資金，這些資金投入很長一段時間后才可能獲得回報。所以，高新技術企業長期資金占據較大比重，需要在日常管理中加強資金管理，對資金進行合理分配，防止出現資金短缺影響項目進度的問題。

三、高新技術企業資金管理問題分析

（一）投資存在一定的盲目性

盡管高新技術企業具有高投入、高風險特點，但是其技術與產品研發所帶來的收益也比較高。作為高新技術企業管理者，一般有很強的創新意識，敢于承擔風險與接受挑戰。但是在經營管理過程中，一些高新技術企業管理者對于項目的評估過于樂觀，沒有對項目成長過程和投入市場后的發展前景進行全面科學的判斷，導致項目投資比較盲目。這種盲目投資問題很容易發生在中小型高新技術企業中，而受到經營規模、資金規模、投資經驗不足等多方面因素影響，很可能對項目做出錯誤判斷，項目投資后無法獲取理想經濟效益，或是在項目進展到后期沒有充足資金，使企業面臨資金管理風險，嚴重者還可能導致企業面臨破產。

（二）資金配置缺乏合理性

資金管理工作的目的就是對資金進行合理配置，使其可以發揮最大效用。然而，一些高新技術企業在經營過程中，將資金管理的重點放在資金融入方面，忽視資金配置問題，導致資金配置缺乏合理性。并且大多數管理者認為，作為高新技術企業，只需要擁有充足的資金就可以支持高科技項目開展，幫助企業實現長久發展，卻沒有認識到資金合理配置對于項目開展即自身發展的影響，如果無法結合企業不同階段的資金需求來合理配置資金，很可能使企業面臨資金短缺風險。

（三）流動資金周轉困難

高新技術企業在發展中還存在流動資金周轉困難的問題。流動資金周轉情況可以體現出企業的資金管理能力，也是企業盈利能力的體現。當前高新技術企業流動資金周轉困難主要體現在以下幾個方面：

首先，企業應收賬款方面。現階段，我國市場經濟發展尚不成熟，社會信用體系還需進一步完善，企業之間存在不同程度的拖欠賬款情況，如果拖欠賬款長期無法收回就會形成壞賬。一些高新技術企業并沒有對應收賬款進行有效合理管控，還有一些高新技術企業在簽訂合同時并沒有針對這些問題進行明確溝通和約定，導致應收賬款難以及時收回。

其次，企業存貨管理方面。一些高新技術企業的發展尚不成熟，企業管理重點都放在經營項目研發上，所以尚未形成完善的管理體系，在存貨管理方面也存在諸多問題。高新技術企業研發項目會運用到不同的存貨，而技術和產品更新換代非常快，如果該項目所采購存貨數量過多，而這些存貨無法滿足下一個項目的使用需求，就會導致存貨無法充分使用，造成積壓；而如果采購數量無法滿足研發需求，又會影響項目進展，增加采購成本。另外，一些存貨在使用后還具備再次利用價值，一些高新技術企業卻沒有對其進行再次利用，造成嚴重浪費。

最后，企業流動負債方面。高新技術企業為了獲得充足的資金，需要通過貸款方式來進行融資，而很多高新技術企業普遍會選擇短期貸款，但是研發技術和產品具有周期長、回款慢的特點，短期借款難以滿足高新技術企業對于長期資金的需要，增加了其資金管理風險發生概率。

（四）缺乏完善的監督控制體系

監督控制體系對于企業資金管理工作的開展非常重要，可以對資金管理情況實現全過程、全方位的評價，增強資金管理效果。但是一些高新技術企業監督控制體系構建尚不完善，甚至有的企業并沒有設置相應的內部審計部門和崗位，而有些設立內部審計部門的企業，內部審計部門卻沒有發揮監督作用，難以為資金管理水平提升提供保障。

四、高新技術企業資金管理問題的解決措施

（一）提升投資的科學性

高新技術企業要想提升投資的科學性，應對市場情況和相關政策進行全面了解與分析，基于此來分析影響投資的因素。高新技術企業可以安排專人負責投資分析，也可以聘請這方面專家針對項目風險、可行性以及所帶來的盈利進行多方位分析，根據分析結果制定投資方案。高新技術企業還應當結合項目情況和市場變化情況來對投資方案進行不斷調整，只有全面掌握項目開展狀態并及時做好調整才能保證投資的科學性，推動項目順利開展，為企業帶來更多的經濟效益。

（二）立足實際配置資金

高新技術企業在配置資金時，應當結合不同階段的發展特點。例如，在種子發展階段，高新技術企業對于資金的需求并不多，工作重點也都在產品或是技術研發方面。為滿足這一階段的資金需求，高新技術企業應當控制好融資成本，充分利用權益性資金，以應對長期的資金需求。在創業階段，高新技術企業已經完成新產品與技術的研發，項目開展已經到了生產和推廣階段，需要投入大量資金，企業所承擔的風險也比較高。因此在這一階段，高新技術企業在融資時應當選擇風險低且具較高穩定性的資金，盡可能減少自身所面臨的風險。

（三）做好流動資金管理工作

首先，應收賬款管理。高新技術企業應當選擇信用好的客戶，在簽約前可以對客戶的信用情況進行調查評估，根據評估結果對客戶劃分信用等級，優先選擇信用等級高的客戶，也可以結合客戶信用等級在簽約時采取不同應收賬款周轉方式和額度。在交易結束后，高新技術企業應當依照簽約要求及時提醒客戶支付賬款，確保應收賬款及時回收。同時，高新技術企業也可以結合單位發展戰略進行有計劃的回款，制定年度回款目標，根據目標完成款項催收工作。此外，高新技術企業還可以制定應收賬款回款的績效考核制度，將回款情況作為銷售部門考核的重要指標，使銷售部門不能只關注銷售情況，還要將工作重點放在回款上。

其次，存貨管理。很多高新技術企業還沒有形成良好的存貨管理模式，存貨管理各個環節還存在許多需要優化的地方。而高新技術企業要想提升資金管理水平和效率，就要不斷完善存貨管理流程，對存貨采購、使用等各個環節都要進行嚴格管理，對采購數量、規格、功能、使用途徑、出售情況等都要詳細記錄在冊。此外，還要安排專人來管理存貨，確保存貨數量合理、周轉較快。

最后，流動負債管理。在流動負債方面，高新技術企業需要控制短期貸款所占比重，減少短期貸款成本。此外，高新技術企業應當認識到自身經營特點，避免使用短期貸款解決長期資金需求，同時還應當對短期貸款進行合理使用，避免造成資金浪費而增加企業資金壓力。對于規模較小的高新技術企業，為了從銀行獲取更多資金，還要不斷提升自己信用等級，在社會上樹立良好形象，并調整融資策略，提升融資多樣性。

（四）健全內部監督控制體系

高新技術企業構建完善內部監督控制體系可以為資金合理分配和使用奠定良好基礎。為此，高新技術企業應當結合企業實際情況，對現有的內部控制制度和監督機制進行完善。可以借助完善的內部控制制度來約束企業內部工作人員，提升自身資金管理水平，高新技術企業可成立內部審計部門，確保內部審計部門的獨立性，并賦予其一定權利，使其可以對資金管理工作進行有效的監督管理；高新技術企業也可以借助外部監督管理來提升資金管理成效，例如，聘請專業人員負責對資金管理進行監督，指出資金管理中的不足之處，并給予改進建議，將改進方案落地實施，不斷提升高新技術企業資金管理水平。

（五）構建激勵機制，提升資金管理成效

要想提升高新技術企業資金管理成效，企業可以依據資金管理目的來構建相應的激勵機制，提升資金管理水平。高新技術企業激勵機制的構建需要嚴格按照企業各部門工作職責，這樣的激勵機制才是科學的、合理的。例如，對于高新技術企業研發部門來說，需要結合研發人員的工作內容來確定考核體系，并要求研發部門工作人員在工作中落實考核體系，使研發部門工作人員可以自覺規范其行為。同時，針對研發人員考核情況給予員工物質或精神激勵，以激發員工的工作積極性，使他們可以在工作崗位中更好地發揮作用，推動研發部門工作的順利開展，進而提升高新技術企業資金管理成效。

五、結語

高新技術企業與傳統企業存在較大差異，由于其經營項目主要為高科技產品或技術，所以經營管理重點是產品與技術研發，這也導致資金管理成為高新技術企業管理中相對薄弱的一個環節。受到高新技術企業經營項目的影響，其資金管理工作受到多方面因素影響，導致資金管理效果不理想，不利于企業長遠發展。因此，高新技術企業應當充分重視資金管理，針對當前存在的資金管理問題進行優化，結合自身發展情況來制定資金管理策略，提升自身資金管理水平，更好地規避資金管理風險，使資金管理可以成為高新技術企業提升市場競爭力，獲得長遠、穩定發展的重要推動力。

主要參考文獻：

[1]焦云.高新技術企業營運資金管理分析[J].財會學習，2019（2）：141.

[2]肖崢琳.高新技術企業資金管理存在的問題及對策探析[J].中國市場，2019（26）：87-88.