投資公司涉稅籌劃研究

劉凱琳 興投時代實業控股有限公司

一、引言

與商品流通行業大相徑庭，投資公司是一項選擇性頗多的資金運行行業，采用不同的投資方式，投資主體不一樣，產生的效果也是不同的。不同的投資路徑，稅務籌劃的差異也較大，企業最終產生的收益也不一樣。國家調節經濟的其中比較重要的方式就是稅收，對不同的行業發展極具導向作用。稅收籌劃離不開三個特征，一是在法律法規允許的范圍之內，二是需要事前籌劃，三是稅收籌劃以達到經濟利益最大化。企業要想獲取較高的收益，就需要高度關注投資的整個工程，不斷優化投資的路徑，在控制成本的基礎上，綜合考慮降低稅負率。現從稅收籌劃概述、投資決策涉稅籌劃涉及的內容、投資公司稅收籌劃過程中的現實問題、投資公司涉稅籌劃舉措四個角度展開探討研究，確保涉稅籌劃工作行之有效。

二、投資決策涉稅籌劃涉及的內容

(一)投資國內不同地區的涉稅籌劃

為了平衡地區的發展，國家對落后地區的經濟實施扶持政策，在沿海地區、西部地區和東部地區、內陸地區成立的企業設置了不同的征稅標準。在不同區域，稅收政策有所不同，在許多地區有稅收優惠政策，因此在稅務籌劃時，要綜合考慮國家對不同區域的稅收優惠政策，做出最優的選擇。國家稅法規定，對設在西部區域的內資企業，2001—2020年20年期間，企業所得稅按15%的稅率征收。相對于北京、天津等地區，西部地區繳納個人所得稅稅率也較低。對設立在上海崇明區符合條件的企業，企業所得稅享受優惠政策，且按區實得財力實施稅收返還政策。對在珠海橫琴區設立的符合條件的企業，企業所得稅按15%的稅率征收，且按區實得財力實施稅收返還政策。

(二)利用投資的期限來進行涉稅籌劃

在投資期限中，投資方式應選擇分期投資?？梢韵壤靡徊糠肿杂匈Y金，其他部分資金通過延長投資期限，預留足夠充裕的時間向銀行金融機構借款的方式，因利息支出可以按照實際發生額稅前扣除，達到少繳納企業所得稅的目的。另外，也可以通過向非金融機構借款的方式，利息支出在不超過金融機構同期貸款利率的情況下，也可以按照實際發生額稅前扣除，達到節稅目的。在企業盈利的情況下，應該充分利用財務杠桿效應，減少投入資本的金額。

(三)投資方式的選擇涉及的稅收籌劃

投資方式可以分類為直接投資和間接投資。直接投資一般是對經營資產的投資，主要通過購買資產，投資企業實體，達到控制被投資企業的目的，從中獲取經營利潤。直接投資主要涉及的稅種包括所得稅、財產和行為稅等。直接投資過程中，新設立企業和收購企業涉及的稅收問題也不相同。如果收購企業為虧損企業，在稅法允許的條件下，投資企業和被投資企業合并財務報表，投資企業承擔的所得稅將會有所下降。間接投資的形式包括短期股票投資、長期股票投資、債券投資、國庫券投資等。間接投資方式中，不征收所得稅的形式主要包括國債利息收入、債券差價收入、證券投資基金管理人運用基金買賣股票、投資者從證券投資基金分配取得的收入、證券投資基金從證券市場中取得的收入等，而其他方式均不享受免征所得稅的稅收政策。因此，企業在投資活動中應當綜合考慮風險因素、效益因素，權衡利弊后，方可選擇適宜的投資方式。

(四)企業組織形式選擇涉及的稅收籌劃

企業的組織形式包括公司制企業、合伙企業、個人獨資企業以及總分公司、母子公司之間的模式。企業組織形式不同，稅收政策也有所不同。公司制企業繳納企業所得稅，稅后利潤以股息紅利形式分配給股東；法人股東要考慮雙方稅率是否存在差異后決定是否補繳稅款，個人股東要按股息紅利所得繳納個人所得稅，稅率為20%；合伙企業和個人獨資企業投資者按生產經營所得，繳納個體經營所得。因此，企業成立初期，要綜合考慮企業的規模、經營范圍、未來發展情況，結合應繳納的稅種、稅款的比率，選擇適當的組織形式，降低稅負，提高企業的經濟效益。

(五)投資行業方向及項目選擇的涉稅籌劃策略

投資產業指的是宏觀方面，企業的經營范圍指的是微觀方面。我國的稅法規定，對某些特定的行業給予稅收優惠政策。企業經營的產品或服務項目不同，繳納的稅種也有所不同。因此，投資者投資方向即投資領域的選擇是影響稅負率首要的環節。我們國家企業所得稅倡導的原則是“產業優惠為主、區域優惠為輔”。所以從宏觀角度，在確定投資方向時，可以考慮符合國家重點扶持、節能環保、生物產業、高新技術行業、科研和大專院校等技術服務行業，設立符合條件的小型微利企業，建立國家鼓勵的創業投資企業等。

(六)投資行業跨國經營活動中的納稅籌劃

國內公司在國外設立境外投資企業，在跨國經營中，國內公司經常需要向國外子公司或分公司提供技術支持，代為采購國內辦公設施、勞務派遣等?？紤]母子公司關系，國內公司大多未向海外子公司收取服務費，大多免費為國外關聯公司提供服務。在這一環節，國內公司未收取的服務費，未計入到國內公司管理費用當中，未能稅前扣除服務費。因國外公司企業所得稅稅率較國內相比稅率較低，所以國內公司應在為海外子公司提供技術服務支持時，按市場價格收取一定的服務費。例如，我國的企業所得稅稅率為25%，英國的企業所得稅稅率為19%，如果境外公司設立在英國，這樣就可以通過兩國之間的企業所得稅稅率差6%來達到節稅的目的。

三、投資公司稅收籌劃過程中的現實問題

(一)投資公司涉及到的增值稅稅收政策

投資公司的成本和費用主要包括員工工資、咨詢費、辦公費、差旅費等。而可以取得增值稅專用發票的成本主要是其他公司為其提供服務收取的咨詢服務費。涉及到可以取得增值稅專用發票的費用主要包括公司員工出差產生的住宿費、日常車輛維修維護費、加油費、辦公租賃費等，而這些費用多為零散的支出，且金額較小。在這種情況下，投資公司因其獲得增值稅進項稅抵扣額較小，企業的增值稅稅收負擔上升。2019年第39號公告：自2019年4月1日至2021年12月31日，允許生產、生活性服務業納稅人按照當期可抵扣進項稅額加計10%，抵減應納稅額。2022年符合條件的企業，仍可以享受進項稅額加計10%的政策。所以財務人員在日常工作中，需要及時關注國家稅務局網站，了解與投資公司政策相關的文件，及時提交相關資料并在稅務局網站備案申請增值稅進項稅加計扣除，增加進項稅抵扣金額，減少增值稅及附加稅繳納的金額。

關于國內旅客運輸服務進項稅抵扣，國家加大了進項稅抵扣的范圍。具體政策如下：

《財政部 稅務總局 海關總署關于深化增值稅改革有關政策的公告》(財政部 稅務總局 海關總署公告2019年第39號)第六條所稱“國內旅客運輸服務”，限于與本單位簽訂了勞動合同的員工，以及本單位作為用工單位接受的勞務派遣員工發生的國內旅客運輸服務。納稅人2019年4月1日及以后實際發生，納稅人允許抵扣的國內旅客運輸服務進項稅額，并取得合法有效增值稅扣稅憑證注明的或依據其計算的增值稅稅額。投資公司員工差旅費產生的飛機票、火車票等可按9%的進項稅額計算抵扣，增加了進項稅可抵扣金額，從而降低了應繳納增值稅的稅負率。

(二)投資公司可以享受的小微企業稅收優惠

近三年來，受新冠以前影響，國家加大了對中小企業的稅收優惠政策，尤其是加大了對小微企業的扶持。2022年國家亦出臺了新的稅收政策，全國范圍內扶持中小微企業的發展。加大中小微企業設備器具稅前扣除力度：中小微企業在2022年1月1日至2022年12月31日期間新購置的設備、器具，單位價值在500萬元以上的，按照單位價值的一定比例自愿選擇在企業所得稅稅前扣除。其中，企業所得稅法實施條例規定最低折舊年限為3年的設備器具，單位價值的100%可在當年一次性稅前扣除；最低折舊年限為4年、5年、10年的，單位價值的50%可在當年一次性稅前扣除，其余50%按規定在剩余年度計算折舊進行稅前扣除。這無形中降低了企業所得稅的稅基，降低了企業應繳納的企業所得稅。

另外，70國家又出臺了2022年小微企業所得稅優惠政策，即符合條件的小型微利企業，減按20%的稅率征收企業所得稅。2022年最新小微企業的三個認定標準是：小微企業有三個認定標準：一是符合自2019年起的，從事的是國家非限制和禁止的行業；二是年應納稅所得稅不得超過300萬元，從業人數也不得超過300人；三是企業的資產總額不得超過5 000萬。滿足這三個條件，那就可以認定為小型微利企業。所以投資公司在設立過程中，在不違背公司經營戰略、財務戰略的情況下，不要盲目將各分公司或子公司合并成一個公司，而是盡量分立成多個獨立核算的公司，達到符合小微企業的標準。如果投資公司將各子公司或分公司合并后資產總額、員工人數、應納稅所得額任何一項超過小微企業的標準，企業應繳納的所得稅不能享受稅收優惠政策，稅負率上升，投資企業的凈利潤將隨之降低。

(三)投資公司涉及到的增值稅期末留抵退稅政策

財政部稅務總局公告2022年第14號文為支持小微企業和制造業等行業發展，提振市場主體信心、激發市場主體活力，現將進一步加大增值稅期末留抵退稅實施力度有關政策公告如下：符合條件的微型企業，可以自2022年4月納稅申報期起向主管稅務機關申請一次性退還存量留抵稅額；符合條件的小型企業，可以自2022年5月納稅申報期起向主管稅務機關申請一次性退還存量留抵稅額。投資公司收入較集中，在業務收入較少或不存在業務收入的情況下，可以向國家稅務局申請進項稅留抵退稅，增加公司貨幣資金存量，企業可以將退稅金額用于購置辦公用品、購置固定資產等日常經營用款。

四、投資公司涉稅籌劃的舉措

(一)進一步規范投資公司財務工作

投資公司稅收籌劃認定合法的前提是：企業財務會計制度體系是否完善？如果企業財務會計制度不完善，企業的稅收籌劃就容易出現漏洞。另一方面，降低企業的稅收負擔，要規避企業的涉稅風險，則需要制定公司成本、費用報銷管理制度。首先，企業要加強成本、費用管控建立完善的報銷體系，對取得發票的稅號、公司名稱逐一核對，盡可能索要增值稅專用發票等制度進行詳細的規定。因普通發票不需要認證，開票信息錯誤的增值稅普通發票入賬后，企業所得稅匯算清繳不能稅前扣除。所以增值稅普通發票開票信息等要保證正確無誤，并明確責任，避免出現發票信息錯誤，避免出現稅前不能扣除的情況，導致多繳納企業所得稅的情況。其次，投資公司對于獲得的增值稅專用發票要及時進行驗證，及時發現并退回開票信息錯誤的增值稅專用發票，尤其是成本金額較大的增值稅專用發票，確認收入后，成本發票不能及時抵扣，這也會造成投資企業應繳納的增值稅稅額增多，會導致企業的稅收負擔上升，在這種情況下，企業的財務稅務人員在收到增值稅進項稅發票時當月就需要及時進行驗證，對于其中存在問題的發票要及時退回重開。

除此之外，自2015年12月1日起，國家稅務局在全國范圍設置增值稅電子發票系統，2022年，全面數字化電子發票計劃擴展，上海、廣東等部分納稅人開始全面接受電子發票。全數字化電子發票是一種全新的電子發票。它與現有的紙質發票具有相同的法律效力和用法，但沒有實體單張。但會出現重發打印報銷，修改發票金額報銷，修改發票號后再打印報銷等等情況屢見不鮮。對于企業來說，損失的不僅僅是這些報銷款，更大的風險在于虛增了成本費用，無形中偷逃了企業所得稅。所以財務人員要增加一部分工作量。例如，通過電子發票服務平臺標記發票入賬標識，避免重復入賬。財務稅務人員也應當提高對增值稅電子發票管理上的認識，杜絕上述問題出現，避免企業涉稅風險。從發票管控角度入手，加強內部管理，實現對企業稅負的有效控制。

(二)提高投資公司稅務籌劃風險意識

投資公司應樹立正確的納稅意識，相關財務工作人員要充分了解國家的稅收政策，在不觸犯稅法及相關法律的基礎上，制定不同的稅務籌劃方案并進行綜合對比，要在符合公司發展方向的基礎上，選擇最適合的方案，努力實現企業利益最大化。

另外，投資公司財務人員要加強對投資過程的全面了解，對企業法人、股東灌輸正確的納稅理念，按國家規定依法納稅。從長遠角度規劃，提高公司全員素質，增強企業的競爭力。

(三)培養投資企業稅收籌劃人才，提升能力

稅收籌劃作為企業財務稅務管理工作較重要的一部分，對于降低企業稅收負擔、規避企業涉稅風險具有極其重要的意義。因此，投資公司想要降低稅收負擔，可以從提升自身稅收籌劃能力來入手。首先，投資企業可以通過聘請專業團隊和人員對企業現有的財務人員進行培訓、充分重視內部人才的培養，以提高稅務籌劃的質量，對稅務籌劃人員分布式管理，并逐漸提升籌劃人員的辦稅能力。其次，聘請專業人員對稅務流程進行全面籌劃，找到可以節稅的環節和部分，實現流轉稅、所得稅等所有涉稅稅種的籌劃，有效降低企業的稅收負擔。

五、結語

隨著投資行業的飛速發展，投資活動不僅為企業贏得了更多的經濟利益，投資活動亦成為國家經濟發展中不可或缺的一部分。高效合法的投資活動是投資行業發展的重中之重，財務會計工作者要不斷學習了解國家最新政策，與時俱進，切實做好投資公司稅收籌劃工作。與此同時，更要了解企業投資戰略決策，稅收并不是唯一途徑，而是投資公司可以通過稅收籌劃、加強內部成本管理等手段來降低企業的經營負擔，具體問題具體分析，避免不必要的沉沒成本，促進投資公司自身穩健發展，不斷壯大?！?/p>