銀行綠色信貸風險及其管理研究

高鈺青

摘? 要：伴隨低碳經濟的興起，綠色信貸逐漸成為銀行助力低碳經濟發展的重要金融創新領域，但隨之而來的綠色信貸風險也不容小覷。本文通過分析我國商業銀行綠色信貸發展壁壘，歸納出目前所面臨的綠色信貸風險主要來自市場風險與信用風險，在探究兩種風險的特征及成因后，得出綠色信貸風險可通過監管部門與商業銀行采取多種途徑形成一個能有效度量及防控的機制以達到降低甚至消除風險爆發的可能性，或盡可能地消除風險發生造成的不良影響。

一、商業銀行綠色信貸發展壁壘

現階段，我國商業銀行綠色信貸業務發展尚處于起步階段，碳排放權市場交易制度不健全，缺乏成熟的綠色信貸創新產品，在國際碳交易市場中處于被動地位，給作為市場中的重要參與方的商業銀行造成諸多障礙。

一是CDM（清潔發展機制，以下簡稱“CDM”）項目發展滯后，我國2015年才引進 CDM 項目，商業銀行較為陌生，提供信息咨詢和跨國業務指導的中介機構及第三方核準機構同樣發展滯后，在無法完全把握的條件下，大多數商業銀行不敢輕易介入發展CDM項目;二是缺乏高素質綠色信貸專業復合型人才，綠色信貸需要金融、英語、法學及化工領域的復合型人才，由于培養周期較長導致供需嚴重失衡;三是碳交易市場制度不健全，CDM項目下的碳排放權是一種虛擬商品，交易規則及開發程序嚴格且復雜的，使得非專業機構難以具備開發和發展綠色信貸業務的能力來實施項目;四是國際市場上碳價定價權的缺失，由于我國起步晚且前期重視程度較低，因此在國際碳交易上對于碳價的議價能力較弱，缺乏定價權就只能以低價進入市場，成為是國際碳排放交易市場上的價格接受者。

二、綠色信貸風險類型及特征分析

（一）市場風險

常規信貸面臨的市場風險主要包括匯率風險和利率風險，綠色信貸可以看作是綠色版的常規信貸，所以受到碳排放權價格和原油價格波動的影響。一方面，我國作為擁有高額碳排放權的國家，需通過外匯結算來參完成CDM 項目，匯率的波動會使綠色信貸面臨不同程度的匯率風險;另一方面，以原油價格為代表的化石能源價格的波動也會影響綠色信貸的市場風險，當原油價格下降幅度大于綠色信貸優惠，工業企業就可能選擇高排放的化石燃料而不是綠色環保的生產方式，從而影響工業企業申請綠色信貸的積極性。

（二）信用風險

信用風險是指交易雙方由于內部或外部原因導致無法或無主觀意愿進行履約，從而影響金融工具的價值，導致對方利益受損的風險。由于商業銀行在開展綠色信貸業務時可能無法全面掌握資金用途、項目利潤和潛在風險等，導致與企業有可能發生逆向選擇，道德風險發生的概率較高。

三、綠色信貸風險成因

（一）綠色信貸市場風險的成因

一是相關法律及政策不健全，我國目前明確提出要大力發展綠色能源，推動綠色金融發展，但政策制定相較于快速變化的市場有所延遲，使得企業的綠色項目很難得到商業銀行資金支持和相應的減稅降費或財政補貼;二是國際局勢前景不明，我國正處于改革關鍵期和社會矛盾凸顯期，發展過程中不僅需要滿足環保組織要求的節能減排，還面臨經濟增速放緩的境況，因此在實際執行中還存在挑戰;三專業人才缺失，與傳統信貸業務相比，綠色信貸業務有著進入壁壘高以及宏觀政策性強的特點，因此商業銀行需要擁有高度專業化的綠色信貸復合型人才，但我國相關人才培養處于空白階段，尚未形成權威的市場準入與從業資格認證制度，導致商業銀行在錄用和培養人才缺乏統一標準。

（二）綠色信貸信用風險成因

綠色信貸信用風險產生于綠色信貸資金循環過程，其存在及大小變化具有隨機性。對于我國商業銀行來說，綠色信貸信用風險的成因可以分為銀行內部因素和企業自身因素。銀行內部因素方面，商業銀行在綠色信貸“三查”過程中，可能存在貸前虛假瞞報、貸中風險計算偏差，貸后缺乏約束，技術層面可能存在審批工具過于主觀，且依賴于從業人員自行判斷，這會影響評估綠色信貸信用風險的精準性。企業自身因素方面，綠色信貸申請者可能會隱瞞自身缺點，不按申請的貸款用途進行資金使用，還款時存在破產清算的風險。

四、對策建議

綠色信貸風險管控是指監管部門與商業銀行合作，共同對綠色信貸風險通過采取各種途徑和辦法形成一個能有效度量及防控的機制以達到降低甚至消除風險爆發的可能性，或盡可能地消除風險發生造成的不良影響。

（一）商業銀行層面

一是建立風險預警提示及體系，商業銀行可通過在風險預警系統中設置風險預警線進行風險提示，一旦超過風險預警線系統將自動報告，另外可以在傳統預警體系中增加綠色要素作為指標衡量，例如增加綠色信貸業務審核通過率、匯率利率波動、油價碳價波動等;二是構建完善的綠色信貸風險管理組織架構，可將銀行綠色信貸風險管理部門從風險管理部門中獨立出來，專門設計綠色信貸業務流程及專門的風險管理制度，實時監控綠色信貸風險;三是培養綠色信貸技術型專業人才，可與當地知名高校和科研機構合作，聯合培養綠色信貸人才，提高從業人員專業勝任能力和對綠色信貸業務的熟悉程度，另外可組織綠色信貸崗前考試，設置最低準入門檻，達到規范化從業標準的目的。

（二）政府監管層面

我國政府應持續加大對綠色信貸風險防控的關注和支持，一是參考歐盟碳排放交易體系框架來完善我國綠色信貸交易監管體系，比如實行碳身份證明制度降低信用風險，規定申請者定期上報碳排放情況，環保部門不定期抽查以核實其準確性;二是做好由人民銀行主導、銀保監會微觀審慎監管的風險管控，在全國范圍內建立統一的碳排放權定價體系，實行全國統一的配額調控，建立兼顧地區平衡的一體化中國碳交易市場。三是鼓勵商業銀行主動開展綠色信貸風險的管控工作，并支持商業銀行建立應急機制來應對綠色信貸的突發風險事件;四是發展綠色信貸服務機構，為參與綠色信貸的企業或個人提供指導，提高參與者的專業勝任能力，從而有助于降低風險。

參考文獻

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