公募“名將們”的投資定力

張桔

本周公募基金二季報披露落幕，正值滬指3300點一線上下彷徨之時，公募大咖二季度的調倉全盤呈現(xiàn)：無論環(huán)境的陰晴冷暖，一眾頂流們的投資定力讓人嘆為觀止。

有著“常青樹”美譽的公募老將朱少醒在季報中表示，未來依然會致力于在優(yōu)質股票里尋找價值，去翻更多的石頭。從當季調倉軌跡來看，他保留了上一季的9只重倉股，惟一的變化是用東方財富替代了邁瑞醫(yī)療。對于“心頭好”——頭兩號重倉股茅臺和寧德，當季均有加倉，特別是茅臺從2012年就陪伴著他一路前行，最近多個季度更是連續(xù)小幅加倉。

英雄所見略同，全球資管巨頭貝萊德的國內(nèi)首只產(chǎn)品中國新視野，二季度新進重倉這兩大龍頭股，分別買入茅臺和寧德各約為11.24萬股和30.05萬股，或許由此開啟內(nèi)地投資的價值之旅。此外，三大白酒龍頭和洋河則是“公募一哥”張坤長期青睞的標的股。

除“茅指數(shù)”和“寧指數(shù)”龍頭外，頂流明星對于困境反轉的價值股一如既往看好，比如融通老將鄒曦。在他的代表產(chǎn)品融通行業(yè)景氣中，已經(jīng)連續(xù)四個季度將房地產(chǎn)龍頭保利發(fā)展置于頭號重倉位置，且持股比例均超過10%的上限！同樣“長情”的還有興全名將謝治宇，他自2020年四季度以來在興全合宜中一直重倉海爾智家，甚至一度其A股和H股均在十大重倉之列。

當然，二季度令一眾頂流口碑逆轉的最大功臣還是新能源為首的科技成長，甚至連一向少碰新能源的謝治宇，都破天荒地將新能源龍頭買進重倉行列。對比來看，長期深耕科技成長的“少壯派”公募頂流，基本在當季享受到了凈值修復的喜悅。比如新能源高手馮明遠，在成名作新能源產(chǎn)業(yè)中，保持了對寧德、璞泰來、天齊鋰業(yè)連續(xù)多季的重倉。

再比如篤定堅守半導體芯片賽道的蔡嵩松，在成名作諾安成長中，二季報的十大重倉與一季度完全一致，特別是當季頭號重倉股韋爾股份，不僅長期占據(jù)重倉股前三位，而且被持股比例均超過9.5%。即便短期業(yè)績差強人意，其對于看好行業(yè)的執(zhí)著與定力由此可見非同一般。