國有建筑企業海外市場過度競爭成因及對策研究

徐多戈，林 海

(中國交通建設集團有限公司，北京 100088)

1 引言

2013年，中國發起“一帶一路”國家級頂層合作倡議，以“基礎設施互聯互通建設”作為優先領域，促使中國建筑企業的海外業務得到更快的發展。商務部統計數據表明，2017年以后，中國建筑企業對外承包工程新簽合同額和營業額的增速明顯放緩，海外市場過度競爭問題從經營數據層面得到體現。根據美國《工程新聞記錄》(Engineering News-Record,ENR)公布的2017年國際承包商250強榜單，69家上榜的中國建筑企業之中，國企總營收占中企總營收的96.6%，民企僅占3.4%。而在2021年度的ENR榜單中，78家上榜的中國建筑企業之中，國企總營收占中企總營收的比例已上升至97.2%，民企下降至2.8%。數據表明，國有建筑企業是中國基建產能“走出去”的主體。研究國有建筑企業海外市場的過度競爭成因，并探討解決對策，不僅牽系著企業能否實現國有資產保值增值的重要目標，也關系到中國基建產業踐行“一帶一路”倡議的可持續發展。中企對外承包工程新簽合同額、營業額及其增長率見圖1。

圖1 中企對外承包工程新簽合同額、營業額及其增長率

數據來源：商務部。

2 國有建筑企業海外市場過度競爭現狀

國有建筑企業根據控股方的不同，可分為央企和地方國企。央企和地方國企的企業職能和治理文化相似度高，管理層輪崗交流也較為常見，因此文章論述的國有建筑企業是對建筑央企和地方建筑國企的整體性探討。“過度競爭”是指，相對于有限市場需求的過度供給、過度投資，導致企業間價格戰、輿論戰等惡性競爭現象增加，使業內多數企業陷入發展困境。海外市場是指，中國大陸以外的國別或地區市場，包括中國香港和澳門特別行政區、中國臺灣地區。

2.1 海外市場工程承包需求減少

根據2012—2020年ENR對前250強國際承包商海外營業收入的統計，自2013年起，上榜企業海外營收總額呈下降趨勢。這一趨勢表明，海外市場工程承包總體需求不僅有限，而且正在收縮。盡管2017—2019年，ENR前250強國際承包商海外總營收出現反彈，但應歸因于“一帶一路”倡議的基礎設施投資增量和部分國家對抗經濟下行采取超前基建的政策慣性，海外市場工程承包總需求的下行趨勢并未扭轉。

此外，中國承包商營業收入占上榜企業總營業收入的比例的增長率，在2017年出現拐點，這一時間早于2018年的中美貿易摩擦和2019年年底開始的新冠病毒大流行。且自2012年開始，中國承包商之中的國企營收占比一直保持在九成以上。一方面，說明海外市場已無法快速吸納中國的基建產能輸出；另一方面，表明國有建筑企業對外承包工程的供給側改革應當開始加速。ENR前250強國際承包商海外營業收入及中國承包商占比見圖2。

圖2 ENR前250強國際承包商海外營業收入及中國承包商占比

數據來源：ENR。

2.2 海外市場惡性競爭現象增加

2015年，國務院國資委在《關于進一步做好中央企業增收節支工作有關事項的通知》(國資發評價〔2015〕40號)中明確要求，央企要倡導海外業務有序競爭，避免不規范惡性競爭。建筑央企作為最早走向海外的一批國有企業，不規范的惡性競爭已經引起上級主管部門的關注。繼續對ENR的統計數據進行觀察，2014年，前250強國際承包商之中，建筑央企海外總營收占全部上榜國企總營收的比例已經達到85.9%。2020年，這一比例上升至86.3%。從某種意義上來說，建筑央企不僅引領了中企對外承包工程的發展，也引領了國有建筑企業在海外市場的“內卷”。

國有建筑企業在海外市場的競爭激烈度增加，導致過低價競爭、同質化競爭、牽涉利益輸送等不可持續的商業競爭現象不斷涌現。例如，克羅地亞某鐵路改造項目，某國企聯營體因競標報價最低被業主要求做出低價澄清，最終以低于中標價25.1%的競標價落選；以色列某新建輕軌項目，某國企聯營體同樣因競標報價過低，在對業主進行低價澄清后未能中標；肯尼亞某鐵路投建營項目，某國企僅在鐵路運營這一新業務領域累計墊資超過4億美元，給企業經營造成很大壓力。相關案例不勝枚舉，涉及行業商業秘密不再贅述。早在2014年，非洲發展銀行(AfDB)對非洲公路項目的單位成本進行了研究，研究選取了172個項目作為觀察對象。研究結果表明，2003—2013年，大型項目(大于100車道·公里的項目)的單位價格沒有增加。僅2009—2013年，ENR前225/250強國際承包商中，入圍的中企在非洲區域的總營業收入占其海外總營業收入的比例從36.6%上升至48.7%。國有建筑企業的優勢導致個別市場不斷重疊、主營業務相互交叉滲透、以不合理的利潤率換取規模擴張，由過度競爭導致惡性競爭長期來看對企業的發展也很不利。

3 國有建筑企業海外市場過度競爭成因

3.1 市場需求減少與考核指標增長的矛盾

包括二十國集團全球基礎設施中心(Global Infrastructure Hub)和牛津經濟研究院(Oxford Economics)2018年聯合發布的《全球基礎設施展望》(Global Infrastructure Outlook)在內的許多研究，對2040年以前全球基礎設施需求增速給出了積極展望。但相關預測和研究普遍是基于政策目標進行的統計，事實上，對比中國以外的全球GDP總量和ENR前250強國際承包商海外總營收兩項數據可以看出，基礎設施建設的市場需求變化與經濟規模的發展高度相關。因而，在世紀疫情沖擊全球經濟、地區安全局勢不斷惡化、國際政治經濟格局加速重構的背景下，國際貨幣基金組織和世界銀行等機構不斷下調對全球經濟增長預期的展望，海外市場基建需求很可能保持下降趨勢。全球GDP統計見圖3。

國有企業承擔著國有資產保值增值的重要任務，通常對其經營增長的考核指標要求增速不低于中國的國民經濟增長率，而中國的經濟增速又長期明顯高于世界平均水平。市場需求減少與考核指標增長的剪刀差，驅動對外承包工程市場競爭過度化。

圖3 全球GDP統計

數據來源：世界銀行。

3.2 競爭實體過多加劇過度競爭

對2021年度ENR前250強國際承包商進行觀察，入圍的中國建筑企業共78家，其中國有建筑企業62家。僅國有建筑企業的入圍總數，已高于入圍的歐洲企業總數44家和美國企業總數41家。加之一些國有建筑企業以多個品牌開展海外業務，盡管有政府職能部門、中國駐外使領館經商處、商會等進行外部協調和企業對自持的多個品牌進行內部協調，國際競爭性招標項目出現1/4以上的競標人是國有建筑企業的現象仍不鮮見。詳見表1。

表1 ENR 250強企業海外品牌密度過高的國別

數據來源：ENR，商務部，各企業官網。

3.3 “短視主義”對行業的影響

“短視主義”是指，相對于行業的長遠發展，從業者關注于當下能夠即刻獲得的利益。建筑行業是典型的目標導向型管理，在項目的競標和實施環節中，工作業績和成果需要在短時間內體現。這種行業文化導致現匯項目競標中，投標團隊可能采取惡意低價策略尋求短期業績；框架項目競標中，通過利益輸送推動過度超前建設，擴大合同金額；投資項目競標中，企業關注施工階段利潤，允許運營階段虧損，導致項目形成長期性風險敞口；各類項目實施中，在欠發達國別企業采取彈性合規，謀求施工質量控制、進度管理和工程計量等方面的便利。早期建筑企業走向海外，從經營發展的需求和適應市場的必要性來看，確實經歷了野蠻生長的階段。未來建筑企業貫徹落實“構建人類命運共同體”的發展理念和引領國際工程行業變革，要在價值觀層面重新審視既有的經營發展思路。

4 避免國有建筑企業過度競爭的對策及建議

4.1 明確國有建筑企業的海外經營目標

從企業角度來看，保持海外業務規模增長、擴大海外項目經營收益，實現國有資產保值增值的首要職責，是企業海外經營的根本目標。從國家角度出發，后疫情時期中國地緣政治經濟格局加速重構，既有國際秩序利益集團對中國崛起的遏制，國有建筑企業在完成經營任務的同時，還肩負著貫徹國家戰略的重要使命。未來十年，“一帶一路”倡議將繼續作為企業海外經營的發展機遇。應當明確，“一帶一路”倡議的核心目標是建設由中國主導的全球供應鏈和全球能源鏈奠定國際秩序新基礎。企業海外經營目標需要向國家戰略靠攏，摒棄“執行者有利”思維，尤其是在推動“框架項目”和“投資項目”時，要以負責任的態度，確保項目長期健康和可持續。

4.2 深化國有建筑企業海外業務改革

大量研究表明，國有企業對外承包工程尚處產業鏈中利潤較低的環節，即業內常說的處于建筑產業價值鏈“微笑曲線”的底端，需要向高利潤的環節延伸。但很少有研究注意到，中企尤其是國有建筑企業強大的基建產能，增加了國際市場供給端的競爭，也是推動行業利潤走低的重要因素。換言之，如果國有建筑企業無法改變過度競爭的現狀，即使完成了產業鏈向前后端的延伸，也只會拉低全行業整體利潤率。

改變建筑企業在海外市場同質化過度競爭、打價格戰和“內卷化”，需要深化國有建筑企業海外業務改革，壓減競爭實體數量，探索將各國有建筑企業海外業務剝離整合為一家或少數幾家專門從事對外承包工程的企業。同時，強化中國主導的全球供應鏈和全球能源鏈的頂層設計，協同沿線國家做好整體性規劃，據此為企業提供要素資源，避免企業主導項目推動產生的資源錯配和建設碎片化。