現代企業集團資金集中管理模式研究

劉超 西昌盛榮置業有限公司

在社會主義市場經濟不斷完善的背景下，現代企業集團作為市場主體，更加重視對自身管理水平的提升，在緊跟時代發展步伐的同時，不斷優化內部管理體系。對于資金集中管理模式來講，不僅涉及企業各項資金流動，對企業經營狀況也有著直接影響。因此，為了取得長遠發展，應結合實際發展需求，科學規劃資金集中管理，以保障企業集團的穩定運行和管理效益的整體提升。

一、企業集團資金集中管理

第一，企業集團資金集中管理定義。集團資金集中管理主要指的是企業集團管理決策層，科學統籌安排企業集團的籌融資、內部自由資金調撥，統一融資、統一結算是其主要形式。從主要內容來看，可能在不同集團內會存在一定差別，但大致涉及資金集中、外匯管理，還有投融資管理與國際支付管理等內容。其中，資金集中管理是上述其他管理工作的重要基礎。通過進一步優化資金集中管理，能夠促進集團資金使用效率的顯著提升。

企業集團對資金的集中管理主要是通過資金集中動態管理、資金集中結算管理，還有資金集中理財、風險管理等幾個方面體現的。其中動態管理主要是通過資金集中監控系統來做到對集團資金動態的實時掌控，對于金額較大，且存在某些異常的資金流動加強關注，為企業集團管理層科學作出決策提供一定參考。資金集中結算管理指的是通過統一跨銀行集中結算平臺的科學設立來實現資金預算、結算管理的統一開展，盡可能防止一些不必要資金流動的產生，為資金周轉使用效率的大幅度提升提供一定支持。針對資金集中理財、風險管理來講，具體是對企業集團的資金實施統一的理財、風險管理，以此科學利用閑置資金，最大限度地減少資金流動風險的產生。

第二，實施企業集團資金集中管理的必要性。首先，可以促進企業融資能力的顯著增強。在實施資金集中管理后，集團內的成員企業不會再單獨作為融資個體來對外進行融資，而是始終將企業集團視為融資主體，進行外部融資。這樣既可以做到對企業資金的有機整合，也能夠促進企業信用等級的不斷提升，為企業集團融資能力發展提供支持。另外，企業融資渠道也會因此得到進一步拓展，可以幫助企業盡可能地降低融資成本。其次，可以幫助企業節約資金。在資金集中管理模式的有效實施下，企業集團會對子公司資金實施有機整合和統一調配，以此促進企業資金管理水平的進一步提升，同時資金調配能力也會得到發展，在顯著提升企業資金使用效率的同時，可以盡可能縮小企業集團外部結算差額，減少利息的支出。再次，能夠為集團資金監控的實施奠定基礎。企業集團規模通常較大，且由不同的子公司組成，涉及的行業較多，所以，集團內部的組織體系也相對復雜。而通過資金集中管理模式的有效實施，可以基于集團總賬戶來辦理內部子公司的資金，這樣企業集團便可以實現對子公司各階段資金運行情況的合理把控，對資金流向實施密切監督，為資金運用的合理、合法性提供保障。最后，能夠為資金流動保持平衡提供支持。在資金集中管理模式的有力支持下，企業集團總部可以統一調配管理資金，使得企業資金可以一直處于相對穩定的狀態。

二、現代企業集團資金集中管理模式

（一）報賬中心模式

這一模式在具體引用中涉及兩種形式，一種是撥付備用金的模式，另一種則是統收支模式。前者主要指的是集團根據對內部財務制度的分析，結合一定期限來為內部成員單位撥付一定數額的現金，備其使用，集團內成員單位在產生現金支出業務之后，可以憑借相關證明到集團公司的財務部門進行報銷，將備用金補足。而后者主要指的是集團內成員單位的所有現金收付業務往來都集中于集團公司的財務部門，且各成員單位不可以單獨設立賬號。同時，所有成員的現金往來也是如此，都要經過集團公司財務部門，以此將集團企業現金往來的批準權高度集中在集團經營者，或者是集團經營者授權的代表手中，以此進一步強化對企業集團資金的集中管理。

（二）內部銀行模式

在實施內部銀行模式過程中，企業集團會設立屬于自己的銀行，以此為企業集團的成員單位提供專門服務，實現對企業集團內部日常資金結算、籌資、調撥與運作的科學管理。內部銀行具有的職能與商業銀行的職能非常類似。比如，可以為企業集團的下屬企業提供有息貸款，或是發行一些可以在企業集團內部使用的支票等。通過內部銀行模式的有效運用，企業集團可以實時監控下屬企業的資金使用情況，盡可能地減少企業集團內部資金占用，盡可能避免因未做到對集團內部占用資金的充分調動使用而盲目對外籌資，導致財務費用的增加。但需要注意的是，內部銀行模式在具體引用中也存在一些弊端。如果有不良貸款的產生，難以像外部銀行一樣，通過資產管理公司來實現市場化處理。一旦有較大的資金壓力的產生，也難以做到像外部銀行一樣快速傳導，極易導致企業集團出現內部資金使用成本較低的假象。

（三）結算中心模式

通過結算中心模式的有效引用，企業集團可以做到集中管理下屬企業的收付結算。結算中心能夠將備用金的額度計算出來，這樣企業集團的下屬企業便可以結合自身實際需求來引用備用金。同時，結算中心還可以有效監督管理企業集團下屬企業的資金活動。結算中心要對企業集團下屬企業之間的資金調配、往來結算進行科學辦理。通過結算中心模式的有效引用，企業集團下屬企業要避免出現對自身收入擅自使用的情況，資金要及時進入結算中心賬戶。基于此，結算中心會基于企業集團總體資金需求的綜合分析，科學開展對外籌資工作，為企業集團資金需求提供一定保障。另外，結算中心模式在有效引用中，還可以基于對企業集團戰略規劃情況的分析來合理調撥企業集團下屬企業的資金，確保企業集團戰略在具體實施中可以獲得有力的資金支持。由此可見，結算中心模式的科學引用既可以集中管理企業集團資金，還可以讓下屬企業獲得一定的自主權，顯著提升下屬企業的積極性。但需要注意的是，因為結算中心僅設立、存在財務部之下，所以，難以做到單獨辦理外部工作，極易給結算中心工作效率帶來不利影響，在具體引用中要進行充分考慮。

（四）資金池模式

資金池模式的有效引用可以幫助企業集團進一步降低整體資金使用成本。在此背景下，企業集團、下屬的各企業分別在選定的商業銀行，進行總戶頭、分戶頭的辦理。其中，總戶頭指的是企業集團的資金池，在獲得集團委托后，商業銀行主要管理下屬企業分戶頭的余額。在下屬企業產生融資需求后，會對先考慮以企業集團的資金池來進行融資，以此盡可能降低企業集團的整體資金使用成本。另外，通過這一模式的有效引用，企業集團母公司則成為商業銀行的委托借款人，而借款人則是其子公司。如果資金池透支，也就代表著公司進入了貸款狀態，需要對貸款產生的利益進行支付。相反，如果在資金池中，子公司還擁有存款，便代表子公司已經進入放款狀態，可以按照相關規定收取相應的存款利息。通過這一模式的有效引用，既可以做到科學高效地利用資金，還可以進一步增強資金安全性。與其他模式一樣，有優勢就一定會有不足，引用資金池模式的企業集團，一般都會和資本實力較強的商業銀行合作，所以，對合作的商業銀行會存在很大的依賴性。如果商業銀行管理不科學，可能導致企業集團信息被泄露，企業集團在之后的經營發展中也會面臨較大風險，對此，一定要作出充分考慮。

（五）財務公司模式

財務公司模式的具體引用主要指的是，在獲得中國人民銀行批準后，設立的大型企業集團內部子公司，結合實際經營情況，為企業集團內部成員企業提供及時、有效的籌資、投資等資金管理服務。作為一種非銀行金融機構，財務公司屬于獨立的法人企業，可以實現對金融業務的對外辦理，通常情況下，涉及的業務有貸款、理財，以及財務資金等內容。財務公司模式的有效引用，不僅能夠為企業集團內部成員單位提供更優質的金融服務，還可以通過對外金融專業服務這一過程挖掘更多有價值的客戶，獲得更多投資機會，并以此促進成員單位業務的進一步發展。財務公司還可以發揮出較為理想的融資功能，進一步拓展企業集團的對外融資渠道。財務公司還可以集中企業集團內的一些受限資金來加強項目投資，確保企業的后續發展可以獲得更有力的資金支持，以獲取更大的收益。但因為諸多因素的影響，財務公司模式在具體引用中也存在一些缺點，比如財務公司模式具有的內部性較強，通常只服務于企業集團下屬企業；按照稅收相關法律法規規定，財務公司作為獨立法人，在提供金融服務的同時，也會產生相應的納稅義務，導致企業集團整體稅負增加，以及對本應享受稅收優惠的集團企業帶來不利影響。此外，作為非銀行金融機構，財務公司的資金運作需要中國人民銀行的監管，會導致經營成本的增加。所以，在具體引用這一模式過程中要聯系實際，充分考慮可能存在的不足之處。

三、現代企業集團資金集中管理優化建議

基于上述對資金企業集中管理模式的研究分析，可以明確作為企業集團管理的關鍵組成，資金管理水平的高低對企業集團的生存發展有著直接影響。所以，為了確保資金集中管理模式的優勢得到充分發揮，可以從以下幾個方面來進一步優化。

一是，優化內部資金體系統一賬戶管理。這一管理工作一般情況下是由企業集團母公司，或者是由財務公司來統籌管理企業集團內部成員企業的資金活動，以集中原本零散閑置的資金，由企業統一運作管理，提升資金的使用效率。同時，為了給資金安全提供有力保障，企業集團還要加強對各成員企業短期、長期償債能力的考察，以最大限度地避免一些成員企業將資金體外循環使用。另外，還需要注意的是，在內部資金體系中，企業集團在管理成員企業內部交易過程中，一定要重視規范結算體系的科學構建，充分利用總部權威來確保做到按合同條件來進行資金結算，盡可能避免拖欠、信用期投機等現象的產生。

二是，重視專業企業集團金融人才的培育與引進。不論是對于哪一個企業集團來講，資金集中管理模式的構建與實施都離不開專業金融人才的有力支持。因此，為了進一步提升管理水平，保障企業集團資金集中管理工作的高效、有序落實，應加強培育、引進專業水平較高的金融人才。為此，企業可以提拔一些內部財務部、投融資部的優秀人才，或者引進一些具有銀行、財務公司從業經驗的專業人才，來優化企業集團資金集中管理隊伍結構，滿足資金集中管理各階段的各項管理需求。另外，為了有效發揮、保持人才優勢，還要組織在職人員定期參與專業、系統的培訓活動，確保其可以及時學習到最新的專業知識與管理技能，緊跟時代發展腳步，從整體上持續提升企業集團資金集中管理水平。

三是，基于風險管理來優化資金集中監控。在資金集中管理工作的具體落實中，企業集團要重視資金動態監督管理，尤其是風險管理制度的建設，是資金動態監控管理不可忽視的重點內容。對此，為了從整體上提升對成員企業的資金管控水平，企業集團一定要聯系實際，構建出更完善的、與資金集中管理需求相適應的風險控制制度。另外，資金風險管理也是資金集中監控優化中需要考慮的重點。在資金集中管理的整個過程中，需要準確監控信用風險、市場風險、流動性風險和操作風險等，主要涉及事前、事中與事后監控。事前監控主要是指導企業集團各成員企業、銀行之間進行管理協議的簽訂，以確定各自享有的權力、義務，以及約束、處罰機制；事中監控主要是定性、量化分析資金集中效果；事后監控主要是檢查、評價資金集中過程產生的一系列問題，并及時糾正。

四、結語

綜上所述，在社會主義市場經濟快速發展的驅動下，現代企業集團的主體地位進一步凸顯，企業集團管理效益的提升成為新的利潤增長點。因此，據實運用資金集中管理模式，從整體上對集團業務運營進行準確把控，制定完善的管理策略，保障企業集團資金的健康運行，達到降本增效的目標。這是現代企業集團管理的必然趨勢。