基于銀行支持視角的黑龍江省經濟發展探究

郝艷芳

(中國郵政儲蓄銀行股份有限公司黑龍江省分行，黑龍江 哈爾濱 150000)

1 黑龍江省宏觀經濟發展與銀行機構情況

“十四五”開局之年，面對復雜的內外風險和省內疫情等影響，黑龍江省立足新發展階段、貫徹新發展理念、構建新發展格局，在穩字當頭、穩中求進的總工作基調下，全省經濟穩定恢復、持續向好。

1.1 宏觀經濟發展情況

2021年，黑龍江省全省地區生產總值(GDP)1.49億元人民幣，按不變價格計算，比上年增長6.1%。分產業看：第一產業增長6.6%、第二產業增長5.0%、第三產業增長6.3%。全年全省固定資產投資完成額增長6.4%；社會消費品零售總額增長8.8%；進出口總額增長29.6%；一般公共預算收入增長12.8%；城鄉居民人均可支配收入分別增長8.1%和10.6%；裝備、石化、食品、能源等優勢產業分別增長13.3%、9.8%、6.1%、6.3%。

1.2 銀行機構情況

截至2021年年末，黑龍江省金融機構本外幣存款余額3.43萬億元，比上年增長8.6%，其中，住戶存款2.41萬億元，增長13.3%；非金融企業存款0.47萬億元，增長1.9%。金融機構本外幣貸款余額2.44萬億元，增長8.1%，其中，住戶貸款0.69萬億元，增長6.9%；企(事)業單位貸款1.71萬億元，增長8.4%。從黑龍江省銀行機構分布看，截至2021年年末，黑龍江省內法人銀行機構共有122家(1)根據中國銀行保險監督管理委員會黑龍江監管局網站數據統計。，具體包括城市商業銀行、農村商業銀行、農村信用社、村鎮銀行和農村資金互助社等幾類機構。非法人機構共有30家(2)根據中國人民銀行哈爾濱中心支行數據統計。，主要為人民銀行、政策性銀行、國有銀行、股份制銀行、省外注冊城商行以及外資銀行在黑龍江省的分支機構。

2 銀行對黑龍江省的貸款支持分析

根據中國人民銀行哈爾濱中心支行的統計數據，截至2021年年末，黑龍江省內所有銀行機構對全省企(事)業單位發放的各項本外幣貸款余額為1.71萬億元，貸款投放是黑龍江省內銀行機構的主要投資方式。本部分研究：一是分析黑龍江省內企(事)業單位貸款的地區分布；二是分析各家機構各類貸款的投放情況；三是進行分析總結。

2.1 貸款的地區分布

從貸款分類看，黑龍江省企(事)業單位的貸款以短期貸款、中長期貸款和票據融資為主，合計貸款余額為1.68萬億元，占全省各項貸款余額的比例為98.5%。其中，短期貸款7381.65億元，占全部貸款余額的比例為43.23%；中長期貸款8115.36億元，占全部貸款余額的比例為47.53%；票據融資1324.19億元，占全部貸款余額的比例為7.76%。

從地區分布看，哈爾濱市的各項貸款余額最高為9312.86億元，占全省貸款余額的比例為54.55%，其次為佳木斯市1650.21億元，齊齊哈爾市第三為1135.43億元，其他地市的貸款余額均不到1000億元。

2.2 各類銀行機構的貸款投放情況

2.2.1 整體投放情況

從黑龍江省內各類主要銀行機構的貸款投放情況看，主要以政策性銀行、國有銀行、股份制銀行、省內法人城商行和其他省內法人機構五類銀行機構的投放為主，合計貸款余額為16985.73億元，占全省貸款余額的比例為99.49%。其中，國家開發銀行、進出口銀行和農業發展銀行3家政策性銀行的貸款投放比例最高，合計余額為7035.70億元，占全省貸款余額的比例為41.21%；工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行6家國有銀行合計投放的貸款余額為4827.98億元，占全省貸款余額的比例為28.28%；中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣發銀行、招商銀行、浦發銀行、興業銀行和民生銀行8家股份制銀行合計投放的貸款余額為1368.52億元，占全省貸款余額的比例為8.02%；哈爾濱銀行和龍江銀行2家省內法人城商行在黑龍江省內合計投放的貸款余額為1717.64億元，占全省貸款余額的比例為10.06%；哈爾濱農村商業銀行等117家省內農商行、農信社和村鎮銀行在黑龍江省內合計投放的貸款余額為2035.89億元，占全省貸款余額的比例為11.92%。

2.2.2 各類機構的具體投放情況

從各家銀行機構的具體貸款情況看，在短期貸款、中長期貸款和票據融資三項主要貸款中，各類機構的投放重點有所差異。

其一，政策性銀行。以短期貸款和中長期貸款為主，3家機構短期貸款余額合計4314.35億元，占全省短期余額的比例為58.45%；中長期貸款余額合計2709.06億元，占全省中長期貸款余額的比例為33.38%。其二，國有銀行。在三項主要貸款中均有所投放，6家機構短期貸款余額合計1484.37億元，占全省短期貸款余額的比例為20.11%。中長期貸款余額合計2681.05億元，占全省中長期貸款余額的比例為33.04%。票據融資余額合計662.56億元，占全省票據融資余額的比例為50.04%。其三，股份制銀行。以短期貸款和中長期貸款為主，8家機構短期貸款余額合計304.44億元，占全省短期貸款余額的比例為4.12%。中長期貸款余額合計651.28億元，占全省中長期貸款余額的比例為8.03%。其四，法人城市商業銀行。以短期貸款和中長期貸款為主，2家機構短期貸款余額合計487.05億元，占全省短期貸款余額的比例為6.60%。中長期貸款余額合計1305.78億元，占全省中長期貸款余額的比例為16.09%。其五，其他法人銀行機構。該類機構主要為黑龍江省內的法人農村商業銀行、農村信用社、村鎮銀行，共計117家機構。以短期貸款和中長期貸款為主，短期貸款余額合計1057.84億元，占全省短期貸款余額的比例為14.33%。中長期貸款余額合計978.05億元，占全省中長期貸款余額的比例為12.05%。

2.3 分析總結

從貸款的地域維度分析，哈爾濱市的貸款余額最高，占全省貸款余額的比例超過50%。該特點與哈爾濱市的省會地位、GDP規模以及其他經濟發展指標相匹配。從貸款的投放機構分析，政策性銀行貸款余額在全省最高，以黑龍江省內的基礎建設等重大項目的政策性貸款為主，具有整體投資規模大且單筆投資金額大的特點。國有銀行的貸款余額和占比均低于政策性銀行，位列全省第二，依托于網點覆蓋范圍和總行的綜合優勢。既具備為省內的大客戶大項目提供資金支持的能力，又能實現對省內中小企業客戶的覆蓋，是省內資金和客戶綜合覆蓋率最高的機構。法人城商行依托其股東背景優勢及其支持小微和惠農的角色定位，對黑龍江省內的大型企業和小微企業均有較好的支持，是黑龍江省普惠金融的典型代表。其他法人銀行機構具有機構數量多、單體規模小的特點，且多數分布在黑龍江省內的縣級地域，其貸款投放以小微企業為主，單筆金額較小，分散度高。

3 銀行對黑龍江省企業的直接融資支持

本部分主要分析銀行對黑龍江省企業在公開市場直接融資的支持情況，除貸款融資外，黑龍江省內的優質企業還通過銀行間市場和交易所市場等渠道進行直接融資，主要融資工具有信用債、資產支持證券、股票質押式回購、增發、可轉債以及大股東減持等。企業的直接融資主要由商業銀行的金融同業條線以自營資金或者資產管理條線(理財子公司)通過理財資金進行投資，一般記賬在各家銀行總行的資產負債表中，無法體現在黑龍江省內非法人銀行機構的報表中，因此，該部分分析數據取自Wind資訊公開披露的數據。

3.1 債券融資

第一，存量債券。截至2021年年末，黑龍江省共有257只基于政府信用和企業主體信用發行的存量債券，合計余額6958.48億元。債券類型涵蓋黑龍江省人民政府發行的地方政府債和省內非金融企業發行的信用債。從各類債券的分布情況看，存量債券包含地方政府債186只、余額6441.95億元，占全省存量債券余額的比例最高為92.58%，全部為黑龍江省人民政府統一發行的一般債券和專項債券。非金融企業發行的71只、余額516.53億元，占全省存量債券余額的比例為7.42%。

第二，新發行債券。在新發行市場中，2021年，黑龍江省共有7家企業通過發行債券的方式進行融資，共計發行債券19只，融資規模為136.8億元。從發行主體評級看，AAA評級和AA+評級的企業發債規模占全省發債規模的比例相同，均為35.09%，AA評級的企業發債規模占全省發債規模的比例為29.82%。

3.2 資產支持證券融資

截至2021年年末，黑龍江省共計10個主體發行了11單企業資產支持證券，合計發行金額134.12億元。從發行目的看：一是資產出表和再融資；二是一級市場直接融資。穿透至底層看，入池基礎資產涵蓋各類收費資產，發行規模占全省總發行規模的比例超過55%，其中，以黑龍江省地區特色的供熱收費權為基礎資產的債券發行規模占總發行規模的比例超過40%，該種融資方式有效盤活了發行主體的存量資產，最大限度將未來現金流提前變現。

3.3 資本市場融資

其一，股票質押。截至2021年年末，黑龍江省上市公司中共有29只股票進行過股票質押融資，總質押股數為114.53億股，質押股票市值合計約為573.02億元。從增量市場看，2021年，黑龍江省的上市公司中共有11只股票開展了股票質押融資，總質押股數為29.19億股，所質押股票的參考市值為220.64億元。其二，一級市場融資。2021年黑龍江省共有4家上市公司通過首發、增發和發行可轉債等方式進行一級市場融資，合計融資規模37.41億元。其三，二級市場融資。黑龍江省共有9家上市公司的22個重要股東通過二級市場減持進行融資，合計減持股數17483萬股，合計融資規模約12.70億元。

4 銀行支持黑龍江省經濟發展的方案探索

4.1 差異化定位的貸款支持

貸款投放是銀行支持黑龍江省經濟發展最直接、最主要的方式，結合黑龍江省內各類銀行機構的特點進行差異化定位，根據各自定位對黑龍江省經濟發展的不同領域進行定向重點支持。一是對交通、水利、能源以及新型基礎設施等領域中重大項目的支持，以省內經濟發展規劃和政策為導向，充分發揮政策性銀行和國有銀行的優勢，通過銀團等方式提供項目貸款資金支持，推進重大項目建設；二是對大型企業的支持，有效利用國有銀行、股份制銀行和法人城商行的資源優勢、資金優勢和技術優勢，以客戶為中心，在為其提供貸款支持的同時，同步為其提供“一攬子”綜合金融服務，助力省內大型企業高效發展和高質量發展；三是對小微企業的支持，將法人城商行和農商、農信等法人機構作為普惠金融發展的主力軍，發揮這類機構的市場“觸角”作用，為民營經濟和小微企業的發展提供低額度、高分散的貸款支持。

4.2 重點發展領域的全面支持

對于黑龍江省國有企業改革和“十四五”規劃的鄉村振興、農業現代化、七大產業投資集團以及北大荒等重點領域、重點產業和重點客戶，集中省內銀行機構的優勢資源，整合資金和技術以客戶和發展為中心，制定綜合授信方案，通過自營資金、理財資金以債券、股權等多種方式為經濟發展提供全面支持。

4.3 直接融資市場的重點支持

直接融資市場包括債券市場和資本市場，債券市場的融資工具主要包括地方政府債券、企業債券和資產支持證券等；資本市場融資工具主要包括一級市場首發、增發和可轉債融資，二級市場減持融資以及股票質押、可交債等方式融資。直接融資工具，一方面具備融資規模大且技術含量高等特點，國有、股份制和屬地法人城商行是直接融資市場的主要支持者；另一方面，為直接融資市場提供資金支持的同時，為其提供投行、財務顧問等融資服務。

4.4 輕資產的綜合金融服務

受限于資本金的限制，銀行機構在支持黑龍江省經濟發展的過程中貸款規模、投資規模可能會受到制約，輕資產業務是銀行兼顧自身發展支持實體經濟的有效選擇。一是資產管理條線通過發行理財產品募集理財資金，在直接融資市場上通過“債權+股權”的模式支持企業融資和經濟發展；二是除提供資金支持外，銀行機構可為企業提供企業網銀、銀企直連、財務顧問等金融服務，提升企業經營管理效率，進而促進經濟發展。

5 結語

銀行作為金融體系的重要機構，在深化金融體制改革、增強金融服務實體經濟能力的大背景下，支持經濟發展、提升服務實體經濟的能力既是經濟發展的需要，也是銀行業穩健運營的必然選擇。本文在對銀行支持黑龍江省實體經濟進行深入分析的基礎上，對銀行支持黑龍江省經濟的發展方案進行探索思考，以實現促進經濟發展、助力黑龍江振興的目標。