關于加強中小企業現金流內控管理的思考

付秋云 咸寧市林業勘察設計院有限公司

對于企業而言，現金流就好比流動在企業里的“鮮血”，企業不論日常經營，還是項目投資，都需要擁有適量的現金流。在企業投資規模、籌資規模不變的情況下，現金凈增加額越大，企業活力就越強。然而，很多中小企業缺乏現金流管理意識，現金流內控存在缺失，沒有配套的內控體系，企業現金流控制力薄弱，現金流穩定性差，導致企業償債能力薄弱，風險抵御能力差。中小企業應積極完善現金流內控機制，提升對現金流的控制力。

一、現金流對中小企業的影響

現金是企業開展一切生產經營活動的物質基礎，現金流量不足，企業在市場上寸步難行，無法維持應有的競爭優勢。為探討企業現金流內部控制問題，有必要預先了解現金流對企業經營的影響。因此，本文將通過以下幾個方面分析現金流對中小企業的影響。

（一）影響企業償債能力

中小企業大多資金基礎薄弱，長期處于舉債經營狀態，需要舉新債償舊債，借助外部資金才能滿足擴大生產規模的資金需求。而舉債必須以能償還為前提，如果企業償債能力不足，無法償還到期債務，不能發債借錢，就會造成企業資金鏈的斷裂，無法維持生產經營。因此，無論企業經營業績好與壞，若失去償債能力，也會面臨破產。而現金流量是評價企業償債能力的重要指標之一，關系到企業的債務結構，是債權人最為關心的指標。現金流動快，應收賬款發生總量穩定，說明企業償債能力強。在企業經營管理中，要確保當期取得的現金收入在滿足生產經營所需現金支出后，仍有足夠現金用于償還到期債務。

（二）影響企業收益質量

現金流是分析企業收益質量的關鍵，收益質量分析主要指標是：現金運營指標和凈收益運營指標，其中現金運營指標是經營現金凈流量與經營現金毛流量的比率。如果當期收入與現金流入同步，說明企業收益質量較高，具有較強的盈利能力；如果當期收入是建立在應收賬款大量增長的基礎之上，有諸多的款項未能及時回收，則說明企業收益質量差，盈利不穩定。收益質量越好，經營業績真實、有效，企業變現能力越強，現金回籠速度越快。而收益質量低，則說明企業經濟成果的描述有誤導性，不能客觀體現企業價值。若企業管理者錯誤判斷經濟成果，就可能造成決策的失誤，使企業遭受不必要的經濟損失。

（三）影響企業核心競爭力

企業現金循環的基本模式是：現金——資產——現金（增值）的良性循環。企業擁有適量的現金流，才能實現資產的增值、保值，維持正常生產經營，取得預期的生產經營效益。實際上，現金流可轉變為企業生產力。企業有足夠的現金購買生產設備、生產材料，支付員工工資，才能順利完成既定的生產經營目標。若企業現金流量不足，無力支付員工工資，沒錢采購物資，無法保持穩定的生產，就會陷入惡性經營狀態，逐漸失去盈利能力。某種意義上來講，現金流直接影響企業核心競爭力。例如，一些科技型中小企業，需要持續投入資金進行技術研發和產品創新，研發成功可增強企業競爭力，使企業獲得收益。而現金流量關乎研發進度，影響研發成功率。若現金流量不足，導致研發失敗，投資就會付之東流，中小企業就可能遭受致命打擊。因此，中小企業必須做好現金流管理與控制工作。

（四）影響企業風險抵御能力

企業的經濟活動有一些風險，而中小企業大多風險抵御能力差，難以承受風險沖擊。企業風險管理目標之一就是保障現金流的穩定性，確保現金收支的平衡，保證有充足的現金流滿足企業日常生產經營和投資的需要。因此，現金流量可反映企業財務風險，是判斷企業風險抵御能力與駕馭能力的關鍵因素。若企業現金處于不良循環狀態，就會增大企業財務風險，給企業經營帶來更多的不確定性。若企業做好現金流量控制工作，實施現金流內控措施，嚴格管控現金流入和流出，確保資本結構的合理性，保障重點支出，提高現金使用效率和效益，便可使企業保持良好財務狀態，降低財務風險影響，正確規避風險。

二、中小企業現金流內控管理存在的問題

現金流對企業生產經營活動有重大影響，中小企業有必要做好現金流內控。但通過對中小企業現金流內控情況的了解發現，中小企業現金流內控現狀并不樂觀。為對中小企業現金流內控提出建議，下面詳細分析了中小企業現金流內控管理存在的問題。

（一）現金流內控意識淡薄

由于中小企業的盈利能力普遍薄弱，缺乏技術優勢、品牌優勢，生存狀況堪憂，更多的是重視業務利潤，對現金流內控缺乏重視。一些中小企業雖然業績好，但生存困難的主要原因就是現金流內控不足，現金流未得到有效的監督與控制。這些中小企業由于現金流內控管理缺失，好業績建立在大量的應收賬款基礎上，現金流入與流出比例不正常，現金回籠速度慢，大量資金積壓在客戶手上，易形成壞賬、呆賬，給企業帶來財務風險、經營風險。一旦企業應收賬款金額超出合理范圍，勢必降低企業償債能力，影響企業資金鏈的穩定性。

（二）沒有配套內控體系

要想實現現金流內控目標，發揮內控職能，就要有配套的管理制度、專門的管理機構。然而，大部分中小企業未將現金流納入內部控制范圍，沒有根據現金流控制的需求，制定配套管理制度，由于缺少制度的約束，導致現金流入和現金流出過于隨意，存在諸多風險隱患。另外，管理機構方面，中小企業普遍沒有設置獨立的內部控制機構，只是簡單地將內控工作交由普通財務人員負責。由于缺少獨立的內控機構，導致內控工作的責任得不到落實，內控的效率低、效果差，流于形式。而且普通財務人員，大多未接受過系統培訓，缺少內部控制的實踐經驗，不能準確識別內部控制的關鍵點、控制點，內部控制效能嚴重受限。

（三）現金預算控制不足

現金預算是反映預期內企業現金流轉狀況的預算，做好現金預算安排，為企業的生產經營、項目投資提供充足的資金，提高資金利用率，才能充分發揮資金的價值，幫助企業取得更大的效益。但在實際工作中，很多中小企業現金預算控制不足，預算控制局限于財務指標，缺少對現金流量的規劃，預算與業務相互脫節，支出預算、收入預算預測不準確，非常容易造成資金的浪費、閑置。例如，一些企業采購預算安排缺乏控制，對庫存、銷售、市場等因素考慮不足，大量采購原材料，造成庫存過剩，材料積壓。庫存大量占用現金流，會增加企業資金使用的成本，降低企業資產流動性，非常容易導致企業資金周轉不靈。

（四）籌資現金流內控缺位

中小企業普遍處于負債經營狀態，需要通過財務杠桿獲取更大的收益，保持穩定的經營。然而，很多中小企業籌資現金流內控缺位，負債率超出了合理范圍。在籌資過程中，一些中小企業未對籌資的規模進行合理控制，認為資金多多益善，雖然現金流入量大，卻也增大了負債規模，企業需要支付更多的利息，承擔更大的籌資風險。而且中小企業籌資渠道單一，對銀行信貸有依賴性，一旦金融政策調整，貸款難度增大，企業就可能資金鏈斷裂。另外，中小企業籌資現金流出缺乏合理規劃，沒有完整的、詳細的償債計劃，短債與長債安排不合理，導致企業需要承受較大的債務壓力，容易陷入資不抵債的局面。

三、中小企業加強現金流內控管理的策略

中小企業缺少配套的內控體系，現金流內控嚴重不足，不論是經營活動現金流，還是投資活動現金流，或是籌資活動現金流都存在問題。因此，本文將通過以下幾點討論加強現金流內控管理的具體措施。

（一）樹立現金流內控意識

中小企業應正確認識現金流對生產經營的影響力，摒棄傳統的“利潤導向”經營思維，樹立現金內控意識，完善現金流內控機制，構建“利潤導向”與“現金導向”并存的管理模式。在經營活動現金流控制方面，要合理控制企業應收賬款規模，提高現金回籠速度。為避免形成大量壞賬，在應收賬款管理方面，要建立客戶信用評估機制，根據客戶情況，準確評估客戶信用限額，將內部控制延伸到銷售、回款的全流程中，控制賒銷。對于信用等級較低的客戶，不可墊款、不可賒銷，而信用度較高的客戶，可適當賒銷。在發生賒銷情況時，必須簽訂合同，做好合同管理，通過合同防控風險。另外，要加強賬齡結構控制，對賬款回收時間、回收率作出規定，及時與客戶對賬，采取應收賬款催收措施，確保資金回收率。若賬款回收出現困難，客戶逾期時間較長，要采取法律手段積極追討，盡可能降低損失。

（二）完善配套內控體系

缺少配套的內控制度和內控機構，現金流內控目標就很難實現。因此，中小企業要完善內部控制體系，更新配套管理制度，設置獨立內控機構。從內控制度方面來講，中小企業要根據現金流量業務的規律，完善內控制度，明確具體的權責，對現金流入和流出作出相應規定，從而為現金流內部控制提供制度依據。例如，建立不相容崗位分離制度，在現金流出控制中，支出申請、支出審核、支出考核等相關崗位不得兼任，避免職務權力過于集中，發生違規操作，導致企業現金隨意流出。另例如，實行現金績效考核制度，對現金支出效益進行考核評價，檢查資金使用情況，確保每筆現金都在可控范圍內，保障現金流最后可以回流。而內控機構設置方面，企業可招聘專業內部控制人才，基于COSO 內部控制框架，組建獨立的內控機構，通過專人專管的方式，持續跟蹤控制現金流量業務，提高內部控制的權威性、獨立性、主動性，使企業現金流動事前、事中、事后都受到有效控制。

（三）加強現金預算控制

企業現金預算控制存在問題，不利于企業財務資源的合理配置。企業要對現金預算的編制、執行都進行控制，加大對現金流控制力度。在現金預算編制階段，要分析企業歷年現金流量表、企業現金流入及流出數據，估算企業未來的現金流量，確保現金預算目標的合理性，做到“有保有壓、統籌兼顧”，使現金預算客觀反映現金流量變化，使每一筆現金都有理有據。預算方案編制后，要進行可行性、科學性評估，做好審批工作，糾正不合理現金流出，并提出整改建議，為現金預算的執行奠定基礎。例如，銷售收入預算的編制，不能盲目樂觀，要考慮到當前的市場需求、產品的銷售方式、行業的特征等因素，以銷售收入預測為基礎，合理設置預算指標，避免預算指標過高，影響銷售人員的積極性。另外，為對預算執行進行跟蹤控制，企業應加強財務信息化建設，將業務系統與財務系統進行對接，通過信息技術，實時采集現金預算執行數據，結合實際情況來動態管理現金流。

（四）加強籌資現金流控制

籌資現金流控制不足，籌資規模、債務結構不合理，企業就要承受更大的財務壓力。因此，中小企業要加強籌資現金流控制，確保企業資本構成的合理性。在籌資活動中，現金流入方面，要控制負債規模、負債結構，考慮到融資成本、企業經營狀況，深入分析資金剛性需求，合理安排短債與長債比例，避免短債長投或長債短投，增加資金使用的成本。若企業經營狀況良好，產品市場需求大，變現能力強，可適當擴大籌資規模，利用財務杠桿獲取更多利益。若企業經營狀況不佳，市場整體需求疲軟，則要謹慎融資，盡可能將債務規模控制在企業償債能力的范圍內。另外，為分散籌資風險，企業要豐富籌資渠道，加強對債券融資、融資租賃的應用，降低對單一融資渠道的依賴性，避免發生籌資不暢的情況。此外，中小企業還要制定合理的償債計劃，科學規劃償債周期，強化自身償債能力。

四、結語

做好現金流內部控制，對于增強企業的核心競爭力、強化償債能力、規避風險有著很大幫助。但中小企業現金流內部控制普遍存在不足，現金預算控制、籌資現金流控制都有問題，導致現金流穩定性差，財務風險抵御能力與駕馭能力弱。為了改善現金流內控現狀，中小企業應樹立現金流內控意識，完善配套內控體系，加強現金預算和籌資現金流控制。