股權投資形成三類金融資產的會計處理分析

馬佳佳 云南財經職業學院

引言：在金融行業取得快速發展的背景下，衍生出了存款、應收賬款、貸款、債權投資、股權投資、衍生金融資產等多種金融資產，在會計處理方面需要符合會計準則規定。而股權投資形成的資產屬于權益工具合同，自2017年財政部對企業會計準則進行修訂以來，金融資產分類發生了變化，引發了資產會計處理方式的變化。因此應對新舊準則下的股權投資金融資產展開分類分析，在明確分類差異的基礎上掌握相應的會計處理方法，做到科學開展會計核算和賬務處理工作，有效反映企業財務狀況。

一、舊準則下股權投資形成的三類金融資產及會計處理

（一）金融資產分類

按照原有企業會計準則，可以將股權投資形成的金融資產劃分為三類，即交易性金融資產、可供出售金融資產和長期股權投資，簡稱為一類資產、二類資產和三類資產。按照規定，前兩類資產適用《企業會計準則第22號—金融工具確認和計量》，即結合持有金融資產目的等將金融資產劃分為貸款和應收款項、持有至到期投資等四類，分類帶有主觀性，較為復雜。而三類資產適用《企業會計準則第2號-長期股權投資》，屬于長期性權益資產，帶有對被投資企業構成控制、共同控制和重大影響等特征，在市場上缺乏活躍性，難以對公允價值進行可靠計量。而一類資產帶有通過二級市場短期操作獲取收益的明顯特征，具備公允價值和市場活躍性，可以通過市場交易可靠獲取。相比較而言，二類資產帶有持有目的不明確的特點，無法歸類到其他金融資產類，但是能夠對公允價值進行計量。不同類型資產帶有各自特點，在會計處理方面也存在較大差異。

（二）會計處理分析

在三類資產會計處理方面，可以最初投資、持有和處置三個環節當成是節點，分析不同的會計處理方法。按照原本的會計準則，如果三類資產最初投資時均對價款進行了宣告，同時又未能進行股利或股息方法，可以單獨分離，當成是應收項目處理。針對交易費用，除一類資產以外，其他兩類資產按照初始入賬成本處理，一類資產者計入當期損益。而針對一類和二類資產進行計量，需要將公允價值當成是基準，針對三類資產則運用成本法處理。如表1所示，為不同階段三類資產會計處理方法。

表1 不同階段三類資產會計處理

按照舊準則對股權投資形成的資產進行分類，在會計處理過程中單看財務數據累積情況無法確認三種投資方式的差異。但實際在購買一類和二類資產時，盡管都按照公允價值計量，但一類資產產生費用計入當期損益，二類卻看成是初始投資，造成二者在賬目價值和公允價值計量上存在差異。如果按照享有份額進行現金股利分類，需要對應回收股利和投資收益進行確認，按照原本準則進行計量容易引發應收股利本期發生額虛增問題。歸根究底，與原本準則采用了多元標準進行資產分類有關，導致會計實務處理中存在理解偏差，造成計量結果帶有主觀性，無法有效反映資產風險。

二、新準則下股權投資形成的金融資產分類及會計處理

（一）資產分類分析

針對舊準則在金融資產分類上存在的問題，2017年新修訂的準則按照業務模式和合同現金流量特性進行資產分類。按照業務模式分類，主要是由于不同模式決定了金融資產現金流量來源特性。如以收取合同現金流量為目標，管理資產目的在于按照合同付款在存續期間獲得現金流量。而同時以出售資產為目標，需要同時開展持有資產和出售資產的業務。排除上述目標，則屬于第三類業務，資產帶有交易性或基于公允價值進行管理。從根本上來講，依然需要根據合同現金流量進行資產區分，如圖1所示，確定現金流量是否對以本金和未償付金額為基礎的利息進行支付。如果需支付，說明可以通過合同現金流量測試，否則無法通過測試。所謂的本金，實際就是初始投資時的公允價值，利息則為貨幣時間價值和信用風險對價。從總體上來看，將通過測試且以收取流量為目標的資產劃分為以攤余成本計量的資產（后續簡稱“攤余成本資產”）；將通過測試且為收取流量和出售資產的劃分為以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的資產（后續簡稱“綜合收益資產”）；將無法通過測試的劃分為以公允價值計量且變動計入當期損益的資產（后續簡稱“當期收益資產”）。而股權投資屬于權益工具投資，從業務模式上不屬于獲取利息，同時也無法通過合同現金流測試，只能按照后兩類劃分。具體來講，按照是否帶有交易性進行劃分，即劃分為綜合收益資產和當期收益資產兩類。如果不帶有交易性，同時以公允價值計量且變動計入其他綜合收益的，判斷為非交易性資產，按照綜合收益資產處理，而其他作為交易性資產，按照當期收益資產處理。

圖1 新會計準則下金融資產分類流程

（二）會計處理方法

結合股權投資金融資產新分類，需要明確不同資產會計處理方法，合理進行相關賬務處理。

當期損益資產主要是針對股權投資所提出的，實際就是交易性金融資產。但不同于舊準則中的一類資產，新準則中該類資產成為了兜底類資產，能夠對不符合現金流量測試的資產實施計量，以免按照攤余成本計量方法處理引發會計錯配問題。針對該類資產，如果企業業務模式發生改變，除股權投資以外的其他資產可以進行重分類，但股權投資形成的資產無法重新分類。因此無論是針對交易性投資還是非交易性投資，除非企業之前指定按照公允價值計量，同時變動部分計入其他綜合收益，否則就要按照交易性資產進行會計核算。從會計處理準則上，基本與舊準則相同，需要劃分成最初投資、持有和處置三個階段進行分別處理，利用指定類明細科目核算。如在最初投資階段，按照公允價值計量，價款中如果含到期未發放股利，應計入到應收款項中，交易費按照投資收益處理。在持有階段，對利息或宣告發放股利進行確認，將該享有部分計入投資收益。在會計期末，還應按照公允價值計量，并將變動計入當期損益。在處置階段，將公允價值和賬面價值差額計入投資收益。通過反映資產公允價值變化，能夠確定股權投資給企業財務帶來的影響。

針對綜合收益資產，需要區分債權和股權兩類進行分別處理，其中股權資產又要求帶有非交易性。不同于當期收益資產，該類資產對公允價值及其變動進行計量時，需要將除利得、匯兌損益或減值損失以外的部分計入到綜合收益，直至重新進行資產分類或確認終止。而未計入綜合收益的部分，需要計入到當期損益中。在終止確認階段，原本計入綜合收益的利得或損失，應轉入至當期損益，同時需要將因終止產生的利得和損失計入當期損益，無需對其他綜合收益進行結轉。

通過綜合分析可以發現，針對股權投資形成的金融資產，通常作為交易性資產，應當將公允價值及其變動計入到當期損益中。但在新準則中也提出，如果企業在初始確認階段將非交易性股權投資指定為計入其他綜合收益，也可以按照綜合收益資產處理。在已經確定的情況下，后續由于無法進行資產重新分類，將按照原本計量方式進行會計處理。如果企業最初未進行制定，按照當期損益資產處理，一旦公允價值發生變化，將給當期凈利潤帶來較大影響。如果指定為綜合收益資產，持有期間不會給各期凈利潤帶來影響，但在終止階段計入綜合收益的累計利得或損失轉入留存收益，也將無法在凈利潤中體現。因此企業還應認清新舊準則轉換引發的資產分類差異，合理進行股權投資形成的資產處理。

實際從賬務處理角度來看，也需要劃分為最初投資、持有和處置三個階段。在最初投資階段，按照公允價值和交易費和計入到其他權益工具投資科目中，價款中含有的宣告未發股利計入到應收股利中。而根據資產形成來源，針對長期股權投形成的資產，如果在同一控制下經過合并形成投資，按照享有權益賬目價值份額完成初始計量，如圖2所示，并根據賬目價值和初始成本差額完成資本公積調整，即股價或資本溢價，如果不足沖減應對留存收益進行調整。針對非同一控制情形，根據合并方資產公允價值和相關費用完成初始計量，將公允價值與賬面價值差計入當期損益。而針對獲得共同控制權或重大影響的投資，按照支付對價公允價值和被投資凈資產中公允價值份額高的計量。此外，針對未獲得控制權或進行非貨幣性資產對價交換等不同情況，還應按照相關準則確定初始成本。在持有階段，如果公允價值比賬目價值高，需要計入到公允價值變動科目中。在資產處置階段，將投資賬目成本金額從綜合收益中轉出，作為累計變動額計入到投資損益中，按照差異進行利潤分配。

圖2 新會計準則下股權投資初始確認流程

三、新準則下股權投資形成的金融資產會計處理變化及實務分析

（一）變化分析

按照新準則對股權投資形成的金融資產進行分類，可以通過減少資產類別增強分類客觀性，同時增強會計處理一致性，達到有效反映資產風險的目的。不同于債券或貸款，企業通過持有股票產生現金流量，獲得的本金和利息存在本質差異。針對該類資產進行處理，無論是對交易性金融資產，還是最初指定為當期損益資產，適用的會計處理準則與舊準則大致相同，可以設置交易性金融資產賬戶，利用成本、公允價值等科目進行賬務處理，在期末將公允價值變動計入到當期損益中。而針對最初指定按照綜合收益資產處理，還應將原本“可供出售金融資產”等賬戶變更為“其他權益工具投資”賬戶，在新賬戶下設置公允價值變動等科目。根據相關規定，可以對會計處理中借記和貸記方式進行調整，確保處理結果符合新準則要求。

（二）處理實務

1.當期收益資產處理

為把握會計處理要點，解決不同階段成本、公允價值等內容的核算問題，可以列舉案例展開分析。某公司于2020年10月1日進行股權投資，通過上交所購入10萬股X上市公司股票。在投資當天，股票公允價值達到102萬元，包含宣告尚未發放的2萬元股利。與此同時，當天產生2萬交易費。2020年最后一天，持有的10萬股股票公允價值達105萬元，公司按照當期損益資產進行管理，將資產公允價值及變動計入當期損益。2021年1月31日，公司出售全部X公司股票，獲得110萬元。

在最初投資階段，應按照交易性金融資產進行資產公允價值的借記，計入到相應的成本科目中。從借方角度來看，產生的費用應當按照投資收益處理，包含的未發放鼓勵應當按照應收股利處理。從貸方角度來看，需要對銀行存款、“其他貨幣資金”等科目進行核算，確定支付的價款。在忽視相關稅費的情況下，可以得到：

將股利計入到應收項目中，說明在資產購入階段已經將該部分價款計入到公允價值中，將之前企業收益購入，而并非是因持有資產獲得收益。單獨列為核算項目，符合權責發生制，因此按照其他貨幣資金進行貸方登記與核算，可以對應收款項進行轉銷處理，以免引起利潤虛增問題。相反的，如果將交易費用和股利直接計入到成本當中，后續企業在獲得跟多投資收益時，可能出現利潤虛增問題，引發重復納稅情況，導致企業承擔一定經濟損失。

在資產持有階段，由公允價值變化引發的利得，需要計入到公允價值變動損益中。不同于其他兩類資產，產生的新增外部費用將直接計入當期損益。而企業在持有股票期間，并未進行發行、增加等行為，不會產生相關費用，在忽略稅費的情況下可以得到2020年12月31日會計分錄：

采取該種計量方式，能夠直觀確認公允價值變化引發的投資損益變化，說明資產持有以獲得差價為目的，可以為收益借方進行會計核算提供便利。在對資產進行處置時，需要完成股票出售，借方將獲得的價款計入到凈價款中，按照其他貨幣資金進行核算。而針對交易性金融資產下的二級科目，需要完成轉銷處理，將插入計入到投資收益中，無需將變動損益累計轉入投資收益，因此能夠得到：

按照舊準則進行處理，通過將變動損益計入到投資收益中，根據之前獲得的收益，可知在整個投資活動中總計收益達到了10萬元，在去除交易費的情況下，投資收益為8萬元，說明企業獲得了8萬元的利潤。在新準則中，可以直接將借方和貸方余額進行相抵，并結合公允價值變動帶來的收益，同樣能夠確定企業獲得8萬元利潤。但相較于舊準則，能夠明顯簡化會計核算步驟。而舊準則將公允價值轉入投資收益，主要是由于持有期間公允價值波動變為引發真正損益，直至處置時才能將損益由“虛”變“實”。按照新準則進行處理，主要是由于營業利潤需要與公允價值變動引發的損益進行一同計算，能夠在年末轉入本年利潤，以免給企業營業利潤帶來影響。

2.綜合收益資產處理

在股權投資過程中，由于部分資產在最初確定階段已經指定為綜合收益資產，后續無法重分類，因此無論后續計量是否帶有交易性，都需要統一按照指定方式進行處理。在會計實務中，可以按照其他綜合收益借記，并利用未分配利潤等進行貸記。如某公司于2020年9月1日支付1001萬元存款購入Y公司200萬股，占1%股份，指定計入其他綜合收益。2020年11月30日，Y公司市場每股價格達到5.2元，2021年4月10日，公司將200萬股以每股5.4元全部出售，得到：

實際在股權投資過程中，針對準備長期持有的股權，需要設置長期股權投資賬戶，并根據投資方股權比例和支付對價方式進行初始成本計量。如在同一控制下，應按照資產賬面價值份額計量，滿足“初始投資成本=被投資方凈資產賬面價值×取得股權比例”。在非同一控制情形下，需要按照支付對價的公允價值計量，滿足“初始投資成本=支付對價公允價+增值稅銷項稅”。在股權投資后續計量方面，長期股權投資需要根據具體情形采用成本法和權益法兩種不同方法，如圖3所示。

圖3 新會計準則下股權投資后續計量流程

以同一控制情形下長期股權投資為例，某公司獲取Z公司300萬股股權，面值為每股1元，支付對價主要為建筑和設備，建筑原價500萬元，累計折舊200萬元，未進行計提減值，公允價值達到400萬元，增值稅率為10%。而設備300萬元，折舊120萬元，計提減值準備金30萬元，公允價值為200萬元，增值稅率為16%。交易過程中，支付差價達50萬元，確認投資當天Z公司凈資產賬目1000萬元，公允價值3000萬元。持股3年期間，累計賬目凈利潤280萬元，分配150萬元現金股利，出售股權或獲得800萬元變現金額。在公司獲得股權達到60%股權比例時，可知初始投資成本=1000萬元×60%=60萬元，轉讓設備和不動資產繳納72萬元增值稅，得到：

在最初投資階段，相關費用計入當期損益而非初始成本，能夠單獨核算。根據賬目價值和初始成本差額，可以完成資本公積調整。在持股過程中，針對股利收益進行處理，應收股利=150萬元×60%+90萬元，得到：

以取得共同控制權的情形，公司獲得Z公司300萬股權且占比30%，派人參與Z公司經營管理，Z公司總股本1000萬，則適合采用權益法進行會計處理。由于支付差價比率=50/（400+200+50）=7.7%，比25%比例小，能夠達到股權投資準則要求，屬于非貨幣性資產交換，支付對價的含稅公允價=400+200+400×10%+200×16%+50=722萬元。初始投資成本=max(Z公司可辨認資產公允價×30%，722)=900萬元，得到：

其中，營業外收入為資產公允價和賬面價值及初始成本差額。在持股期間，凈資產增值額為：

投資收益=280萬元×30%，是通過損益調整得到的，用于股利分享，能夠得到應收股利=150萬元×30%：

從總體來看，長期股權投資涉及初始成本、累計折舊和資本公積等因素，但實際會計處理方式與上述方法保持一致。相比較而言，通過公允價值將變動計入綜合收益或當期損益，權益法更適合對母報表中子公司股權投資的會計核算。考慮到長期股權投資會計核算情形過于復雜，同時與金融資產分類關聯不大，在此不對其他控制情形加以贅述。

結論：不同于舊準則將股權投資劃分為交易性、長期股權和可出售三類，新準則按照交易性和非交易性進行資產分類，能夠使會計處理更加客觀，準確反映企業資產狀況和投資風險。在實際處理的過程中，交易性金融資產的公允價值變化可以計入到當期損益，按照原本準則進行賬務處理和會計核算。但與此同時，應認識到指定為綜合收益資產的股權投資需要按照非交易性資產進行會計核算，按照新準則要求確定成本和公允價值變動，合理進行其他綜合收益處理，確保賬務處理更加規范。