民營高新技術企業財務風險管理策略探析

邊娜

（山東天慶科技發展有限公司，山東 德州 253700）

一、引言

民營高新技術企業近年來發展迅速，由于其屬于資金密集型企業，對財務風險管理要求更高。民營高新技術企業在產品技術研發方面需要投入大量資金，其資金投入和收入存在一定的不確定性，但是受投資和融資的影響，財務風險難以有效降低，影響了企業市場競爭力的提升，阻礙了其長遠發展。為推動民營高新技術企業走出困境，要做好財務風險管理工作，采取有效的風險管理策略，使其在激烈的市場競爭中獲得長遠發展。

二、民營高新技術企業財務管理特征

民營高新技術企業財務管理特征主要體現在以下幾個方面。

第一，其他企業的財務管理主要是針對企業內部資產，而民營高新技術企業的財務管理主要是對知識、技術及投資方面的管理。

第二，民營高新技術企業的經營項目與其他企業存在很大差異，在經營過程中，為了提高項目的經濟效益，常常與其他企業合作，這使得其財務管理和其他企業相比有所不同。

第三，其他企業在資金管理過程中，為了實現效益最大化，會嚴格控制資金使用。但民營高新技術企業如果嚴格控制資金使用，就難以提升自身科研水平，因此需要將更多資金運用于科研方面，以提升自身的科研水平，進而獲得更大的收益。

第四，因為資金分配管理方式存在不同，民營高新企業面臨的投資風險更高。這主要是因為高新技術產業發展迅速，競爭激烈，科研技術更新換代非?？欤恍┢髽I投資的產品可能還沒有研發完成，其他企業的產品就已經研發出來并上市了，導致投資難以獲得相應回報，很容易出現投資風險。

三、民營高新技術企業財務風險成因

（一）忽視財務風險管理

對于民營高新技術企業而言，很多企業管理者都是從基礎業務部門逐步提拔上來的，所以在管理過程中，會將管理重點放在經營業務方面，以提升企業經濟效益和市場競爭力，進而忽視了財務風險管理，也沒有認識到其重要性。此外，還有一些民營高新技術企業管理者對財務風險管理有關知識了解得比較少，無法結合企業實際情況采取有效的財務風險管理策略，很容易使企業面臨財務風險，出現嚴重的投資損失。

（二）資本投資與資金管理缺少科學性和規范性

投資是民營高新技術企業經營發展的重要內容，科學投資可以實現企業資金使用效益的最大化，推動企業實現長遠發展。但是一些民營高新技術企業為了擴大自己的經營規模，將更多資金運用到再生產當中，導致用于投資的資金不足。對于民營高新技術企業而言，制定科學、規范的投資戰略非常重要，如果沒有結合企業自身實際情況，沒有在對企業經營業務和產品進行充分分析的前提下便盲目投資，會導致資金利用不合理，無法為企業帶來理想的資金投入回報。此外，不少民營高新技術企業還處于發展初期，經營管理經驗不足，所以資金管理難免存在不少問題。例如，上市高新技術企業具備良好的資金管理能力，也會安排專人負責流動資金管理工作，但是民營高新技術企業經營規模并不大，還沒有形成成熟的資金管理體系，也缺乏專業資金管理人才，因此企業資金管理工作更加偏向于高新技術研發與市場拓展方面。

（三）財務管理職責尚不明確

民營高新技術企業面臨的一個重要財務風險因素就是財務管理職責不明確。不少民營高新技術企業雖然在經營管理過程中，設置了財務風險管理崗位，但卻沒有明確其具體職責，財務風險管理大多憑借經驗。此外，還有一些民營高新技術企業將財務風險管理劃分到財務部門，認為財務風險管理只是財務部門的工作，與其他部門沒有關系，使得財務風險管理難以做到對經營業務的全覆蓋。民營高新技術企業財務管理職責不明確，導致財務風險管理工作存在形式化的問題，難以發揮有效作用，在真正遇到財務風險時企業無法在第一時間準確識別，進而面臨巨大損失。

（四）缺少多樣化融資方式

融資關系到高新技術企業今后的發展，制定恰當的融資戰略可以有效提升企業的市場競爭力。當前高新技術企業融資方式主要分為兩種，一種是企業經營活動所產生的資金，另一種是通過其他經濟主體籌集而來的資金，如果融資方式過于單一，很有可能使企業面臨資金短缺、資金鏈斷裂等問題。對于民營高新技術企業來說，其受資質和抗風險能力等多種因素的影響，很難通過其他經濟主體獲得充足的資金支持。此外，一些民營高新技術企業經營規模較小，信用等級較低，某些商業銀行不愿意為其提供貸款服務，導致其只能依靠政府補貼、少量的外源融資以及自身經營業務所產生的資金來維持經營。所以，民營高新技術企業如果不能解決融資渠道單一的問題，就無法有充足的資金用于項目投資，進而影響其長遠發展。

（五）財務風險缺少完善監督體系

構建完善的財務風險監督體系可以幫助企業及時識別可能出現的財務風險，并采取有效的防范措施，盡可能減少財務風險產生的影響。然而，很多民營高新技術企業缺少完善的財務風險監督體系，常常在風險發生之后才進行補救，使企業遭受巨大損失。此外，民營高新技術企業監督管理部門的權力比較小，缺乏獨立性，因而難以充分發揮自身監督職能，影響了財務風險管控效果。在實際經營過程中，一些民營高新技術企業對監督部門并不重視。在監督部門提出財務目標資本結構不合理，可能存在一定財務風險時，企業管理者也不會將其提出的問題和建議放在心上，更不會及時落實相關建議，導致企業風險應對能力不足。

（六）高新技術企業財務管理機制缺乏合理性

民營高新技術企業發展尚不成熟，在開展財務管理工作時主要借鑒其他企業的財務管理機制，并沒有結合自身特點進行調整。而高新技術企業與傳統企業存在很大差異，高新技術企業在新技術與產品研發投入方面投入很大，需要企業的流動資金為無形資產提供保障。然而在實際的財務管理工作中，受多方面因素的限制，高新技術企業財務管理工作沒有相應的激勵機制作為支撐，在對企業利潤進行分配時，更加偏向于研發部門和市場部門，也缺乏長遠的企業發展戰略和目標。高新技術企業如果在今后的財務管理工作中不結合自身特點制定財務管理機制，就難以有效應對財務風險。

四、民營高新技術企業財務風險管理策略

（一）強化財務風險管理意識，提升創新能力

財務風險管理意識會直接影響企業財務風險防范成果。對于民營高新技術企業而言，由于管理者在企業治理過程中占據主導地位，企業管理者的思想和決策會給企業其他員工帶來直接影響。因此，要想提升民營高新技術企業財務風險管理能力，首先要強化企業管理者的財務風險管理意識。民營高新技術企業管理者應當發揮自己的帶頭作用，主動學習并了解更多財務風險管理方面的知識，使其他部門負責人和員工重視財務風險管理，進而積極參與財務風險管理工作。此外，企業管理者還應當結合自身實際情況，引進先進的財務風險管理理念，加強財務風險防范宣傳教育工作，在企業內部營造良好的財務風險防范氛圍，為提升自身財務風險防范能力創造良好環境。

除了強化民營高新技術企業財務風險管理意識，還需要提升自身創新能力，高素質、高水平的人才可以使民營高新技術企業提升自身實力，并能夠準確捕捉市場動態，使企業避免一些不必要的財務風險。民營高新技術企業為提升自身實力，會引進領先技術，然而企業的核心產品卻缺乏創新性，不少核心產品模仿痕跡嚴重，民營高新技術企業自身創新能力與科研水平亟待提升。如果不解決創新這一問題，民營高新技術企業不僅無法憑借先進技術提升自身市場競爭實力，而且很容易被其他企業更先進的產品擠出市場，進而提高企業財務風險發生概率。因此，高新技術企業需要注重創新能力的提升。具體而言，要通過增強企業員工的創新能力和創新意識，研發出具有更高市場價值的高科技產品，使其在市場中占據更大的優勢。這就要求企業在人才創新能力培養以及創新人才引進方面增加投資，在高素質、高水平人才隊伍的幫助下，企業可以更好地識別市場信息，避免被擠出市場，降低財務風險發生的可能性。

（二）制定科學的投資決策

民營高新技術企業可以通過制定科學的投資決策有效避免財務風險的發生。民營高新技術企業在經營發展過程中，在選擇項目之前，要充分考慮項目的發展前景，權衡其可能帶來的風險和產生的回報。在資本管理時，做好企業固定資產投入管理，調整設備采購策略，以租賃代替購買，從而節省資金，降低自身經營風險。同時在項目投資前要做好充分調查工作，對市場需求情況、項目所需要的材料、工藝、技術以及生產情況、銷售情況進行充分分析，避免項目生產過于盲目，提升投資決策的科學性，從而有效控制項目研發、生產等環節的風險，提升企業風險應對能力。

（三）明確財務風險管理職責

當前，民營高新技術企業內部財務風險管理職責尚不明確，各部門分工不合理，無法實現相互制衡，不利于財務風險管理。民營高新技術企業要想提升自身財務風險管理能力和水平，需要明確各部門財務風險管理職責，尤其需要對財務部門相關職責和權力進行劃分，確保財務部門可以更好地履行自身的職責，發揮其風險管控作用，為企業財務風險管理工作提供助力。此外，民營高新技術企業還應當構建完善的財務風險考核制度，各部門負責人做好各自的財務風險管理職責落實監督工作，以推動財務風險管理工作得到有效落實，解決財務風險管理形式化的問題。還應當完善財務風險激勵機制，對在財務風險管理中表現突出的部門或個人進行獎勵，對表現不積極、工作落實不到位的部門或個人進行懲罰，使每個人都能參與到財務風險管理中，提升民營高新技術企業的財務風險應對能力，并共同享受其帶來的好處。

（四）調整企業融資方式

多元化的融資方式可以有效提升民營高新技術企業的競爭實力，降低財務風險發生概率。因此，民營高新技術企業應當調整現有融資方式，開拓更多融資渠道，提高企業融資質量，從而為企業擴大經營規模、獲得長遠發展提供強大動力。民營高新技術企業可以調整資產負債結構，借助財務杠桿優勢獲得外源融資，以抵押的方式從銀行獲得貸款。此外，民營高新技術企業還可以做好知識產權保護工作，對企業現有的技術專利等無形資產進行評估，這些專利都可以通過資本轉化讓企業獲得更多資金。

（五）充分發揮內審部門監督作用

民營高新技術企業應當構建完善的監督體系，為財務風險防范提供保障。企業內部審計部門在財務風險管理工作中主要發揮監督作用，審計部門可以對單位各項經營活動可能存在的風險進行監督和預警，并結合實際情況提出有效的應對建議。但是一些企業的內部審計部門缺乏獨立性，在財務風險管理中權力不足，很難發揮自身的監督作用。因此，民營高新技術企業管理者必須重視內部審計部門，并做好內部審計部門建設，強化其獨立性，使其更好地發揮財務風險監督作用。同時，對內部審計部門所出具的風險監督報告和整改建議，各個部門應當及時落實，并將落實結果劃分到各部門績效考核當中，以提升企業風險防范控制能力。

（六）基于企業特點調整財務管理機制

為更好地提升民營高新技術企業財務風險管理能力，企業應當結合自身特點和財務管理需要，對現有財務管理機制進行調整，對財務管理工作的具體流程、具體職責進行確認，讓財務管理為企業高新技術研發與市場營銷工作的開展提供充足的資金支持。民營高新技術企業可以邀請專業人員協助優化財務管理機制，提升企業資金管理的規范性。此外，民營高新技術企業還要構建風險預警系統，及時預知即將出現的風險。民營高新技術企業應當加強財務管理團隊建設工作，引進高質量財務管理人才，做好企業財務維護工作，盡快回籠資金。財務管理人員應當加強與其他部門之間的溝通與協作，及時與研發部門、市場部門進行溝通，以隨時掌握新技術、新產品的研發與推廣情況，并根據部門需求及時調整資金配置，為各項工作的開展提供充足的資金支持。

五、結語

為推動高新技術企業更好發展，我國政府和相關部門在政策上給予了其一定支持。然而，對于民營高新技術企業而言，財務風險應對能力會直接影響其今后的發展。當前民營高新技術企業財務風險管理還存在諸多問題，對企業發展造成了一定的阻礙。因此，在今后的發展過程中，民營高新技術企業應當從整體上提升自身的財務風險應對能力，進而實現可持續發展。