我國保險業參與養老產業發展的路徑和措施研究

鮑文哲

(南京審計大學金審學院 金融與經濟學院，江蘇 南京 210046)

1 引言

伴隨著經濟的不斷發展，民眾受教育程度的提高和家庭觀念的改變，我國的人口年齡結構已不再是傳統的“紡錘形”，而是呈現出向“倒金字形”轉變的趨勢。目前，我國已有14%的人口超過60歲，在今后25年內，這個比例預計將上升到25%，并將在2030年達到頂峰。在人口老齡化問題引發社會廣泛關注的大背景下，思考保險業如何參與養老產業建設、幫助解決人口老齡化帶來的社會問題，具有極強的現實意義。文章將從總結我國養老保險的發展現狀出發，探討中國養老保險制度發展過程中存在的問題，并基于這些問題提出相應的對策建議，緊緊圍繞當前我國商業養老保險發展不足的問題，思考一條商業養老保險與社會養老保險合作發展的科學路徑。

2 我國養老保險發展現狀及趨勢

2.1 初步形成具有我國特色的養老保險制度體系

改革開放40多年來，我國的養老保險體系在城鄉基本實現了全覆蓋。截至2020年，我國城鄉居民社會養老保險參保人數達9.98億，成為全世界基本養老保險覆蓋人口總量最多的國家。此外，許多地區正在實施城鎮職工養老保險制度、城鎮居民養老保險制度、新型農村養老保險制度三者的整合并軌，具有中國特色的養老保險制度體系已初步形成，其具有的特征總結如下。

2.1.1 養老保險基金收入和支出逐年遞增，基金來源更加廣泛

養老保險基金來自國家、企業、個人的繳納及其基金的運營收入，近五年來，除受疫情影響外，我國養老保險基金收入和支出呈現出不斷增長的趨勢，為退休群體的基本生活需要提供了重要保障。

從基金來源看，主要有財政補貼、企業繳費和個人繳費三種渠道。其中，財政補貼來自國家和地方財政預算的撥付，且補貼額度越來越大。自2001年以來，中央財政補貼的數額遠遠高于地方財政補貼。2020年，企業職工基本養老保險基金中央調整比例提高到4.0%，基金調整規模達到7400億元。

2.1.2 養老保險的制度管理不斷完善

首先，建立了養老金正常調整制度。政府每年按物價或工資增長幅度的一定比例調整離退休人員養老金，保證離退休人員的實際生活水平不因物價的上漲而下降，并適當地讓離退休人員享受社會發展成果。其次，確保基本養老金按時足額發放。構建養老金社會化發放協作網絡，借助銀行、郵政等網絡系統，利用各種金融工具，完善養老金計發、調整、造冊、離退休人員生存情況等信息的計算機管理。最后，完善退休制度。適當延長退休年齡是一種國際化的趨勢，也符合我國未來經濟社會發展的需要，既可以增加養老保險費的收入，又可以減少養老金發放的壓力，還適合調整老年人口的生理年齡和心理年齡。

2.1.3 養老保險的基金管理不斷健全

首先，我國養老保險在籌資渠道持續性的增加。通過提高養老保險收繳率、擴大養老保險覆蓋范圍、強化中央財政對困難地區養老金轉移支付的改革等措施，拓寬我國養老保險的籌資渠道。配置部分國有資產，補充養老基金的不足，規范資本市場。其次，社會保障稅和社會保障預算的制定。這不僅可以緩解目前養老基金籌集的困難，而且有助于加強對養老保險基金的監管。最后，實現養老保險基金的保值增值。政府通過制定統一、穩健的投資政策，實現資金投資渠道多樣化、資金監管體系規范化。

2.2 由單一支柱養老金制度向多支柱養老金制度轉變

長期以來，我國養老保障工作呈現出企業依賴政府、地方政府依賴中央政府的趨勢，給中央財政造成了較大的壓力和負擔。由原本只有國家承擔養老保障責任的單支柱模式轉向多支柱養老金制度，既能夠體現公平與效率，也是一種社會保障制度的創新。“三大支柱”養老保障體系的建立，有利于減輕中央政府的負擔，將中央政府的養老保障責任從無限轉為有限，激發企業活力，增強企業和個人的社會責任感。

2.3 探索建立老年長期護理保險

長期護理保險被稱為社會保障的“第六保險”，我國于2016年啟動了長期護理保險試點，以長期處于殘疾狀態的參保人口為保障對象，重點解決嚴重殘疾人員的基本生活護理和醫療護理費用。2020年9月，我國長期護理保險試點城市增至49個。其中，江蘇省長期護理保險參保人數達2326.2萬人，共有7.01萬人享受待遇。長期護理保險的推行從一定程度上解決了“一人失能，全家失衡”的問題，是對失能老人的一種關懷和照顧，能夠撬動社會資本對當地養老產業的投資，并有效節約醫療資源和醫保資金。

3 我國養老保險發展存在的問題及對策建議

3.1 存在的問題

3.1.1 人口老齡化趨勢嚴峻，養老金賬戶收支缺口增大

由我國人口普查的數據可知，過去20年間，我國65歲及以上人口不斷增加，雖有生育政策放寬帶來的影響，0～14歲人口在總體上仍呈現出下降趨勢。此外，我國人口的自然增長率也在下降，2020年甚至不足2‰，我國已正式步入人口老齡化。

一方面，隨著人口老齡化，領取養老金的人數和養老金賬戶的支出都在增加；另一方面，青壯年勞動力人口的減少，最終導致養老金賬戶收支出現缺口。根據權威部門出具的報告，從2018年到2022年，中國仍有13～14個省份的養老金賬戶無法支付其支出，預計這一數字還會在更深層面上擴大。養老金賬戶的缺口將給中央財政帶來較大的負擔，使得政府在養老金方面的投入成本增加，未來基礎養老保險的支付壓力也不斷加大。

3.1.2 區域間養老保險發展水平不平衡

基于國家統計年鑒關于全國31個省區市養老保險情況的數據，受經濟發展水平、當地保險行業發展程度和民眾保險意識等因素的影響，我國養老保險發展水平具有一定的區域差異。其中，東部沿海、北上廣等經濟發達地區，由于保險密度和保險深度水平較高，社會保障體系完善，地方財政實力雄厚，在參保人數、養老金收入和養老金結余等方面，都遠遠高于中西部地區。此外，城鎮和農村在養老保險參保率、賬戶收入和結余方面也存在著差距，并在不同區域間體現出不同的發展特征。東部地區經濟發達，城鎮化水平以及就業率均相對較高，參加養老保險的城鎮職工人數較多，養老保險基金收入和結余也更多；而中西部地區受經濟發展水平、地理位置、氣候等因素的影響，除外出務工人員外，大部分人口以發展農業為主，更多地參與了城鄉居民養老保險。因此，想要進一步完善我國養老保障體系，構建全方位覆蓋的“城鎮職工+城鄉居民”養老保險體系，縮小區域間、城鄉間養老保險的發展差距十分有必要。

3.1.3 社會性養老保險替代率低，民眾投保商業性養老保險的意識不強

養老金替代率是衡量勞動者退休前后生活保障水平差異的基本指標，我國城鎮普通職工養老保險替代率僅為42.9%，與國際標準要求的60%～70%及發達國家水平相比仍存在著較大差距。

我國社會性養老保險替代率低主要有以下三大原因。第一，國家缺乏對商業養老保險的政策支持。盡管政府已經認識到了商業保險的重要性，然而仍然缺乏相關的激勵政策支持和鼓勵其可持續向好向穩發展。第二，商業保險市場監管存在缺位的現象。我國商業保險市場起步較晚，監管法律和監管主體都不到位，除保險行業的根本法《保險法》外沒有其他規范性文件。因此，針對商業性質養老保險公司和市場的相關監管體系也需要繼續完善。第三，我國公民對投保商業養老保險的意識較為薄弱。有許多的社會公眾并未意識到購買商業養老保險的重要性，還是期望社會性養老保險來兜底。

3.2 對策建議

3.2.1 加快推進老齡化地區人口結構調節，合理改善養老金資金缺口問題

為了縮小養老金賬戶的收支缺口，一方面，可以從國家層面采取措施調節人口結構，如進一步落實與強調人口生育政策，完善帶薪育兒假、育兒津貼、教育補貼等配套措施，確保優生優育。此外，伴隨著中西部地區外出務工人口的增加和勞動人口流動性加劇，應當打破城鎮與農村之間養老保險體系的壁壘，保證勞動者的合法權益，從而有效實現城鄉之間勞動力的合理調節。

另一方面，應當逐步調整和完善我國的退休政策。人均壽命的普遍延長和健康狀況的進一步改善，給提高退休年齡提供了身體和生理方面的客觀條件。同時，提高退休年齡可以大大增加養老資金池，降低對資金的依賴程度，對推動現在的提前退休制度的向好向穩發展政策作用十分顯著。然而，提高法定退休年齡的政策不可避免地會與勞動力市場的供求矛盾發生沖突，其效果不容樂觀。因此，應該拓寬視野，尋找養老保險和退休政策之外的綜合退休理念。

3.2.2 因地制宜發展養老保險，保證政策推行過程中的效率與公平

首先，在全國脫貧攻堅目標任務基本完成的基礎上，國家應當進一步鞏固拓展脫貧結果，縮小區域間貧富差距，提高經濟欠發達地區人民的生活水平，推進農業、農村和農民的現代化，并制定相應幫扶政策，引導中西部地區保險產業，特別是養老保險業的發展。

其次，在借鑒國內外先進養老保險發展經驗的基礎上，各地區應結合自身實際，選擇適合當地情況的體系和制度進行推行。例如，中西部地區的養老保險制度建設起步較晚，且多為城鄉居民養老保險，因此應在國家推行中部崛起和西部大開發戰略的背景之下，進一步加強社會福利體系建設，建立城鎮職工、城鄉居民全覆蓋的社會福利體系。而東部沿海地區已經具備了一定的社會性養老保險體系基礎，養老保險基金收入和結余較豐富，其發展重點應當放在推進三支柱養老體系協同發展上，引導企業參與企業年金計劃，并積極培養民眾的參保意識。

最后，在完善養老保險體系的同時，也要兼顧效率和公平。國家應進一步推進養老金并軌制度改革，要求在各類性質的職工之間建立大體上相同的養老保險制度，從而緩解中央財政壓力，并保證社會公平，有效避免養老金缺口進一步擴大，促進社會的和諧發展。

3.2.3 建立健全養老保險制度，提高民眾參保積極性

首先，政府應大力引導并積極鼓勵企業年金和商業性養老保險的發展。如目前我國個稅遞延型商業養老保險還處于試點階段，在此基礎上，政府可以繼續完善相關稅收優惠政策，促進養老保險行業的發展。

其次，加強養老保險業市場監管。政府應當出臺更多規范保險業，特別是有關養老保險行業發展的法律法規，在一定程度上保障我國相關行業的有序發展。

最后，敦促民眾轉變養老意識。我國傳統養老理念是養兒防老、政府養老、儲蓄養老，但目前我國的家庭結構正在從過往的大家族向核心家庭轉變。因此，政府應有意識地進行宣傳，鼓勵民眾明晰養老責任承擔的分工，提高參保意識。

4 商業養老保險與社會養老保險協同發展

4.1 規范我國商業養老保險市場的發展，鼓勵個人養老保險產品的創新

一方面，從國家層面來看，政府相關職能部門需要為保險部門特別是養老保險部門的發展創造有利的市場條件。針對擾亂行業行為秩序的違規行為，相關的職能部門以及執法機構必須加強監管，創新監管形式，維護金融市場穩定，為養老保險業的可持續向好向穩發展提供環境層面上的保護。

另一方面，從保險行業的角度來看，各保險公司應當關注養老保險產品的設計與創新。目前金融市場上商業養老保險品種相似性仍然很高，不允許產品多樣化。保險機構沒有形成自己的獨家優勢，使其產品缺乏競爭力，失去了在市場上的主導地位。因此，各保險公司應當以市場為導向，加強產品創新，開發多元化的相關保險產品，盡可能地滿足個人和家庭多元化的保險需求。

4.2 引導商業保險公司參與企業年金計劃和養老服務產業，改善制度結構

根據人社部社會保險基金監管局發布的《2019年全國企業年金基金業務數據》顯示，截至2019年，企業年金基金累計約16951.26億元，參與職工人數2506.34萬人，參與企業93422家。此外，近年來建立企業年金的企業個數和參與職工的人數明顯上漲。因此，我國的企業年金市場正在蓬勃發展，為我國三支柱養老保障體系的發展做出了較大的貢獻。國家應進一步鼓勵和引導商業性養老保險公司參與企業年金計劃并投資養老產業，激發市場活力，減輕中央和地方政府的財政負擔。

4.3 推動我國金融資本市場進一步穩定成熟，允許商業養老保險資金投資并實現保值增值

為保障社保基金的安全，我國對社會性養老保險基金的投資渠道及比例都做出了較為嚴格的限制，這也在一定程度上限制了養老金投資收益的獲得和增長。而商業養老保險資金本身就具有市場性，放寬其投資限制有利于實現資金的保值增值，縮小養老金賬戶收支缺口，減輕財政負擔。但是，我國養老保險公司投資收益率平均只有5%，和其他投資產品相比并不占優勢。因此，我國應進一步健全和完善資本市場，保證金融市場的穩定，鼓勵金融創新，為商業養老保險基金提供穩定的投資環境。此外，還應當規范商業性養老保險公司的投資渠道及比例，關注其償付能力并設定合理閾值，從而實現安全性和盈利性的均衡。

5 結論

我國社會性養老保險體系的建設始于20世紀70年代，截至目前，已初步建立了覆蓋城鎮職工和城鄉居民的全方位保障體系，并從原本會給國家財政帶來較大負擔的單支柱養老金制度，向“社會性養老保險+企業(職業)年金+商業性養老保險”的三支柱養老保障體系轉變，為退休勞動者群體的基本生活需要提供了必要的保障。但在我國養老保險制度發展過程中也暴露出一些問題，如人口老齡化導致養老金賬戶收支出現缺口，區域間、城鄉間養老保險體系發展不均衡，我國居民投保商業養老保險意識不強等。基于此，文章也提出了加快推進老齡化地區人口結構調節、因地制宜發展養老保險、提高民眾參保積極性的對策建議，并從規范商業養老保險市場、鼓勵企業年金發展和放寬商業養老金投資限制等角度探討了社會性與商業性養老保險協同發展的路徑。