上市企業應收賬款管理中存在的問題及應對措施研究
——以科大訊飛為例

陳麗

（科大訊飛股份有限公司，安徽 合肥 230088）

一、應收賬款的概念及特征

應收賬款是指企業在經營活動中，向下游客戶提供商品或勞務時，為擴大銷售額或建立供銷關系而開展的賒銷活動中應收取的款項［1］。

現代企業的日常經營過程中，信用銷售已成為一種常見形式。由此，應收賬款（Receivables）應運而生，且在企業資產負債表中作為流動資產而存在。相較于其他資產，其具有獨有的特征。

（一）高風險性

雖然應收賬款作為資產而存在，但其產生的活動基礎是賒銷活動，雖然已經確認了收入，但資金流并沒有進入企業，完全依賴于債務人的誠信［2］。若債務人發生經營危機，無法支付應收款項，則會給企業帶來壞賬風險，造成經濟損失。

（二）高回收成本

企業在賒銷活動中與下游客戶約定了支付貨款的期限，并給予一定的折扣，如現金折扣等。在折扣期限內，欠款企業為了節省成本，通常會主動支付款項，但在折扣期限外，則不會主動支付貨款，這就要求債權企業采取一系列措施，例如雇用專業團隊進行法律訴訟等，而這勢必會產生大量的成本，導致企業在應收賬款的回收過程中容易出現經濟損失。

（三）流動性差

應收賬款產生的基礎為供銷雙方發生經營活動，而在交易發生時間與資金回收時間之間存在時間間隔，這一時間間隔或長或短，企業要如期收回貨款，必須采取一系列措施，如催收等。由此，就會導致債權企業有大量的應收賬款停留于資產負債表中，無法實現資金的回收與有效利用，導致企業流動資金被大量占用［3］。長此以往，會產生大量的逾期賬款，影響企業的資金流通速度，并給企業帶來一定的風險。

二、科大訊飛公司應收賬款管理現狀

科大訊飛是一家高科技企業，成立于1999年，主要從事語音信息服務、人工智能研究、軟件芯片開發等。該公司總部注冊于中國合肥，經營口號為“讓世界聆聽我們的聲音”，2008年在深交所上市，股票代碼為002230。公司經過多年的發展，獲得了“卓越人工智能引領者”等一系列獎項，且在多個行業領域布局智能產品與服務，例如智能醫療、智能教育、智能司法、ToB+ToC雙輪驅動等。2022年，科大訊飛成為冬奧會與殘奧會官方指定的語音轉換產品獨家供應商。本文對其歷年發布的財務報表展開分析（見表1），梳理其應收賬款的管理情況。

表1 2018—2021年科大訊飛公司應收賬款等各科目數據

從表1可見，科大訊飛公司的應收賬款呈現出逐年遞增的態勢，2018年為33.89億元，2021年為74.86億元，僅4年時間便增長了1.21倍。從應收賬款周轉天數來看，科大訊飛公司積極采取措施，在2021年有效降低了應收賬款周轉天數，為134.2天。

根據分析結果，進一步對應收賬款所占流動資產、總資產的比例進行分析（見圖1）。

圖1 科大訊飛公司2018—2021年應收賬款占流動資產、總資產比例

從2018—2021年應收賬款占比趨勢圖可見，科大訊飛公司應收賬款占流動資產比例呈現小幅下降的趨勢，2018年為43.66%，2021年下降至39.40%；應收賬款占總資產比例呈現平穩態勢，2018年為22.15%，2021年為23.85%。

整體可見，科大訊飛公司在應收賬款管理過程中，應收賬款的絕對值呈現出逐年上升的態勢，而從流動資產、總資產占比來看，相對值呈現出較為平穩的態勢，即隨著公司業務發展、資產規模不斷擴大，應收賬款的數量呈現出同步上升的態勢。不過從應收賬款周轉天數來看，雖然已有所下降，但整體周轉天數較多。

三、科大訊飛公司應收賬款管理存在的問題

科大訊飛作為一家高科技企業，在提供語音轉換服務、智能服務等方面，更多地聚焦于服務。科大訊飛公司在經營中產生的存貨相對較少，應收賬款金額持續增加的主要原因是擴大銷售。本文進一步對其應收賬款管理中存在的問題進行剖析。

（一）應收賬款管理質量較低

對科大訊飛公司連續4年的財務數據進行分析可見，該企業的應收賬款規模呈現出持續、逐年增長的態勢，雖然企業的流動資產、總資產也呈現出同步增長的態勢，但這依舊說明應收賬款管理不善，應收賬款金額較大，長此以往，會導致企業經營過程中的大量資金被占用，無法有效提升經營效率。同時，由于應收賬款的周轉天數較多，賬齡期拉長，很多資金被客戶長期占用，導致科大訊飛公司內部資金的周轉使用率較低，對該企業擴大經營生產等造成一定的阻礙。對應收賬款的明細進行進一步分析發現，部分客戶長期占用資金，且公司對個別客戶的依賴性較強，應收賬款較為集中，可能會對企業的經營造成隱患，也增加了企業應收賬款回收的難度。

（二）缺乏專門組織參與管理

科大訊飛公司在經營與發展中，非常重視科研和市場拓展工作，不斷推出新產品與服務，將人工智能與各行各業結合，然而，其在客戶信用管理方面還存在一定的局限性。在公司的應收賬款管理中，存在多部門交叉合作的情況，但沒有明確相應職能，導致管理過程中存在“真空地帶”。例如，就業務單元而言，開拓業務是為了完成部門的銷售業績，在客戶資料收集過程中存在資料不完整、不完善的問題，甚至人為降低客戶信用銷售條件，且業務部門在完成銷售后沒有及時跟進應收賬款的管理工作，而是交由財務部負責跟進催收。然而，財務部門在實施應收賬款管理的過程中，又僅僅停留于賬面數據的核對、賬齡的分析等，未及時跟進調查客戶的經營狀況、盈利能力、還款意愿等，沒有直接參與到應收賬款的管理中，導致應收賬款的催收工作處于“一片空白”。由此可見，當前科大訊飛公司在實施應收賬款管理的過程中，未建立專門的信用管理部門，且各部門之間的權責不明確。例如，業務單元在經營中為了提升銷售額，可能會采取相對寬松的信用政策，但后期未對應收賬款進行過程跟蹤與管理，未及時了解客戶的經營情況，所以易出現客戶違約情況，難以及時支付貨款，甚至故意逃避責任，給企業的經營造成損失。

（三）客戶信用管理不到位

企業在信用銷售活動中，應結合不同的客戶群體構建信用銷售管理制度，加強對市場的調研，尤其是對賒銷客戶群體資信的調查，并建立相應的檔案，進行動態更新，包括客戶經營規模、客戶信用情況、客戶盈利能力、客戶盈利模式等。然而，科大訊飛公司未對客戶的相應信息進行深入的調查，導致信用等級劃分缺乏科學性，在賒銷活動中雖然進行了一定的賒銷金額劃分，但缺乏資料調研的基礎，導致后續的信用等級分類等形同虛設、流于形式。另外，從科大訊飛公司的客戶信用管理現狀可見，其沒有構建完善的制度體系，導致信用評價隨意性較大。例如，業務部門的銷售人員為了提升銷售業績，往往會人為調整客戶的信用等級，缺乏專業人員的參與，導致信用銷售條件過于寬松。此外，銷售人員在與客戶接觸的過程中，沒有對以往的銷售信息進行分析，無論是新客戶還是老客戶，都只是簡單地進行溝通了解，便據此作出其是否適合信用銷售的判斷。這充分說明該企業缺乏對客戶信用的管理，導致應收賬款數量持續增加，甚至還會給后續的賬款回收帶來隱患。

四、科大訊飛公司應收賬款管理的優化措施

（一）提高應收賬款管理水平

結合科大訊飛公司應收賬款規模較大的特征，在實施應收賬款管理的過程中，必須明確各部門的職能，避免管理混亂的情況發生。一是設立信用管理部，全方位地修訂信用銷售制度，多維度收集客戶信息，從而對客戶的等級進行科學的劃分。二是業務部門必須嚴格執行公司的信用銷售制度，動態收集客戶信息并及時進行更新，結合客戶等級劃分開展相應的賒銷活動，增強責任意識。銷售人員在開展賒銷活動時，要對所簽訂的應收賬款進行后續的持續跟蹤，及時開展催收工作，一旦出現壞賬損失，必須承擔相應的責任［4］。三是財務部門應對應收賬款進行動態監控，開展賬齡分析、款項對賬等，并將其反饋至業務部門。四是針對需要進行法律訴訟的應收賬款，由業務部門直接與法務部門聯系，共同收集資料，開展催收活動。整體而言，在應收賬款管理中，公司內部的各職能部門要通力協作、形成合力，明確職責、調動工作熱情，共同推進應收賬款管理工作，提高管理質量，確保企業資金的有序回收［4］。

（二）完善信用銷售制度

科大訊飛公司必須結合自身經營實際、行業特征等，構建完善的信用銷售制度，從而提升應收賬款的管理質量。一方面，企業要多維度收集客戶的信息資料，了解客戶的資信水平、經營實力、信用等，進行綜合考量，劃分等級并制定不同金額的賒銷政策［5］。另一方面，在評價客戶信用等級的過程中，要結合公司經營實際，構建相應的評價體系，對賒銷企業進行全方位的調研。例如，采用層次分析法進行評價，為信用等級的評定提供科學依據，全面提升公司應收賬款的管理效率。在信用銷售活動中，要結合客戶與企業的合作關系，靈活運用信用銷售制度，既要實現業務拓展的目的，又要保證公司資金安全。一些老客戶已與企業建立了長期合作關系，能夠正常支付款項，因此可以考慮適度提高老客戶的信用等級，從而為老客戶制定適合雙方進一步合作的信用政策。在審批過程中，要嚴格執行內部管理流程，層層審批，為了縮短流程和提高工作效率，應按照銷售金額的不同，設置不同的審批流程。

（三）構建差異化的催收策略

科大訊飛公司的應收賬款數量較大，在一定程度上影響了其正常運營。基于此，應結合應收賬款數量大、復雜的特點，制定差異化的催收策略，從而展開對客戶的動態跟蹤，提升應收賬款回收效率［5］。例如，在信用銷售活動中，設置一定的折扣期限，促使債務人員為了節省成本而提前支付款項。與此同時，業務部門需結合欠款金額、逾期時間等，及時采用電話催收、與對方負責人面談的方式進行應收賬款回收。若逾期時間已超過6個月，則可以根據金額的大小，由法務部采取委托上門催收、協商貨物抵押甚至法律訴訟等措施，及時回收資金。除此之外，在推進應收賬款管理的過程中，相關制度體系要及時跟進，例如績效考核、獎懲機制的建設，從而使銷售人員規范執行信用銷售制度。

五、結語

現代企業經營活動中，應收賬款管理已成為一項重要工作，如何有效結合企業經營實際實施應收賬款管理，成為企業關注的重點問題。持續優化應收賬款管理，有助于提高資金使用效率，為企業創造更大的利潤空間。科大訊飛是一家高科技企業，其在生產經營過程中，重視產品研發與市場拓展，但對應收賬款管理工作的重視不足，缺乏科學性。基于此，本文深入公司開展實地調研，結合年報數據分析公司應收賬款管理情況，深度剖析了其在實施應收賬款管理過程中存在的問題，并針對性地提出一系列應對措施，包括優化信用管理制度、加強應收賬款催收等。通過這些措施，希望能夠幫助該企業有序提升應收賬款管理效率，提高資金使用與周轉率，促進企業有序穩定運營、培育核心競爭優勢。