“中東瑞士”黎巴嫩陷入國(guó)家破產(chǎn)

源乘

2022年4月4日，黎巴嫩副總理薩阿德·沙米正式對(duì)外宣稱，“黎巴嫩央行及政府已經(jīng)處于破產(chǎn)狀態(tài)，破產(chǎn)損失將由中央、地方政府以及黎巴嫩央行三方共同承擔(dān)”。據(jù)聯(lián)合國(guó)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，“目前，82%的黎巴嫩國(guó)民處于貧困狀態(tài)，失業(yè)率已經(jīng)高達(dá)40%”。另據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，“2019年至2021年，黎巴嫩經(jīng)濟(jì)收縮規(guī)模已達(dá)58%，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值從2019年520億美元驟降至2021年218億美元，收縮程度系全球之最。2021年，黎巴嫩公共債務(wù)增至1000億美元，相當(dāng)于該國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的212%”。

國(guó)際法理念的“國(guó)家破產(chǎn)”，指的是一個(gè)國(guó)家的金融財(cái)政收入不足以支付其進(jìn)口商品所必需的外匯，或者該國(guó)的主權(quán)債務(wù)大于其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，或者政府收入已經(jīng)不能維持財(cái)政支出。比如2008年的冰島。當(dāng)時(shí)，以“金融+旅游”為支柱產(chǎn)業(yè)的冰島的主權(quán)債務(wù)為1300余億美元，而該國(guó)的年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值僅為190余億美元，這就是典型的“國(guó)家破產(chǎn)”。

從法理上來看，國(guó)家破產(chǎn)不同于公司、個(gè)人破產(chǎn)。一方面，國(guó)家債務(wù)在國(guó)際法上沒有統(tǒng)一的法律程序予以適用，不存在個(gè)人、公司破產(chǎn)可以尋求破產(chǎn)法庭給予保護(hù)的途徑;另一方面，國(guó)家破產(chǎn)后，國(guó)家債務(wù)在一段時(shí)間內(nèi)很可能處于還債停滯階段，破產(chǎn)國(guó)往往會(huì)向發(fā)達(dá)國(guó)家、國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)金融援助或者更高額的貸款。

實(shí)際上，黎巴嫩的國(guó)家破產(chǎn)之路屬于積重難返。早在2019年10月，由于全球新冠肺炎疫情的輻射效應(yīng)，黎巴嫩的重要支柱產(chǎn)業(yè)旅游業(yè)遭受前所未有的重創(chuàng)，成了推倒黎巴嫩經(jīng)濟(jì)多米諾骨牌的那張牌。

隨著全球金融業(yè)因新冠肺炎疫情大流行陷入低迷，黎巴嫩的外匯儲(chǔ)備在2020年降至“臨界和危險(xiǎn)”水平，該國(guó)首次出現(xiàn)“主權(quán)債務(wù)違約”。其首都貝魯特港口糧食儲(chǔ)備倉(cāng)庫(kù)的大爆炸，更是造成了30億至50億美元的經(jīng)濟(jì)損失（相當(dāng)于2021年黎巴嫩近十分之一的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值），進(jìn)而引發(fā)了其國(guó)內(nèi)糧食儲(chǔ)備嚴(yán)重不足。加之國(guó)際貨幣基金組織的100億美元援助貸款未審批通過，黎巴嫩經(jīng)濟(jì)局勢(shì)進(jìn)一步惡化。

2021年，隨著旅游業(yè)在新冠肺炎疫情中的進(jìn)一步萎靡以及外匯儲(chǔ)備難以支撐國(guó)內(nèi)糧食需求的連鎖反應(yīng)，黎巴嫩金融損失已高達(dá)690億美元。2022年3月，黎巴嫩外匯儲(chǔ)備再次降至“臨界和危險(xiǎn)”水平，直至4月初黎巴嫩正式對(duì)外宣布破產(chǎn)。

仔細(xì)研究黎巴嫩國(guó)家破產(chǎn)的諸多因素，我們可以發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵在于兩個(gè)方面：一方面，黎巴嫩的支柱產(chǎn)業(yè)過于依賴國(guó)外輸血。黎巴嫩國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的三大支柱產(chǎn)業(yè)分別是銀行業(yè)、服務(wù)業(yè)以及旅游業(yè)，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重高達(dá)70%以上。且銀行業(yè)和服務(wù)業(yè)均建立在高度發(fā)達(dá)的旅游業(yè)的基礎(chǔ)上。由于全球旅游業(yè)在2020年幾近停滯，使得黎巴嫩陷入了循環(huán)危機(jī)，其貨幣“黎巴嫩鎊”一度貶值超過90%，令多數(shù)黎巴嫩國(guó)民“一夜返貧”，醫(yī)療資源緊張、燃料進(jìn)口無門、糧食難以自給自足等各種社會(huì)問題接踵而來。

世界銀行評(píng)估，曾被稱為“中東瑞士”的富有國(guó)黎巴嫩目前正面臨150年以來最嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)崩潰

正如黎巴嫩央行行長(zhǎng)薩拉馬所說，“政府宣布破產(chǎn)后，意味著再也無法支付債務(wù)和利息。缺乏流動(dòng)性是政府破產(chǎn)的重要原因之一，無法將資產(chǎn)變現(xiàn)”。

另一方面，黎巴嫩沒有自我造血式的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行托底。黎巴嫩在農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)工業(yè)、能源業(yè)等方面并不發(fā)達(dá)。以“糧食產(chǎn)業(yè)”為例。該國(guó)有一半以上的糧食要依靠進(jìn)口，其中重要主食小麥主要從俄羅斯和烏克蘭進(jìn)口，對(duì)其依賴度高達(dá)80%。俄烏沖突發(fā)生后，黎巴嫩無法再像過去那般順利地從黑海采購(gòu)各類物資，只能繞遠(yuǎn)道運(yùn)輸回國(guó)，運(yùn)輸成本不斷上升。各種因素疊加，造成了黎巴嫩國(guó)內(nèi)糧食成了稀缺資源，糧價(jià)飛漲。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，“2022年2月，黎巴嫩的年通貨膨脹率已經(jīng)飆升至215%”。

據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，“至2021年底，全球各國(guó)政府債務(wù)負(fù)擔(dān)超過92萬億美元，全球國(guó)家的平均負(fù)債率已突破70%。許多國(guó)家都在赤字下運(yùn)營(yíng)。目前，全球有多達(dá)28個(gè)國(guó)家處于無力償還外債的狀態(tài)，如阿根廷、加蓬、印度尼西亞、馬達(dá)加斯加、摩爾多瓦、瑙魯、斯里蘭卡、印度等”。再加上俄烏沖突的大背景，以農(nóng)業(yè)、旅游業(yè)為支柱產(chǎn)業(yè)，以及高度依賴進(jìn)口能源、糧食的國(guó)家正在遭遇破產(chǎn)危機(jī)。比如，2022年4月1日，斯里蘭卡總統(tǒng)戈塔巴雅·拉賈帕克薩宣布全國(guó)進(jìn)入緊急狀態(tài)。目前，斯里蘭卡的外匯儲(chǔ)備已降至23.1億美元，但其今年必須償還的債務(wù)高達(dá)40億美元，外匯儲(chǔ)備瀕臨枯竭。

在《即將來臨的國(guó)家破產(chǎn)》一書中，德國(guó)作家、經(jīng)濟(jì)學(xué)博士雅納·約爾格·基普講述了國(guó)家破產(chǎn)的三個(gè)重要階段：

第一個(gè)階段是國(guó)家資產(chǎn)難以變現(xiàn)（即“沒錢”）。通常而言，國(guó)家會(huì)發(fā)布破產(chǎn)聲明，即“無力清償債務(wù)或者不支付利息或者用新債來償還舊債”。以阿根廷為例。全球著名的信用評(píng)級(jí)公司標(biāo)準(zhǔn)普爾發(fā)布報(bào)告指出，阿根廷是比較差的信用國(guó)家之一，因失敗的貨幣政策、政治沖突、腐敗等原因?qū)е路磸?fù)發(fā)生金融危機(jī)。在2001年，阿根廷政府宣布國(guó)家破產(chǎn)后，其政府資產(chǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上已經(jīng)難以市場(chǎng)變現(xiàn)，主權(quán)信用瀕臨崩潰。

第二個(gè)階段是全民資產(chǎn)的集權(quán)收?。础笆斟X”）。在宣布國(guó)家破產(chǎn)后，政府往往會(huì)厲行節(jié)約措施和提高稅收，通過削減社會(huì)福利開支預(yù)算以及提高財(cái)產(chǎn)性收益、工資收入等方面的稅收，將更多資產(chǎn)集中到國(guó)家管控之中。比如，2021年，位列金磚四國(guó)之一的巴西，由于1.2萬億美元的外債無力償還，不得不宣布國(guó)家破產(chǎn)。在國(guó)家破產(chǎn)后，巴西政府開始“節(jié)衣縮食”，削減了大量的社會(huì)公共支出項(xiàng)目。

第三個(gè)階段是申請(qǐng)金融援助發(fā)展經(jīng)濟(jì)（即“借錢”）。實(shí)然，國(guó)家破產(chǎn)更像是一個(gè)形容詞，以體現(xiàn)一國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的危急。如果國(guó)家破產(chǎn)，政府負(fù)債太多，無法償還，所有國(guó)民均會(huì)背上債務(wù)，直到有人接盤，或者還清為止。如今，破產(chǎn)國(guó)往往傾向于選擇向建立了伙伴關(guān)系的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家、鄰國(guó)或者國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)金融援助、貸款，在借新債還舊債的過程中促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。比如，2010年，因政府過度支出和旅游業(yè)的惡化，牙買加拖欠了79億美元的貸款，在國(guó)家破產(chǎn)后只能向國(guó)際貨幣基金組織申請(qǐng)借貸來緩解危機(jī)。

當(dāng)然，這種借貸存在的最大弊端，即借貸國(guó)如果通過高額借貸來控制破產(chǎn)國(guó)，那么破產(chǎn)國(guó)將可能變成借貸國(guó)的附屬國(guó)，從經(jīng)濟(jì)的失獨(dú)性漸漸演變?yōu)檎蔚氖И?dú)性。比如，1997年，韓國(guó)公民將私有黃金出售給國(guó)家，試圖阻止國(guó)家破產(chǎn)，卻無濟(jì)于事。國(guó)際金融巨頭利用韓國(guó)國(guó)家破產(chǎn)的時(shí)機(jī)，強(qiáng)迫韓國(guó)政府對(duì)國(guó)有銀行實(shí)施私有化改革，并以極低的價(jià)格出售國(guó)有銀行資產(chǎn)，造成了韓國(guó)貨幣政策基本被廢，失去了經(jīng)濟(jì)上的獨(dú)立性。

從另一個(gè)視角考量，國(guó)家破產(chǎn)是為了建立一種“破產(chǎn)保護(hù)”的國(guó)際金融機(jī)制，令那些巨額負(fù)債的國(guó)家得以申請(qǐng)“破產(chǎn)保護(hù)”，并通過延長(zhǎng)債務(wù)償還期限令國(guó)家有喘息之機(jī)。因此，國(guó)家破產(chǎn)不失為一種補(bǔ)救途徑，往往是在百般努力窮盡之后的脫困之路。

編輯：黃靈? yeshzhwu@foxmail.com