青島開拓財富管理創新路徑

文 本刊記者 高揚

連續八年舉辦的青島·中國財富論壇，成為全國范圍內具有重要影響力的品牌活動

當前，我國已進入“雙循環”發展新格局階段，金融供給側改革深化，居民財富保值增值需求持續釋放，財富管理市場也面臨新格局、新變化和新趨勢。

盛夏的青島，再度迎來一場財富盛會。7月30日-31日，“2022中國財富論壇”在香格里拉大酒店舉行。來自財富管理領域的專家學者和知名企業家聚首青島，圍繞“新發展格局下的財富管理創新路徑”主題，交流思想、碰撞智慧，共商合作、共謀發展。會上，還為來自青島銀行、青松資本、藍海股權交易中心、光大理財有限責任公司等企業的18個項目，頒發了2021年度青島市金融創新一二三等獎。

青島探索財富管理行業不負使命

改革開放以來，我國居民人均可支配收入增長187倍。在居民財富中，房地產的占比超過了60%，在房子只住不炒的背景下，居民需要優化資產配置結構，財富管理行業前景非常廣闊。

當前，我國已進入“雙循環”發展新格局階段，金融供給側改革深化，居民財富保值增值需求持續釋放，財富管理市場也面臨新格局、新變化和新趨勢。

青島作為國內最早深耕財富管理的城市，肩負著探索中國財富管理發展新模式和新途徑的使命。作為中國內地金融對外開放的前沿，青島也是金融改革創新的先行區，金融業發展強勁，為城市的“高質量發展”提供了不竭動力。

此次論壇緊扣時代主題，圍繞“金融業如何通過創新服務和融入新發展格局”這一時代議題，論壇聚焦服務實體經濟，設置“探尋金融賦能新興產業成長”議題，探討如何增強金融對戰略新興產業支持力度。

除此之外，論壇還聚焦數字金融、養老金融、綠色金融等前沿領域，聚攏國內外行業精英開展頭腦風暴。基于此，論壇設有“數字化融合發展構建金融新業態”“做強第三支柱：完善養老金融”“差異化財富配置應對市場波動挑戰”“‘雙碳’目標下的ESG 投資路徑”等高峰論壇。

八年來，青島積極承擔財富管理改革創新國家使命，穩步探索中國特色財富管理發展新模式和新路徑，著力建設面向國際的財富管理中心城市。通過持續放大先行先試效應，在財富管理政策創新、機構聚集、環境優化、風險防控等領域取得顯著進展，探索形成了“政策孵化、試點先行、成效評估、復制推廣”的漸進式改革模式，形成了100余項具有示范性的改革創新成果，為國家深化財富管理金融改革積累了經驗。

青島堅持將金融服務實體經濟作為財富管理改革的出發點和立足點。財富管理資金通過債權、股權等方式，服務青島基礎設施建設和民生等項目，大大提升了財富管理與實體經濟融資需求的適配性。下一階段，將持續積極支持青島市繼續深化財富管理改革創新。

值得注意的是，2022年上半年，青島金融業“答卷”含金量十足。具體來看，3家企業成功過會，青島境內上市公司已達59家，擬上市企業不斷增多；貸款規模在全省率先突破2.5萬億元；私募基金管理人數量、管理基金數量、管理基金規模三大指標持續飄紅……

“財富青島”品牌影響力不斷彰顯

財富論壇的持續成功舉辦折射出近年來青島財富管理中心建設的積極成效。連續八年舉辦青島·中國財富論壇，連續四年舉辦全球創投風投大會，成為全國范圍內具有重要影響力的品牌活動。與近20個國家和地區建立合作關系，與30多家金融機構總部簽署戰略合作協議，在全球范圍內彰顯“財富青島”品牌影響力。

近年來，青島積極承擔財富管理改革創新國家使命，穩步探索中國特色財富管理發展新模式和新路徑，著力建設面向國際的財富管理中心城市，通過持續放大先行先試效應，在財富管理政策創新、機構聚集、環境優化、風險防控等領域取得顯著進展，“財富青島”影響力穩步提升。

一直以來，財富青島還發力于多層次資本市場建設，推動社會融資結構由間接融資為主向直接融資和間接融資并重轉變，社會財富通過股市、債市、基金、理財等直接流向實體經濟的渠道明顯拓寬。

2022年，資本市場“青島后備軍團”強勢崛起，加速“擴容”，展現出的強勁爆發力令人驚艷。7月21日、22日，青島三柏碩、青島豪江智能分別通過證監會審核待發，創出2天2家企業過會的紀錄，至此，今年以來青島有5家企業相繼成功過會。

在6月20日到6月30日的10天內，青島先后有沃隆食品、海力威新材料、青島青禾、以薩技術、三祥科技、雷神科技、浩大海洋7家企業IPO申請相繼獲受理，創出了10天7家青企IPO申請獲受理的“青島速度”。

洶涌澎湃的資本之水，帶給這座城市的深刻改變超出了很多人的預期，青島成為名副其實的北方資本“第三城”。在海量資金的“澆灌”下，“青島制造”源源不斷地從工廠流向市場，一大批培植著城市未來的項目正在加速落地、見效，青島經濟發展長期向好的基本面持續顯現，未來可期。

“財”“才”結緣 財富論壇的專家聲音

疫情之下，面對市場波動，應如何實現差異化財富配置和管理？

“2022中國財富論壇”開幕當天下午，一場名為“差異化財富配置應對市場波動挑戰”的高峰論壇，邀請了眾多知名經濟人士擔任嘉賓。青島意才基金銷售有限公司（以下簡稱意才）總經理蔣百德在該環節與嘉賓就意才及財富管理行業的差異化發展展開深入討論。

“現在全世界存在很多不確定因素，所以不管在中國，還是在國外，最重要的是穩定地、比較保守地做一些多元化投資，分散風險，考慮好每個人的風險承受能力。這方面，投資人還有提高空間，因為非標的市場跟現在和未來的市場肯定是不一樣的，慢慢地所有投資者會對波動習慣。”蔣百德表示。

在蔣百德看來，人民幣不會貶值，肯定會越來越有自己的定位，當然會有一些波動。此外，他認為，股票如果選好一些行業、一些企業，再過幾年肯定會盈利，當然不是短期的投資，是一個中長期的投資。需要專業的人幫助選擇這些資產，選擇這些工具。

作為分論壇受邀嘉賓，上海重陽投資首席經濟學家王慶分享了自己的觀點。他表示，全球經濟正在經歷范式轉變，正從低增長、低通脹、低利率、高債務的“三低一高”演變成低增長、高通脹、高利率、高債務的“一低三高”，應該追求更多元化的投資策略。

對于如何實現差異化的財富配置，王慶也給出三方面建議：一是債券投資價值在重新顯現，諸如10年期國債，將具備投資價值。二是波動性將逐步加大，基于均值原理的傳統投資策略將重新發揮作用。三是追逐成長仍然是股票市場的投資內容，但更強調高質量的成長，“在實踐中，要求投資策略更多元化，資產配置更均衡；同時，對財富管理、財富管理機構、財富管理人才提出了更高的專業化要求，并要求擁有財富的投資人做投資時更加理性。”

“中國財富論壇”作為青島市推進財富管理中心建設的重要平臺和品牌活動，在金融及財富管理業界頗具影響力，也對全市金融領域對外開放合作、優質金融資源聚集發展起到了積極的促進作用。