央行發(fā)行數字貨幣對第三方支付平臺的影響

謝雨心， 馬 坤

（沈陽化工大學 經濟與管理學院， 遼寧 沈陽 110000）

一、引言

隨著數字經濟和大數據技術的不斷發(fā)展， 紙幣由于其存在的種種局限性正在逐漸淡出人們的日常交易， 逐步被電子貨幣所取代。 以支付寶為代表的第三方支付平臺也因此與民眾日常生活的聯系越來越緊密。 比特幣、穩(wěn)定幣之類的私人貨幣憑借區(qū)塊鏈技術長期活躍在灰色交易地帶， 對我國金融市場的穩(wěn)定和貨幣主權造成了威脅。 在這兩方面的影響下，央行數字貨幣的發(fā)行成為一種必然的趨勢。 我國從2020 年4 月起分別在深圳、蘇州、雄安、成都開展了央行數字貨幣的試點活動，隨著試點活動的不斷推進，央行數字貨幣的應用場景也日益豐富［1］。 與此同時，世界各國的中央銀行也都加快了央行數字貨幣的研發(fā)進程，央行數字貨幣引起了社會各界和學者們的廣泛關注。

在現有的文獻研究中，學者們對央行數字貨幣的研究多集中在運行機制、現狀及前景分析、對金融體系的沖擊和對政策制定的影響等方面，而央行數字貨幣對第三方支付平臺的影響方面的文獻卻極其有限。 例如，劉世澤等認為央行數字貨幣的發(fā)行會增強第三方支付平臺的吸金能力和紙幣的數字化轉換［2］。 張銳認為央行數字貨幣會成為促進第三方支付平臺改革的推動力量［3］。何柯稼認為央行數字貨幣會從數字化M0、交易模式的內生優(yōu)勢、技術架構以及或有職能四個維度對第三方支付平臺產生影響［4］。 王便芳認為央行數字貨幣會改變第三方支付的市場格局［5］。趙燕萍認為央行數字貨幣可能會對第三方支付產生擠出效應［6］。在以上學者研究的基礎上，本文從第三方支付平臺的現狀出發(fā)，從短期和長期兩個方面分析央行發(fā)行數字貨幣對其產生的影響，并提出相關的政策建議以推進第三方支付平臺的改革創(chuàng)新。

二、第三方支付平臺的發(fā)展現狀

第三方支付是指一些和國內外各大銀行簽約并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺，它通過與銀行的商業(yè)合作，以銀行的支付結算功能為基礎，向政府、企業(yè)、事業(yè)單位提供中立的、公正的面向其用戶的個性化支付結算與增值服務［7］。賬戶緊耦合、打破銀行卡壁壘、交易便捷、提供成本優(yōu)勢和為交易雙方提供擔保等是第三方支付平臺具有的特點。

（一）開展以支付業(yè)務為核心的多種主營業(yè)務

第三方支付平臺的業(yè)務類型包括支付服務業(yè)務和中國人民銀行根據支付服務市場的發(fā)展趨勢等確定的其他支付業(yè)務。 其中第三方支付平臺的核心業(yè)務是支付服務業(yè)務。 在第三方支付平臺出現之前，我國傳統的支付服務業(yè)務主要由商業(yè)銀行和金融機構提供，雖然業(yè)務比較直接利于雙方的溝通，但是便捷性不夠，而第三方支付平臺支付服務業(yè)務的出現恰好彌補了這一缺陷。 隨后第三方支付平臺以其支付服務業(yè)務的便捷性迅速進入支付市場，替代了一些傳統支付機構占據的市場，第三方支付平臺也逐漸在支付市場取得主導地位。第三方支付平臺的支付服務業(yè)務包括網絡支付、銀行卡收單、預付卡發(fā)行和受理。 其中網絡支付更是憑借先進的技術為消費者和商家提供利用虛擬賬戶進行快捷的交易支付服務， 并且可以實時記錄交易數據信息，降低了交易風險和消費成本，提高了支付效率，同時也改變了傳統的結算模式。 支付服務業(yè)務也成為第三方支付平臺具有競爭優(yōu)勢并能夠帶來主要利潤收入的業(yè)務。

第三方支付平臺的另一類重要業(yè)務是資管產品銷售業(yè)務，第三方支付平臺憑借其強大的平臺流量優(yōu)勢，接入資管產品的銷售入口，享受了由平臺流量帶來的紅利。 比如支付寶發(fā)行的“余額寶”理財支付產品，自2013 年發(fā)行以來規(guī)模迅速擴大，不過幾個月的時間就成為中國基金史上第一個規(guī)模突破千億的基金，至2020 年第四季度“余額寶”的規(guī)模已經達到了1.93 萬億元。

依托平臺流量衍生的風控和征信業(yè)務也是第三方支付平臺的一類重要業(yè)務。 近年來，第三方支付平臺利用沉淀的用戶數據信息積極推進風控和征信業(yè)務，一方面利用用戶信息開發(fā)小額信貸產品，通過大數據對用戶信息進行分析，為不同的用戶劃分不同的信用等級，從而為不同信用等級的客戶提供不同規(guī)模的信貸；另一方面是與商業(yè)銀行合作，根據已經建立的用戶信用評級為商業(yè)銀行提供風險識別服務，商業(yè)銀行把第三方支付平臺建立的用戶評級系統作為為客戶提供貸款和為自身進行風險控制的依據。

（二）交易規(guī)模巨大

隨著科技的不斷發(fā)展和智能終端的不斷普及，我國第三方支付平臺發(fā)展越來越快，使我國的支付結算方式發(fā)生了巨大的變化，電子貨幣逐漸取代了現金，同時第三方支付平臺也逐漸成為我國金融業(yè)中不可或缺的部分。 隨著第三方支付平臺在生活繳費、線上支付、線下生活服務以及跨境支付領域的開拓，使得第三方支付平臺應用場景不斷豐富，進而使其交易規(guī)模也在不斷增長［8］。根據中國產業(yè)信息網的數據可以得到2013—2020 年第三方支付平臺市場規(guī)模及增長率，如圖1 所示。 近年來，我國第三方支付平臺的交易規(guī)模一直在增加，在2013 年的總體交易規(guī)模只有16.9 萬億元，而到2020 年的總體交易規(guī)模已經接近400 萬億元，并且預測2020 年第三方支付平臺的總體交易規(guī)模會增長30%左右。 基于以上的數據可知，第三方支付平臺在我國經濟發(fā)展中占有重要地位，第三方支付平臺也會成為促進我國經濟平穩(wěn)快速發(fā)展的強大動力源。

圖1 2013—2020 年第三方支付平臺市場規(guī)模及增長率

（三）支付寶和騰訊金融科技居于領導地位

隨著我國第三方支付平臺的快速發(fā)展，產生了一大批有影響力的第三方支付企業(yè)，如支付寶、騰訊金融科技、銀聯商務、快錢、通聯支付、壹錢包等。 據易觀數據網2020 年的數據顯示，我國第三方支付平臺市場仍然保持著兩家大幅領先的情況，第一梯隊的支付寶、騰訊金融科技分別占據了48.8%和33.67%的市場份額，接近整個市場份額的90%，主要深耕用戶端（C端）流量；第二梯隊的銀聯商務、快錢、通聯支付、易寶、環(huán)迅支付、壹錢包分別占據的市場份額為 7.06%、6%、1.19%、0.78%、0.47%、0.42%，如圖 2 所示。

圖2 2020 年Q1、Q2 我國第三方支付市場交易份額

三、央行數字貨幣概述

（一）央行數字貨幣的概念界定

數字貨幣是一種新型貨幣形式，是基于云計算和區(qū)塊鏈技術產生的加密貨幣。 由于各個國家的數字貨幣有著不同的設計方案，其央行數字貨幣的定義也不盡相同。 英國央行在其關于央行數字貨幣的研究報告中將央行數字貨幣定義為以電子形式存在的、家庭和企業(yè)都可以使用它來進行付款和儲值的中央銀行貨幣［9］。

我國發(fā)行的簡稱為DC EP 的央行數字貨幣， 由Digital Currency （數字貨幣） 和Electric Payment（電子支付工具）兩部分構成，前者表示央行數字貨幣是通過線上流通的，而后者表示央行數字貨幣的定位是數字錢包［10］。 雖然我國目前還沒有關于央行數字貨幣的官方定義，但是從公開的相關專利信息和相關會議的文件可以得知，我國把央行數字貨幣描述為由央行發(fā)行的，依托于商業(yè)銀行，側重于替代流通中的現金（M0），具有賬戶松耦合，價值特征和無限法償性的可控匿名的支付工具，且區(qū)別于以天秤幣、比特幣為代表的數字貨幣。

（二）央行數字貨幣的運營模式

央行數字貨幣的運營模式有兩種，一種是“單層投放模式”，即央行直接向消費者發(fā)放數字貨幣，不經過商業(yè)銀行和其他的金融機構，消費者只需要在央行開設數字貨幣賬戶，在日常的消費中，只需要登錄自己的賬戶就可以實現付款和轉賬等功能，且款項直接轉移到另一方的數字賬戶中，整個交易過程中的所有信息由央行總賬本進行記錄。 另外一種運營模式是“雙層投放模式”，即央行把數字貨幣發(fā)放給商業(yè)銀行或金融機構，再由商業(yè)銀行或金融機構發(fā)放到消費者手中，消費者只需要在商業(yè)銀行開立數字賬戶，就能用賬戶中的數字貨幣進行日常的消費行為。

我國央行數字貨幣的運營模式采用的是“央行—商業(yè)銀行—消費者”的雙層投放模式［11］，如圖3 所示。 即央行按照100%的存款準備金把數字貨幣發(fā)放給商業(yè)銀行再由商業(yè)銀行兌換給消費者。 采用雙層投放模式的原因在于我國是一個超級人口大國，如果采用單層投放模式，央行要直接面向十幾億的消費者，外部環(huán)境錯綜復雜，會給央行帶來極大的挑戰(zhàn)和風險［12］。而采用雙層投放模式符合我國現階段的發(fā)展情況，與我國現有的基礎貨幣投放體系相同，不會給現有的貨幣政策傳導機制帶來負面影響，且將數字貨幣依托于商業(yè)銀行進行發(fā)行時，采用的是保持技術中性方針，不干預商業(yè)銀行技術路徑的選擇，這可以極大程度地調動商業(yè)銀行參與央行數字貨幣的發(fā)行，從而使得央行適當分散風險，還可以推動服務模式的創(chuàng)新。

圖3 央行數字貨幣的“雙層投放體系”

（三）央行數字貨幣與第三方支付的特點比較

央行數字貨幣是由央行發(fā)行并提供信用擔保，在當前央行數字貨幣設計中的定位是替代M0。 與紙幣相比，央行數字貨幣只是以數字的形態(tài)呈現，其功能屬性是完全相同的［13］。 因此相比于傳統的紙幣和電子貨幣，央行數字貨幣具有以下特點：

（1）具有無限法償性。 即央行數字貨幣屬于法定貨幣，和現金是等質的，任何能使用現金的地方都能使用央行數字貨幣，且任何個人和商家都無法拒收［14］，相比于電子貨幣它的使用場景更為豐富。

（2）具有國家背書擔保。 即央行數字貨幣被認為是央行的負債，央行承擔最后貸款人的角色，具有極高的安全性。

（3）具有可控匿名性。 即在使用央行數字貨幣進行交易時商家和支付平臺是無法得到消費者的交易信息，只有央行可以追蹤消費者的交易路徑和使用信息［15］。

（4）具有雙離線支付功能［16］。 所謂的雙離線指的是在網絡很差甚至是手機沒有信號時也能完成支付，只需要兩個裝有數字錢包的手機碰一碰就能完成實時支付，擺脫了對網絡的依賴，使得應用場景更為豐富。

（5）賬號松耦合［17］。 即央行數字貨幣不需要綁定賬戶，與需要綁定銀行賬戶的電子貨幣相比，央行數字貨幣可以脫離傳統銀行賬戶體系的掌控，為金融不發(fā)達地區(qū)沒有開設銀行賬戶的民眾提供了方便。

將以上央行數字貨幣和第三方支付平臺的特點比較進行羅列，如表1 所示。 相比央行數字貨幣而言，第三方支付平臺雖然在擔保和成本方面具有優(yōu)勢，但在安全性、支付環(huán)境、隱私保護和賬戶模式方面有劣勢，因此央行數字貨幣的發(fā)行會對第三方支付平臺產生不同程度的影響。

表1 央行數字貨幣和第三方支付平臺的特點比較

四、央行數字貨幣的發(fā)行對第三方支付平臺的影響

央行數字貨幣和第三方支付平臺各具特色，因此央行數字貨幣的發(fā)行會對第三方支付平臺帶來一定的沖擊，但是央行數字貨幣對第三方支付平臺的短期影響和長期影響是不同的。

（一）短期影響：合作大于競爭

在短期內，央行數字貨幣對第三方支付平臺會產生一定的沖擊，但是沖擊是有限的。 央行數字貨幣在設計時的定位就與微信、支付寶等第三方支付平臺不在同一維度。 第三方支付平臺是錢包，而央行數字貨幣是錢包里面的錢［18］，二者不會存在太大的競爭關系，而且央行數字貨幣的發(fā)行需要借助第三方支付平臺進行推廣，因此在短期內央行數字貨幣和第三方支付平臺更多的是合作而非競爭關系。

1.對第三方支付平臺業(yè)務的分流作用不明顯

央行數字貨幣憑借其獨有的特色，如離線支付和賬戶松耦合等特點，會對第三方支付平臺產生一定的沖擊。 首先，第三方支付平臺采取的均是緊耦合賬戶，無法實現跨平臺支付，而央行數字貨幣沒有這種限制；其次，用戶在使用第三方支付平臺進行支付時必須依托良好的網絡環(huán)境才能完成交易，在一定程度上對支付場景產生了限制，而央行數字貨幣憑借其離線支付的功能，為用戶提供了更加豐富的場景。 央行數字貨幣這些獨有的特色一定會對第三方支付平臺產生用戶分流。

但是，與央行數字貨幣相比，第三方支付平臺在支付系統上具有很強的優(yōu)勢，即第三方支付系統已經非常成熟且被公眾廣泛接受，而央行數字貨幣還處于起步階段，用戶的接受程度不得而知。 此外，第三方支付平臺還提供了多樣化的金融產品，如余額寶、余利寶等具有穩(wěn)定收益的資管產品，而央行數字貨幣并未設計計息功能，比起支付寶的可收益性來說，競爭力稍弱［19］，正是基于第三方支付平臺多樣化的服務，增加了客戶對第三方支付平臺的使用黏性，可能在相同的支付環(huán)境中用戶更傾向于使用第三方支付平臺進行支付。 因此，雖然央行數字貨幣會憑借其自身優(yōu)勢對第三方支付平臺產生用戶分流，但是整體來說影響不大。

2.基于宣傳和引流合作提升第三方支付平臺的信用

央行數字貨幣的發(fā)行需要與第三方支付平臺進行合作。 原因在于央行數字貨幣并未被用戶熟知，還需要進一步普及相關知識和用戶引流，而第三方支付平臺的支付體系較為成熟，擁有眾多的用戶，央行數字貨幣的全面發(fā)行需要第三方支付平臺為其宣傳和引流，而且在未來的央行數字貨幣的結算中，可以將央行數字貨幣在第三方支付平臺上托管和支付。 目前第三方支付平臺的支付生態(tài)已經非常成熟，支付場景也十分豐富，已建立了比較完善的二維碼收單系統，這些都能對今后央行數字貨幣的推廣起到重要作用。 央行數字貨幣作為法定貨幣，如果將第三方支付機構作為托管和支付機構， 不僅可以體現金融基礎設施中的公私合作安排，提振民營企業(yè)信心，還可以降低第三方支付平臺的道德風險。 因為央行數字貨幣具有小額可逆、大額可溯的功能，可以實現資金流動可追蹤，降低第三方機構違法違規(guī)操作產生的風險;而且央行數字貨幣在和第三方支付平臺的融合過程中，也在無形中提高了第三方支付平臺的信用，為第三方支付平臺的進一步發(fā)展提供了有利條件。 因此，央行數字貨幣和第三方支付平臺是合作的關系。 央行發(fā)行數字貨幣在短期內雖然對第三方支付平臺產生一定影響但影響不大，如圖4 所示。 央行發(fā)行數字貨幣與第三方支付平臺應該加強合作，共同發(fā)展。

圖4 央行發(fā)行數字貨幣對第三方支付平臺的短期影響

（二）長期影響：競爭大于合作

從長期來看，央行數字貨幣和第三方支付平臺應該是競爭的關系。根據公開信息可知，中國人民銀行貨幣研究所對于央行數字貨幣在不同場景的應用做出了相關規(guī)劃。 例如：探索數字人民幣在線上線下支付場景等領域的創(chuàng)新應用中， 與銀聯商務和京東科技簽署相關的合作協議；探索數字人民幣在生活場景中的創(chuàng)新應用上（如電費繳納場景），與國網雄安金融科技集團有限公司簽訂戰(zhàn)略協議；推進數字人民幣在企業(yè)中的應用方面，與北京微芯區(qū)塊鏈與邊緣計算研究院簽署戰(zhàn)略合作協議；在探索數字人民幣在跨境支付中的應用場景時，與香港金管局和其他國家的中央銀行共同發(fā)起了多邊央行數字貨幣橋研究項目。這些信息都說明央行發(fā)行數字貨幣是為了構建一套新的支付生態(tài)體系，一旦這套新的支付體系發(fā)展成熟，將會改變我國現有的支付生態(tài)的結構，會大大削弱第三方支付平臺的作用［20］，因此二者將會形成競爭關系。

1.支付服務業(yè)務會受到央行數字貨幣更高便利性的強烈沖擊

央行數字貨幣的發(fā)行會對第三方支付平臺的支付服務業(yè)務形成較大的挑戰(zhàn)。 央行數字貨幣的設計偏向于零售端，根據央行數字貨幣的試點地區(qū)的消息顯示，數字人民幣的載體是手機APP、硬錢包卡片等形式，這使得央行數字貨幣在用戶端（C 端）體驗感上與第三方支付機構類似，而央行數字貨幣又憑借其離線支付和更高信用背書等特點，會使得第三方支付平臺長期以來的優(yōu)勢不再明顯。 目前第三方支付平臺的主流市場就是銀行卡收單和網絡支付［21］，但根據央行數字貨幣的試點信息和內測信息來看，用戶不僅可以在數字人民幣APP 中進行掃碼支付，還可以在POS 機上使用硬錢包卡片來進行支付，而且數字貨幣研究所與銀聯商務合作，結合銀聯商務的現有業(yè)務場景來拓展數字人民幣的產品功能和應用范圍［22］，這些信息說明未來的銀行卡收單和掃碼支付等支付手段均會被央行數字貨幣整合，而銀行卡收單和掃碼支付的交易規(guī)模達到第三方支付交易規(guī)模的50%以上， 一旦央行數字貨幣吸收前沿技術并在零售端真實落地的話，會憑借其無手續(xù)費的優(yōu)勢對第三方支付平臺的支付服務業(yè)務產生巨大的沖擊。

2.資管產品業(yè)務會受新生態(tài)支付接口管理的嚴重限制

資管產品的銷售業(yè)務是第三方支付平臺的主營業(yè)務之一，央行發(fā)行數字貨幣會對該業(yè)務產生沖擊。 在央行數字貨幣的相關公開信息中，香港金管局正在與中國人民銀行數字貨幣研究所合作測試央行數字貨幣，并做相應的技術準備，在下半年有望推出債券南向通、理財通等資管產品。 目前，第三方支付平臺憑借快捷便利的操作和個性化服務等優(yōu)勢，為平臺帶來了大量的流量，基于平臺流量又接入了資管產品銷售業(yè)務，以支付寶的余額寶這一資管產品的規(guī)模數據為例，其規(guī)模在短短的幾年內就達到了近2 萬億元，直逼四大行的存款規(guī)模，如此龐大的資金沉淀為第三方支付平臺帶來了巨大的收益。 但這類資管產品能否繼續(xù)依托平臺流量獲得紅利，取決于第三方支付平臺能否融入央行數字貨幣的支付生態(tài)以及資管產品接口是否能夠保留。 若在未來的發(fā)行過程中，第三方支付平臺不能融入央行數字貨幣的支付產業(yè)或者為了促進央行數字貨幣的發(fā)展取消第三方支付平臺資管產品的銷售接口，就會對第三方支付平臺資管產品的銷售帶來致命的打擊；若第三方支付平臺能夠融入央行數字貨幣的支付生態(tài)，并且保留現有的資管產品的銷售接口，那么央行數字貨幣的發(fā)行對資管產品的影響就會較小。

3.風控和征信業(yè)務會因用戶信息缺失而急劇萎縮

風控和征信業(yè)務是第三方支付平臺的一種重要業(yè)務類型，央行數字貨幣的發(fā)行會對第三方支付平臺的風控及征信業(yè)務產生影響。 央行數字貨幣在設計的過程中利用區(qū)塊鏈來管理數字貨幣錢包地址，切斷了原錢包地址和用戶之間的關系，即外界不能將貨幣地址和用戶的身份信息進行匹配，保證了用戶的隱私。 從長期來看，央行數字貨幣體系發(fā)展成熟之后，只有央行可以獲得完整的用戶交易信息和交易數據，從而對第三方支付平臺的用戶數據收集產生極大的障礙。 而第三方支付行業(yè)正是通過對平臺沉淀的用戶交易的數據信息進行整合，進一步推出小額信貸和征信業(yè)務，比如支付寶中的花唄、借唄以及芝麻信用，支付寶通過對用戶的交易數據進行分析，為不同收入和信用的用戶提供不同信貸額度，同時把自己建立的征信系統有償地提供給商業(yè)銀行，作為商業(yè)銀行后續(xù)的放貸和風險控制的依據。 一旦央行數字貨幣被全面推廣和應用之后，第三方支付平臺就不能獲得用戶的完整數據信息，基于用戶數據信息衍生出來的風控和征信業(yè)務就會受到巨大的打擊。

4.跨境支付業(yè)務會被對點跨境結算快速替代

從長期來看， 央行數字貨幣的發(fā)行會對第三方支付平臺的跨境支付業(yè)務產生重大影響。根據公開信息，央行數字貨幣在跨境支付中的應用是為了實現跨境交易全天候的同步交收結算，即支付的同時就可以完成兌換。 由于受到我國外匯政策限制，目前國內的第三方支付平臺跨境支付模式主要是B2C 的模式,其中支付寶經過多年的探索已經建立了一套較為成熟的跨境支付體系，成為第三方支付行業(yè)在跨境支付領域中的巨頭。 支付寶在跨境支付的C 端布局主要集中在出境游和留學教育服務上，通過收取手續(xù)費、賺取匯率差和提供增值服務獲利。 但是若央行數字貨幣的跨境支付應用場景落地，憑借其支付即兌換和更高的安全性等優(yōu)勢會吸引更多的用戶從使用第三方支付平臺轉向使用央行數字貨幣，產生巨大的用戶分流，從而對第三方支付平臺的跨境支付業(yè)務產生較大的影響。

5.業(yè)務重心會在新的支付制度下劇烈調整

當前第三方支付行業(yè)主要是深耕C 端流量，形成了寡頭壟斷的市場格局，且個人支付生態(tài)已經飽和。 與此同時，央行發(fā)行數字貨幣旨在構建新的支付生態(tài)系統，但就貨幣研究所發(fā)布的信息來看數字錢包本身并不提供除支付之外的服務，并且注重的是零售端，無法滿足商戶端的財務管理、營銷服務等需求。因此在央行數字貨幣的沖擊下，從C 端轉向B 端商戶服務市場成為第三方支付行業(yè)新的發(fā)展方向，為不同產業(yè)的商戶打造全產業(yè)鏈、一體化的產業(yè)解決方案的支付模式。 即央行發(fā)行數字貨幣倒逼第三方行業(yè)進行升級，將行業(yè)重心由個人生態(tài)支付轉向產業(yè)生態(tài)支付。

從長期來看，央行發(fā)行數字貨幣會對第三方支付平臺的主營業(yè)務產生沖擊且沖擊的路徑有所不同，如圖5 所示。 因此二者之間更多的是競爭。

圖5 央行發(fā)行數字貨幣對第三方支付平臺的長期影響

五、第三方支付平臺發(fā)展的對策建議

（一）積極融入央行數字貨幣的支付產業(yè)鏈

央行數字貨幣的支付產業(yè)鏈將涉及的主要參與方包括商業(yè)銀行、第三方支付平臺、C 端用戶、商戶端和產業(yè)服務端。 第三方支付平臺主要提供數字人民幣的流通服務和商戶數字化升級服務，以及為產業(yè)服務商賦能［23］。 目前，第三方支付平臺已經被廣大用戶所接受，而央行數字貨幣處在剛發(fā)行的階段，民眾的接受度遠不如第三方支付平臺，因此作為具有優(yōu)勢的C 端流量企業(yè)，第三方支付平臺要助力于央行數字貨幣對應的應用場景落地，為央行數字貨幣進行引流，使得央行數字貨幣快速流通。此外第三方支付平臺掌握較多的商戶數據，要依靠自身的流量優(yōu)勢對用戶進行數字人民幣使用常識的推廣和普及， 利用相關技術為商戶端的設備進行升級，使其盡快在經營過程中適應數字人民幣，從而推動商戶的數字化升級服務。在未來的發(fā)展中，第三方支付平臺要順應時代潮流，積極融入央行數字貨幣的支付產業(yè)鏈，與央行數字貨幣共同發(fā)展。

（二）致力于產業(yè)支付生態(tài)

第三方支付平臺要致力于產業(yè)支付生態(tài)，服務于B2B 交易，從之前相對單一的支付服務向基于數據分析決策的綜合產業(yè)服務商轉型，提供數字化的支付解決方案以及支付、賬戶管理等在內的企業(yè)經營管理綜合解決方案。 隨著第三方支付平臺對企業(yè)提供的數字化解決方案不斷增加，企業(yè)也會更傾向于向第三方支付平臺提供自身的數據，使得第三方支付平臺擁有更多的數據信息，便于更精準地為企業(yè)提供服務［24］。 此外，第三方支付平臺在產業(yè)支付生態(tài)的布局上要選擇那些行業(yè)交易規(guī)模大、集中度高且支付行業(yè)具有明顯規(guī)模效應的行業(yè)，如教育、物流等［25］。另外在開拓行業(yè)的選擇上要選擇與自身現有資源、能力匹配程度相對高的行業(yè)。第三方支付平臺應該利用自身的創(chuàng)新優(yōu)勢，嘗試向綜合產業(yè)服務商轉型，積極尋找自身的增長點，也要在致力于產業(yè)生態(tài)支付的同時，利用自身的創(chuàng)新優(yōu)勢，在為企業(yè)提供個性化服務的同時促進企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，為我國的數字經濟發(fā)展增磚添瓦。

（三）借助國內經驗，開拓國際支付市場

雖然央行數字貨幣已經開始探索國外零售端， 會擠占第三方支付平臺的國際支付市場，但海外市場的前景依然廣闊。 隨著留學、境外游、全球購等海外消費需求的不斷增加，消費者和商戶對跨境消費的需求也在不斷增長，海外市場空間的增量依然很大。 第三方支付平臺可以憑借前期在國際市場中積累的經驗，并借助國內運營的成功范例［26］，不僅僅局限于提供簡單的通道業(yè)務，還應進一步延伸增值服務業(yè)務，如為商家提供資金運轉需要的金融產品、營銷服務等，形成一套完善的一體化綜合服務體系，不斷完善跨境支付的便捷性，以求獲得更多的新用戶。

六、結語

央行發(fā)行數字貨幣是適應時代發(fā)展潮流、穩(wěn)定我國金融市場和維護貨幣主權的必然要求，但是央行數字貨幣的發(fā)行會對第三方支付產生巨大的沖擊， 因此分析央行發(fā)行數字貨幣對第三方支付的影響對于促進第三發(fā)支付平臺的改革、創(chuàng)新、發(fā)展具有重要的理論和現實意義。基于此，通過梳理相關文獻資料，比較第三方支付與央行數字貨幣的特點，分析第三方支付平臺的發(fā)展現狀，并從短期和長期兩方面探討了央行發(fā)行數字貨幣對第三方支付平臺的影響。 得出的相關結論對于第三方支付平臺在未來發(fā)展過程中不同時期的政策制定具有一定的參考作用。