我國中老年人遭受金融詐騙損失的影響因素探究

吳 晛

(南京財(cái)經(jīng)大學(xué)，江蘇 南京 210023)

一、 緒論

(一)研究背景

近年來，隨著我國進(jìn)入新時(shí)代，金融水平的不斷提高，在“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的支持下，像螞蟻金融支持的“花唄”“借唄”等類似金融產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)已進(jìn)入更多人的生活當(dāng)中。 然而，監(jiān)管的滯后和法律制度的不完善，導(dǎo)致像P2P 爆雷、電信詐騙等金融詐騙案件頻發(fā)。 其中，中老年人逐漸成為金融詐騙的重要受害者。 現(xiàn)今，詐騙的方法越來越新穎，打著金融科技的名義，具有高度的復(fù)雜性和多樣性，使得被欺詐者難以辨別而遭受損失，而且詐騙的金額越來越大，犯罪分子詐騙技術(shù)不斷更新，手段越來越隱蔽，嚴(yán)重影響人民群眾的財(cái)產(chǎn)安全，也埋下了社會(huì)不穩(wěn)定的種子。

(二)研究內(nèi)容與方法

隨著我國人口老齡化日益嚴(yán)峻，中老年人遭受金融詐騙的案件越發(fā)頻繁，損失金額越來越多。 因此，探究我國中老年人遭受金融詐騙及損失金額的影響因子就顯得十分必要。 本文結(jié)合中國社會(huì)現(xiàn)狀，從個(gè)人和家庭統(tǒng)計(jì)學(xué)特征、家庭經(jīng)濟(jì)特征、宏觀背景等多方位角度，研究中老年人是否遭到金融欺詐及遭遇詐騙后能否避免損失的影響因子。 本文使用的是中國健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查2018 年的數(shù)據(jù)(CHARLS 2018)，采用含樣本選擇的Probit 回歸分析方法。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要有:①相比大多數(shù)文章對(duì)詐騙的定義、手段、特征及預(yù)防措施等的定性分析，本文使用樣本大數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格的定量分析。②本文不僅考察中老年人在生活中遭受詐騙可能性的影響因素，而且從樣本的多個(gè)維度特征進(jìn)行分析。

本文行文的結(jié)構(gòu)如下:第一部分是引言；第二部分是文獻(xiàn)綜述和研究假說；第三部分為計(jì)量模型和數(shù)據(jù)事實(shí)；第四部分是實(shí)證分析和穩(wěn)健性檢驗(yàn)；第五部分是進(jìn)一步的分析和探究，文章最后是結(jié)論與政策建議。

二、 文獻(xiàn)綜述和研究假說

(一)文獻(xiàn)綜述

1.認(rèn)知能力方面的相關(guān)研究

在中老年人的個(gè)人諸項(xiàng)特質(zhì)中，認(rèn)知能力起著非常重要的作用。 Judges 等和Gamble 等認(rèn)為衰老導(dǎo)致中老年人認(rèn)知下降，大腦的衰老增加了他們受騙的可能性和受騙金額。 Gamble 等認(rèn)為客觀金融素養(yǎng)和主觀金融素養(yǎng)會(huì)隨著老年人認(rèn)知能力的下降而降低，而這會(huì)直接導(dǎo)致老年人更易受騙。James 等也得出了類似的結(jié)論，發(fā)現(xiàn)金融素養(yǎng)與老年人受騙的概率之間有著明顯的負(fù)相關(guān)性。 朱濤等的研究表明記憶力顯著促進(jìn)了家庭在不同金融產(chǎn)品市場(chǎng)的參與，社會(huì)交往對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)投資認(rèn)知的正向效應(yīng)更為顯著。 胡忠良闡述了基因影響人們的認(rèn)知能力，人們的認(rèn)知能力影響家庭金融決策，家庭金融決策又與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展息息相關(guān)。 羅靳雯和彭湃的研究結(jié)果則表明家庭財(cái)務(wù)決策者的教育水平對(duì)其認(rèn)知能力具有補(bǔ)償效應(yīng)，教育水平的提高縮小了由認(rèn)知能力差異造成的金融投資行為和結(jié)果的差異。

2.非認(rèn)知能力的相關(guān)研究

在非認(rèn)知能力特征方面，Hedden 和Gabrieli發(fā)現(xiàn)盡管許多老年人在晚年仍能在大多數(shù)認(rèn)知領(lǐng)域保持功能，但與衰老相關(guān)的微小神經(jīng)變化可能會(huì)影響財(cái)務(wù)決策，增加欺詐易感性。 Gentry 等和Lichtenberg 等發(fā)現(xiàn)除心理脆弱性外，其他晚年事件(退休、守寡、殘疾、配偶或密友死亡)也會(huì)導(dǎo)致孤獨(dú)和社會(huì)孤立，可能會(huì)導(dǎo)致能力下降。 而且Engels等發(fā)現(xiàn)隨著人們幸福感的惡化，金融方面的認(rèn)知能力對(duì)避免欺詐的有利影響會(huì)減弱。 彭玉偉認(rèn)為金融詐騙更多是心理層面的因素導(dǎo)致的，由于老年人相信封建迷信，不僅輕信別人，而且對(duì)身體健康情況和財(cái)富情況焦慮，貪圖小便宜，這種心態(tài)促使他們更容易上當(dāng)受騙；但若擁有較高的社會(huì)地位則受騙的概率顯著降低。

綜上所述，鑒于遭遇金融詐騙的中老年群體存在統(tǒng)計(jì)學(xué)上多維度的特征，本文在影響因素中加入家庭特征、經(jīng)濟(jì)特征、宏觀背景，以深入剖析影響我國中老年人識(shí)別詐騙避免損失的因素。

(二)研究假說

已有的研究表明，認(rèn)知能力和非認(rèn)知能力都會(huì)影響人在生活中的決策，所以這兩者都會(huì)影響中老年人在遭遇金融詐騙時(shí)能否避免損失的可能性。

H1:認(rèn)知能力可以提高中老年人避免詐騙的能力。

H2:抑郁狀況會(huì)促使中老年人更容易遭受損失。

三、 數(shù)據(jù)與變量

(一)數(shù)據(jù)介紹

本文在微觀層面使用了中國健康與養(yǎng)老追蹤調(diào)查2018 年的訪問卷數(shù)據(jù)(CHARLS 2018)來分析研究。 北京大學(xué)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心主持了這項(xiàng)調(diào)查的收集和發(fā)布，其對(duì)中國45 歲及以上中老年人的調(diào)查數(shù)據(jù)很具有代表性。 CHARLS 數(shù)據(jù)是研究中國老齡化問題的重要微觀數(shù)據(jù)，該調(diào)查成功訪問到了覆蓋全國28 個(gè)省市的20826 個(gè)個(gè)體。 CHARLS 數(shù)據(jù)庫不僅包含個(gè)人信息、家庭結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)交往、資產(chǎn)狀況和家庭收支，還收集了個(gè)體認(rèn)知狀況、心理健康等的全面信息，有利于研究者開展多維度、多層次分析。本文采用Stata16 軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和實(shí)證研究。

研究之前，本文對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了清洗:基于合理性的目的，剔除了部分重要數(shù)據(jù)缺失或異常的樣本；因?yàn)楸疚难芯康氖侵欣夏耆耍侍蕹藨糁髂挲g在45歲以下的樣本；去掉了年齡在100 歲以上的極端樣本。

(二)變量構(gòu)建

1.因變量

第一階段:是否遭受金融詐騙。 此因變量對(duì)應(yīng)調(diào)查問卷中“過去一年，是否有人試圖對(duì)您進(jìn)行詐騙”，構(gòu)建遭受詐騙的二值變量fraud，回答“有”的賦值為1，“沒有”的賦值為0。 第二階段:是否遭受損失。 對(duì)第一階段中賦值為1，即回答遭受詐騙的中老年人，調(diào)查問卷中繼續(xù)詢問:“損失了多少錢?”此時(shí)，構(gòu)建是否避免損失的二值變量loss，有具體的金錢損失則賦值為1，否則賦值為0。

2.自變量

本文的核心變量為認(rèn)知能力和抑郁狀況。 由于問卷中關(guān)于認(rèn)知能力和抑郁狀況的各個(gè)問題彼此之間存在著很高的相關(guān)性，本文使用主因子法進(jìn)行因子分析。 這種方法雖然復(fù)雜，但可以更有效地為認(rèn)知能力和抑郁狀況的不同維度分配適當(dāng)?shù)臋?quán)重，解決了權(quán)重同質(zhì)的問題。 分析結(jié)果為認(rèn)知能力的KMO 值為0.885，抑郁程度的KMO 為0.9067。 KMO值大于0.6，說明變量進(jìn)行因子分析是合適的。

表1 因子分析后的認(rèn)知能力和抑郁狀況描述性統(tǒng)計(jì)

本文的其他控制變量包括中老年人的個(gè)人和家庭人口統(tǒng)計(jì)學(xué)特征、家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)特征以及宏觀背景。

(1)個(gè)人及家庭人口特征:使用戶主的年齡、性別、教育程度、社交活動(dòng)、身體健康、與子女聯(lián)系次數(shù)作為影響因素加入模型進(jìn)行回歸分析。 教育程度按照“未受過教育(文盲)”賦值為1，“未讀完小學(xué)、私塾畢業(yè)、小學(xué)畢業(yè)”賦值為2，“初中畢業(yè)”賦值為3，“高中、中專”賦值為4，大專及以上賦值為5。 社交活動(dòng)使用問卷調(diào)查中“過去一個(gè)月是否進(jìn)行過下列社交活動(dòng)”來衡量。 健康狀況由問卷中的“您認(rèn)為您的健康狀況怎樣?”來體現(xiàn)。 將回答“很好、好、一般”的視為健康，將回答“不好、很不好”的視為不健康。

(2)家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)特征:選擇自有住房情況、家庭金融資產(chǎn)、負(fù)債及家庭可支配收入作為此類影響因子。 這一類變量均以家庭為單位計(jì)算。

(3)宏觀背景:東中西部。 東中西部設(shè)置兩個(gè)虛擬變量。 east=1 代表東部，west=1 代表西部，二者同時(shí)為0 表示是中部。

3.識(shí)別變量

要想估計(jì)具有樣本選擇性的Probit 模型，兩個(gè)階段的解釋變量不能完全一致，本文將中老年人所在市的金融詐騙遭受比例(fdratio)放入第一階段方程中。

4.調(diào)節(jié)變量

互聯(lián)網(wǎng)使用。

各變量的選取、定義和描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表2。

表2 其他變量的選取、定義和描述性統(tǒng)計(jì)

四、 計(jì)量模型和實(shí)證分析

(一)計(jì)量模型

在研究認(rèn)知能力和抑郁狀況對(duì)中老年人能否避免金融詐騙的影響時(shí)，需要留意樣本選擇偏差的問題，即只有遭受金融詐騙的中老年人才可能避免損失。 模型如下所示:

其中，方程(1)為第一階段方程，即是否遭受金融詐騙，方程(2)為第二階段方程，即是否避免詐騙損失。 方程(2)中因變量loss 表示是否避免遭受損失的二值變量，當(dāng)loss=1 時(shí)表示避免損失。 只有當(dāng)fraud=1 時(shí)，即中老年人遭受金融詐騙時(shí)loss 才有賦值。 COG 和DEP 分別表示核心變量認(rèn)知能力和抑郁狀況。

(二)估計(jì)結(jié)果

相關(guān)回歸結(jié)果見表3。

表3 老年人遭受金融詐騙影響因素的含有樣本選擇的Probit 回歸模型實(shí)證結(jié)果

模型(1)為基準(zhǔn)模型，探究了個(gè)人及家庭的人口統(tǒng)計(jì)學(xué)特征影響，模型(2)和(3)分別加入了家庭經(jīng)濟(jì)學(xué)特征以及宏觀背景。 中老年人在遭受詐騙之后能否避免損失是本文關(guān)注的重點(diǎn)，因此本文主要對(duì)第二階段結(jié)果進(jìn)行解釋，在控制了家庭特征和宏觀背景之后，抑郁狀況的影響始終在1%的水平上負(fù)向顯著。 說明抑郁狀況越嚴(yán)重的中老年人越可能在被詐騙后有金錢損失，這可能是因?yàn)橐钟舻闹欣夏耆司駹顟B(tài)不佳，自身容易輕信詐騙分子。 而認(rèn)知能力在第二階段對(duì)避免損失的影響幾乎不顯著。

在模型(1)中，社交活動(dòng)在1%的顯著性水平上對(duì)避免損失有正向影響。 與子女的聯(lián)系次數(shù)對(duì)中老年人是否避免損失無顯著性影響。 由此表明，家庭的結(jié)構(gòu)性特征對(duì)避免損失并無本質(zhì)上的差異，這可能是因?yàn)楸辉L者是自身經(jīng)濟(jì)資源的主要支配者，家庭情況對(duì)自身不會(huì)有決定性的影響。

在模型(2)中，個(gè)人負(fù)債對(duì)中老年人避免損失有顯著性的負(fù)向影響。 這說明對(duì)中老年人來說，負(fù)債越高，越容易被詐騙后產(chǎn)生金錢損失。 原因可能是負(fù)債越多，中老年人所面臨的壓力越大，容易貪便宜或者怕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以容易被騙。

在模型(3)中，東部地區(qū)有顯著性的負(fù)面影響，說明越發(fā)達(dá)的地方，中老年人越容易被詐騙。 究其原因，可能是發(fā)達(dá)地區(qū)的中老年人經(jīng)濟(jì)條件比較良好，成為詐騙分子優(yōu)先選擇的目標(biāo)。 西部地區(qū)在5%的顯著性水平上的正面影響也從反方向說明了這一點(diǎn)。

由于本文重點(diǎn)在于對(duì)遭遇詐騙之后的損失影響因素，對(duì)第一階段的回歸結(jié)果，本文僅做簡(jiǎn)要分析。由表3 可知，認(rèn)知能力和抑郁程度都對(duì)中老年人遭遇金融詐騙有顯著性的正向影響。 從具有樣本選擇性的Probit 模型的回歸結(jié)果可知，對(duì)是否遭受詐騙影響顯著且為正向的分別是:認(rèn)知能力、抑郁狀況、性別、教育程度、社交活動(dòng)、身體健康狀況。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證上文估計(jì)的可靠性，本文從兩個(gè)方面進(jìn)行驗(yàn)證:穩(wěn)健性檢驗(yàn)一，核心變量替換，將抑郁狀況按抑郁量表CES-D 10 條目簡(jiǎn)易量表的問題答案來衡量，將其答案得分加總，其總共得分區(qū)間為0 ～30 分。 得分在0 ～9 之間為正常范圍，即無抑郁癥狀，如果大于10 分則說明有抑郁癥狀。 穩(wěn)健性檢驗(yàn)二，排除極端值的影響，本文將家庭金融資產(chǎn)中低于0.01分位數(shù)和高于0.99 分位數(shù)的樣本剔除。 結(jié)果如表4 所示。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

由穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果可知，各個(gè)影響因素的顯著性水平依然在1%的水平上正向顯著，因此可以得出結(jié)果是穩(wěn)健的。

五、 進(jìn)一步的分析

(一)異質(zhì)性分析

下文考察不同年齡段的人群之間的異質(zhì)性。 本文按45～60 歲、60 歲以上分為2 組樣本進(jìn)行異質(zhì)性檢驗(yàn)，結(jié)果如表5 所示。

表5 異質(zhì)性分析一

從表5 中可以得到，上述兩個(gè)群體在遭遇詐騙時(shí)能否避免損失的影響因素不同。 中年人群體更容易因?yàn)橐钟粼馐軗p失，這主要可能是生活壓力等原因使中年人的心態(tài)變得不健康，降低了其識(shí)別詐騙的能力。 而對(duì)老年人來說，認(rèn)知能力是更為主要的影響因素。

(二)內(nèi)生性問題

抑郁狀況和詐騙可能存在雙向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性問題:抑郁狀況和是否避免詐騙損失之間可能會(huì)出現(xiàn)雙向因果關(guān)系，因此本文用2015 年的抑郁狀況替換2018 年的抑郁狀況。 雖然抑郁狀況在理論上不是完全不變的，比如在積極治療下會(huì)好轉(zhuǎn)，但囿于我國社會(huì)總體對(duì)抑郁疾病不太重視，對(duì)心理疾病很少關(guān)注，現(xiàn)實(shí)中絕大部分群體都無法辨別抑郁癥和心情差的區(qū)別，導(dǎo)致人們對(duì)此漠不關(guān)心，而這情況在中老年群體中更為凸顯。 所以選擇2015 年的抑郁狀況替換2018 年的抑郁狀況是比較合理而穩(wěn)健的。

從表6 中可以看出，雙向因果導(dǎo)致的內(nèi)生性問題并未顯著影響本文的結(jié)果，這說明在避免內(nèi)生性問題后，本文的研究結(jié)果仍然是穩(wěn)健的。

表6 內(nèi)生性問題

(三)調(diào)節(jié)效應(yīng)

本文以互聯(lián)網(wǎng)使用(net)和認(rèn)知能力(cog)的交叉項(xiàng)來研究互聯(lián)使用的調(diào)節(jié)效應(yīng)。 如表7 所示，互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)避免損失不顯著，但互聯(lián)網(wǎng)使用和認(rèn)知能力在1%的統(tǒng)計(jì)水平上負(fù)向顯著，其原因可能是上網(wǎng)導(dǎo)致中老年人過度自信，或者是互聯(lián)網(wǎng)上存在很多誤導(dǎo)人的信息。

表7 互聯(lián)網(wǎng)使用的調(diào)節(jié)效應(yīng)

六、 結(jié)論與政策建議

基于CHARLS 2018 數(shù)據(jù)并結(jié)合含有樣本選擇的Probit 模型，本文系統(tǒng)考察了中老年人金融詐騙識(shí)別的影響因素。 研究結(jié)論如下:①認(rèn)知能力的提高有助于中老年人在遭遇金融詐騙時(shí)避免損失，而以抑郁狀況為代表的非認(rèn)知能力也會(huì)產(chǎn)生顯著影響。 ②抑郁狀況對(duì)中年人影響更大，而認(rèn)知能力則對(duì)老年人更為關(guān)鍵；中西部地區(qū)的中老年人更需要提高認(rèn)知能力。 ③互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)認(rèn)知能力和抑郁狀況與遭受財(cái)務(wù)損失之間起負(fù)向調(diào)節(jié)作用。

對(duì)此，本文提出政策建議如下:第一，提高面向中老年人的金融服務(wù)水平。 同時(shí)加強(qiáng)對(duì)中老年人的金融詐騙宣傳，提高其認(rèn)知能力。 同時(shí)，公安部門應(yīng)加大對(duì)金融詐騙手段的打擊力度。 第二，注重中老年人認(rèn)知能力的保持，減緩年齡增大帶來的認(rèn)知下降。 積極進(jìn)行養(yǎng)老社區(qū)和服務(wù)等軟硬件設(shè)施的建設(shè)，同時(shí)通過良好的宣傳教育，向中老人群體普及新時(shí)代的社會(huì)知識(shí)。 第三，加強(qiáng)愛老、敬老活動(dòng)，積極從心理方面入手，構(gòu)建對(duì)中老年人友好的社會(huì)溝通互動(dòng)氛圍，使中老年人保持身心健康。