基于環(huán)境規(guī)制門檻模型的中國(guó)OFDI對(duì)碳排放影響效應(yīng)研究

文/謝天 陳樂(lè)樂(lè)（河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)）

在新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，對(duì)外直接投資(OFDI)呈迅速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。據(jù)《2020年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，我國(guó)OFDI流量在2020年年末已超1500億美元，占全球份額的20.2%。同時(shí)，中國(guó)OFDI存量達(dá)25806.6億美元，僅次于美國(guó)、荷蘭。據(jù)國(guó)際環(huán)保組織“全球碳計(jì)劃”計(jì)算，2013年我國(guó)碳排放總量占全球的28%，超過(guò)歐盟與美國(guó)之和。伴隨著中國(guó)OFDI高速增長(zhǎng)刺激經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的背后是難以避免的能源消耗和廢氣排放問(wèn)題。因此，在“雙碳”目標(biāo)與穩(wěn)中求進(jìn)的雙重背景下，對(duì)中國(guó)OFDI、環(huán)境規(guī)制和碳排放進(jìn)行研究具有一定的價(jià)值。

目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于外商直接投資（IFDI）和碳排放關(guān)系的研究?jī)?nèi)容十分充足，但沒(méi)有得出一致性的結(jié)論。其中部分學(xué)者支持“污染天堂”假說(shuō)。由Walter(1973)最早提出的，認(rèn)為發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)通過(guò)IFDI把高污染產(chǎn)業(yè)從環(huán)境治理成本較高的地區(qū)轉(zhuǎn)移到成本相對(duì)較低的國(guó)家，從而直接導(dǎo)致東道國(guó)碳排放的增加。Hlengiwe Ndlela（2019）通過(guò)對(duì)南非進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，碳排放與FPI和FDI的投資流量之間存在正相關(guān)關(guān)系。劉海云和龔夢(mèng)琪（2018）用Copeland-Taylor理論模型和我國(guó)34個(gè)工業(yè)行業(yè)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，驗(yàn)證了FDI對(duì)環(huán)境污染的影響，認(rèn)為FDI將使中國(guó)工業(yè)行業(yè)的環(huán)境污染問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)重，中國(guó)存在“污染天堂”假說(shuō)。

“污染光環(huán)”假說(shuō)也受到部分學(xué)者的青睞，認(rèn)為東道國(guó)能引進(jìn)外資進(jìn)而利用技術(shù)溢出效應(yīng)提高行業(yè)排污治污的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新水準(zhǔn)，從而間接降低碳排放水平。李子豪（2016）利用中國(guó)35個(gè)工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI對(duì)工業(yè)碳排放存在研發(fā)投入和環(huán)境規(guī)制門檻效應(yīng)，且FDI減排效應(yīng)隨研發(fā)投入或環(huán)境規(guī)制的增長(zhǎng)而提高。

然而，國(guó)內(nèi)關(guān)于OFDI對(duì)碳排放影響研究少之又少，得出的結(jié)論也不盡相同。許可和王瑛（2015）選用2003—2011年中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)碳排放量會(huì)隨OFDI規(guī)模的擴(kuò)大而增加，但具有明顯的地區(qū)差異，在中部地區(qū)最為顯著。聶飛和劉海云（2016）構(gòu)建城鎮(zhèn)化面板門檻模型和碳排放拓展模型發(fā)現(xiàn)，在不同城鎮(zhèn)化水平下OFDI的碳排放效應(yīng)和影響路徑均不同。尹慶民和樊夢(mèng)易（2020）則認(rèn)為在我國(guó)不存在“污染天堂”等效應(yīng)，我國(guó)OFDI對(duì)碳排放的影響呈“倒U型”分布。

綜上所述，目前研究仍然以分析FDI對(duì)碳排放影響效應(yīng)為主，而關(guān)于OFDI的碳排放影響的文獻(xiàn)相對(duì)較少，且主要著眼于OFDI的環(huán)境效應(yīng)，而沒(méi)有聚焦到碳排放效應(yīng)。

因此，本文以環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度為門檻變量構(gòu)建面板門檻模型，以驗(yàn)證不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，OFDI對(duì)碳排放的影響效應(yīng)。

一、計(jì)量模型設(shè)定及數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）計(jì)量模型的設(shè)定

Grossman等(1991)研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境污染從貿(mào)易的角度來(lái)考察通常容易受到來(lái)自規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)的影響。Richard等(2003)利用STIRPAT模型將影響碳排放的因素分解為國(guó)內(nèi)人口、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和技術(shù)水平，具體表達(dá)式為：

其中E代表二氧化碳排放量，P、S、T分別代表人口規(guī)模、經(jīng)濟(jì)水平和技術(shù)水平。

本文在參考前人的研究成果上結(jié)合劉海云(2016)等關(guān)于碳排放和環(huán)境規(guī)制的研究，設(shè)計(jì)我國(guó)碳排放量影響因素的基本模型如下：

式中αn為各變量對(duì)碳排放的影響系數(shù)；ε為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

為了更好地分析我國(guó)碳排放量的影響因素，在模型內(nèi)同時(shí)引入綠地面積（Greenland）、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)（Energy）、基建水平（Infrastructure）和城鎮(zhèn)化率（Urbanization）。同時(shí)，根據(jù)“環(huán)境庫(kù)茲列茨曲線”假說(shuō)，經(jīng)濟(jì)水平對(duì)碳排放的影響是非線性的，為更好地控制碳排放的影響因素，驗(yàn)證經(jīng)濟(jì)規(guī)模對(duì)碳排放的影響效應(yīng)，本文進(jìn)一步納入其平方項(xiàng)LnGDP2。

由于我國(guó)不同省份的經(jīng)濟(jì)水平，環(huán)境狀況和人口規(guī)模等存在較大差異，因此各省份OFDI規(guī)模和環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度也相差甚遠(yuǎn)。為更好地分析OFDI對(duì)我國(guó)碳排放量的影響效應(yīng)以及深入分析不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下的碳排放效應(yīng)的差異性，在（1）式的基礎(chǔ)上選用Hansen(1999)提出的非動(dòng)態(tài)面板門檻模型，該模型不僅能估計(jì)出門檻值，還能提供對(duì)門檻值準(zhǔn)確性與內(nèi)生性的顯著性檢驗(yàn)。鑒于此，本文最終設(shè)計(jì)基于環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的OFDI與碳排放的門檻回歸模型為：

其中，I(·)為示性函數(shù)，Envirit代表t時(shí)期i省份的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，為門檻變量，δ為待估門檻值；i和t分別為省份和時(shí)間；αn為不同解釋變量的待估參數(shù)；μi為個(gè)體效應(yīng)，εit為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

（二）變量選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明

限于數(shù)據(jù)可得性，本文選取除西藏外30個(gè)省份2002—2019年的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。具體說(shuō)明如下:

被解釋變量：CO2排放量（CO2）。參考IPCC公布的二氧化碳排放量的估算方法，選取碳排放量靠前的8種能源的年終消費(fèi)量作為碳排放的核算依據(jù)。核算方法如下:

其中，其中Ei表示轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)煤的第i種能源的消耗量，γi為第i種能源的CO2排放系數(shù)，數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》。

門檻變量：環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度（Envir）。本文選取各省份工業(yè)污染治理投資總額表示環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局“分省年度數(shù)據(jù)”。

核心解釋變量：對(duì)外直接投資（OFDI）。選取各省市自治區(qū)OFDI存量進(jìn)行估計(jì)，并根據(jù)年平均匯率折算成人民幣。數(shù)據(jù)來(lái)源為《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。

控制變量：包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模（GDP），用各地區(qū)人均GDP來(lái)衡量，并以2002為基期調(diào)整為人均實(shí)際GDP。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Str），用第二產(chǎn)業(yè)增加值與第三產(chǎn)業(yè)增加值之比來(lái)衡量。技術(shù)水平（Tec）用技術(shù)市場(chǎng)成交額來(lái)衡量。綠地面積（Gre），用各省城市綠地面積來(lái)衡量。城鎮(zhèn)化（Urb）用各省城市人口占總?cè)丝诒戎睾饬俊Ｄ茉聪M(fèi)結(jié)構(gòu)（Ene），用煤炭占能源消費(fèi)總量的比重來(lái)衡量。基建水平（Inf），用鐵路，公路和高速公路里程之和來(lái)衡量。數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。

為了更好地控制異方差問(wèn)題，本文對(duì)碳排放量、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、OFDI、環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和技術(shù)水平取自然對(duì)數(shù)。使用插值法對(duì)某些缺失的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。

二、對(duì)外直接投資的碳排放效應(yīng)的“門檻條件”檢驗(yàn)與實(shí)證分析

（一）門檻效應(yīng)檢驗(yàn)及結(jié)果分析

對(duì)OFDI與我國(guó)碳排放強(qiáng)度之間的非線性門檻效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)后，單一門檻檢驗(yàn)在1%的水平下顯著，雙重門檻、三重門檻不顯著，因此，選擇單門檻模型估計(jì)，門檻值為7.95。具體實(shí)證結(jié)果見表1。

表1 OFDI對(duì)碳排放的影響結(jié)果分析

在得到門檻值以后，對(duì)模型進(jìn)行門檻模型參數(shù)估計(jì)，實(shí)證分析不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下OFDI對(duì)碳排放的影響。從表1中可知，當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度小于7.95時(shí)，OFDI對(duì)碳排放的影響系數(shù)在10%的水平上顯著為負(fù)，數(shù)值為-0.023;隨著強(qiáng)度的增加，當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于7.95時(shí)，OFDI對(duì)碳排放的影響系數(shù)轉(zhuǎn)負(fù)為正，影響系數(shù)為0.034，且在1%的水平上顯著，呈“U型”分布，即環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越高，OFDI所帶來(lái)的碳排放效應(yīng)越大，表明在我國(guó)OFDI對(duì)碳排放的影響不符合EKC曲線的“倒U型”分布情況且不存在單一的“污染天堂”或“污染光環(huán)”效應(yīng)。具體看來(lái)，處于低環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，OFDI規(guī)模擴(kuò)張有利于碳排放水平降低，而處于高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度時(shí)，OFDI規(guī)模擴(kuò)張促進(jìn)了碳排放水平增加。究其原因，一方面，我國(guó)OFDI發(fā)展屬于早期，向發(fā)展中國(guó)家制造業(yè)、紡織工業(yè)和采礦業(yè)等投資在OFDI中占有很大比重，這有效轉(zhuǎn)移了部分高污染企業(yè)。

另一方面，由于目前我國(guó)OFDI主要流向以投資控股為主的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等低能耗產(chǎn)業(yè)，不是以轉(zhuǎn)移“三高”（高污染、高能耗、高耗水）企業(yè)為主的對(duì)外投資模式，來(lái)自這部分產(chǎn)業(yè)投資引致的技術(shù)溢出效應(yīng)減排作用不顯著，同時(shí)OFDI高度集中于荷蘭、瑞典和英國(guó)等環(huán)境要求嚴(yán)苛的國(guó)家，“三高”企業(yè)仍然留在國(guó)內(nèi)，并沒(méi)有轉(zhuǎn)移到國(guó)外。

（二）普通面板模型地區(qū)層面分析

我國(guó)OFDI規(guī)模在區(qū)域分布上差距較大，有相當(dāng)文獻(xiàn)證實(shí)OFDI對(duì)碳排放的影響效用在我國(guó)不同區(qū)域存在顯著差異，因此對(duì)我國(guó)OFDI對(duì)碳排放的影響效用進(jìn)行區(qū)域分析十分必要，實(shí)證結(jié)果見表1。

在不考慮門檻效應(yīng)時(shí)，OFDI普通面板模型中，OFDI在1%的顯著水平下對(duì)碳排放為正向影響，說(shuō)明我國(guó)OFDI的增加會(huì)增加碳排放量，進(jìn)一步驗(yàn)證了我國(guó)的OFDI并非以轉(zhuǎn)移“三高”企業(yè)為主，這與OFDI門檻模型中，當(dāng)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度處于較高階段時(shí)，OFDI對(duì)碳排放的影響結(jié)論相似。但在不同區(qū)域OFDI的影響系數(shù)上差距懸殊。西部地區(qū)在1%的水平下顯著為正，中、東部不顯著，其中東部地區(qū)的OFDI影響系數(shù)為0.0049和中、西部地區(qū)相差甚遠(yuǎn)。東部地區(qū)OFDI規(guī)模遠(yuǎn)高于中西部地區(qū)，但其影響系數(shù)比中、西部地區(qū)相差甚遠(yuǎn)，這或許是由于東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平高，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度更高，對(duì)于污染排放的要求也更為嚴(yán)苛，迫使當(dāng)?shù)亍叭摺逼髽I(yè)向中西部轉(zhuǎn)移的結(jié)果。

三、結(jié)論與建議

本文以環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度為門檻變量，實(shí)證檢驗(yàn)了在不同環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度下，我國(guó)OFDI對(duì)碳排放的影響效應(yīng)并分地域進(jìn)行了區(qū)域異質(zhì)性分析，得出如下結(jié)論:

第一，OFDI的碳排放影響呈“U型”分布，與EKC曲線的“倒U型”分布相異，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度大于7.95時(shí)，OFDI對(duì)碳排放的影響系數(shù)轉(zhuǎn)負(fù)為正；我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于“穩(wěn)中求進(jìn)”的新階段，OFDI逐漸轉(zhuǎn)向以投資控股為主的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)為主要方向，OFDI的增加會(huì)顯著增加碳排放量。因此，在我國(guó)粗放式擴(kuò)大OFDI規(guī)模不能有效控制碳排放。

第二，OFDI對(duì)我國(guó)碳排放的影響大小存在著明顯的區(qū)域差異。OFDI對(duì)碳排放效應(yīng)由高到低依次為西部、中部、東部地區(qū)，其中西部地區(qū)碳排放效應(yīng)最為顯著。

基于此，提出如下政策建議:

①當(dāng)前，國(guó)內(nèi)OFDI主要流向租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等碳排放較低的產(chǎn)業(yè)，難以有效抑制碳排放。因此，應(yīng)不斷優(yōu)化OFDI結(jié)構(gòu)，逐漸將當(dāng)?shù)亍叭摺碑a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移出去的同時(shí)，提高OFDI在技術(shù)尋求等方面的要求，學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家低碳技術(shù)，提高技術(shù)進(jìn)步率，充分發(fā)揮OFDI的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)和結(jié)構(gòu)升級(jí)效應(yīng)來(lái)降低高碳排放產(chǎn)業(yè)比重，從而抑制碳排放，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。

②改善OFDI區(qū)域比重，促進(jìn)區(qū)域間平衡發(fā)展

分區(qū)域?qū)嵶C結(jié)果顯示，中、西部地區(qū)OFDI的碳排放效應(yīng)遠(yuǎn)超東部地區(qū)，這與OFDI規(guī)模區(qū)域分布截然不同，這可能是因?yàn)闁|部地區(qū)高能耗產(chǎn)業(yè)向中、西部地區(qū)轉(zhuǎn)移、聚集導(dǎo)致碳排放效應(yīng)增強(qiáng)。

因此，應(yīng)積極擴(kuò)大中、西部地區(qū)OFDI規(guī)模，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)中、西部地區(qū)碳排放效應(yīng)由正轉(zhuǎn)負(fù)，以希在全國(guó)層面上實(shí)現(xiàn)抑制碳排放的目標(biāo)。

相關(guān)鏈接

環(huán)境規(guī)制，以保護(hù)環(huán)境為目的，對(duì)污染公共環(huán)境的各種行為進(jìn)行的規(guī)制，是社會(huì)性規(guī)制的一項(xiàng)重要內(nèi)容。環(huán)境規(guī)制的領(lǐng)域主要包括大氣污染、水污染、有毒物質(zhì)使用、有害廢物處理和噪聲污染等。環(huán)境污染是一種負(fù)外部性行為，對(duì)這類行為進(jìn)行規(guī)制就是要將整個(gè)社會(huì)為其承擔(dān)的成本轉(zhuǎn)化為其自身承擔(dān)的私人成本。環(huán)境規(guī)制可分為命令控制型環(huán)境規(guī)制和市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制兩種方式。前者主要包括制定環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、污染物的排放標(biāo)準(zhǔn)以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等；后者主要包括建立排污收費(fèi)或征稅制度、排污權(quán)交易制度等。

溫室氣體排放，造成溫室效應(yīng)，使全球氣溫上升。地球在吸收太陽(yáng)輻射的同時(shí)，本身也向外層空間輻射熱量，其熱輻射以3～30μm的長(zhǎng)波紅外線為主。當(dāng)這樣的長(zhǎng)波輻射進(jìn)入大氣層時(shí)，易被某些分子量較大、極性較強(qiáng)的氣體分子所吸收。由于紅外線的能量較低，不足以導(dǎo)致分子鍵能的斷裂，因此氣體分子吸收紅外線輻射后沒(méi)有化學(xué)反應(yīng)發(fā)生，而只是阻擋熱量自地球向外逃逸，相當(dāng)于地球和外層空間的一個(gè)絕熱層，即 “溫室” 的作用。大氣中某些微量組分對(duì)地球長(zhǎng)波輻射吸收作用使近地面熱量得以保持，從而導(dǎo)致全球氣溫升高的現(xiàn)象被稱為溫室效應(yīng)。

OFDI：

OFDI（Outward Foreign Direct Investment）中文是“對(duì)外直接投資”，是居民（自然人和法人）以一定的生產(chǎn)要素投入到另一國(guó)并相應(yīng)獲取管理權(quán)的一種投資活動(dòng)，跨國(guó)企業(yè)是對(duì)外直接投資的主體。