財務分析在企業經營決策中的應用探討

王恩江

一、前言

當前，隨著社會經濟結構不斷完善，企業現代化管理水平逐步提升，財務分析也已成為企業管理的重要組成部分，是企業經營決策的重要依據。財務分析可以使其管理者更全面、更充分掌握企業現階段的經營情況，進而采取有效的措施提高經營效率、強化公司管理。本文介紹了財務分析涉及的相關內容與方法，從財務分析在企業經營決策中起到的作用、應用過程中存在的問題、提出改善的建議幾個方面進行討論，為優化企業管理提供參考。財務分析通常建立于對財務和業務的數據信息進行整理分析的基礎上，使用科學的方法，對企業一段生產經營周期的狀況與成果進行合理的評價與判斷，使得企業的各利益相關者知悉企業現狀、管理者也依此做出恰當的經營決策。運用財務分析能夠幫助企業找出日常生產經營中存在的缺點與不足，從而為企業日后管理提供合理的解決思路與方案，進一步對可能面臨的隱含風險有所規避。此外也能在真實反映企業財務狀況的同時，對管理層當前的經營成果有所判斷與考核，進而強化內部管理，有助于企業平穩發展。

二、財務分析的內容和方法

（一）財務分析的內容

第一，經營管理分析。對企業的生產環節到銷售活動有所深入了解，進行預算執行分析、業績成果評價、財務狀況預測，及時發現生產及銷售活動中的不足，并提出相關建議與指導。第二，財務報表分析。當前，對于企業、各利益相關者而言，財務報表的重要性不言而喻。一份真實公允的報表中，蘊含企業整體在生產管理和財務方面的數據信息，能客觀的反映企業目前的財務狀況以及企業過去某個時間段內的經營成果。比如，企業的運營情況、盈利水平等。但只是將報表數據簡單羅列比較，對企業未來的經營活動并非能提供合適有效的思路與建議，需要將各類數據進行深化分析、整合挖掘，使其產生的信息效用得到進一步提升，最終在一定程度上對企業未來的經濟活動有所指引。第三，投融資管理分析?，F代企業的生產經營過程中，隨著企業規模的擴大，新項目或者企業多元化的展開，不可避免地要進行投融資活動，帶來企業收益的提升。然而，當企業進行一系列投融資活動時，其所產生的影響也會連帶著影響到企業整體的經營活動，經營效率。這就需要對整個投融資活動產生的風險進行把控和預防，因此對投融資活動進行嚴格的財務測算是十分必要的，如對投資活動進行成本收益分析；對融資方式的選擇進行可行性分析等等，以此在獲利的同時盡可能的降低風險的發生。第四，資金運作分析。在企業現代化管理中，資金運行的有效性是判斷企業整體運行效率高低的重要因素，因此企業除了結合經營結構充分把控資金流量，還應根據企業內部的財務管理制度以及考慮到企業未來的發展方向，對本企業資金使用情況有所了解，使用效率有所評判，進而進行分析與改善，以此提升后續工作業務展開時的資金使用效率，同時也能為后續可能做出的經營決策提前做好資金的調度與安排。

（二）財務分析的方法

比較分析法就是先選取有關財務指標進行分析比較,然后研究其差異性,再分析形成差距的主要因素。運用該方法可以和同行業做橫向對比,了解企業在行業中處于怎樣一個發展水平或企業內部不同時期縱向比較,了解企業當前時期經營狀況的好壞。比率分析法是根據報表項目中包含的數據信息，將所需信息進行提取，根據進一步計算分析得出相關的財務比率指標，如財務分析中的“四大能力”指標。該方法利用歷史數據為參考依據，與企業自身實際經營情況、在同行業里處于的地位等多方面因素相結合分析，進而對企業的經營管理、財務狀況做出綜合評價，乃至對企業的發展前景有所預測與計劃，是當下財務分析中常用的分析方法。同時根據不同業務的需要和決策參考，又可對其結構、效率等方面進行比率分析。趨勢分析法是指通過統計企業各時期財務數據，對比基期數據的增減變化,通過分析不同指數的變動率和變動額,從而預計企業未來發展趨勢,找尋可能影響趨勢變動的主要因素,并提示趨勢變化中可能蘊含的經營風險,是一種依據對比企業實際運營情況趨勢變動的財務分析手段。運用此方法時,需要根據實際情況排除可能存在的偶然因素影響分析結果,從而準確地說明企業的實際運營情況。

三、財務分析在企業經營決策中的作用

（一）了解企業經營管理現狀，作出客觀合理評價

隨著現代企業經營活動的復雜度增加，管理層要想企業能長遠健康發展，全面的財務分析是不可或缺的參考依據，只有這樣才能在相對精準的層面上把控企業整體的經營狀況。如管理者必須要了解企業當前的資產負債結構、償債能力，應收款項回收情況，盈利水平，以及企業現金流等多方面因素。如此，管理者們充分了解到企業各組織結構的情況后，綜合分析，能夠判斷出企業的薄弱環節和優勢地帶，以便于針對未來發展方向對企業的經營策略做出優化和調整，通過合理估計與評價，最終提升企業的經營管理水平。

（二）掌握企業經營發展規律，完善內部管理制度

根據財務和業務方面的多角度分析，能夠對企業整體經營狀況產生了解，進而對企業的運營情況和資本流轉等有所認識，有助于對企業經營規律的掌握。財務分析基于企業發展中的歷史數據信息，根據合理地歸集整合，再借助各種科學的分析方法對這些數據進行有效判別，從而對企業的發展規律進行把控。在此過程中，管理人員不僅能夠對現階段管理存在的問題進行反思，還能對以后的管理策略做出計劃調整，為企業以有利于自身持續平穩地運營提供保障。同時根據相關財務分析,在對企業存在的管理問題反思的基礎上,根據具體問題展開具體分析,及時處理并制定對應的制度規則，進而提升內部管理水平。

（三）強化企業的風險應對，制定適當的防范措施

根據資產負債、存貨周轉、現金流量等財務數據的分析，能夠對企業的負債水平、產品流轉、資金流動等企業經營結構有所了解，以此通過財務指標的反應情況結合企業自身特點進行風險控制和預警。如在成本預算管理中,對成本出現偏高或偏低的情況時,可以進行風險等級劃分，調度相關業務部門及時調整成本管理策略；再有，時常對賬目賬齡進行檢查,發現超過正常賬期尚未回款，一方面督促相關部門人員進行賬款回收,盡量降低形成壞賬的風險等狀況，另一方面及時做出調整，為可能形成的壞賬有所準備。因此可以通過財務分析的結果，控制本企業的負債規模、資金成本等影響企業發展的重要因素，及時制訂防范措施，加強企業風險管理。

四、財務分析在企業決策過程中存在的問題

（一）財務分析在企業應用中有待加強

隨著企業現代化建設，財務分析成為了企業經營管理中不可分割的重要內容。不過，對于目前的很多企業來說,并未深刻意識到這一點，管理層對財務分析的重視程度不夠，將財務工作人員的任務限定在賬目核算與財務報表制作，對于財務部門提出的財務分析意見沒有足夠重視，忽視了財務分析對業務管理上的幫助，導致財務分析與營銷管理脫節，決策出現偏差。同時還存在部分企業管理層對財務基本知識浮于數字表面，僅僅是將一項業務活動開展前的的預算標準與提供的財務分析個別指標進行簡單比較，沒有提煉出財務分析所反映的深層信息，明確與企業經營的實質聯系，在制定決策時可能就會存在盲目性，造成經營決策的失誤。此外，尚有一些企業財務部門存在一人多崗、崗位壓縮的現象，因為沒有認識到財務分析工作是改善企業運營管理水平的重要方式，致使沒能投入足夠的關注和精力進行財務分析工作?？偠灾?上述種種現象很大程度上因為企業對財務分析的必要性認識不足,導致財務分析工作不能在企業的經營管理活動中發揮顯著作用。

（二）財務人員綜合素質有待提升

隨著大數據時代的進步與發展，企業財務工作不只是簡單的數據記錄與單純的財務核算，而是要從企業的長期發展戰略角度考慮，靈活運用財務數據信息提煉出更適合本企業發展的方向與目標，對財務人員也提出了更高標準、高質量、高效率的要求。當下企業之間的關系日益復雜，數據量日漸龐大，數據形式也趨于多樣化，簡單的將這些財務數據進行羅列，按照一定標準進行計算比較，這樣的財務分析只是用傳統思維方式整理財務數據，未能與時俱進，利用先進的財務分析理念幫助企業現代化管理，導致未能對企業營運管理中的重要信息有效分析和挖掘，沒能抓住影響經營決策的重要信息。從而表現出由于自身綜合分析、處理能力的不足，對現有的財務信息只能做出簡單描述，導致財務分析流于形式，并沒有充分發揮出它應有的作用，在管理層做出經營決策時，難以體現出其具有的實質性的參考價值。

（三）業財融合度有待提高

業務與財務之間相輔相成，兩者都是直接相關聯。從產品的設計方案到產品的定位定價，從企業的經營戰略到發展方向等等，財務人員都可以去認識了解，只有將財務分析與業務經營真正結合，才能達到乘的效果。但應用于實際時，業財之間并非都能做到聯系緊密。部分財務人員往往只能關注到自身的本職工作，對業務領域缺乏了解，未能以開闊的視角，僅僅關注于常規的財務報表數據，由于業財融合的偏差，使得提供的財務分析難免與真實的企業經營狀況有所脫節，導致分析結果出現偏差，這樣的財務分析無法實現對重點業務處理提供有效地幫助，只會流于表面，從而形成的財務分析結論可用性也不高。此外，財務分析的制度、體系在一些企業中也并不健全，財務分析的目的、每一階段的執行度以及分析結果的有效性、可靠性等并未在制度管理中很好的體現出來。比如財務人員崗位職責不清，調節成本，夸大資產的行為可能就會發生，從而使報表數據的真實性、有效性大打折扣，這也使得形成的數據指標并不能真正地體現企業運營狀況。另一方面，通常企業采用的財務分析體系更多的是一種事后分析的處理方式，缺乏一定比例的事前計劃、事中控制手段，進而使得企業的財務分析與現實的經營狀況出現一定的偏差。

五、優化財務分析對企業經營決策影響的建議

（一）提高企業對財務分析的認識

為提高經營決策對企業發展的幫助，企業管理層需要進一步的認識到財務分析工作在企業經營管理中的重要程度，從而更有效地發揮出財務分析起到的作用。一方面管理層需知曉財務基礎知識，可以參加財務知識培訓學習，在明白財務分析結論的基礎上，挖掘其中數字所產生的本質信息，進而提高自身經營決策水平。另一方面，隨著企業的不斷發展，企業每一階段的發展目標、方向也會產生變化，管理層可以時常開展會議對業務討論，與財務人員共同探討分析結果，深入數據分析，可以有效的發現以及掌控各類風險因素，了解企業經營狀況，發現存在的問題，及時調整經營策略，以便做出合理的經營決策。

（二）強化財務人員的專業素質和能力

財務分析的有效性取決于財務人員自身，要求財務人員要掌握堅實而全面的財務基礎知識，熟悉企業業務流程，并且能夠綜合的運用分析能力，使做出的財務分析能夠為企業提供實質性的幫助。首先，提升自身專業能力固然重要，但這之中的職業道德操守是不可或缺的，因此可以定期開展職業培訓教育，強化誠信理念。其次，隨著國家經濟體制不斷完善，會計準則等相關政策方面也在不斷地完善調整；另外，隨著大數據的深入應用，使企業現代化管理水平進一步得到提升，這就要求企業建設大數據分析財務人才隊伍，以及新的會計發展導向等多方面內容。要求財務人員要保持持續學習的態度，了解新政策，掌握新知識新技能。同時企業也應結合當下的時代發展與需要，對相關財務人員提供培訓以及對外學習機會，以提高業務處理能力。財務人員自身應不再局限于財務思維，僅僅是滿足核算反映、財務監督等職能需要，而要具備超越財務的戰略思維觀念、大數據分析能力等，從而提升財務分析質量，發揮財務分析對企業管理的支撐作用，推動企業持續平穩的發展。

（三）加強業財融合完善財務分析體系

一份高效的財務分析一定離不開對企業業務的深入了解，財務人員應主動了解業務內容、業務流程，基于業務流程的重要節點，結合實際情況，建立合理的評價指標，根據指標完成度，及時做出調整，進一步為業務發展提供數據支撐，有效地為管理層經營決策提供參考依據。如面對季節性的貨物，在對下一季度進行預測管理時，應該充分考慮淡季旺季的轉化對商品銷售情況的影響。另外，完備的財務分析體系對企業經營管理同樣十分重要，根據企業經營方向，明確財務分析的基本目標、標準和范圍等，進而有所對應的設立相應的財務分析崗位，明確所需資料數據的搜集范圍和詳細程度，保證財務分析工作的有效進行，及時提供完整的數據分析，更好地為經營決策提供參考。此外，可以按照相關性原則對財務數據進行分類管理，進一步提升財務分析的準確度。在此基礎上，財務人員要以企業的經營戰略和整體發展方向為基準，拓展財務分析能夠覆蓋的深度與廣度，運用財務指標和非財務指標（例如：顧客滿意度、市場占有率分析等），以一種多元化的分析方式，讓企業對自身的競爭優勢與不足有所判別，進而合理定位，制定出有助于企業持續平穩發展的經營戰略。

六、結語

總體來說，財務分析與企業經營決策之間彼此關聯且關系復雜。當前的市場環境紛繁且多變，企業能否認識到財務分析在經營決策中所處的重要地位，直接關系到企業能否利用好財務分析這一重要工具，進而會影響到企業的未來發展進程。因此，為優化經營決策，防范經營風險，企業應進一步提升對財務分析工作的重視程度、完善財務分析體系、財務工作人員也需強化自身綜合財務分析能力，促進企業可持續高質量發展。

引用

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