我國投資基金管理公司治理所存在的問題與路徑研究

劉楊

（吉林省創業投資引導基金管理有限公司，吉林 長春 130022）

當前，我國投資基金管理公司治理中存在持有人利益保護作用有限、注冊資本與管理資產規模懸殊等問題，使得基金持有人利益穩定性不足。因此，如何針對基金管理公司治理存在問題誘因和具體表現，構建具有針對性地解決路徑，對于強化基金持有人利益保護，推動投資基金管理公司治理優化具有關鍵意義。

一、投資基金管理公司簡析

（一）投資基金管理公司概念

投資基金也可以叫互助基金或共同基金，通過公開發售或者私募基金份額募集資本，投資于股票、股權、債券等，而投資基金管理公司，則是依據相關法律法規對基金募集、基金份額申購、贖回、基金財產投資、收益分配等資金活動進行管理的公司，按照設立方式的不同，基金可以分為封閉型基金、開放型基金；有契約型基金、公司型基金；而按投資對象不同，劃分為股票基金、貨幣市場基金、期權基金、房地產基金等。

（二）投資基金管理公司的職責

1．依法募集基金，辦理或者委托經國務院證券監督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發售、申購、贖回和登記事宜。

2．辦理基金備案手續。

3．對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬，進行證券投資。

4．按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

5．進行基金會計核算并編制基金財務會計報告。

6．編制中期和年度基金報告。

7．計算并公告基金資產凈值，確定基金份額申購、贖回價格。……