銀行綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)及其管理研究

高鈺青

摘? 要：伴隨低碳經(jīng)濟(jì)的興起，綠色信貸逐漸成為銀行助力低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融創(chuàng)新領(lǐng)域，但隨之而來(lái)的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。本文通過(guò)分析我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展壁壘，歸納出目前所面臨的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)，在探究?jī)煞N風(fēng)險(xiǎn)的特征及成因后，得出綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)可通過(guò)監(jiān)管部門與商業(yè)銀行采取多種途徑形成一個(gè)能有效度量及防控的機(jī)制以達(dá)到降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性，或盡可能地消除風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的不良影響。

一、商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展壁壘

現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展尚處于起步階段，碳排放權(quán)市場(chǎng)交易制度不健全，缺乏成熟的綠色信貸創(chuàng)新產(chǎn)品，在國(guó)際碳交易市場(chǎng)中處于被動(dòng)地位，給作為市場(chǎng)中的重要參與方的商業(yè)銀行造成諸多障礙。

一是CDM（清潔發(fā)展機(jī)制，以下簡(jiǎn)稱“CDM”）項(xiàng)目發(fā)展滯后，我國(guó)2015年才引進(jìn) CDM 項(xiàng)目，商業(yè)銀行較為陌生，提供信息咨詢和跨國(guó)業(yè)務(wù)指導(dǎo)的中介機(jī)構(gòu)及第三方核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同樣發(fā)展滯后，在無(wú)法完全把握的條件下，大多數(shù)商業(yè)銀行不敢輕易介入發(fā)展CDM項(xiàng)目;二是缺乏高素質(zhì)綠色信貸專業(yè)復(fù)合型人才，綠色信貸需要金融、英語(yǔ)、法學(xué)及化工領(lǐng)域的復(fù)合型人才，由于培養(yǎng)周期較長(zhǎng)導(dǎo)致供需嚴(yán)重失衡;三是碳交易市場(chǎng)制度不健全，CDM項(xiàng)目下的碳排放權(quán)是一種虛擬商品，交易規(guī)則及開發(fā)程序嚴(yán)格且復(fù)雜的，使得非專業(yè)機(jī)構(gòu)難以具備開發(fā)和發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的能力來(lái)實(shí)施項(xiàng)目;四是國(guó)際市場(chǎng)上碳價(jià)定價(jià)權(quán)的缺失，由于我國(guó)起步晚且前期重視程度較低，因此在國(guó)際碳交易上對(duì)于碳價(jià)的議價(jià)能力較弱，缺乏定價(jià)權(quán)就只能以低價(jià)進(jìn)入市場(chǎng)，成為是國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)上的價(jià)格接受者。

二、綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)類型及特征分析

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

常規(guī)信貸面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，綠色信貸可以看作是綠色版的常規(guī)信貸，所以受到碳排放權(quán)價(jià)格和原油價(jià)格波動(dòng)的影響。一方面，我國(guó)作為擁有高額碳排放權(quán)的國(guó)家，需通過(guò)外匯結(jié)算來(lái)參完成CDM 項(xiàng)目，匯率的波動(dòng)會(huì)使綠色信貸面臨不同程度的匯率風(fēng)險(xiǎn);另一方面，以原油價(jià)格為代表的化石能源價(jià)格的波動(dòng)也會(huì)影響綠色信貸的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)原油價(jià)格下降幅度大于綠色信貸優(yōu)惠，工業(yè)企業(yè)就可能選擇高排放的化石燃料而不是綠色環(huán)保的生產(chǎn)方式，從而影響工業(yè)企業(yè)申請(qǐng)綠色信貸的積極性。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方由于內(nèi)部或外部原因?qū)е聼o(wú)法或無(wú)主觀意愿進(jìn)行履約，從而影響金融工具的價(jià)值，導(dǎo)致對(duì)方利益受損的風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行在開展綠色信貸業(yè)務(wù)時(shí)可能無(wú)法全面掌握資金用途、項(xiàng)目利潤(rùn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)等，導(dǎo)致與企業(yè)有可能發(fā)生逆向選擇，道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較高。

三、綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）綠色信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因

一是相關(guān)法律及政策不健全，我國(guó)目前明確提出要大力發(fā)展綠色能源，推動(dòng)綠色金融發(fā)展，但政策制定相較于快速變化的市場(chǎng)有所延遲，使得企業(yè)的綠色項(xiàng)目很難得到商業(yè)銀行資金支持和相應(yīng)的減稅降費(fèi)或財(cái)政補(bǔ)貼;二是國(guó)際局勢(shì)前景不明，我國(guó)正處于改革關(guān)鍵期和社會(huì)矛盾凸顯期，發(fā)展過(guò)程中不僅需要滿足環(huán)保組織要求的節(jié)能減排，還面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩的境況，因此在實(shí)際執(zhí)行中還存在挑戰(zhàn);三專業(yè)人才缺失，與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，綠色信貸業(yè)務(wù)有著進(jìn)入壁壘高以及宏觀政策性強(qiáng)的特點(diǎn)，因此商業(yè)銀行需要擁有高度專業(yè)化的綠色信貸復(fù)合型人才，但我國(guó)相關(guān)人才培養(yǎng)處于空白階段，尚未形成權(quán)威的市場(chǎng)準(zhǔn)入與從業(yè)資格認(rèn)證制度，導(dǎo)致商業(yè)銀行在錄用和培養(yǎng)人才缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

（二）綠色信貸信用風(fēng)險(xiǎn)成因

綠色信貸信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于綠色信貸資金循環(huán)過(guò)程，其存在及大小變化具有隨機(jī)性。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，綠色信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的成因可以分為銀行內(nèi)部因素和企業(yè)自身因素。銀行內(nèi)部因素方面，商業(yè)銀行在綠色信貸“三查”過(guò)程中，可能存在貸前虛假瞞報(bào)、貸中風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算偏差，貸后缺乏約束，技術(shù)層面可能存在審批工具過(guò)于主觀，且依賴于從業(yè)人員自行判斷，這會(huì)影響評(píng)估綠色信貸信用風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)性。企業(yè)自身因素方面，綠色信貸申請(qǐng)者可能會(huì)隱瞞自身缺點(diǎn)，不按申請(qǐng)的貸款用途進(jìn)行資金使用，還款時(shí)存在破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)策建議

綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管控是指監(jiān)管部門與商業(yè)銀行合作，共同對(duì)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)采取各種途徑和辦法形成一個(gè)能有效度量及防控的機(jī)制以達(dá)到降低甚至消除風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性，或盡可能地消除風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的不良影響。

（一）商業(yè)銀行層面

一是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提示及體系，商業(yè)銀行可通過(guò)在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，一旦超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線系統(tǒng)將自動(dòng)報(bào)告，另外可以在傳統(tǒng)預(yù)警體系中增加綠色要素作為指標(biāo)衡量，例如增加綠色信貸業(yè)務(wù)審核通過(guò)率、匯率利率波動(dòng)、油價(jià)碳價(jià)波動(dòng)等;二是構(gòu)建完善的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，可將銀行綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門從風(fēng)險(xiǎn)管理部門中獨(dú)立出來(lái)，專門設(shè)計(jì)綠色信貸業(yè)務(wù)流程及專門的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，實(shí)時(shí)監(jiān)控綠色信貸風(fēng)險(xiǎn);三是培養(yǎng)綠色信貸技術(shù)型專業(yè)人才，可與當(dāng)?shù)刂咝：涂蒲袡C(jī)構(gòu)合作，聯(lián)合培養(yǎng)綠色信貸人才，提高從業(yè)人員專業(yè)勝任能力和對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)的熟悉程度，另外可組織綠色信貸崗前考試，設(shè)置最低準(zhǔn)入門檻，達(dá)到規(guī)范化從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的目的。

（二）政府監(jiān)管層面

我國(guó)政府應(yīng)持續(xù)加大對(duì)綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)注和支持，一是參考?xì)W盟碳排放交易體系框架來(lái)完善我國(guó)綠色信貸交易監(jiān)管體系，比如實(shí)行碳身份證明制度降低信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定申請(qǐng)者定期上報(bào)碳排放情況，環(huán)保部門不定期抽查以核實(shí)其準(zhǔn)確性;二是做好由人民銀行主導(dǎo)、銀保監(jiān)會(huì)微觀審慎監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)管控，在全國(guó)范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的碳排放權(quán)定價(jià)體系，實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一的配額調(diào)控，建立兼顧地區(qū)平衡的一體化中國(guó)碳交易市場(chǎng)。三是鼓勵(lì)商業(yè)銀行主動(dòng)開展綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控工作，并支持商業(yè)銀行建立應(yīng)急機(jī)制來(lái)應(yīng)對(duì)綠色信貸的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件;四是發(fā)展綠色信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，為參與綠色信貸的企業(yè)或個(gè)人提供指導(dǎo)，提高參與者的專業(yè)勝任能力，從而有助于降低風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]《京都議定書》及其清潔發(fā)展機(jī)制的減排效應(yīng)——基于中國(guó)參與全球環(huán)境治理微觀項(xiàng)目數(shù)據(jù)的分析[J]. 陳林，萬(wàn)攀兵.? 經(jīng)濟(jì)研究. 2019（03）

[2]碳金融交易風(fēng)險(xiǎn)形成的原因與管控研究——以歐盟為例[J]. 高令.? 宏觀經(jīng)濟(jì)研究. 2018（02）