中小企業現金流管理的問題及對策

閆 梅

（西安工程大學 管理學院，陜西 西安 710600）

一、引言

中小企業是繁榮市場經濟、促進科技創新、吸納居民就業的中堅力量，推動中小企業高質量發展是我國經濟實現穩健、高效、可持續發展的重要保障。中小企業，又稱中小型企業或中小企業，是國民經濟發展最具活力、最快速的一支力量，與大企業相比其雇傭的員工少、投入的資金量小、經營的規模小。首先，中小型企業是國民經濟中的重要部分，是社會生產力的主力軍；第二，中小企業經濟在我國農村經濟中處于主體地位；再次，中小企業也是大型企業生產和發展過程中重要的伙伴和助手。此外還能拾遺補闕，在顧客對某些產品有少量需求或特殊需求時，能夠發揮其獨特的作用。在人力資源方面，中小型企業不會像大型企業一樣，嚴格的要求員工技能和素質，能夠吸收大量的勞動力。中小企業間有著巨大的競爭的壓力，這促使其不斷開發具有競爭力的產品，以占據各種市場縫隙，因此不少中小型企業就成為新技術開發的重要來源，推動了技術革新。

二、現金流管理的概述

(一)現金流管理的概念

現金流也稱現金流量，指的是在會計期間內按照現金收付實現制，通過經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目等，產生的現金流入、流出的情況。在巨大壓力下，很多的公司表面上看似健康，實質上卻因現金周轉而崩潰。

(二)我國現金流管理的背景

中小企業在發展國民經濟、調節資產結構和優化經濟構造等方面都發揮著積極有效的作用。然而，資金方面成為中小企業極大的隱患。現金管理不規范、不正確對企業盈利會產生直接影響，而壽命短的最主要原因正是巨大的負債壓力。

首先，鑒于中小企業通常把重心放在創造與銷售上，容易忽略最為關鍵的財務治理。其次，在民間貸款獲得的流動資金增加了企業風險。第三，管理層對于現金流的治理認識較薄弱，長期不合理運轉增加了企業潛在的危機。截至目前，我國中小企業的數量增長速度極快，若無法及時并有效地解決企業在生存發展中所出現的問題，那么這些問題必定在影響企業自身的發展的同時，更會嚴重制約我國經濟快速發展。

(三)現金流管理的具體內容

1.對現金內部的管理

加強對現金的內部控制是現金管理中最基本的手段，其中包括錢賬分管，審批現金開支，企業可以在遵循會計法基礎、財經法規及其國家法律規定現金實地盤點、賬務實地核對，現金實際數量與現金日記賬賬本余額數字一致，所以企業有必要對財務人員進行財經法規培訓。

2.對現金預算的管理

規劃企業現有的資金以保證企業的資金流進行正常的運轉，包含計劃資金回收的數量、資金使用的情況、現金的實際情況和籌集資金。其中利用財務報表分析：應收賬款(預付賬款)對于現金流動比率、資本結構比率、經營效率比率、收益比率的影響，總結后給企業決策者提供決策依據，保證企業資金的正常運轉。

3.對現金籌集的管理

大部分中小企業會通過融資渠道來籌集資金，以維持企業的運行與發展。對融資合理的判斷有助于企業的可持續發展，只有根據企業的內部結構，為企業選擇合理科學地籌集資金的渠道，才能減少因融資不恰當而產生的負面影響。

4.對現金使用的管理

企業經營活動需要充足的資金，而對現金科學有效的管理會盡可能地規避風險。在企業日常的生產經營活動過程中，為保障企業的可持續發展，須通過現金流量表、現金日記賬來了解企業的現金盈余狀況，對現金進行隨時的監控，從而保證現金安全使用。

(四)現金流管理的目標

現金流管理的目標反映了財務管理的目標，現金是企業的血液，通過預測、決策、控制、報告和分析，系統管理企業流入和流出現金的時間、數量，盡可能地使現金流量穩定持續地增加，最大限度地減少持有的靜態現金數量，根據具體需要加快現金流入、延遲現金支出是現金流管理的基本目標。

(五)現金流管理的必要性

財務管理的根本是在最大程度上獲得一定的效益，真實的現金情況決定了企業的生存與發展。通過分析現金流，掌握企業經濟疲軟的時期，就可以在不同的情況下、不同時期內了解企業正常運轉時所需要的資金量。

1.有利于制定企業策略

企業生產經營成果表現為經營狀況，標準估量是企業實際發生的現金收支。但實際情況是，在有收益的情況下不一定有相應的現金流入。收入兌換成現金時才是真實的利潤，現金流量所體現的企業資金周轉和債務支付的能力，使企業定制決策直接有效。

2.有利于提升企業市場價值

在很大程度上現金流動量決定企業的市場價值。充足且穩定的現金流表示企業的償債能力、支付能力和抗風險能力較強，才有利企業提升壯大。

3.有利于促進企業可持續發展

在一定時期流動的現金相對利潤來說，可以更直接地將企業的運營能力表現出來。科學合理的現金流量治理可以為企業提供穩定的現金流量，可以使企業保持持久的發展態勢。

三、中小企業現金流管理現狀和存在的問題

中小企業特殊點在于其規模小、對抗風險能力較差、不重視財務管理等，經營過程中存在很大的隱患。一段時間之后，這些隱患所引發的問題也逐漸暴露。

(一)中小企業現金流管理現狀

中小企業受自身生產規模的限制，管理模式傳統，沒有十分健全的制度，并且對短期利益非常看重，導致了企業高層輕視對現金流的管理。且大部分仍采用組織規劃權和歸屬權相互統一模式，在管理者同時也是所有者的情況下，不能保證其有豐富的現金流管理知識儲備。

(二)中小企業現金流管理存在的問題

1.內部現金控制缺乏系統性

中小企業合理管理現金流的方式值得深思。例如企業管理控制資金時的手段非常落后、單一，其對于內部管理的認知還是停留在內部審計的層面。中小企業發展起來得很快，但管理制度不明確，從事財務工作的人員較少，分工不明確，財務人員無法及時的對賬，清查資產。在企業的生產發展中，日常所需現金的規模取決于企業的規模，若是發生現金鏈斷裂的情況，企業便會陷入困境。

2.缺乏科學的管理和風險監控

如果不了解企業自身的生產情況，對現金不能進行科學分析和監控，就無法有目標地管理企業現金流。中小企業的日常投資，大多據管理層的經驗判斷。忽視現金流管理賬面就出現了很多應收款項、應付款項和固定資產。若投資中失誤，應收款項無法按時收回，維持企業生存的資金就會空缺，不能支持企業的正常運轉，并且也因為企業的發展無法清還借款。

3.融資不當降低了資金使用效率

一些企業沒有科學集中地對資金運轉進行管理，使用資金隨意，不制定預期計劃、對生產過程中的監控也非常少，沒有將技術和資金結合起來共同研究，沒有高效的監管平臺，使得經營者無法掌握企業的現金。

中小企業雖發展速度快，但資金使用率很低，資金不足是常有現象。自身發展無法得到廣泛認可，也缺少專業機構擔保，信貸體系也不完善，導致籌資的方式單一。加上金融機構為降低風險，不斷提高中小企業集資費用，從而增加企業集資的成本。

背負合理的債務可減少因籌集資金的代價。然而若是對自身能否融資的狀況不能清楚認識就盲目籌集資金，只會無端增加企業壓力，對會計核算造成隱患。不合理的負債會削弱債務償還能力，增加流動性風險，極大降低資金使用率。

4.對現金流管理的重要性認識不足

中小企業注重短期的經濟利益，而忽略現金流管理對企業長期發展的影響。很多的企業粗化財務管理的職能，依賴財務人員總結的賬面利潤，很難注意到賬面利潤與實際現金的差別。很多管理者對現金流量表的重要性無法理解，不能科學合理地發揮出現金流量表對企業的經營作用指導企業的經營活動，導致有很多無法變現的應收款項和應付款項。

四、中小企業現金流管理問題的成因分析

(一)管理機制不健全

企業獨裁制，導致現金流的治理和掌控并沒有互相結合，風險意識較差，與企業財務狀況不能結合。為提高現金流入量，在正常經營之外找尋投資項目，但因自身發展有限，就會增大投資風險。對于我國中小企業來說，入股方式多元化使得發生財務危機的可能更大，無法增加現金回收量，還使企業背負巨大的資金壓力，阻礙了企業發展。高層認知上不重視，造成企業不科學的規劃現金，資金使用率減少。中小企業發展過快基礎不扎實，沒有明確的定位和規劃，不能完整公開信息，導致信譽度較低，對于投資者的風險增加，加大了為獲得資金而采取手段的困難性。

(二)管理思想松懈

缺少專門的現金流管理的制度和監管，沒有完整的審查體系。現金流管理對專業性要求比較嚴格，由于中小企業不夠重視對現金流的治理，所以對財務職員的要求也比較隨意，對企業全局的掌控能力弱，缺乏管理知識經驗，運用傳統的管理方式，沒有分析具體的現金流狀況，不能及時準確的預測風險。

從自身規模來說，微弱的籌資能力以及有限的運營范圍，使得對現金流的管理的沒有大型企業更為變通，處理危機的能力相對大型企業來說也差得遠。由于投資者的支持占現金流總量的比重較大，企業就會處于被動發展的狀態。

(三)待遇不平等

沒有及時完善金融體系、國家調控政策和借款代價的變動、國有貸款機構都是從大型企業角度來確定對企業的籌資策略和貸款優惠等等，所以中小企業籌資困難、途徑單一、效率低下。

中小企業的破產概率更大，所以被投資的概率也相對較小。在破產原因中，最重要的點就是沒有大量現金支撐企業運轉，這樣惡性循環導致大多中小企業的生存時間都較短。

(四)市場發展迅速

我國經濟學者研究現金流管理時不能和企業發展結合，許多政策對企業并不實用，所以研究需要的實例也相對匱乏。由于平均生產成本與利潤的逐漸增長，材料成本供不應求，企業為了減少生產時的必要支出，大量儲存生產原料，結果擁有的生產材料較多，企業所需要的現金規模變大，可周轉資金變少。若市場經濟低迷，企業收益也會隨之降低，現金收入自然更少。所以必須暫緩投資布局，從而降低了現金的流出量。存貨堆積會影響企業資金鏈，特別是對于中小企業來說，減少了資金的使用效率。若市場需求量大，對人力物力資源需求增多，資金轉換成現金的速度慢，高速的生產經營模式加速固定資產的損耗，折舊額的提取增加，需要的籌資量增加，導致負債過多。

五、中小企業現金流管理對策

(一)引進科學的管理機制

網絡迅速發展，現金流管理也該與時俱進，實現信息化的管理，減小誤差，精準分析。為滿足企業的差異性需求，使用專業財務管理信息系統，能夠根據自身特點定制日常經營所需要的單據，節省辦公用品開支。且系統中的單據審批流程也有專門引擎控制，歷史單據的查找極為方便，管理者可以更準確有效地對審批單據提出意見，提升工作效率。

中小企業要從內部建立健全的現金流管理制度，尋找適合自身的管理方法，使現金流在實際運轉中得到控制。具體可以通過約束和規范現金流的審批流程，建立現金流收支系統，定期對現金流進行盤查等方式幫助管理現金流。

(二)強化現金流管理意識

中小企業應該建立資金為首的意識。當現金支出多于收入，需籌集資金支持運轉，否則就會面臨破產。賬面利潤大多是應收賬款不能及時利用。所以企業高層對現金的支付能力要有明確認識。強化職工的團體意識，普及財務知識，增強銷售人員應變能力，不能只考慮如何出售產品，也應對客戶進行全面的分析，明確支付債務水平及信譽等級。

(三)公平對待所有企業

政府在支持中小企業的發展方面應做出實際行動。首先，抑制壟斷，打造較公平的競爭環境。第二，降低銀行貸款的門檻，規范管理并支持民間貸款，將貸款利率控制在合理范圍之內。第三，降低中小企業稅收，鼓勵中小企業科技創新，加大支持力度。

(四)規范現金流管理流程

建立資金估算編制。現金估算能夠適當的預測現金流量，為現金流的日常運營行為作出最佳規劃，現金流量的各項標準也為會計的職責規范提供參考，起到警示效果，使財務人員根據具體狀況盡早作出規劃。除此之外還應及時的監督和控制，需要支持現金流管理體系運轉的考核制度和措施來約束預算編制的正常進行。監督機制應定期分析現金預算效果，降低預算失誤。

企業財產須統一規劃管理，依照會計職責對會計工作進行約束。同時合理利用現金，控制囤貨的數量，避免占用企業資金。建立應收賬款管理體制來改善現金變現慢的狀態，增加現金持有量，減少賬面利潤和實際利潤的差距，加快有效資金的周轉速度。

資金是管理現金流首先要解決的問題。建立多元的融資渠道，制定明確的資金運用規劃，嚴格控制貸款額度，避免高利率貸款和單一的融資渠道，提高企業信用度，通過銀行長期借款和債券發行等方式為企業提供籌資，減少債務壓力。

企業必然會有負債，但是合理的負債有利于企業的穩定。過多的負債則會使企業欠款的壓力增加，債務不能清還。而一些企業為了盡可能少償還或不償還債務，就避免融資，這阻礙了企業發展的步伐。及時對負債的結構進行分析，計算合理的負債比例，平衡資產、負債間的結構，做好企業現金流的安全管理，才能應對市場變化。

六、結論

現金流管理在中小企業的研究中是一個十分有意義的課題。中小企業的發展具有特殊性，但一樣需要重視對現金流的管理，保障現金流正常的運轉是企業生存發展的命脈。中小企業也應該懂得總結過去，分析失敗原因并汲取經驗和教訓，找準定位。中小企業要樹立現金流管理意識，建立完善的現金流管理制度，控制應收賬款的規模，這樣才能確保企業資金有較高的利用率。尋找合適的管理方法，與時俱進，長遠穩定發展。