數(shù)字化賦能消費金融升級

吳志艷

（上海對外經貿大學，上海 210206）

新冠肺炎疫情雖嚴重影響產業(yè)鏈的發(fā)展，但也為線上消費金融創(chuàng)造出空前的發(fā)展平臺，推動消費金融朝著數(shù)字化方向不斷邁進。線上消費金融不僅能夠有效避免以往消費金融流程繁瑣、操作復雜、征信數(shù)據缺失等弊端，還能解決消費金融信用、認證以及產業(yè)鏈連接等問題。隨著科技的發(fā)展，當前消費金融數(shù)字化升級應基于5G技術、大數(shù)據分析以及物聯(lián)網技術等新興科技產物，努力優(yōu)化消費金融數(shù)字化的技術水平，推動數(shù)字化滲入到消費金融的方方面面，打造體系完備、安全性強的數(shù)字化金融消費架構。

一、數(shù)字化賦能消費金融升級的內涵與現(xiàn)實背景

(一)數(shù)字化賦能消費金融升級模式變革的一般內涵

隨著信息技術的發(fā)展，我國數(shù)字化專業(yè)正向著智能化轉型。簡單來講，數(shù)字驅動也就是將數(shù)字化信息運用到生產過程中去，借助信息技術完成產業(yè)鏈的轉型與升級。通過信息網絡與技術，不但可以在很大程度上提升生產效率，還能使得企業(yè)的產業(yè)結構得到優(yōu)化。從宏觀角度來看，數(shù)字驅動體現(xiàn)為通過數(shù)字技術拉動經濟增長的形式。20世紀60年代是數(shù)字化發(fā)展的初始階段，之后數(shù)字化驅動逐漸涉及半導體、計算機、互聯(lián)網等各行業(yè)，現(xiàn)今，數(shù)字技術在大數(shù)據、云計算等的驅使下，正在一步步地創(chuàng)新與顛覆傳統(tǒng)產業(yè)，也在逐漸縮小各不同產業(yè)之間的差距與界限，使得產業(yè)邊界趨于融合。往往單一產業(yè)規(guī)模的上升對于整個社會資本增加的影響并不明顯，如果通過數(shù)字化的手段對資源進行精準分配與使用，就能使得資源效用最大化，經濟增量最大化，這也是數(shù)字驅動的宏觀內涵。從微觀角度來看，數(shù)字驅動體現(xiàn)在企業(yè)內部及企業(yè)之間在技術與運作模式等方面的創(chuàng)新發(fā)展上，從而提升企業(yè)的機制創(chuàng)造效率。從企業(yè)內部來看，數(shù)字驅動創(chuàng)新體現(xiàn)在企業(yè)產品或服務在設計、研發(fā)、營銷等方面的業(yè)務創(chuàng)新與流程再造上，數(shù)字化在上述方面的優(yōu)化能力可以為其提供必要的支撐。所以說傳統(tǒng)制造業(yè)可以采取數(shù)字化的優(yōu)勢作出相應的變革，實現(xiàn)企業(yè)運作過程中的信息整合與監(jiān)控。此外，從企業(yè)之間的關系來看，數(shù)字驅動型創(chuàng)新可以用于數(shù)字技術與產業(yè)供應鏈的結合，通過各類數(shù)字產品與數(shù)字服務實現(xiàn)產業(yè)價值鏈的延伸與整合，從而提升企業(yè)的創(chuàng)新效率與效能，使得上下游企業(yè)之間的協(xié)作更加緊密。總的來說，數(shù)字化的普及在很大程度上提升了企業(yè)信息整合、資源配置、風險管控等多種能力，并且通過對信息資源進行優(yōu)化與配置，提升企業(yè)供給效率也是數(shù)字驅動型發(fā)展的微觀縮影。

(二)數(shù)字化賦能消費金融升級的現(xiàn)實背景

將視線聚焦到金融領域不難發(fā)現(xiàn)，金融升級與數(shù)字驅動存在較大的趨同性。金融業(yè)本質上就是通過資金的流通進行產業(yè)活動，同時也需要對企業(yè)資產的配置與運營風險的評估進行完整的處置，而風險評估與資源配置在很大程度上還是需要依賴大數(shù)據來施行。因此，金融業(yè)可以看做是數(shù)據密集型產業(yè)。根據內生增長理論的內涵，金融發(fā)展的核心驅動需要倚靠資本、勞動與技術的共同作用。我國金融市場發(fā)展經歷了三十多年，在金融自由的倡導下，資本與勞力隨之增加，并豐富了金融產業(yè)的厚度與深度。截至2019年，金融產業(yè)的總資產突破了三百萬億，成為我國社會經濟的重要組成部分，對于市場供需平衡提供強有力支持。盡管如此，我國金融行業(yè)尚未達到穩(wěn)態(tài)，仍處于不斷探索之中，金融產品的同質化現(xiàn)象嚴重，金融工具創(chuàng)新性不夠等諸多問題都揭示了我國金融產業(yè)未來發(fā)展的方向。

從金融產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀可以看出，資本與勞動投入的邊際效用不斷遞減，數(shù)據技術的重要作用隨之更加凸顯，數(shù)字技術助推了金融產業(yè)的轉型與升級，提升其經濟創(chuàng)收的能力。傳統(tǒng)金融模式需要不斷創(chuàng)新，從提升研發(fā)能力、拓寬顧客來源、提升運營效率等多方式推動金融產業(yè)實現(xiàn)進一步的發(fā)展與優(yōu)化。

二、數(shù)字化賦能消費金融升級所面臨的難點

數(shù)字化的普及能從根本上促進消費金融的發(fā)展，有利于完善國內中小型企業(yè)的信用體系，實現(xiàn)產業(yè)融合。經研究發(fā)現(xiàn)，目前數(shù)字化技術水平與應用程度仍存在諸多不足，導致消費金融線上服務發(fā)展速度緩慢，面臨重重阻力。

(一)數(shù)字化技術應用不成熟，成本相對較高，金融推廣受限

相較于中小企業(yè)，數(shù)字化驅動消費金融模式更適用于集團、大型互聯(lián)網公司以及供應鏈下核心節(jié)點企業(yè)，主要原因在于大中型企業(yè)在資源、資金以及渠道等方面具備更明顯的優(yōu)勢。然而，據業(yè)內調查研究表明，65%以上的金融機構面向的客戶數(shù)目維持在500家以下，而其中有42%的金融機構僅向100家以下的企業(yè)提供融資服務。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因包括：第一，B端服務業(yè)準入門檻較高，存在明顯的產業(yè)壁壘，大部分企業(yè)現(xiàn)有的實力無法滿足B端服務產業(yè)設置的準入標準；第二，現(xiàn)階段我國商業(yè)信用環(huán)境不和諧，金融科技發(fā)展水平有待提高，絕大多數(shù)企業(yè)因規(guī)模有限無法享受到金融機構提供的服務。國內產業(yè)鏈下核心企業(yè)金融機構設置的門檻偏高，很多中小型企業(yè)及普惠企業(yè)無法進入消費金融模式，加之企業(yè)自身存在信用數(shù)據缺失、融資成本大等弊端，更加阻礙了消費金融數(shù)字化的推進。

消費金融的進步無法脫離產業(yè)，而消費金融模式長期得不到拓展，同樣無法給世界產業(yè)鏈、地區(qū)產業(yè)鏈提供支持。不僅如此，消費金融資金來源渠道本就單一，無法實現(xiàn)大規(guī)模融資。據調查統(tǒng)計，2019年國內約三分之二的供應鏈服務企業(yè)融資規(guī)模小于50億人民幣，甚至有超過10%的企業(yè)融資規(guī)模僅達到1億人民幣。由此可見，目前國內消費金融融資規(guī)模分布不集中，不同規(guī)模企業(yè)的融資能力、融資成本差距明顯，中小型企業(yè)必須不斷提升競爭能力與綜合實力，才能夠在大環(huán)境下長久生存下去。

(二)數(shù)字化信用和信息不對稱，消費金融模式單一

數(shù)字化消費金融要求極高，想要實現(xiàn)模塊化、大數(shù)據運營的效果，首先需要解決當前企業(yè)信息不對稱的問題。目前消費金融仍無法脫離供應鏈下核心企業(yè)信息的傳輸與監(jiān)管而直接獨立運行，僅改善企業(yè)自身信息不對稱的問題根本無法達成預定目標。調查表明，基于業(yè)務模式分析，2019年共計超過83.1%的消費金融服務機構對外開設應收賬款融資業(yè)務，有38%的企業(yè)選擇純信用貸款，可見當前最核心的消費金融模式依舊是應付應收賬款融資。而線上貸款的主要模式是抵押，對絕大多數(shù)中小型企業(yè)而言，由于信用數(shù)據不健全，根本沒有資格順利通過消費金融審批。綜上所述，企業(yè)信用不佳、信息不對稱等因素將嚴重影響消費金融的應用規(guī)模與發(fā)展。目前國內很多企業(yè)對消費金融并未持完全肯定的態(tài)度，因此尚未成為核心融資渠道，難以向前推進。

(三)數(shù)字化消費金融流程改造較復雜，管理難度大

供應鏈屬于非常龐大且繁瑣的網鏈結構體系，涉及到產業(yè)制造商、供應商、節(jié)點企業(yè)、分銷商以及服務商等多個主體，推動數(shù)字化發(fā)展需消耗大量人力成本、資金成本，中小型企業(yè)無法承擔改造所需的成本。此外，除提供金融支持服務的金融機構需要承擔消費金融風險外，供應鏈系統(tǒng)下的其他主體同樣將遭受金融風險帶來的影響，可謂“牽一發(fā)而動全身”。數(shù)字化消費金融模式下，金融機構進行資質審批時，需對供應鏈系統(tǒng)下各個企業(yè)進行全面評估，工作量的大幅提升容易引發(fā)交叉風險。通常金融組織向客戶提供借貸業(yè)務需經過授信申請、審批、開戶、簽署合同、放款以及后續(xù)還款等流程。該模式在運營過程中，要密切關注并提升數(shù)字化消費金融的管理模式、工作效率，努力縮短借貸業(yè)務開展時間，提升使用效率。

三、加快數(shù)字化賦能消費金融升級的路徑

消費金融已經引起各個產業(yè)的廣泛關注。為推動消費金融進一步發(fā)展，促進產業(yè)升級，政府、企業(yè)及金融機構需推動數(shù)字化技術應用下沉，完善風險管理體系和供應鏈信用體系。要積極引導消費金融朝著垂直化層面深入發(fā)展，消除信息壁壘，降低準入門檻，拓展消費金融服務模式，簡化服務流程等。

(一)加快數(shù)字化賦能消費金融管理，跨領域搭建推廣資源平臺

消費金融數(shù)字化是當前數(shù)字金融發(fā)展的核心方向。目前，我國已將數(shù)字銀行、工業(yè)互聯(lián)網以及數(shù)字經濟等內容提升至國家戰(zhàn)略層面上，實現(xiàn)這一目標的關鍵就在于推動消費金融數(shù)字化發(fā)展。消費金融的發(fā)展離不開產業(yè)，但由于各個產業(yè)生態(tài)、發(fā)展水平、主體特征、周期以及資金流動性等屬性均不一致，導致不同產業(yè)供應鏈管理水平存在明顯差異。在此背景之下，市場主體無法構建統(tǒng)一的、適用于不同產業(yè)的管理機制。想要推動消費金融的進步，應致力于開拓垂直領域，通過延伸縱向市場深度，降低供應鏈系統(tǒng)下核心節(jié)點企業(yè)對整個行業(yè)造成的影響，努力構建良性、和諧的市場發(fā)展平臺。

消費金融發(fā)展方向還要從縱向垂直化逐步過渡至橫向規(guī)模化。這一過程要求金融科技企業(yè)等一眾新型企業(yè)不斷下沉，努力優(yōu)化自身商業(yè)模式與運營邏輯，打造“滴灌式”消費金融服務模式。消費金融數(shù)字化的實現(xiàn)需要體現(xiàn)在技術層面，要努力構建數(shù)字化基礎資源平臺。供應鏈數(shù)字化主要涵蓋“核心化”與“去核心化”兩大機制，前者依托于企業(yè)信用，而后者并非表示企業(yè)無需進行消費金融產品交易，只是表明供應鏈下核心企業(yè)對供應鏈整體的影響將被明顯縮小，轉而扮演信息提供者與資產管理者的角色，鼓勵供應鏈下其他企業(yè)積極加入到消費金融產品開發(fā)行列中。上述兩類消費金融平臺模式離不開科技的影響，都充分發(fā)揮出金融科技的作用，不斷提升供應鏈管理效率。

(二)加快運用數(shù)字技術賦能消費金融升級服務流程

互聯(lián)網經濟的開放性主要指將客戶當成核心主體，金融機構應當積極投入到數(shù)字化轉型進程中。為有效提升目標客戶服務品質，應盡快構建數(shù)字生態(tài)圈服務模式，充分發(fā)揮該模式的作用，最大程度上滿足客戶的個性化需求。金融機構在創(chuàng)新過程中可基于客戶需求角度出發(fā)，努力拓展數(shù)字化金融服務模式，深入分析客戶的個性化需求。同時，金融機構還可通過增設獨立部門以及嘗試對外投資等方法，努力構建線上數(shù)字化消費金融服務平臺，使得業(yè)務范圍覆蓋教育、醫(yī)療、旅游以及娛樂等多個領域。此外，數(shù)字化賦能消費金融還應簡化金融服務流程，拉緊核心節(jié)點企業(yè)與供應鏈下其他企業(yè)及金融機構的聯(lián)系，提升數(shù)據、模塊對接的精準度，剔除不必要的中間流程，優(yōu)化后臺服務，共同研發(fā)或修改原有的金融服務模式，使其變得更便捷、更高效、更安全，不斷提升業(yè)務效率，提高資金的使用效率。

首先，金融機構可立足于綜合金融解決方案的角度，充分發(fā)揮消費金融服務模式本身的優(yōu)勢，挖掘保險、理財以及現(xiàn)金管理等領域的合作伙伴，與其保持長期合作關系。努力從根本上轉變傳統(tǒng)融資渠道與模式，豐富融資渠道，延伸服務領域，綜合運用市場與政策的力量推動消費金融不斷向前發(fā)展。其次，幫助供應鏈系統(tǒng)下核心節(jié)點企業(yè)及系統(tǒng)內其他企業(yè)健全信用機制，努力提升企業(yè)信用水平，實現(xiàn)信息交互應用。基于大數(shù)據技術有針對性地根據客戶需求制定個性化的融資方案，滿足經濟狀況較差、競爭能力較低的企業(yè)的融資需求。第三，企業(yè)應充分發(fā)揮數(shù)字化流程改造與供應鏈管理創(chuàng)新的作用，加強與供應鏈系統(tǒng)下其他主體的交流協(xié)作，提升訂單服務、物流支付、資金支付等業(yè)務開展的效率，通過與供應鏈、物流等主體的合作，最大程度上釋放消費金融的功效。

(三)極力探索數(shù)字化消費金融流程的風控體系

受到市場客戶需求增長及技術水平不斷革新的影響，目前數(shù)字化金融業(yè)務與互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展速度得到顯著提升，甚至趕超了金融監(jiān)管體系的發(fā)展速度，然而這一現(xiàn)象極易引發(fā)監(jiān)管缺失、管理制度混亂等問題，嚴重阻礙金融數(shù)字化的良性發(fā)展。2020年，中國人民銀行舉行專題會議，針對金融監(jiān)管部門提出了相應的規(guī)定，要求金融監(jiān)管部門充分發(fā)揮監(jiān)管科技成果的作用，盡快完善監(jiān)管體系，優(yōu)化監(jiān)管成效，努力提升監(jiān)管的專業(yè)性與統(tǒng)一性。由此可見，未來金融監(jiān)管部門的努力方向必須緊跟時代發(fā)展要求，朝著金融數(shù)字化的方向不斷努力，充分利用現(xiàn)代信息技術健全金融監(jiān)管體系，為數(shù)字化賦能消費金融打造一個更為安全、有保障的法律環(huán)境。

目前，消費金融雖然從很大程度上降低了產業(yè)鏈企業(yè)融資門檻，然而其自身具有的復雜性、差異性以及底層資產管理不科學等問題嚴重制約了消費金融的快速發(fā)展，大部分中小企業(yè)想要進行融資需消耗極大的運行成本。而企業(yè)自身存在的信用數(shù)據漏洞，致使融資活動面臨巨大風險。金融行業(yè)應用數(shù)字技術時除了要充分發(fā)揮其數(shù)據、信息以及精準畫像等新興技術的優(yōu)勢，還要融入人工智能、云技術等核心技術來規(guī)避金融風險。

第一，金融行業(yè)應促進監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會、金融組織、供應鏈企業(yè)、核心企業(yè)之間的交流協(xié)作，形成全覆蓋的風險管理能力，由原先相對分散的消費金融管理模式過渡到集中管理、頂層設計和行業(yè)特色兼?zhèn)涞木C合機制。努力構建“財政資金補償+銀行信貸資金”的消費模式，降低企業(yè)融資門檻，為中小型企業(yè)帶來融資的同時，有效提升風險管控的能力，保障商業(yè)銀行、保險公司等金融組織的經濟利益。第二，基于企業(yè)導向、銀行導向以及第三方平臺導向分別構建多樣化、多渠道的消費金融模式，金融監(jiān)管部門應針對不同的消費金融模式構建相對應的風控評估體系。基于數(shù)字化技術手段實現(xiàn)智能風控，嚴厲處治非法催收、套取信貸資金等不正當、不合法的融資活動，構建健康、有序的行業(yè)環(huán)境。